Slide 1: 2018年3月期決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2018年3月期決算説明会 2018年（平成30年）5月11日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 ビジョン・中期経営計画、今期見通し 2018年3月期 決算説明 2019年3月期 業績予想 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に 明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務内容 に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリスク、 不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られ
Slide 4: INPEX 事業活動報告
INPEX Fea RS FURAN MH tt ACH HB
Slide 5: 2018年3月期決算説明会 ハイライト
2018年3月期決算説明会 ハイライト - 2018年3月期決算 • 連結売上高 9,337億円（前期比6.8%増） • 親会社株主に帰属する純利益 403億円（前期比12.6%減） 決算・業績予想 - 2019年3月期業績予想 • 連結売上高 8,600億円（予想） • 親会社株主に帰属する純利益 480億円（予想） - イクシスLNGプロジェクト： • 生産開始に向けた準備はほぼ完了。間もなく井戸からの生産を開始し、 その後コンデンセート・LNG・LPGの生産・出荷を開始予定 - アバディLNGプロジェクト： 主要プロジェクト • 陸上LNGのPre-FEED（概念設計）作業開始 - アブ
Slide 6: 2018年3月期事業活動 ハイライト
2018年3月期事業活動 ハイライト 石油・天然ガス上流事業の持続的拡大 オーストラリア プレリュードFLNGプロジェクトにおけるFLNG船の出航（6月） アゼルバイジャン カスピ海ACG鉱区の権益期限の延長（9月） ノルウェー バレンツ海西部PL767鉱区(探鉱鉱区)の権益取得（9月）、PL950鉱区(探鉱鉱区)の落札（1月） オーストラリア 西豪州沖合探鉱鉱区 WA-532-Pの落札（11月）、WA-533-Pの落札（3月） アラブ首長国連邦アブダビ 上部ザクム油田の生産能力の引き上げ及び権益期限の延長（11月）、下部ザクム油 田の権益取得及びサター油田・ウムアダルク油
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 概要 作業現況： 確認埋蔵量 生産開始に向けた準備はほぼ完了 約9.3億 BOE （当社権益比率62.245％ベース） 間もなく井戸からの生産を開始し、 複数の周辺鉱区保有、今後のポテンシャル期待 その後コンデンセート・LNG・LPGの 生産・出荷を開始 マーケティング LNG：年産840万トン分売買契約締結済 LPG：当社権益全量等の売買契約締結済 生産計画： 生産期間：約40年 LNG 年間約890万トン（プラトー時） ⇒当初840万トンより生産能力6％増 LPG 年間約165万トン（プラトー時） ⇒160万ト
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト：沖合施設・生産井
イクシスLNGプロジェクト 沖合施設・生産井 FPSO CPF FPSO用FLOTEL （海上居住施設） 試運転作業中のFPSO 試運転作業中のCPF (2018年3月、イクシスフィールド） （2017年12月、イクシスフィールド） 主なマイルストーン（2017年～） 達成 CPF/FPSOの出航および係留 CPF/FPSOと海底生産施設の接続完了 FPSOの生産開始準備の完了 CPFの生産開始準備の完了 生産井からの生産開始 7
Slide 9: イクシスLNGプロジェクト：陸上施設
イクシスLNGプロジェクト 陸上施設 操業管理施設 グランドフレア ガス受入れ施設 LPGタンク ユーティリティー施設 発電システム 第1トレイン LNGタンク 第2トレイン コンデンセートタンク 陸上施設全景 （2018年1月、ダーウィン） 主なマイルストーン（2017年～） 達成 主要設備の建設工事完了 発電施設稼働開始 第1トレイン生産準備完了 ガスの受け入れ開始・各製品の生産開始 8
Slide 10: イクシスLNGプロジェクト：周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 イクシス周辺に新規取得鉱区WA-533-Pを含め22の探鉱鉱区を保有。これまでに、クラウン、ラセ ター、ミミア、バーンサイド等のガス構造を発見し、これらのガス構造は少なくとも11鉱区に亘る 9 従前よりダーウィンに複数の追加トレインが建設可能な用地確保済
