Pernod Ricard Sa · EURONEXT:RI
Pernod Ricard Sa — Shareholder Meeting (November 2021)
144 slides from Pernod Ricard Sa's shareholder meeting presentation, November 2021
Slide 1: Assemblée Générale 2021
Assemblée Generale 2021 Pernod Ricard
Slide 2: Ouverture
OUVERTURE Pernod Ricard
Slide 3: Alexandre Ricard, Président-Directeur Général
Alexandre RICARD PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL Pernod Ricard
Slide 4: Assemblée Générale Mixte: Bureau de l'Assemblée
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE BUREAU DE L’ASSEMBLEE PRESIDENT ALEXANDRE RICARD SCRUTATEURS SECRETAIRE PAUL-CHARLES RICARD, PRISCILLA MATERS ANNE-MARIE POLIQUIN SONT EGALEMENT PRESENTES AU BUREAU CENTRAL : DIRECTRICE FINANCE, IT & OPERATIONS HELENE de TISSOT ADMINISTRATRICE REFERENTE COMMISSAIRES AUX COMP
Slide 5: Quorum provisoire
QUORUM PROVISOIRE Pernod Ricard
Slide 6: Quorum provisoire; documents mis à disposition
E QUORUM PROVISOIRE DOCUMENTS MIS A LA DISPOSITION LES DOCUMENTS VISES PAR LA LOI ET LES REGLEMENTS EN VIGUEUR, QUI ONT ETE DEPOSES SUR LE BUREAU DE L’ASSEMBLEE GENERALE, ONT ETE ADRESSES ET TENUS A LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES DANS LES DELAIS IMPARTIS
Slide 7: Rapport de gestion
RAPPORT DE GESTION Pernod Ricard
Slide 8: Nous sortons plus forts
NOUS SORTONS PLUS FORTS) Si FVathys
Slide 9: Notre performance est déjà supérieure à celle de 2018/19
NOTRE PERFORMANCE EST DEJA SUPERIEURE A CELLEDE2018/19* _.... +9,7% +8,7% +6,0% +6,0% +6,3% BEE i i 7 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 CHIFFRE : RESULTAT D’AFFAIRES** OPERATIONNEL COURANT** -9,5% “A taux de change constan
Slide 10: Toutes les régions retrouvent la croissance
TOUTES LES REGIONS RETROUVENT UAICROISSANCE AMERIQUE™ +14% EUROPE™* ASIE RESTE DU F +4% MONDE* | Chine +44% ig —— = GLOBAL TRAVEL RETAIL 40% +11%" ‘Croissance du Chiffre d'affaires 2019/20 “Incluant le Travel Retail
Slide 11: Poursuite de la premiumisation
a dT AVEC LA POURSUITE DE LA PREMIUMISATION bel = wos, " a
Slide 12: Nous avons progressé sur l'ensemble de notre feuille de route RSE
E NOUS AVONS PROGRESSE SUR L’ENSEMBLE Agir CIRCULAIRE
Slide 13: Valoriser, humain, circulaire
VALORISER HUMAIN 10 programmes d’agriculture Cartographie des 29% de femmes au sein du Ecart de salaire hommes- régénératrice, dont 2 dans nos risques complete pour 86% Top Management "vs, 19% femmes ramené a 1,8% propres vignobles de nos ingrédients naturels en 2016 -34% (0) 27%") 470 000 jeunes ad
Slide 14: Nous avons renforcé notre portefeuille
E NOUS AVONS RENFORCE NOTRE
Slide 15: Acquisitions et participations
Pernod Ricard Créaleurs de comivialité PEAY ant Te aIMPORT Ss | Participation dans la société américaine Sovereign Brands
Slide 16: Nous avons poursuivi notre stratégie
: | NOUS AVONS POURSUIVI NOTRE STRATEGIE, No/Low Prét a boire Prét a boire International France
Slide 17: Nos actionnaires: évolution du cours de bourse et TSR
a dT ae NOS ACTIONNAIRES... EVOLUTION DU COURS DE BOURSE ET TSR* 203,7€ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 %& pare Rid “TSR: Total Shareholder Return
Slide 18: Présence mondiale et portefeuille
“pays dans lesquels nos | marques sont distribuées L’engagement de nos 18 500 collaborateurs Le portefeuille le plus complet de I’industrie Une présence mondiale
Slide 19: Tout en renforçant notre agilité
TOUT EN RENFORCANT NOTRE AGILITE __ Une meilleure allocation de nos ressources, beaucoup plus dynamique, en fonction des multiples réalités locales imposées par la pandémie e Un prisme marque/marché pour concentrer nos ressources et investir derriere les marques en croissance - (ieimiselenipiaceld o
Slide 20: Et demain
ET DEMAIN
Slide 21: Nous continuerons plus que jamais d'accélérer
