Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — FY2014 Earnings Presentation
36 slides from Nafco's earnings presentation, May 13, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2014年3月期 決算 2014年5月13日 株式会社ナフコ All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 2: 決算の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 決算の概要 １．増収増益： 売上高 232,662百万円 前年同期比 +3.8％ ≫資材・ＤＩＹ・園芸用品 +4.3％ ≫生活用品 +3.4％ ≫家具・ホームファッション用品 +4.7％ 営業利益 11,905百万円 前年同期比 +5.8％ 経常利益 12,260百万円 〃 +6.1％ 当期純利益 5,982百万円 〃 ▲12.3％ ２．売上総利益率： 33.4％ 前年同期比 ＋0.9ポイント ３．店舗数： 339店舗（新規出店 19店舗）（閉鎖店舗 2店舗） P.01 All Rights Copying Nafco Co
Slide 3: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 （単位：百万円） 対売上比率 対売上比率 前年同期比 13年3月期 14年3月期 （％） （％） （％） 売上高 224,122 100.0 232,662 100.0 +3.8 売上総利益 72,857 32.5 77,794 33.4 +6.8 販売一般管理費 61,603 27.5 65,888 28.3 +7.0 営業利益 11,253 5.0 11,905 5.1 +5.8 経常利益 11,558 5.2 12,260 5.3 +6.1 当期純利益 6,825 3.0 5,982 2.6 ▲12.3 P
Slide 4: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント １．売上高： 232,662百万円 前年同期比 +3.8％ 既存店 +1.2％ 資材・ＤＩＹ・園芸用品 87,899百万円 +4.3％ 生活用品 66,743百万円 +3.4％ 家具・Ｈｆa用品 56,421百万円 +4.7％ その他 21,598百万円 +0.8％ ２．売上総利益： 77,794百万円 前年同期比 ＋6.8％ 売上総利益率： 33.4％ 〃 ＋0.9ポイント 資材・ＤＩＹ・園芸用品＝34.7％ 生活用品＝27.8％ 家具・ホームファッション用品＝40.3％ その他＝27.9％ P.
Slide 5: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント ３．販売一般管理費： 65,888百万円 前年同期比 +7.0％ 【主な要因：ポイント販促費、退職給付費用、水道光熱費、 修繕費等が増加】 販売一般管理費率： 28.3％ 前年同期比 +0.8ポイント ４．営業利益： 11,905百万円 前年同期比 +5.8％ 営業利益率 5.1％ +0.1ポイント ５．経常利益： 12,260百万円 前年同期比 +6.1％ 経常利益率 5.3％ +0.1ポイント 営業外収益 695百万円 営業外費用 340百万円 ６．当期純利益： 5,982百万円 前年同期比 ▲
Slide 6: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前年同期比 13年3月期 14年3月期 （％） 総資産 202,942 216,129 +6.5 流動資産 86,094 96,946 +12.6 固定資産 116,848 119,182 +2.0 負債 83,922 92,216 +9.9 純資産 119,019 123,912 +4.1 P.05 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 7: 貸借対照表の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表の主なポイント １．商品在庫： 63,880百万円 前年同期比 ＋10.4％ 新店と増床による増加 既存店 +5.6％ 増税前の駆け込み需要による在庫確保 ２．有形固定資産： 106,733百万円 前年同期比 ＋2.9％ 建物 ＋5.1％ 土地 ＋3.2％ P.06 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 13年3月期 14年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 7,946 13,691 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲5,738 ▲9,529 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲4,677 ▲205 現金および現金同等物の増減額 ▲2,469 3,956 現金および現金同等物の期末残高 20,318 24,274 P.07 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 9: 既存店の売上高・客数・客単価の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の売上高・客数・客単価の推移 （％） 140 120 100 80 売上高 60 客数 客単価 40 20 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 月 月 月 10 11 12 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 通期 売上高 92.2 96.3 99.0 92.6 93.5 96.2 93.1 100.4 101.5 102.6 105.1 121.3 101.2 客数 93.1 95.5 97.8 93.1 91.9 94.7 91.8 97