Slide 11: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 サムラキ インドネシア 東チモール マセラ鉱区 アバディ ガス田 チモール海共同 石油開発地域 オーストラリア ダーウィン 0 100 200km マセラ鉱区のロケーション アバディガス田 （イメージ） 2018年3月から年産950万トン規模を想定する陸上LNGのPre-FEED（概念設 計）作業を実施中 2017年6月にインドネシア政府からNational Strategic Projectに、更に9月には Priority Infrastructure Projectに認定 10
Slide 12: アブダビ油田プロジェクト
アブダビ油田プロジェクト アブダビ海上油田 アブダビとの間で長年にわたり取り組んで 上部ザクム油田／下部ザクム油田 サター油田 きた一連の権益取得・権益延長交渉を完了 ウムアダルク油田 2014年1月： アブダビ 上部ザクム油田の権益延長（2041年まで） 2015年4月： ADCO鉱区の権益取得（2054年まで） 2017年11月： オマーン 上部ザクム油田の権益延長（2051年まで） サウジアラビア アラブ首長国連邦 2018年2月： 下部ザクム油田の権益取得（2058年まで） 原油パイプライン 油田 ADCO鉱区(アブダビ陸上油田) サター油田・ウムアダルク油田の
Slide 13: 2018年3月期 上流事業のトピックス
2018年3月期 上流事業のトピックス プロジェクトの進展（下半期実績） ナダ コンゴ民主共和国 メキシコ合衆国 ノルウェー王国 沖合鉱区 メキシコ湾南部大水深域Block22鉱区 バレンツ海西部PL950鉱区 （生産プロジェクト） （探鉱プロジェクト） （探鉱プロジェクト） 2017年12月、コンゴ民主共和 2018年1月、Chevron社及びPemex 2018年1月、本鉱区を落札 国政府との間で、本鉱区の権益 社と共に本鉱区を落札 2017年11月に取得したPL767鉱 期限（現行：2023年まで）を 当社グループがメキシコ領メキシコ 区に続き、当社グループが同国 2
Slide 14: 国内天然ガス事業及び再生可能エネルギーへの取り組み
国内天然ガス事業及び 再生可能エネルギーへの取り組み 国内天然ガス事業 地熱発電事業 サルーラ地熱IPP事業 天然ガス販売 インドネシア ：サルーラ地熱IPP（独立 2018年3月期販売量：21.2億m3* 系発電事業者）事業 (富山ライン沿線の需要開拓、ガス火力発電向け 出力約 330MWの地熱発電所は単一 燃料供給量の増加等により、前年比約11%増加) 開発契約としては世界最大規模 2017年3月に1号機(110MW)、10月に 2号機(110MW) 、本年5月に3号機 2019年3月期販売量見通し：22.1億m3* (110MW)の商業運転開始。 * 1m3当たり
Slide 15: 2018年3月期 ネット生産量
2018年3月期 ネット生産量* 600 521 500 5% 450 6% 主な増加要因 400 • カシャガン油田の生産再開 (千BOE/D) 52% 300 57% 主な減少要因 200 6% • アタカおよびマハカム沖鉱 10% 区PSC終結 100 31% • ナトゥナ石油売却 20% 5% 7% 0 17年3月期 18年3月期 日本 アジア/オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 ＊ 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。 14
Slide 16: 生産コスト、生産量・埋蔵量指標、埋蔵量の推移
生産コスト、生産量・埋蔵量指標、埋蔵量の推移 6,000 原油換算1バレル当たりの生産コスト（ロイヤリティ除く）***** 5,316 可採年数**** 4,970 15.0 5,000 4,693 4,477 1,459 12.0 4,044 4,000 1,705 1,389 US$/BOE 9.0 7.6 1,945 百万 BOE 5.9 5.9 1,610 3,000 6.0 32.4年 3.0 2,000 3,857 23.5年 3,264 3,304 0.0 2,532 2,434 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 1,000 リザーブリプレースメントレシオ（3
Slide 17: ビジョン・中期経営計画、今期見通し
ビジョン・中期経営計画、今期見通し 代表取締役社長 北村俊昭
Slide 18: ビジョン2040
※2018年5月11日発表 エネルギーの未来に応える Delivering tomorrowʼs energy solutions ビジョン2040 ３つの事業目標 ①石油・天然ガス ②グローバルガス ③再生可能エネルギーの 上流事業の持続的成長 バリューチェーンの構築 取り組みの強化 アジア・オセアニアにおける 国際大手石油会社 ポートフォリオの ガス開発・供給の トップ１０へ 主要プレイヤーへ １割へ 量的(Volume)、質的(Value)な成長 アジア等の成長市場における需要開拓 気候変動への積極的対応 Volume: 生産量日量100万バレルを 国内ガス供給量30
Slide 19: 中期経営計画 2018-2022
