Giken Ltd. · TSE:6289
Giken — FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Giken's earnings presentation, Oct 11, 2024
Slide 1: Construction Revolution – FY2024 Financial Results Briefing
Construction Revolution 2024年8月期（202３年9月～2024年8月） 株式会社 技研製作所 決算説明資料 2024年10月11日 証券コード:6289
Slide 2: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本資料において提供される当社および当社グループの現在の方針、経営戦略 などの情報のうち、歴史的事実でないものは、将来に関する記述をはじめと する、現在入手可能な情報をもとに構築したいわゆる「見通し情報」を含み ます。これらは見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、 実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 それらのリスクや不確実性には、各国の経済状況や業界並びに市場の景況、 金利や物価、通貨為替変動といった一般的な国内及び国際的な経済状況が 含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、 本
Slide 3: 目次
目次 Ⅰ.業績関連 ■ 2024年8月期決算概要 P 3 ■ 2025年8月期業績予想 P 12 ■ 株主還元 P 19 Ⅱ.参考資料 P 21 2
Slide 4: 2024年8月期 決算概要
2024年8月期 決算概要 3
Slide 5: 業績推移 ー ポイント
業績推移 ー ポイント （１）建設機械事業 ◎国内において、建設投資は堅実に推移したものの、コスト上昇を 受けた公共事業の施工規模の縮小がユーザーの設備投資に影響 ◎海外において、大型特殊機（中古機含む）の製品販売が進捗 ◎人件費等の販管費が増加 （２）圧入工事事業 ◎国内において、付加価値の高い開発型案件※を堅調に受注 ◎海外連結子会社の１社減（2023年8月期第4四半期）で販管費が減少 ※ 一般開放する前の当社が開発した製品・工法を使った工事案件を開発型案件と呼んでいます 4
Slide 6: 業績推移 ー 通期
業績推移 ー 通期 ・売上高は前年同期比0.7%増収の29,481百万円 ・営業利益は前年同期比11.4%増益の3,324百万円 ・当期純利益は前年同期比187.9%増益の2,437百万円 単位：百万円 2022/8期 2023/8期 2024/8期 通 期 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売 上 高 30,378 +10.0% 29,272 ▲3.6% 29,481 +0.7% 国 内 売 上 24,413 +10.2% 25,180 ＋3.1% 25,486 +1.2% 海 外 売 上 5,965 +9.3% 4,092 ▲31.4% 予測 3,994 ▲2.4% 海 外 比 率
Slide 7: 業績推移 ー 4Q単体（6月~8月）
業績推移 ー 4Q単体（6月~8月） ・売上高は前年同四半期比9.0%減収の7,347百万円 ・営業利益は前年同四半期比39.7%減益の486百万円 ・四半期純利益は前年同四半期比64.8%減益の219百万円 単位：百万円 2022/8期 2023/8期 2024/8期 4Q単体 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売 上 高 9,609 ＋20.0% 8,076 ▲16.0% 7,347 ▲9.0% 国 内 売 上 7,578 +28.1% 7,135 ▲5.8% 6,134 ▲14.0% 海 外 売 上 2,030 ▲2.9% 940 ▲53.7% 1,212 +28.9% 海 外
Slide 8: セグメント別業績推移 ー 通期 建設機械事業
セグメント別業績推移 ー 通期 建設機械事業 ・売上高は前年同期比0.6%増収の21,402百万円 ・営業利益は前年同期比0.9%減益の4,624百万円 ・営業利益率は前年同期比0.3%ptマイナスの21.6% 単位：百万円 2022/8期 2023/8期 2024/8期 建設機械事業 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売 上 高 21,694 +7.9％ 21,276 ▲1.9% 21,402 +0.6% 国内売上 18,865 +13.6％ 18,699 ▲0.9% 17,266 ▲7.7% 海外売上 1,986 ▲21.4％ 2,053 +3.4% 3,674 +78.9% 内部
Slide 9: セグメント別業績推移 ー 通期 圧入工事事業
セグメント別業績推移 ー 通期 圧入工事事業 ・売上高は前年同期比1.3%減収の8,683百万円 ・営業利益は前年同期比32.7%増益の1,161百万円 ・営業利益率は前年同期比3.4%ptプラスの13.4% 単位：百万円 2022/8期 2023/8期 2024/8期 圧入工事事業 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 売 上 高 9,656 +11.5% 8,796 ▲8.9% 8,683 ▲1.3% 国内売上 5,547 ▲0.0% 6,480 +16.8% 8,220 +26.8% 海外売上 3,978 +35.6% 2,038※2 ▲48.8% 320 ▲84.3% 内部売上 1