NOUS CONTINUERONS PLUS QUE WENISID’ACCELERER Mev eh) DE NOTRE GROUPE POUR REALISER NOTRE VESN« CREATEURS DE CONVIVIALITE »
Slide 22: En intégrant les tendances accélérées par la crise
EN INTEGRANT Rem E aN ey QUE NOUS AVIONS DEJA IDENTIFIEES AUUSLA CRISE A ACCELEREES
Slide 23: Évolution des attentes des consommateurs
61% 65% +216 % des consommateurs mondiaux ont déclarent que la fagon dont une marque augmentation estimée des changé leurs habitudes d'achat, répond a la crise aura un impact tres dépenses des consommateurs en faisant des achats plus significatif sur sa probabilité d'acheter sur les réseaux sociaux
Slide 24: Anticiper l'expansion des classes moyennes et aisées
ANTICIPER L’EXPANSION DES CLASSES MOYENNES ET AISEES
Slide 25: Prendre en compte les nouvelles habitudes de travail
E PRENDRE EN COMPTE LES NOUVELLES HABITUDES DE TRAVAIL Changement dans I’utilisation Le développement du travail des bureaux qui deviennent a distance principalement des lieux de rencontres et d’échanges
Slide 26: Digital et e-commerce
3 000 17 500 +63% Utilisateurs MS Teams Utilisateurs MS Teams de croissance du e-commerce mensuels actifs mensuels actifs sur l'exercice 2020/21 chez Pernod Ricard chez Pernod Ricard _|
Slide 27: Appréhender les nouveaux enjeux mondiaux
APPREHENDER LES NOUVEAUX ENJEUX MONDIAUX Montée des tensions politiques, volatilité des devises, enjeux environnementaux et reprise hétérogéne de la croissance post Covid
Slide 28: Grandes priorités pour construire le Pernod Ricard du futur
NOUS AVONS AINSI IDENTIFIE 5 GRANDES PRIORITES POUR CONSTRUIRE LE PERNOD RICARD DU FUTUR
Slide 29: Responsable
I U C N = y RESPONSABLE ot Premiére entreprise a étre Une nouvelle feuille de route Objectif de zéro émissions Ambition renforcée pour partenaire de pour et une campagne interne dans nos propres cli snsibistion de ns leur initiative mondiale pour développer un opérations d'ici a 2030 au plus au trav
Slide 30: Leadership Model
Leadership Model Un Leadership Model unique Conviviality at work Une culture de la collaboration et de la performance Welcome fo the Coursera x Pernod Ricard Online Courses Portfolio sie Pernod Ricard” university Pernod Ricard University pour développer nos talents
Slide 31: Créer les conditions d'une allocation dynamique de nos ressources
a dT 3. CREER LES CONDITIONS D’UNE ALLOCATION DYNAMIQUE DE NOS RESSOURCES Gérer les ressources de maniére dynamique sur toute la chaine de valeur Maitriser nos frais de structure tout en maintenant nos investissements industriels et nos stocks stratégiques Développer des systemes d’information finan
Slide 32: Piloter nos ressources selon chaque opportunité de croissance
° Piloter nos ressources en fonction de chaque opportunité de croissance . Innover pour continuer a gérer notre portefeuille de fagon dynamique - MURGBTISERROSICOMPETEREES grace a la création de Centres d’Excellence; de IIT aux RH en passant par l’innovation et la recherche consommateur _|
Slide 33: Devenir une Conviviality Platform
: | 5. DEVENIR UNE GONVIVIALITY PLATFORM POUR ACCELERER NOTRE TRANSFORMATION ° Créer des échanges directs et transparents entre nos consommateurs, nos clients, nos partenaires, nos marques et collaborateurs * Exploiter la puissance des données, de l’intelligence artificielle et des nouvelles technol
Slide 34: Ambition moyen terme de notre feuille de route stratégique
: | AMBITION MOYEN TERME DE NOTRE FEUILLE DE ROUTE STRATEGIQUE TRANSFORM & ACCELERATE * Une croissance du chiffre d’affaires comprise entre +4 et +7%, tirant parti des avantages concurrentiels et d’un investissement continu derriére les priorités clés * Une attention particuliére portée a l’effet pr
Slide 35: Rappel des priorités d'allocation du capital