Slide 10: 直近3期分の既存店の売上高の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 120 直近3期分の既存店の売上高の推移 （％） 2012年3月期 115 2013年3月期 2014年3月期 110 105 100 95 90 85 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 12年3月期 99.2 96.5 102.8 103.1 95.4 99.4 97.1 96.4 102.8 95.3 95.7 88.6 13年3月期 98.9 100.1 95.7 93.0 98
Slide 11: 14年3月期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） ひろしま 1 広島 広島 12,018 13/04 併合店 ベイサイド はまおか 2 浜岡 静岡 5,336 13/04 HC単独店 たかまつ 3 21Ｓイオン高松 香川 2,852 13/04 21S単独店 きたあかいわ 300坪型 4 北赤磐 岡山 999 13/04 HC単独店 しらき 5 白木 広島 1,663 13/05 HC単独店 しぶし 6 志布志 鹿児島 4,313 13/05 併合店 P.10 All Rights Copyi
Slide 12: 14年3月期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） つなぎ 7 津奈木 熊本 1,869 13/05 HC単独店 にしおおいた 8 西大分 大分 9,225 13/05 併合店 ありた 9 有田 佐賀 2,627 13/07 HC単独店 10 21Ｓつかしん 兵庫 2,710 13/07 21S単独店 じょうじま 11 城島 福岡 4,998 13/07 HC単独店 たかつき 12 高月 滋賀 3,759 13/08 HC単独店 P.11 All Rights Copying Nafco Cor
Slide 13: 14年3月期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） ひらお 13 平生 山口 5,338 13/08 併合店 ふくやま 14 21Ｓ福山 広島 3,449 13/09 21S単独店 いばら 15 井原 岡山 2,772 13/09 HC単独店 16 21Ｓしんかな 大阪 2,452 13/09 21S単独店 P.12 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 14: 14年3月期・新規開店予定店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・新規開店予定店舗一覧 店舗名 所在地 店舗面積（㎡） 開店予定 業態 ふじ 17 富士 静岡 6,811 13/10 併合店 わかやまありだ 18 和歌山有田 和歌山 4,423 13/11 併合店 おおやの 19 大矢野 熊本 2,527 13/12 HC単独店 P.13 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 15: 富士店
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 富士店 P.14 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 16: 和歌山有田店・21S福山店・大矢野店
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 左上：和歌山有田店 左下：21Ｓ福山店 右下：大矢野店 P.15 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 17: 14年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） させぼひがし 増1 佐世保東 長崎 975 13/06 併合店 資材館 はまだ 増2 浜田 島根 976 13/06 併合店 資材館 ひがしひろしま 増3 東広島 広島 999 13/08 併合店 資材館 かわさき 増4 川崎 福岡 2,164 13/09 併合店 資材館 P.16 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 18: 14年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） せんだい 増5 川内 鹿児島 ＋3,462 13/10 併合店 生活館 ほうふ 増6 防府 山口 ＋3,164 13/11 併合店 21S館 おおづ 増7 大津 熊本 +1,705 13/12 併合店 資材館 にしふくおか 増8 西福岡 福岡 +506 14/03 併合店 資材館 P.17 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 19: 14年3月期・改装店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・改装店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 改装年月 業態 （㎡） 改1 新宮 福岡 6,603 13/07 併合店 P.18 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 20: 