※2018年5月11日発表 中期経営計画 20182022 5年間の資金配分* 事業の主な取り組み Cash In Cash Out ①石油・天然ガス上流 ②グローバルガスバリューチェーンの構築 事業の持続的成長 ・国内ガス供給量25億m3達成 ・アバディのマーケティング、アジア圏のガス需要創出等 主な⽯油・天然ガ ス上流事業 成長投資 カシャガン油田 コアエリア ③再生可能エネルギーの取り組み強化 1.7兆円 ・地熱発電事業の推進、⾵⼒発電事業への参⼊ ACG油田 営業 程度** 優先探鉱エリア ・再⽣可能エネルギー関連技術の研究・開発の強化 キャッシュ （内既存7割 新規3割） エリドゥ
Slide 20: 2019年3月期 事業計画
今期見通し 2019年3月期 事業計画 投資計画 主要プロジェクト ネット生産量 開発投資額* 3,260億円 イクシスLNGプロジェクトの 予定生産量： 生産・出荷開始 探鉱投資 130億円 44.0万 BOE/D （2018年3月期比 その他投資 30億円 アバディLNGプロジェクトの 1万BOE/D減少の見通し） Pre-FEED作業終了 (2018年3月期比 2,681億円 減額の見通し) アブダビ油田プロジェクト 千BOE/D の中長期的な増産に向け 500 130億円 30億円 440 た取り組み 400 カシャガン油田の 生産ランプアップ 300
Slide 21: 2018年3月期 決算説明
2018年3月期 決算説明 取締役 専務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 22: 2018年3月期 決算ハイライト
2018年3月期 決算ハイライト 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 売上高 （億円） 8,744 9,337 592 6.8% 原油売上高 6,171 7,102 930 15.1% 天然ガス売上高（LPG含む） 2,425 2,081 △ 344 △ 14.2% その他 146 153 6 4.6% 営業利益 （億円） 3,364 3,573 209 6.2% 経常利益 （億円） 3,338 3,872 533 16.0% 親会社株主に帰属する 461 403 △ 58 △ 12.6% 純利益 （億円） 1株当たり純利益 （円） 31.61 27.64 △ 3.97 △ 12.6%
Slide 23: 原油売上高
原油売上高 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 6,171 7,102 930 15.1% 販売量 (千bbl) 122,207 112,882 △ 9,325 △ 7.6% 海外平均単価 ($/bbl) 46.41 56.30 9.89 21.3% 国内平均単価 (¥/kl) 35,997 42,143 6,146 17.1% 平均為替 (¥/$) 108.67 111.35 2円68銭円安 2.5%円安 地域別販売量 (千bbl) 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 900 940 41 日本 4.5% (143.0千kl) (149.5千kl) (+6.5千
Slide 24: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 2,357 2,020 △ 337 △ 14.3% 販売量 (百万cf) 342,994 264,816 △ 78,178 △ 22.8% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 5.19 5.04 △ 0.15 △ 2.9% 国内分平均単価 (¥/m3) 43.36 46.36 3.00 6.9% 平均為替 (¥/$) 108.38 110.70 2円32銭円安 2.1%円安 地域別販売量 (百万cf) 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 71,295 79,243 7,948 日本 11.1% (1
Slide 25: 損益計算書
損益計算書 販売量の減少 △887 販売単価の上昇 +1,279 （億円） 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 為替（円安） +193 売上高 8,744 9,337 592 6.8% その他 6 売上原価 4,538 4,980 441 9.7% 原油売上原価： 3,587 （増減） +543 売上総利益 4,205 4,356 150 3.6% 天然ガス売上原価（注）： 1,261 67 13 △ 54 △ 80.3% （増減） △107 探鉱費 （注）LPGを含む。 販売費及び一般管理費 773 769 △4 △ 0.5% 主な要因 生産物回収勘定引当金戻入益 営業利益 3,364
Slide 26: 2018年3月期 純利益 増減要因分析
