Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — H1 2015 Earnings Presentation
34 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Aug 12, 2015
Slide 1: Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Første halvår 2015
Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Første halvår 2015 12.08.2015
Slide 2: Sparebanken Hedmark – første halvår 2015
Sparebanken Hedmark – første halvår 2015 - Stabil utvikling og lave tap – vi merker lite til oljebremsen. Stabil utvikling - Hedmark og Oppland er to av landets minst konjunkturfølsomme fylker. og fallende ledighet i - Økende ledighet ellers i landet, men fallende ledighet i Hedmark og Oppland. Hedm
Slide 3: Hovedpunkter – regnskap 1. halvår 2015
Hovedpunkter – regnskap 1. halvår 2015 Tilfredsstillende - Egenkapitalavkastning på 11 prosent – konkurransedyktig avkastning hensyntatt bankens EK-avkastning høye soliditet. - Meget høy soliditet med en ren kjernekapitaldekning på 17 prosent for konsernet. Soliditeten styrkes - For morbanken er rap
Slide 4: Konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen – hensyntatt bankens høye soliditet
Konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen – hensyntatt bankens høye soliditet 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Netto renteinntekter 536 499 1.043 Netto provisjonsinntekter 228 238 446 Andre driftsinntekter 109 113 217 Sum driftskostnader 509 481 981 Resultat før tap 364 369 725 Netto tap og ne
Slide 5: Diversifisert resultatlinje
Diversifisert resultatlinje 1. halvår 1. halvår 2015 2014 2014 Resultat etter skatt morbank 465 297 676 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -259 -134 -135 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 72 85 202 Bank 1 Oslo Akershus AS 59 119 183 SpareBank 1 Boligkreditt og Nær
Slide 6: Stabil resultatutvikling for konsernet
Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank 300 300 250 247 250 222 197 200 186 190 200 154 148 150 150 117 100 100 50 50 0 0 Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q2-15 Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q2-15
Slide 7: Positiv utvikling i rentemarginen
Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt og uten kredittkortportefølje 2,29% 2,28% 2,26% 2,22% 2,22% 2,20% 2,17% 2,16% 2,14% 2,01% 2,01% 1,93% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 7
Slide 8: Bedret margin både innenfor PM og BM
Bedret margin både innenfor PM og BM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,62% 2,59% 2,58% 2,57% 2,57% 2,57% 2,49% 2,50% 2,50% 2,41% 2,28% 2,24% 2,19% 2,18% 2,15% 2,11% 2,08% 2,06% 2,05% 2,12% 1,97% 2,01% 1,91% 1,82% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014
Slide 9: Økt rentenetto, men lavere margin på bolig
Økt rentenetto, men lavere margin på bolig Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 280 2,40% 350 270 300 2,30% 46 260 250 250 2,20% 200 240 2,08% 2,10% 230 150 271 220 2,00% 100 210 1,90% 50 200 190 1,80% - Q2-13 Q3
Slide 10: Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene
Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Lønn 217 197 397 Pensjoner 28 27 54 Sosiale kostnader 45 41 92 Sum personalkostnader 290 265 543 Administrasjon og øvrige kostnader 148 143 294 Sum lønn og administrasjonskostnader 438 408 837 Ordinære avskrivninger 22 20 4
Slide 11: Lave tap og stabil utvikling i problemlån
Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap 72 66 900 2,00% 50 42 40 800 1,80% 1,75% 1,60% 700 1,39% 1,40% 600 1,20% 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 500 1,10% 0,93% 1,00% Kvartalsvise tap 0,90% 400 0,80% 43 300 35 0,60% 22 24 200 21 0,40% 12 100 0,20% 9 4 5 0 0,00% 2011 2012 2013
Slide 12: Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet
Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 12,0 % 80,0 58,0 69,5 10,0 % 65,9 62,6 50,0 8,0 % 56,7 60,0 53,0 6,0 % 30,0 4,0 % 40,0 2,0 % 10,0 0,0 % Q2-13 Q3-13 Q4
Slide 13: Styrket ren kjernekapitaldekning (konsern)
Styrket ren kjernekapitaldekning (konsern) • Totalkapitaldekning konsern per 30.06.15: 19,0 % • Ren kjernekapital for morbank per 30.06.15: 24,1 % 19,0 % 17,0 % 0,4 % 0,2 % 15,0 % 0,4 % 13,0 % 11,0 % 16,9 % 16,2 % 17,0 % 15,2 % 14,8 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Ren kjernekapit
Slide 14: Uvektet egenkapitalandel på over 15 prosent
Uvektet egenkapitalandel på over 15 prosent • Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 8,6 prosent. 16,9 % 17,0 % 16,2 % 14,8 % 15,2 % 15,3 % 15,2 % 14,2 % 13,7 % 12,8 % 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Egenkapitalprosent Ren kjernekapitaldekning
Slide 15: Sammendrag 1. halvår: Styrket soliditet – tilfredsstillende resultat
Sammendrag 1. halvår: Styrket soliditet – tilfredsstillende resultat 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 11,0 % 12,3 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 53.558 50.195 49.934 Forretningskapital (mill kr) 69.462 65.855 65.928 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl
Slide 16: Omdanning til egenkapitalbevisbank
Omdanning til egenkapitalbevisbank - Representantskapet har vedtatt å konvertere deler av grunnfondet. Konvertering på - Konvertingsgrad på 60 % av grunnfondet. 60 % godkjent - Godkjent av Finanstilsynet. - Stiftelsen er under etablering. En av landets - Forventet sluttføring av hele prosessen i fje
Slide 17: Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel)
Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel) - Resultat på 145 millioner ga en egenkapitalavkastning på 9,7 prosent. Redusert - Resultatnedgangen skyldtes hovedsakelig oppskriving av aksjene i Nets Holding ASA i resultat 2014 og reduserte utlånsmarginer på boliglån gjennom første halvår.
