Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — H1 2011 Earnings Presentation
27 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Aug 26, 2011
Slide 1: 2011年上半年營運報告
2011年上半年營運報告 2011年8月26日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中 之資訊或意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整 性或隨時更新，亦非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變 動為考量，日後亦不可能為反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資 訊。本公司 轄屬機構 關係人 代表均不就使用（例如疏忽或其他情 訊。本公司、轄屬機構、關係人、代表均不就使用（例如疏忽或其他情 況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有關資訊所引發之損害負責 。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前 瞻性之陳述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設 條件上，因此，
Slide 3: 績效穩健
績效穩健 合併營收 營業利益與EBITDA 新台幣十億 新台幣十億 營業利益 純益 EBITDA 56 30 54.42 54 25 52.29 52.48 52 51.12 50.86 20 50.06 49.62 49.66 50 15 48 06 48.06 48 10 46 5 0 44 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 合併營收佔比 純益率與EBITDA Margin 2011上半年 2011年第二季 國
Slide 4: 持續回饋股東
持續回饋股東 歷年發放現金 新台幣十億 70 2011年8月17日已發放2010年度現 60 金股利每股新台幣5.5243元 19 4 19.4 50 四次減資共計返還股東現金達新台 9.7 19.1 9.7 40 幣579億 30 20 40.7 39.4 42.9 34.6 37.1 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 股息 減資 註： 1 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現 1. 金，未加計股票股利。 2. 1 ADR = 10 普通股 3. 2011年度現金股利依普通股數7,757,446,545計算。 © 2011 Chunghwa Teleco
Slide 5: ZS Ba) BA oe Fe
ZS Ba) 0 BA oe Fe
Slide 6: 孕育生生不息的數位雨林
孕育生生不息的數位雨林 -打造數位服務發展的基礎環境 • 推展台灣寬頻傳輸速度從K世代、M世代，進而演進至G世代 活水沃土 • 加速建設寬頻基礎設施，增加WiFi熱點改善網路負荷，提供更優質的 行動寬頻服務 • 發展LTE，與國際接軌 • 提供數位內容與軟體業者更完善的發展環境，促進更多創新應用服務 繁榮創新 的蓬勃發展。如ICT平台之IaaS、PaaS及Cloud Marketplace • 舉辦「電信創新應用大賽」，拋磚引玉，帶動國內電信創新服務的發 發，提供台灣軟實力及創新力 • 攜手合作夥伴打造完備的數位服務，如MOD、Hami Book、Hami 多元共生 apps、觀光旅遊雲等 •
Slide 7: 投入開發雲端運算
投入開發雲端運算 -創新雲端服務、打造數位雨林 B b C + 合作夥伴 客戶 軟體供應商 hi l d PaaS hicloud P S …… 中華雲市集 SaaS CaaS hicloud StaaS 服務 績效 已提供之服務 本年度與網路通訊國家型計畫、中華軟協及 本年度與網路通訊國家型計畫 中華軟協及 – 2010年1月推出SaaS CRM雲端服務 – 2010年4月推出hicloud CaaS/StaaS服務 國內軟體開發商通力合作，共同促進雲端創 – 2010年11月推出雲端防毒防駭服務 新應用服務之發展 預計提供之服務 – 2011年11月將推出cloudbox服務 預計於201
Slide 8: 全方位的智慧服務通路
全方位的智慧服務通路 打造一個以消費者為中心的智慧通路 客戶體驗 體驗、溝通、分享 關懷 全齡化服務、縮減數位落差 全齡化服務 縮減數位落差 客戶體驗 一次購足 產品多樣、整合性服務 信賴 品質與服務穩定、歷史悠久 中華電信 關懷 信賴 通路價值 設立新一代服務門市 期許成為電信專業通路領導品牌 一次購足 次購足 2013 2014 新增50 2012 新增50 新增100 2011 新增20 © 2011 Chunghwa Telecom 8
Slide 9: BATS El an ee
BATS El an ee
Slide 10: 損益與財務指標
損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位 新台幣十億) (單位：新台幣十億) 上半年 2010上半年 上半年 2011上半年 成長率 第 季 2010第二季 第 季 2011第二季 成長率 營收 99.28 106.90 7.7% 49.66 54.42 9.6% 營業成本及費用 69.49 77.54 11.6% 34.75 39.01 12.3% 營業利益 29.79 29.36 (1.4%) ( ) 14.91 15.41 3.4% 純益 24.99 25.13 0.6% 12.93 13.30 2.8% 純益率 (%) 25.17 23.51 26.04 24.43 EBIT
