Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — FY2011 Earnings Presentation

26 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Mar 29, 2012

  1. Slide 1: 基业长青 持续发展 2011年度业绩

    基业长青 持续发展 2011年度业绩 2012.03.29

  2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

    前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1

  3. Slide 3: 与会的高层管理人员

    与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 卓成文先生 财务总监 王仕雄先生 副总裁 杨志威先生 副总裁 2

  4. Slide 4: a mi sf ye es ra re © TSas& ie2 oh Sit Se (452

    a mi sf ye es ra re © TSas& ie2 oh Sit Se (452 BR) a PR 2A =] DINGS) LIMITED 3

  5. Slide 5: f ae

    f 1 ae ©: FE 2 BANK OF CHINA 6 Sk ae HA Ay = FR A HB BOC, A CENTURY OF GLOBAL SERVICES Ch Sie ae ree (42 A) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  6. Slide 6: 2011年经营环境

    2011年经营环境 „ 香港和中国经济继续有可观增长 „ 全球金融市场十分动荡，下半年尤甚 „ 利率低企、竞争激烈及通货膨胀仍是营运的主要 挑战 „ 离岸人民币市场进一步扩大，提供了商机 5

  7. Slide 7: 业绩概览

    业绩概览 业绩再创新高，财务实力雄厚 „ 策略持之以恒，实现持续增长，巩固发展根基 „ 透过主动管理优化资产负债组合，提高盈利能 力，改善风险状况 „ 继续投放资源发展业务，同时维持审慎的成本控 制 „ 离岸人民币业务进展良好，回报率上升 6

  8. Slide 8: 主要财务摘要

    主要财务摘要 提取减值准备前的净经营收入 提取减值准备前的经营溢利* 股东应占溢利* 百万港元 同比 +12.1% 百万港元 同比 +28.2% 百万港元 同比 + 26.1% 括号内数字为 每股盈利 (港元) 30,846 17,924 22,984 16,196 20,430 27,508 (1.532) (1.932) 2010 2011 2010 2011 2010 2011 平均股东权益回报率* 平均总资产回报率* 同比 +1.91个百分点 同比 - 0.07个百分点 14.77% 16.68% 1.21% 1.14% 2010 2011 2010 2011 * 包括雷曼兄弟迷你债券

  9. Slide 9: 持续优质增长

    持续优质增长 存款基础雄厚 贷款健康增长 贷款质量良好 十亿港元 比上年底 +11.6% 十亿港元 比上年底 +14.1% 特定分类或减值贷款比率 1,027 1,147 613 699 0.14% 0.10% 10年 12月 底 11年 12月 底 10年 12月底 11年 12月底 10年12月底 11年12月底 贷存比率稳健 流动性充裕 贷存比率 平均流动资金比率 59.69% 61.00% 38.77% 36.17% 10年 12月 底 11年 12月 底 2010 2011 8

  10. Slide 10: 资本实力雄厚

    资本实力雄厚 资本充足比率 每股股息 一級資本 二級資本 港元 同比 +22.2% 16.14% 16.90% 4.85% 4.39% 1.188 0.972 11.29% 12.51% 10年12月底 11年12月底 2010 2011 基础内部 标准计算法 评级基准计算法 „ „ 自2011年起采用基础内部评级基准计算法，为信贷业务及风险管理提供坚实 自2011年起采用基础内部评级基准计算法，为信贷业务及风险管理提供坚实 基础 基础 „ „ 资本充裕，一级资本比率达12.51% 资本充裕，一级资本比率达12.51% „ „ 资本实力雄厚，有助支持派息政策及未来的业务增长 资本实力雄厚，有助

  11. Slide 11: f ae

    f 1 ae ©: FE 2 BANK OF CHINA 6 Sk ae HA Ay = FR A HB BOC, A CENTURY OF GLOBAL SERVICES Ch Sie ae ree (42 A) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  12. Slide 12: 收益表摘要

    收益表摘要 在核心业务及新商机带动下，盈利创新高 本地人民币业务的贡献有所增加 与 10年 与10年 百万港元 2011 2011 2010 2010 比较 比较% % * *包括雷曼兄弟迷你债券相关抵押品净取回及相关支出。 11

  13. Slide 13: 净利息收入

    净利息收入 在业务量增加的带动下，净利息收入增长 净息差按年比下降，但下半年较上半年有所改善 与 10年 与10年 百万港元 2011 2011 2010 2010 比较 比较% % 利息收入 31,931 23,449 ↑ 36.2 利息支出 9,952 4,715 ↑ 111.1 净利息收入 21,979 18,734 ↑ 17.3 平均生息资产 1,662,201 1,255,879 ↑ 32.4 净息差 1.32% 1.49% ↓ 0.17百分点 调整后的净息差* 1.49% 1.59% ↓ 0.10百分点 * 剔除中银香港在香港人民币清算行业务方面的估计影响 12

  14. Slide 14: 非利息收入

    非利息收入 净服务费收入以及净交易收益增长理想 但被下半年金融市场疲弱导致投资亏损所抵销 与 10年 与10年 百万港元 2011 2011 2010 2010 比较 % 比较% 净服务费及佣金收入 7,833 7,044 ↑ 11.2 服务费及佣金收入 证券经纪 2,782 3,338 ↓ 16.7 基金分销 337 160 ↑ 110.6 保险 1,097 561 ↑ 95.5 贷款佣金 1,160 961 ↑ 20.7 汇票佣金 854 751 ↑ 13.7 缴款服务 637 568 ↑ 12.1 信用卡业务 2,887 2,222 ↑ 29.9 买卖货币 156 113 ↑ 38.1