14年3月期閉鎖店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期閉鎖店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 閉鎖年月 業態 （㎡） さくらい 1 桜井 奈良 3,076 14/3 ＨＣ単独店 いずも 2 出雲 島根 1,300 14/3 ＨＣ単独店 P.19 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 21: 府県別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 府県別店舗数 【29府県に339店舗】 < 14年3月末現在 > 岡山県 13店舗 兵庫県 22店舗 ２０店舗以上 １０～１９店舗 京都府 3店舗 鳥取県 3店舗 ５～ ９店舗 広島県 28店舗 滋賀県 5店舗 １～ ４店舗 宮城県 1店舗 島根県 8店舗 石川県 3店舗 山口県 31店舗 福岡県 76店舗 佐賀県 10店舗 埼玉県 1店舗 長崎県 22店舗 大分県 15店舗 千葉県 1店舗 長野県 1店舗 熊本県 27店舗 愛知県 4店舗 静岡県 8店舗 宮崎県 17店舗 香川県 3店舗 岐阜県 1店舗 鹿児島県 20店舗
Slide 22: 地区別店舗数の推移と計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地区別店舗数の推移と計画 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 九州地区 161 169 174 181 187 中国地区 68 70 73 78 83 四国地区 2 3 3 3 4 関西地区 23 35 39 42 45 中部地区 4 5 8 15 17 関東地区 1 1 1 2 2 東北地区 0 0 0 1 1 合計 259 283 298 322 339 P.21 All Rights Copying Nafco Corporation http://www
Slide 23: 売場面積の推移と設備投資額
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 売場面積の推移と設備投資額 （単位：百万円） 売場面積（㎡） 店舗投資額（百万円） 2008年3月期 1,044,824 6,693 2009年3月期 1,153,948 13,249 2010年3月期 1,222,757 8,065 2011年3月期 1,336,630 8,221 2012年3月期 1,411,807 8,829 2013年3月期 1,520,041 9,745 2014年3月期 1,610,043 8,908 P.22 All Rights Copying Nafco Corporation http:
Slide 24: 商品別売上構成
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成 810億円 638億円 534億円 220億円 12年3月期 0.368 28.9% 24.3% 10.0% 842億円 645億円 538億円 214億円 13年3月期 0.376 28.8% 24.0% 9.6% 878億円 667億円 564億円 215億円 14年3月期 0.378 28.7% 24.2% 9.3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 資材・ＤＩＹ・園芸 生活用品 家具・ホームファッション その他 P.23 All Rights Copying Nafco Corporat
Slide 25: 株式
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株 式 13年3月期 14年3月期 （決算期） （決算期） 資本金 3,538,022千円 3,538,022千円 発行済株式総数 29,784,400株 29,784,400株 1株当たり当期純利益 229円17銭 200円87銭 1株当たり純資産 3,996円06銭 4,160円35銭 1株当たり配当金 18円00銭 18円00銭 参考 ： 従業員数 1,612人 （外、平均臨時雇用者数 6,812人） P.24 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.
Slide 26: 2015年3月期の計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期の計画 P.25 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 27: 2015年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期業績予想 （単位：百万円） 14年3月期 15年3月期 15年3月期 構成比 前期比 （実績） （年間計画） （上期計画） ％ ％ 売上高 232,662 237,000 117,200 100.0 ＋1.9 営業利益 11,912 12,400 6,500 5.2 ＋4.2 経常利益 12,250 12,600 6,600 5.3 ＋2.8 当期純利益 5,982 7,000 3,600 3.0 +17.0 ※構成比、前期比は年間計画分を掲載しております。 P.26 All Rights Copying N
Slide 28: 2015年3月期の目標
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2015年3月期の目標 １．増収増益（通期）： 売上高 2,370億円 全 店ベース ＋1.9％ 既存店ベース ±0.0％ ２．新店計画 新店 22店舗 【業態別】 併合店 5店舗 ＨＣ単独店 16 店舗 小型HC 1店舗 【地区別】 九州地区＝6店舗 中国地区＝5店舗 四国地区＝1店舗 関西地区＝3店舗 中部地区＝5店舗 関東地区＝2店舗 ３．閉店計画 0店舗 P.27 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 29: 問合せ先