Slide 10: セグメント別売上高推移 ー 4Q単体
セグメント別売上高推移 ー 4Q単体（6月~8月） 建設機械事業 単位：百万円 圧入工事事業 単位：百万円 8,000 8,000 7,151 807 6,104 6,000 5,786 6,000 871 1,096 4,000 4,000 6,344 5,232 2,457 4,690 1,971 2,000 2,000 1,223 1,560 68 116 1,234 1,902 1,444 0 0 2022年8月期 2023年8月期 2024年8月期 2022年8月期 2023年8月期 2024年8月期 4Q単体 4Q単体 4Q単体 4Q単体 4Q単体 4Q単体 国内売上 海外売上 国
Slide 11: セグメント別営業利益推移 ー 4Q単体
セグメント別営業利益推移 ー 4Q単体（6月~8月） 建設機械事業 単位：百万円 圧入工事事業 単位：百万円 8,000 3,000 7,268 7,000 116 2,470 2,500 6,031 5,919 12 6,000 （▲73） 132 2,012 2,000 40 5,000 1,578 4,000 1,500 18 7,151 2,457 3,000 6,104 5,786 1,000 1,971 1,560 2,000 2,150 500 43 34 1,000 1,351 1,087 2 （29.6%） （2.2%） （2.2%） （22.4%） （0.1%） （18.4
Slide 12: 海外売上高・海外比率推移
海外売上高・海外比率推移 単位：百万円 3,500 30% 27.6% 3,000 25% 21.1% 2,500 15.3% 18.1% 20% 16.5% 2,000 15.7% 14.6% 1,223 11.0% 12.7% 13.3% 15% 11.6% 11.6% 1,500 1,369 916 10% 1,000 63 116 643 743 431 68 76 622 64 5% 500 1,013 1,096 807 871 866 698 403 437 431 553 338 196 0 0% FY22-1Q 2Q 3Q 4Q FY23-1Q 2Q 3Q 4Q FY24-1
Slide 13: 2025年8月期 業績予想
20254F8A Hi in PAs
Slide 14: 業績予想
業績予想 単位：百万円 2024/8期 2025/8期予想 実績 上期予想 下期予想 通期予想 前期比 売 上 高 29,481 15,700 14,300 30,000 +1.8% 営 業 利 益 3,324 2,550 950 3,500 +5.3% 経 常 利 益 3,582 2,600 1,000 3,600 +0.5% ※ 当 期 純 利 益 2,437 1,900 700 2,600 +6.7% １株当たり純利益 90.99円 70.98円 26.15円 97.13円 +6.7% ※ 当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 13
Slide 15: 業績予想 ー ポイント
業績予想 ー ポイント （１）建設機械事業 ◎顧客の設備投資は底堅く推移 ・国内の国土強靭化施策や能登半島地震復旧・復興関連事業、高速道路、港湾 等、インフラ投資は堅調さを維持 ◎鋼材価格高騰や労務費上昇の影響については引き続き注視が必要 ◎海外は市場形成が軌道に乗りつつある地域に経営資源を集中し、 事業基盤を整備 （２）圧入工事事業 ◎開発型案件を中心に堅調に受注 ・国道や高速道路の築造・改装工事、河川流域治水事業、鉄道の立体交差事業、 発電所内施設整備事業等において、開発型案件の受注が堅調に推移 14
Slide 16: 業績予想 ー 売上高・営業利益
業績予想 ー 売上高・営業利益 単位：百万円 ↑1.8%増 29,481 30,000 【売上高変動要因】 4,500 • 硬質地盤における現場の生産性を 3,994 (13.5%) (15.0%) 高めるとともに、市場開拓と開発 に資するデータ収集が可能な製品 の販売が引き続き進捗する見通し • 市場形成が軌道に乗りつつある ヨーロッパ、アジア地域での売上 25,500 が増加する見通し 25,486 • 開発型案件を堅調に受注見通し ↑5.3%増 【営業利益変動要因】 3,324 3,500 • 国内において大型特殊機の販売が 増加する見通し 国内売上高 海外売上高 営業利益 （ ）内は海
Slide 17: 業績予想 ー セグメント別売上高
業績予想 ー セグメント別売上高 建設機械事業 圧入工事事業 単位：百万円 単位：百万円 17.5% 17.7% 25,000 9.9% 25.0% 24.0% 23.0% 25,000 22.0% 21.0% 20.0% 19.0% 18.0% 17.0% 40.0% 16.0% 15.0% 14.0% 13.0% 12.0% 11.0% 23.9% 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% 20,752 20,940 20,950 -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% -7.0% -8.