Slide 11: 各項業務營收
各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010上半年 2011上半年 成長率 2010第二季 2011第二季 成長率 國內固定通信 34.53 38.98 12.9% 17.33 19.78 14.1% 市內網路 15.96 20.59 29.0% 8.06 10.77 33.6% 長途網路 3.40 2.94 -13.6% 1.70 1.46 -13.9% 寬頻接取 10 06 10.06 10 36 10.36 3 0% 3.0% 4 98 4.98 5 14 5.14 3 0% 3.0% 行動通信 44.33 45.20 1.9% 22.11 22.35 1.1
Slide 12: 成本與費用
成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010上半年 2011上半年 成長率 2010第二季 2011第二季 成長率 營業成本 55.14 62.60 13.5% 27.35 31.35 14.7% 營業費用 營業費 14.35 14.94 4.1% 7.40 7.66 3.5% 行銷費用 10.75 11.02 2.5% 5.54 5.56 0.3% 管理費用 2.04 2.22 9.2% 1.06 1.23 16.3% 研發費用 1.56 1.70 8.6% 0.80 0.87 7.8% 合計 69.49 77.54 11.6% 34.75 39.01 12.3%
Slide 13: 現金流量
現金流量 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010上半年 2011上半年 成長率 2010第二季 2011第二季 成長率 營業活動之淨現金流入 32.94 26.00 (21.1%) 17.25 16.28 （5.6%） 資本支出 9.32 9.92 6.4% 5.15 5.54 7.6% 自由現金 23.62 16.08 (31.9%) 12.10 10.74 (11.2%) 現金及約當現金 92.78 81.46 (12.2%) 92.78 81.46 (12.2%) 註： 1.數字係以百萬為單位計算。 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出。 © 2011 Ch
Slide 14: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 ROC GAAP (Parent Company Only) 2011第二季 (單位：新台幣十億) 2011上半年 2011 (預測) 達成率 2011第二季 (預測) 達成率 營收 95.53 190.02 50.3% 47.94 47.52 100.9% 營業成本及費用 67.99 138.61 49.1% 33.97 34.42 98.7% 營業利益 27.54 51.41 53.6% 13.97 13.10 106.7% 純益 25.13 45.73 55.0% 13.30 12.09 110.0% 純益率 (%) 26.31 24.07 27.73 25.44 E
Slide 15: Seis LU
Seis LU
Slide 16: 固網寬頻成長動能
固網寬頻成長動能 寬頻績效 策略 寬頻每位客戶平均貢獻度 新台幣 789 789 789 持續建設寬頻網路，擴增光纖涵蓋率 790 780 776 770 積極推展光纖高速上網 – 2011年主推50Mbps服務 750 730 推展加值整合服務 鞏固競爭優勢 推展加值整合服務，鞏固競爭優勢 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 – 將推出創新加值業務，如cloudbox 新台幣百萬 固網寬頻營收 4 000 4,000 3,306 3,365 3,069 3,175 2,868 2,400 2,116 2,045 1,971 1,921 1,771 寬頻客戶數 800
Slide 17: MOD/ IPTV 氣勢增長
MOD/ IPTV 氣勢增長 MOD/IPTV 客戶數 MOD績效 2010年4月16日推出家庭套餐 MOD/IPTV 客戶數 持續豐富家庭套餐內容 千戶 1,000 1,000 千戶 887 900 900 834 814 客 600 800 742 戶 700 691 318 451 700 665 160 267 數 300 10 66 600 281 270 260 245 230 215 150 0 500 Apr 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Dec 11(E) M 10 Mar J 10 Jun S 10 Sep D 10 Dec M
Slide 18: 最佳行動服務提供者
最佳行動服務提供者 加值服務績效 策略 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率，改善客戶使用 行動加值營收比 經驗及提高顧客忠誠度以維持市場領先地位 25% 20.8% 透過智慧型手機及平板電腦服務創造價值 20% 15.1% 藉由3.75G及Wi-Fi網路、行動上網資費方案及整合客製 14.3% 15% 11 8% 11.8% 化Hami服務，提高行動加值營收 10% 2011年七月Wi-Fi 熱點數達一萬七千台，預計2011年底 合計二萬台，以提供行動上網替代選擇 5% 2009 2010 1H 10 1H 11 客戶數及忠誠度領先同業 千戶 新台幣百萬 各加值業務佔比 12000 2.50%