2018年3月期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 主な要因 1,200 ・非支配株主から連結子会社への出資 193 6 373 4 5 ・減損損失の計上 （カナダシェールガスプロジェクト） 1,000 1,279 800 600 461 △441 524 403 400 主な要因 200 ・円安 △736 ・ロイヤリティの増加 0 -200 △380 -400 △887 -600 17年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 特別損失 法人税等 非支配株主 18年3月期 親会社株主 の減少 の上昇 （円安） の増加 及び 及び 営業外 （減損損失）
Slide 27: 貸借対照表
貸借対照表 現預金△3,765億円 （億円） 17年3月期末 18年3月期末 増減 増減率 流動資産 9,429 4,695 △ 4,733 △ 50.2% イクシスプロジェクトへの投資等 有形固定資産 19,285 20,446 1,160 6.0% イクシス下流事業会社（持分法適用）の 要約財務情報（100%べース、内当社株 無形固定資産 5,212 5,415 202 3.9% 式比率は62.245%） 生産物回収勘定 6,119 5,890 △ 228 △ 3.7% ・流動資産 427億円 その他 4,242 6,923 2,681 63.2% ・固定資産 3兆4,797億円 生産物回
Slide 28: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （億円） 17年3月期 18年3月期 増減 増減率 税金等調整前当期純利益 3,275 3,072 △ 202 △ 6.2% 減価償却費 911 928 16 1.8% 減損損失 63 799 736 - 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 798 534 △ 264 △ 33.1% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △ 28 96 124 - 法人税等の支払額 △ 2,928 △ 3,292 △ 363 12.4% その他 665 646 △ 19 △ 2.9% 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,758 2,785 27 1.0% 定期預金の預入による支出/払戻に
Slide 29: 2019年3月期 業績予想
2019年3月期 業績予想 取締役 専務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 30: 2019年3月期 連結業績予想
2019年3月期 連結業績予想 前提 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 65.0 65.0 65.0 為替レート（円/US$） 105.0 105.0 105.0 通期 2018年3月期（実績） 2019年3月期（予想） 増減 増減率 売上高 （億円） 9,337 8,600 △737 △7.9% 営業利益 （億円） 3,573 3,770 196 5.5% 経常利益 （億円） 3,872 3,710 △162 △4.2% 親会社株主に帰属する純利益 （億円） 403 480 76 18.9% 第2四半期累計 売上高 （億円） 4,479 3,840 △639 △14.3% 営
Slide 31: 2019年3月期 販売量・投資額（予想）
2019年3月期 販売量・投資額（予想） 2018年3月期（実績） 2019年3月期（予想） 増減 増減率 原油 （千bbl）1 112,882 98,604 △14,278 △12.6% 天然ガス （百万cf）2 264,816 284,278 19,462 7.3% 販売量 うち海外分 185,573 201,982 16,408 8.8% 79,243 82,297 3,053 うち国内分 3.9% (2,123百万m3) (2,205百万m3) (82百万m3) LPG （千bbl）3 1,186 141 △1,045 △88.1% 2018年3月期（実績） 2019年3月期（予想）
Slide 32: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2019年3月期 親会社株主に帰属する当期純利益に与える影響額 （注1） 油価1ドル上昇（下落）した場合（注2）(注4） ＋16億円（△16億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合（注3）（注5） ＋12億円（△12億円） （注1） 原油価格（Brent）の期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）になった場合 の、2019年3月期の当期純利益に対する影響額を試算したものです。当年度期初時点における既存の 生産中プロジェクトの財務状況が主に影響しており、あくまでも参考値であること、また影響額は、生