  15. Slide 15: 经营支出

    经营支出 审慎管理经营支出 核心成本对收入比率为本地业界最低 核心经营支出 ** 核心经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 同比 +12.3% ( ) – 括号内数字为在香港的分行数目 员工数目 员工数目 13,806 14,475 10年 12月底 11年 12月底 *剔除雷曼兄弟迷你债券相关抵押品的净取回及相关支出 14

  16. Slide 16: 减值准备净(拨备) / 拨回

    减值准备净(拨备) / 拨回 由于贷款余额增加及调整评估参数，贷款减值准备录得净拨备 百万港元 与 10年 与10年 2011 2011 2010 2010 比较 比较% % 客户贷款 收回已撇销账项前的准备净(拨备)/拨回 - 个别评估 (12) 149 --- - 组合评估 (720) (528) ↑ 36.4 收回已撇销账项 353 449 ↓ 21.4 贷款减值准备净(拨备)/拨回 (379) 70 --- 证券投资 证券投资减值准备净(拨备)/拨回 (117) 254 --- 其他 (10) (9) ↑ 11.1 收益表总(拨备)/拨回 (506) 315 --- 15

  17. Slide 17: 贷款质量

    贷款质量 新增特定分类贷款维持在低水平 特定分类贷款的迁移 特定分类贷款的迁移 十亿港元 +0.50 -0.03 -0.43 -0.20 0.87 0.71 10年12月底 降级 升级 收回 核销 11年12月底 16

  18. Slide 18: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 受惠于核心业务增长，资产总额上升 资产负债组合得以优化，盈利能力提高，风险状况改善 百万港元 11 年12月底 11年12月底 10 年12月底 10年12月底 变化 % 变化 % 库存现金及存放银行及其他金融机构 的结余 278,795 415,812 ↓ 33.0 在银行及其他金融机构的定期存放 107,910 39,499 ↑ 173.2 证券投资 425,600 430,060 ↓ 1.0 贷款及其他账项 755,229 645,424 ↑ 17.0 资产总额 1,738,510 1,661,040 ↑ 4.7 银行同业存款 236,694 313,784 ↓ 24.6

  19. Slide 19: 客户存款

    客户存款 人民币及美元存款带动存款基础稳健增长 11 年12月底 11年12月底 10 年12月底 10年12月底 变化 % 变化 % 百万港元 18

  20. Slide 20: 客户贷款

    客户贷款 贷款持续稳健和广泛增长，着重信贷质量和盈利能力 百万港元 11 年12月底 11年12月底 10 年12月底 10年12月底 变化 % 变化 % *购买除「居者有其屋计划」、「私人机构参建居屋计划」及「租者置其屋计划」外其他住宅物业的按揭贷款 19

  21. Slide 21: 证券投资

    证券投资 主动调控投资策略，优化投资组合及提高回报 百万港元 11年12月底 11年12月底 10年12月底 10年12月底 变化% 变化 % 主权政府 145,205 119,124 ↑ 21.9 公共机构 43,252 41,018 ↑ 5.4 公司企业 41,576 29,579 ↑ 40.6 银行及其他金融机构 195,567 240,339 ↓ 18.6 总额 425,600 430,060 ↓ 1.0 信贷评级分布 信贷评级分布 4% 4% Aaa 26% Aa1至Aa3 18% A1至A3 A3以下 無評級 注: 对于无评级的债务证券， 48% 按发行人的评级列示分布 20

  22. Slide 22: 各主要业务线的表现

    各主要业务线的表现 各主要业务线的经营收入 各主要业务线的经营收入 百万港元 30,846 27,508 409 „ 个人银行：按揭、基金销售及信 771 用卡业务稳健增长 7,376 5,941 „ 企业银行：提升跨境服务能力， 推动业务强劲增长 9,360 11,943 „ 财资业务：主动调控投资策略， 确保计入风险调整后的回报及流 动性 11,141 10,866 „ 保险业务：优化产品结构，保持 2010 2011 市场领先地位 个人银行 企业银行 财资业务 其他 保险业务 21

  23. Slide 23: 内地业务

    内地业务 扩大存款基础，优化资产组合 贷存比率下降至 70% 经营收入 经营收入 经营支出 经营支出 百万港元 同比 +42.2% 百万港元 同比 +36.5% 1,506 1,059 912 668 2010 2011 2010 2011 客户存款 客户存款 客户贷款 客户贷款 百万港元 比上年底 +52.7% 百万港元 比上年底 -8.9% 45,883 41,792 52,671 34,491 10年12月底 11年12月底 10年 12月 底 11年 12月 底 22

  24. Slide 24: f ae

    f 1 ae ©: FE 2 BANK OF CHINA 6 Sk ae HA Ay = FR A HB BOC, A CENTURY OF GLOBAL SERVICES Hilt be SS BTR Ch Sie ae ree (42 A) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  25. Slide 25: 前景展望及策略

    前景展望及策略 明确重点为推动优质增长，并在市场挑战中保持雄厚财务实力 „ 利用核心竞争力和坚实根基，把握业务发展机会 „ 继续主动管理风险，加强内部监控机制，以抵御市场的 不明朗因素 „ 继续审慎投放资源，构建可持续发展的业务模型 „ 充分利用人民币业务的品牌优势，深化客户关系，推动 业务增长 24

  26. Slide 26: 基业长青 持续发展 2011年度业绩

    基业长青 持续发展 2011年度业绩 2012.03.29

BOC Hong Kong (Holdings) — FY2011 Earnings Presentation on 6ix