E RAPPEL DES PRIORITES DE NOTRE TOUT EN MAINTENANT UNE NOTATION INVESTMENT GRADE, DANS L’ORDRE SUIVANT : 1. L’investissement dans la croissance interne future, en particulier a travers les stocks stratégiques et les capex 2. La poursuite de la gestion active du portefeuille, y.c. des opérations de M
Slide 36: N’ A ETE AUSSI PERTINENTE |
N’ A ETE AUSSI PERTINENTE | »vldtecooale oe lb! t | N AETE AUSSI SOLIDE POUR ABORDER LE FUTUR ’
Slide 37: Comptes consolidés
COMPTES CONSOLIDES Pernod Ricard
Slide 38: Hélène de Tissot
Héléene de TISSOT DIRECTRICE FINANCE, IT & OPERATIONS Pernod Ricard
Slide 39: Synthèse 2020/21
E SYNTHESE 2020/21 TRES FORT REBOND DE L’ACTIVITE EXCELLENTE PERFORMANCE FINANCIERE * Croissance trés dynamique et diversifiée notamment tirée par les Etats-Unis et la Chine atteignant des ventes record supérieures 4 $2mds et €1md respectivement * Premiumisation forte, grace a la croissance des Marq
Slide 40: Chiffres clés 2020/21
CHIFFRES CLES 2020/21 — € millions 2020/21 ——7/\FACIALE——7\ INTERNE— CHIFFRE D’AFFAIRES 8 824 +4,5% +9,7% Résultat Opérationnel Courant (ROC) 2423 +7,2% 4+18,3% ROC / Chiffre d’Affaires 27,5% +70 pdb +213 pdb RESULTAT NET COURANT! 1612 +12% Résultat Net! 1305 +297% Free Cash Flow 1628 +96% ' Part du
Slide 41: +14% +11% +10% +4% 2019/20 2020/21 -6% -6% -10% -14%
+14% +11% +10% +4% 2019/20 2020/21 -6% -6% -10% -14%
Slide 42: Stable
+28% 2019/20 +11% 2020/21 +7% +7% Stable -4% -10% -9%
Slide 43: Compte de résultat
E COMPTE DE RESULTAT — € millions 2019/20 - 2020/21 —/\FACIALE—7/\INTERNE— CHIFFRE D’AFFAIRES! 8 448 8 824 +4,5% +9,7% Marge Brute aprés frais logistiques (MB) 5 086 5 293 +4% 411% MB / Chiffre d’Affaires 60,2% 60,0% +64 pdb Dépenses Publi-promotionnelles (PP) (1327) (1393) +5% +9% PP / Chiffre d’Af
Slide 44: Compte de résultat: commentaires
a . COMPTE DE RESULTAT COMMENTAIRES * Marge brute +64 pdb : effet prix stable et amélioration de l’absorption des cotits fixes * Ratio dépenses Publi-promotionnelles sur chiffre d’affaires & environ 16% et réinvestissements dans les marchés et les catégories qui retrouvent la croissance * Frais de S
Slide 45: Résultat net part du Groupe
a dT RESULTAT NET PART DU GROUPE — € millions 2019/20 —— 2020/21 —/\FACIALE——— RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (ROC) 2 260 2 423 +7,2% Produits et charges opérationnels non courants (1 283) (62) RESULTAT OPERATIONNEL 978 2 361 +142% Produits et charges financiers (366) (371) Impét sur les sociétés (25
Slide 46: Dette nette
E DETTE NETTE DIMINUTION SIGNIFICATIVE DE LA DETTE NETTE — € millions f (972) 8424 (62! dl = (265) i 7 452 30 juin 2020 FCF M&A ET DIVIDENDES AUTRES FX 30 juin 2021 AUTRES (DETTES OPERATIONS LOCATIVES) FINANCIERES “| _|
Slide 47: Comptes sociaux
COMPTES SOCIAUX Pernod Ricard
Slide 48: Comptes sociaux de Pernod Ricard SA
a dT COMPTES SOCIAUX COMPTES SOCIAUX DE PERNOD RICARD SA — € millions 2019/20 ————————_ 2020/21 Résultat opérationnel (61) (88) Résultat financier 1140 726 Résultat exceptionnel (65) (111) Impot sur les bénéfices 163 131 RESULTAT NET 1178 657 Résultat Net de 657 Mé, en diminution de -521 ME, princip
Slide 49: Proposition de dividende: 3,12 € par action
E COMPTES SOGIAUX PROPOSITION DE DIVIDENDE : 3,12 € PAR ACTION 2016/17 2017/18 — 2018/19 — 2019/20 — 2020/21! Dividende 2,02 2,36 3,12 2,66 3,12 Dividende par action : +17% vs 2019/20, retour au plus haut historique de l’exercice 2018/19 Reprise du programme de rachat d’actions (solde de c. 0,5Md€)
Slide 50: Premier trimestre 2021/2022
a dT PREMIER TRIMESTRE 2021/2022 Pernod Ricard
Slide 51: Premier trimestre
E PREMIER TRIMESTRE CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2021/22 TRES DYNAMIQUE A +20%, SUR UNE BASE DE COMPARAISON FAVORABLE, AVEC UNE FORTE DEMANDE DANS LA PLUPART DES MARCHES — CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2021/22 : 2 718 ME — CROISSANCE INTERNE +20% (+22% EN FACIAL) Le démarrage est tres dynamique dans toutes les rég