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ナフコは 優れた商品、人材、店舗、サービスによって 全国のお客様に満足をお届け しています。 ●この資料についての問合せ先 株式会社ナフコ 経理部 中村 TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv （証券コード：2790） P.28 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 30: 沿革
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 沿革 １９４７年 １９５３年 深町家具店創業 株式会社深町家具店に改組 １９７０年 株式会社ナフコを設立し家具店のチェーン展開と新業態への進出に乗り出す ナフコ１号店（大牟田店）を開店 １９７３年 ホームセンター実験店開店 ホームセンター事業を第２の柱として確立することに成功 以後、商勢拡大テンポを速める １９７６年 併合店１号店（宗像店）を開店 １９８８年 関西地区初出店（大阪東淀川店） ２０００年 店舗数１５０店、年商１，５００億円突破（注） ２００１年 ４月 株式会社ナフコと深町家具店、西日本ナフコ、宮崎ナフコ合併 上
Slide 31: 総資本経常利益率・売上高・自己資本当期純利益率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資本経常利益率 （単位：％） 左下：売上高 右上：総資本経常利益率 右下：自己資本当期純利益率 売上高 （単位：百万円） 自己資本当期純利益率 （単位：％） 235,000 3-D 縦棒 1 230,000 225,000 220,000 215,000 210,000 205,000 200,000 195,000 2010年3月 2011年3月 2012年3月 2013年3月 1014年3月 参P.2 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 32: 総資産・純資産、経常利益・当期純利益
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資産・純資産 （単位：百万円） 250,000 総資産 左下：売上高営業利益率 純資産 191,209 197,388 202,942 216,129 200,000 177,388 右上：総資産・純資産 150,000 123,912 113,214 119,019 102,596 107,930 100,000 右下：経常利益・当期純利益 50,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 売上高営業利益率 （単位：％） 経常利益・当期純利益 （単位：百万円） 14,000 経常利益 5.5 当期純利益
Slide 33: 流動比率・固定比率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 流動比率・固定比率 （単位：％） 130 122.3 左下：有利子負債比率 120 117.2 116.4 117.1 116.8 110 102.8 101.8 右上：流動比率・固定比率 100 99.6 98.2 96.2 90 右下：自己資本比率 80 流動比率 70 固定比率 60 2010 2011 2012 2013 2014 有利子負債比率 （単位：％） 自己資本比率 （単位：％） 59 58.5 58 57.8 57.4 57.3 57 56.4 56 55 2010年3月 2011年3月 40969 413
Slide 34: 業態
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業 態 大・中・小型店を商圏に合わせて展開 業態 取扱商品 特徴と立地条件 適正規模 商圏人口 H C＋家 具・ 2,000～ 7～15万人 併合店 中商圏・都市近郊に立地 ホームファッション 5,000坪 以上 小型 H C 郊外、ルーラルに立地 300坪 1．5万人 H C単独店 1,000～ Ｈ Ｃ 郊外、ルーラルに立地 ３～１０万人 1,500坪 ２１スタイル 家 具・ 大都市近郊に立地 2,000坪 ３０万人以上 単独店 ホームファッション 参P.5 All Rights Copying Nafco Corpora
Slide 35: 業態別店舗数（339店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数（339店） < 2014年3月末現在 > ＨＣ300坪型小型店 23店舗 併合店 ＨＣ単独店 併合店 ＨＣ単独店 134店舗 182店舗 HC300坪型店 参P.6 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 36: 地域区分と都道府県
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地域区分と都道府県 1.北海道地区 1.北海道 2.東北地区 2.青森 3.岩手 4.宮城 5.秋田 6.山形 7.福島 3.関東地区 8.茨城、9.栃木 10.群馬 11.埼玉 12.千葉 13.東京 14.神奈川 4.中部地区 15.新潟 16.富山 17.石川 18.福井 19.山梨 20.長野 21.岐阜 22.静岡 23.愛知 5.関西地区 24.三重 25.滋賀 26.京都 27.大阪 28.兵庫 29.奈良 30.和歌山 6.中国地区 31.鳥取 32.島根 33.岡山 34.広島 35.山口 7.四国地区 3