Slide 18: Appendiks
Appendiks
Slide 19: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, Sparebanken Hedmark bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. 8,1 milliarder kroner i egenkapital. 54 milliarder kroner i forvaltningskapital . Norges største 69 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i
Slide 20: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Netto renteinntekter 271 265 272 272 259 240 Netto provisjonsinntekter 118 110 104 104 109 130 Andre driftsinntekter 48 61 54 51 57 56 Sum driftskostnader 251 258 263 237 239 242 Resultat fra ordinær drift før tap 186 178 16
Slide 21: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 300 283 268 457 500 240 228 250 400 200 294 300 269 233 150 200 100 100 50 0 0 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld R
Slide 22: Endring i resultat 1.halvår 2014 mot 1.halvår 2015 (konsern)
Endring i resultat 1.halvår 2014 mot 1.halvår 2015 (konsern) 620 67 -14 600 -34 580 560 -28 540 37 -7 520 527 500 506 480 Resultat før skatt Endring rentenetto Endring inntekter Endring provisjon- Endring Endring Endring tap Resultat før skatt Q2 2014 fra finansielle og andre inntekter utbytte/resul
Slide 23: Endring i netto renteinntekter (konsern)
Endring i netto renteinntekter (konsern) Med provisjonsinntekter fra kredittforetak Fra 1.h. 2014 til 1.h. 2015 750,0 730,0 0,6 -3,9 -56,5 43,7 710,0 690,0 670,0 58,1 -5,1 -0,4 -25,3 650,0 630,0 633,4 622,2 610,0 590,0 570,0 Netto Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlåns
Slide 24: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 180 160 13 % Netto renteinntekter 140 Øvrige inntekter Provisjonsinntekter fra 15 % kredittforetak Inntekter fra 120 Netto regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstj
Slide 25: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)* 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Utbytte 8 1 7 1 1 12 14 Netto resultat fra eierinteresser 164 76 88 97 103 80 114 394 Netto res. fra andre finansielle eiend. og forpliktelser 31 5 26 29 173 -3 -33 166 Netto res. fra finansi
Slide 26: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 217 108 109 102 98 95 102 397 Pensjoner 28 14 14 13 14 14 13 54 Sosiale kostnader 45 21 24 31 20 20 21 92 Sum personalkostnader 290 143 147 146 132 129 136 543 Administrasjon og øvrige kostnader 148 77 71 81 70
Slide 27: Balanse (konsern)
Balanse (konsern) 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner 626 1.504 748 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.205 629 675 Netto utlån til kunder 41.826 38.004 39.691 Verdipapirer 5.859 6.062 4.787 Investeringer i tilknyttede selskaper og fellesk
Slide 28: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig Øvrige 2.776 tjenesteyting 1.729 Primærnæring BM 3.661 31,8 % Varehandel 1.030 PM 68,2 % Lønnstakere Eiendomsdrift 24.225 7.377 Sammensetning utlån egen
Slide 29: Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 75% 76% 81% 80% 77% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 18% 20% 20% 14% 10% 11% 10% 10% 7% 6% 6% 5% 5% 3% 2% 4% 0% 0% Lav Middels Høy < 10 MN
Slide 30: Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt)
Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 90% 85% 82% 82% 82% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 14% 11% 10% 10% 7% 8% 4% 4% 5% 4% 4% 3% 2% 3% 0% 0% Lav Middels Høy < 10
Slide 31: Resultatregnskap (morbank)
Resultatregnskap (morbank) 1. halvår 1. halvår 2015 2014 2014 Netto renteinntekter 422 401 835 Netto provisjonsinntekter 201 248 466 Andre driftsinntekter 10 5 16 Sum driftskostnader 361 358 726 Resultat bankdrift før tap 272 296 591 Netto tap og nedskrivninger 28 27 52 Resultat bankdrift etter tap
Slide 32: Likviditetsreserver per 30.06.15.
Likviditetsreserver per 30.06.15. 10.000 9.000 147 8.000 7.000 3.697 6.000 5.000 253 8.605 4.000 3.000 4.053 2.000 1.000 0 455 Kontanter Deponerbare papirer Udeponerte Tilrettelagte lån for Fond og børsnoterte Likviditetsreserve Boligkreditt* aksjer * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt ette
Slide 33: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur, totale forfall NOK 10 857 mill Forfall neste 12 måneder, totale forfall NOK 962 mill 3.000 800 2.500 2.000 600 513 450 1.500 400 1.000 200 500 - 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 - - - - - - - - - - - F-lån Norges Bank - -
Slide 34: Kontakt
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no