Slide 19: 智慧型手機趨動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 智慧型手機績效 策略 智慧型手機佔2011年上半年售機數40% – 2010年佔25% 加強推動行動上網服務，結合智慧 加強推動行動上網服務 結合智慧 – 預計2011年達35%~45% 型手機銷售，提高優質客戶比例 推出智慧型手機旗艦機種，不斷創 新並深耕在地化加值服務，如 行動上網客戶數 千戶 Hami app 1,400 1,400 1,146 – 2011年第二季推出機種： HTC 1,000 809 Sensation, Samsung Galaxy SII, LG P990 SonyEricsson Arc等 P990, 600 422 200 提供高品質上
Slide 20: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 新台幣十億 35 中期策略：適度加速資本支出 30.1 – 著重於固網及行動寬頻建設 30 0.8 1.2 未來投資方向將持續著重在核 25.5 22 2.2 24.5 25 1.2 5.2 1.3 1.4 20 2.1 1.7 1.9 心業務 5.0 5.3 – 3G / HSPA / HSPA HSPA+ / LTE 15 9.3 9.9 – 光纖 10 20.7 0.2 0.2 15.9 0.6 0.5 0.6 1.2 – Wi-Fi /毫微微型信號(Femtocell) 14.3 1.9 2.1 5 – 各業務服務平台 6.0 5.8 – 雲端運算 0 20
Slide 21: fea] 2S AS Fel
fea] 2S AS Fel
Slide 22: 參考資料
參考資料
Slide 23: 法規現況
法規現況 固網及行動業務資費降價自2010年4月1日起實施，為期三年(請參閱 資費管制 第24頁) 固網撥行動電話 2011年固網打行動電話定價權回歸固網業者(請參閱第25~26頁) 定價權 行政院已於2010年7月通過「數位匯流發展方案」，預計 數位匯流 – 2012年6月將電信法及廣電三法修正案送請立法院審議 – 2014年6月完成數位匯流架構立法 國內GSM 900/1800執照將於2012/2013年到期 2G執照屆期 交通部已於2010年11月25日公佈換照原則 – 2G執照可原頻段換照並營運至2017年6月 – 2015年將拍賣技術中立之執照 立法院交通委員會於2011年1月5日決
Slide 24: 法規現況：資費管制
法規現況：資費管制(2010/4/1~2013/3/31) 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 實施年度 公式 : △CPI - X 1 網際網路互聯頻寬雙向互連 2 數據電路-市內長途批發服務 固網 1. 實施期間從99年4月1日起至 市場主導者 4.816% 3 通信 102年3月1日止，每年新費率 3 ADSL 電路費 係以前一年度費率為基礎 4 長途電話(不含公用電話) 2. 2009年△CPI = -0.87 3 2010年 3. 2010年△CPI CPI = 0.96 0 96 1 國內簡訊 4. 2011年△CPI尚待決定 5% 3 所有 2G/3G 行動 行動通信費(網外
Slide 25: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一)
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一) -法規 市話撥打 支付行動業者之費用 (元/每分鐘) 行動通信 費之訂價 市話市場 行動接續費2.15元+過渡期費（1.956 ~ 0元） 主導者 不得高於 回歸前中 (中華電) 過渡期費於6年內逐年遞減至0元，如下: 元 如下: 華 2G 之 價格 100年 101年 102年 103年 104年 105年 1.956 1.7304 1.3843 1.0383 0.6922 0.3461 不得高於 其他市話 回歸前中 行動接續費（無須額外支付過渡期費用） 業者 華 2G 之 價格 © 2011 Chunghwa Telecom 25
Slide 26: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(二)
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(二) -對淨利之影響說明 年度影響a 註: (a) 係以2010年實際通話量試算 新台幣十億元 固網 行動 合計 (b) 固網語音營收增加，但無法收取過 去其他行動業者支付之接續費及帳 外部收入 +11.48 +11 48b -7.48 7 48 +4 00 +4.00 務處理費 (c) 本公司固網支付本公司行動部門之 內部收入 -1.28d +5.74c +4.46 接續費及過渡期費 (d) 本公司行動部門不再支付接續費及 外部支出 +5.32e -0.01f +5.31 帳務理費給本公司固網部門 (e) 支付其他行動業者之接續費及過渡 內部支出 +5.7
Slide 27: 寬頻網路建設
寬頻網路建設 光纖佈建計劃 FTTx 建設量可望於2011年超越ADSL 建設量可望於 年超越 千埠 涵蓋率 FTTH 12,000 90% FTTN/FTTB ADSL 80% 10,000 Coverage(≥100Mbps) 80% FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於2015 1,100 1 550 1,550 2,000 0% 70% 年達80% 610 68% 280 8,000 26 5 60% 58% 11 2,791 4,500 50% 寬頻 + ISP 營收將於未來幾年微幅成長 3,319 3,900 6,000 , 1,855 , 5,000 45% 5,300