Slide 52: Perspectives
PERSPECTIVES Pernod Ricard
Slide 53: Alexandre Ricard, Président-Directeur Général
Alexandre RICARD PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL Pernod Ricard
Slide 54: Perspectives
E PERSPECTIVES POUR L’EXERCICE 2021/22, PERNOD RICARD ANTICIPE : * Une croissance dynamique du chiffre d’affaires, 4 un rythme plus modéré qu’au premier trimestre * Des investissements significatifs en Frais Publi-promotionnels et de Structure pour soutenir la croissance future « Le maintien du cap
Slide 55: Gouvernance
GOUVERNANCE Pernod Ricard
Slide 56: Patricia Barbizet, Administratrice référente
Patricia BARBIZET ADMINISTRATRICE REFERENTE Pernod Ricard
Slide 57: Conseil d'administration & comités
CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES Pernod Ricard
Slide 58: Conseil d'administration & comités
CONSEIL D'ADMINISTRATION & COMITES ALEXANDRE RICARD PATRICIA BARBIZET PRESIDENT-DIRECTEUR ADMINISTRATRICE @) Ls.) GENERAL @) REFERENTE VIRGINIE FAUVEL ANNE LANGE PHILIPPE PETITCOLIN TAN GALLIENNE KORY SORENSON ADMINISTRATRICE ADMINISTRATRICE ADMINISTRATEUR ADMINISTRATEUR ADMINISTRATRICE INDEPENDANTE
Slide 59: Le Conseil d'administration
CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE CONSEIL D’ADMINISTRATION — COMPOSITION A LA DATE DE LA CLOTURE DE L’EXERCICE : 13 MEMBRES — (Dont 2 Administrateurs représentant les salariés) TAUX TAUX TAUX DE D’INDEPENDANCE ©) D’INTERNATIONALISATION FEMINISATION © “|
Slide 60: Activités principales au cours de l'exercice
“| CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES — ACTIVITES PRINCIPALES AU COURS DE L’EXERCICE — TAUX ’ ¢ * Suivi des impacts de la crise de la Covid-19 en échangeant réguliérement D’ASSIDUITE avec le top management Arrétés des comptes semestriels et annuels Examen du budget Préparation de l’Assemblée Général
Slide 61: Rapport de l'Administratrice référente
E GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DE L’ADMINISTRATRICE REFERENTE COMPTE RENDU DE L’ACTIVITE 2020/21 Au cours de Il’année, |l’Administratrice Référente a notamment : * Rencontré nos principaux investisseurs en vue d’échanger sur la Gouvernance de la Société ; * Présidé l’executive session tenue lor
Slide 62: Cinq comités spécialisés
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE CONSEIL D’ADMINISTRATION 5 COMITES SPECIALISES ° Comité d’Audit * Comité des Nominations et de la Gouvernance * Comité des Rémunérations ° Comité Stratégique * Comité de la RSE
Slide 63: Le Comité d'Audit
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE D’AUDIT
Slide 64: Comité d'Audit: principales activités
“| CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES TAUX TAUX D’ INDEPENDANCE D’ASSIDUITE ° Examen des comptes semestriels et annuels (sociaux et consolidés) PRINCIPALES ACTIVITES Suivi de la trésorerie et de l’endettement du Groupe Gestion des risques et mise a jour de la cartographie des risques Groupe Evaluati
Slide 65: Le Comité des Nominations et de la Gouvernance
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE DES NOMINATIONS ET DE LA GOUVERNANCE
Slide 66: Comité des Nominations: principales activités
CONSEIL D'ADMINISTRATION & COMITES TAUX D’INDEPENDANCE TAUX D’ASSIDUITE PRINCIPALES ACTIVITES Recommandations sur la gouvernance du Groupe Examen de |’indépendance des membres du Conseil Revue de la politique de gestion des talents du Groupe et présentation des plans de succession des principaux Dir
Slide 67: Le Comité des Rémunérations
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE DES REMUNERATIONS
Slide 68: Comité des Rémunérations: principales activités
CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES TAUX TAUX ——— PRINCIPALES ACTIVITES D’ INDEPENDANCE D’ASSIDUITE Etude des régles de gouvernance et des pratiques de marché concernant la rémunération des Dirigeants Mandataires Sociaux Revue de la politique d’intéressement long terme de Pernod Ricard, notamment en