Slide 18: 業績予想 ー セグメント別営業利益
業績予想 ー セグメント別営業利益 建設機械事業 圧入工事事業 単位：百万円 単位：百万円 25,000 12,000 21,276 21,402 21,255 523 461 305 10,000 9,438 20,000 8,796 8,683 388 276 142 8,000 15,000 6,000 10,000 20,752 20,940 20,950 9,050 8,519 8,540 4,000 5,000 2,000 4,668 4,624 4,840 875 1,161 1,326 （21.9%） （21.6%） （22.8%） （10.0%） （13.4%） （14.1%
Slide 19: 業績予想 ー 設備投資、研究開発費
業績予想 ー 設備投資、研究開発費 ◎設備投資、減価償却費 ◎研究開発費 単位：百万円 単位：百万円 2,000 950 3.2% 1,829 3.1% 1,800 3.1% 900 1,601 3.0% 1,600 1,584 3.0% 850 1,400 1,347 1,375 1,216 2.9% 1,200 800 2.7% 2.8% 1,000 750 2023年8月期 2024年8月期 2025年8月期 2.7% 予想 700 899 900 2.6% 設備投資金額 減価償却費 650 790 2.5% 600 設備投資内訳 2.4% 単位：百万円 550 2.3% 2023/8期
Slide 20: 株主還元
株主還元 19
Slide 21: 株主還元
株主還元 2024/８期 2025/８期（予想） 第２四半期配当金…普通配当 ２０円（実績） 第２四半期配当金 …普通配当 ２２円 期末配当金 …普通配当 ２２円※ 期末配当金 …普通配当 ２２円 ※2024年11月26日開催予定の第43期定時株主総会にて付議 単位：円 80 中間配当 期末配当 70 70 70 60 35 35 35 42 44 40 40 22 22 20 20 35 35 35 20 20 22 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 2023/8期 2024/8期 2025/8期予想 当期純利益（百万円） 1,400 3,073 3,234 846 2,4
Slide 22: 参考資料
参考資料 21
Slide 23: 2024年8月期決算概要 ー 営業利益増減
2024年8月期決算概要 ー 営業利益増減 圧入工事事業 売上高増 単位：百万円 子会社 営業利益 ▲1,007 連結除外 試験研究費減 3,324 営業利益 ▲203 ▲74 +108 +1,724 +433 2,983 その他増 為替差 人件費増 ▲82 +76 売上原価増 為替差 ▲546 ▲88 子会社 連結除外 建設機械事業 売上高減 2023/８期 2024/８期 売上総利益増 +158 販管費減 +181 営業利益増 +340 22
Slide 24: 建設機械事業 区分別売上高
2024年8月期決算概要 ー 建設機械事業 区分別売上高 単位：百万円 25,000 ・国内において「サイレ 20,852 20,753 20,940 ントパイラーF112」の 20,000 753 720 販売が好調だった一方、 803 インフレの影響で本設 5,709 構造物の構築に用いる 5,648 6,347 15,000 機械の販売が減少。海 外では北米向けの機械 販売等が売上をけん引 10,000 ・市場での稼働台数の増 加にともない、保守・ 13,867 13,809 13,460 部品売上は堅調に推移 5,000 0 2022/8期 2023/8期 2024/8期 製品売上 保
Slide 25: 建設機械事業 製品区分別出荷額推移
2024年8月期決算概要 ー 建設機械事業 区分別売上高 製品区分別出荷額推移 単位：百万円 16,000 13,867 13,809 特殊機（例：CL70、JZ100） 13,460 超低空頭対応圧入機 1,629 ゼロ矢板圧入機 2,801 1,804 12,000 1,068 1,298 GRBシステムⓇ など 1,078 3,266 3,395 大型特殊機（例：F301、F401） 8,000 6,872 900mm幅ハット形鋼矢板対応機 回転切削圧入機（ジャイロパイラー） 鋼管矢板対応圧入機 など 4,000 6,662 6,961 4,296 一般機（例：F101、F112、F20
Slide 26: 2024年8月期決算概要 ー 設備投資の推移
2024年8月期決算概要 ー 設備投資の推移 単位：百万円 10,000 高知第三工場 263 社員寮(いちじまBASE) 153 オランダ工場・事務所 RED HILL 1967 309 8,000 345 オランダ工場・事務所 421 RED HILL 1967 508 EVエコパーク 72 RED HILL 1967 6,000 社員寮(こうちBASE) 364 287 4,000 3,060 2,294 2,000 1,901 1,952 1,930 1,961 1,601 1,829 1,347 1,584 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 2023/8期 2024
Slide 27: 国内事業の進捗
国内事業の進捗 令和6年能登半島地震の緊急復旧工事 「のと里山海道」の「能登大橋」でも圧入技術が採用 施工前 施工中 施工中 技研施工が交通を妨げることなく土留め壁を急速構築 26
Slide 28: 海外 ー 2024年8月期の振り返り
海外 ー 2024年8月期の振り返り 技研のビジネスモデルを各国で構築 圧入市場の創出：技研力を活用した提案で圧入技術の適用を前提とし、ニーズに対応した案件市場を創出 圧入業界の成長：圧入市場の拡大および社会課題を解決する高付加価値の技術提供を通じ、圧入施工を担う業界を拡大 市場形成が軌道に乗りつつある地域 その他の地域 ■ヨーロッパ地域 ■北米 ✓オランダにおいて、アムステルダム市の世界遺産 ✓地域の特徴を生かした圧入市場拡大戦略の再構築に の運河護岸改修PJ（商業化フェーズに移行）の 向けて市場調査および詳細な分析を実施 ほか、デルタプログラムの一環で実施される河川 ✓既存市場の基盤強化、
Slide 29: 海外事業の進捗
海外事業の進捗 北米の有力ユーザーに鋼管矢板対応クリアパイラー 「CLP200A」を納入。低空頭対応機の納入は北米初 洪水対策プロジェクトに採用。適用範囲の拡大に期待 28
Slide 30: Implant Method Changes Worldwide Construction
Construction Revolution Implant Method Changes Worldwide Construction