Slide 69: Le Comité Stratégique
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE STRATEGIQUE
Slide 70: Comité Stratégique: principales activités
CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES TAUX TAUX a D’INDEPENDANCE D’ASSIDUITE PRINCIPALES ACTIVITES Revue des enjeux stratégiques clés du Groupe, en particulier sa transformation digitale Revue de l’évolution des modes de consommation dans ses marchés, en particulier a l’aune des conséquences du Covid-1
Slide 71: Le Comité de la RSE
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE DE LA RSE * La RSE est au coeur des préoccupations du Groupe, dont les produits proviennent des terroirs * Notre feuille de route en matiére de RSE, Good Times from a Good Place, est intégrée a toutes les activités du Groupe * Cette feuille de route est
Slide 72: Le Comité de la RSE
E CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES LE COMITE DE LA RSE
Slide 73: Comité de la RSE: principales activités
CONSEIL D’ADMINISTRATION & COMITES _TAUX TAUX D’INDEPENDANCE“ D’ASSIDUITE ——— PRINCIPALES ACTIVITES Revue de la stratégie RSE et de la réalisation des objectifs de chaque pilier de la feuille de route RSE Introduction de criteres RSE dans les LTIP Réflexion sur l’articulation des engagements RSE du
Slide 74: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux
POLITIQUE DE REMUNERATION DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX Pernod Ricard
Slide 75: Kory Sorenson
Kory SORENSON ADMINISTRATRICE INDEPENDANTE & PRESIDENTE DU COMITE DES REMUNERATIONS
Slide 76: Rémunération du dirigeant mandataire social: deux résolutions
E REMUNERATION DU DIRIGEANT MANDATAIRE SOCIAL DEUX RESOLUTIONS SOUMISES AU VOTE VOTE « EX-POST » VOTE « EX-ANTE » Approbation . des éléments de Approbation rémunération versés de la politique ou attribués au titre de rémunération applicable de l’exercice 2020/21 a Monsieur Alexandre Ricard a Monsieu
Slide 77: Rémunération du dirigeant mandataire social 2020/21
E REMUNERATION DU DIRIGEANT MANDATAIRE SOCIAL Rémunération variable Rémuneération fixe Stock-options et actions de performance Retraite supplémentaire 1100 O00E inchangée depuis juillet 2018 1980 O00E, soit 180% de la rémunération fixe (cible 110% et max 180%) 23 374 stock options avec condition de
Slide 78: Rémunération du dirigeant mandataire social 2021/22
E REMUNERATION DU DIRIGEANT MANDATAIRE SOCIAL 1250 OOOE a compter du 1° juillet 2021 Cible : 110% - Max : 180% (Critéres quantitatifs : cible 80% - Critéres qualitatifs : cible 30%) Max 150% de la rémunération fixe annuelle Clause de non-concurrence + Clause de départ contraint : max cumulé de 24 mo
Slide 79: Rapport des commissaires aux comptes
DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 80: Marc de Villartay, Deloitte
Marc DE VILLARTAY DELOITTE 4 od Ric:
Slide 81: Rapports sur les comptes consolidés et sociaux
a RAPPORTS SUR LES COMPTES CONSOLIDES ET SUR LES COMPTES SOCIAUX PAGES 240-243 ET 267-269 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL Objectif : obtenir l’assurance raisonnable que les comptes ne comportent pas d’anomalie significative, qu’ils sont conformes aux principes comptables applicables, qu’ils s
Slide 82: Rapport spécial sur les conventions réglementées
E RAPPORT SPECIAL SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES PAGE 270 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL * Aucune nouvelle convention réglementée n’a été soumise a l’approbation de l’Assemblée Générale * Convention réglementée déja approuvée par |l’Assemblée Générale au cours d’exercices antérieurs dont l
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