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74software — Axway — FY2012 Earnings Presentation

43 slides from 74software's earnings presentation, Feb 20, 2013

  1. Slide 1: Résultats Annuels 2012

    Résultats Annuels 2012 20 Février 2013, Pavillon Kleber Christophe FABRE, Directeur Général

  2. Slide 2: Avertissement

    Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. La société rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souv

  3. Slide 3: Sommaire

    Sommaire • 2012 : Analyse • Résultats Comptables et Financiers • Positionnement et Stratégie • Questions Réponses 3 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  4. Slide 4: CA 2012 : bilan contrasté par région

    CA 2012 : bilan contrasté par région FY2012 2011 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 Publié forma Totale Organique1 Amériques 86,5 76,7 83,1 12,8% 4,1% France 75,4 82,0 82,0 -8,0% -8,0% Reste de l’Europe 55,6 53,0 56,5 4,9% -1,6% Asie Pacifique 6,8 5,5 6,1 24,2% 10,3% 224,3 217,2 227,9 3,3% -1,6%

  5. Slide 5: CA 2012: bilan contrasté par activité

    CA 2012: bilan contrasté par activité FY2012 2011 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 Publié forma Totale Organique1 Licences 71,4 77,8 84,0 -8,1% -15,0% Maintenance 85,0 88,2 15,5% 11,4% 98,2 Services 54,4 55,7 0,4% -1,8% 54,7 224,3 217,2 227,9 3,3% -1,6% • Taux effectif moyen de maintenance en

  6. Slide 6: Q4 2012: évolution du CA par région

    Q4 2012: évolution du CA par région 4ème trimestre 2011 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 Publié forma Totale Organique1 Amériques 20,3 22,1 35,8% 25,0% 27,6 France 23,9 23,9 9,8% 9,8% 26,2 Reste de l’Europe 17,9 20,6 5,6% -8,3% 18,9 Asie Pacifique 2,5 1,6 1,7 57,8% 45,5% 75,2 63,7 68,3 18,1% 1

  7. Slide 7: Q4 2012: évolution du CA par activité

    Q4 2012: évolution du CA par activité 4ème trimestre 2011 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 Publié forma Totale Organique1 Licences 34,2 26,2 30,0 30,8% 14,1% Maintenance 26,1 23,5 23,8 11,0% 9,7% Services 14,9 14,0 14,5 6,2% 2,6% 75,2 63,7 68,3 18,1% 10,1% • Finalisation de contrats de licence

  8. Slide 8: Axway: un business model équilibré

    Axway: un business model équilibré FY2012 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE PAR ACTIVITÉ Asie Pacifique France Licences Services 3% 34% 32% 24% 38% 25% 44% Reste Amérique Europe Maintenance 8 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  9. Slide 9: Governing the Flow of Data

    • 5th largest hospital system in the U.S. • 56,000 employees; 11,000 physicians Governing the Flow of Data • 38 hospitals; more than 300 ancillary care sites • $10.5 billion annual revenue Needed standard connectivity methods and Challenge ability to offload administrative burden of provisioning new

  10. Slide 10: Governing the Flow of Data

    Complex global supply chain with multiple disparate systems requiring high Governing the Flow of Data availability and end-to-end visibility Governing MFT data flows as a worldwide standard with Axway. Axway consolidates and manages internal and external data flows with complete security and governa

  11. Slide 11: Governing the Flow of Data

    • Swedish Customs • 2,000 people Governing the Flow of Data Reduce the processing time of Import- Challenge Export procedures with 700 partners (Institutions, Banks, Transport Companies, etc.) Benefit Dematerialization of these transactions by creating a secure and governed platform 11 | © 2013 Axwa

  12. Slide 12: Governing the Flow of Data

    La Banque Postale • 29 000 personnes • Chiffre d'affaires de 5,6 milliards d'euros Governing the Flow of Data • 45 millions de comptes ouverts • 29,3 millions de clients Faciliter et fluidifier les échanges entre les Challenge équipes technique Middlware et les équipes Métier. Donne de l’autonomie a

  13. Slide 13: Métriques concernant les Licences

    Métriques concernant les Licences ASP – Part de l’indirect – New/Repeat 2012 versus 2011 • Nb de contrats ~ 2500 • Part de l’activité «Tiers1» (>250k€) – Part en nombre de contrats: 2% – Part du montant total = 35% • Part de l’activité indirecte (€) = 15% • Part de l’activité «New» (€) = 12% • Prix

  14. Slide 14: Métriques concernant les licences

    Métriques concernant les licences Part des secteurs dans le chiffre d’affaires SECTEURS SANTÉ +26 % vs 2011 Autres Finance 15% SECTEUR PUBLIC 30% +15 % vs 2011 Secteur 23% Public FINANCE 9% 22% -30 % vs 2011 Supply Santé Chain 14 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations 14

  15. Slide 15: Effectif au 31 décembre 2012 : 1774

    Effectif au 31 décembre 2012 : 1774 1 755 1 774 1 652 1 661 1 614 1 131 1 145 1 054 1 064 1 016 598 598 597 624 629 2008 2009 2010 2011 2012 France Hors France TOTAL 15 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  16. Slide 16: 2012 : Analyse des coûts

    2012 : Analyse des coûts 2012 2011 2010 (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) Chiffres d'affaires Licences 71,4 31,8% 77,8 35,8% 77,9 37,4% Maintenance 98,2 43,8% 85,0 39,1% 78,6 37,7% Sous-total Licences et Maintenance 169,6 75,6% 162,8 74,9% 156,5 75,1% Services 54,7 24,4% 54,4 25,1% 51,9 2

  17. Slide 17: Résultats comptables & financiers

    Résultats comptables & financiers Patrick Donovan – Directeur Financier

  18. Slide 18: Compte de Résultat (1/2)

    Compte de Résultat (1/2) En milliers d’euros 2012 2011 2010 Chiffres d'affaires Licences 71 435 77 762 77 948 Maintenance 98 205 85 037 78 578 Sous-total Licences et Maintenance 169 640 162 799 156 526 Services 54 680 54 445 51 895 Total chiffre d'affaires 224 320 217 244 208 421 Coûts des ventes Li

  19. Slide 19: Compte de Résultat (2/2)

    Compte de Résultat (2/2) En milliers d’euros 2012 2011 2010 Résultat opérationnel d'activité 34 966 35 303 31 085 En % du Chiffre d'affaires 15,6% 16,3% 14,9% Charges liées aux stocks options (1 147) (146) - Amortissement des actifs incorporels (2 130) (1 858) (1 944) Résultat opérationnel courant 3

  20. Slide 20: Bilan simplifié (1/2)

    Bilan simplifié (1/2) En millions d’euros 2012 2011 2010 ACTIF Ecarts d'acquisition 196,6 169,6 165,7 Actifs incorporels affectés 31,0 19,4 20,8 Immobilisations 6,3 4,9 3,5 Autres actifs non courants 18,4 15,3 18,6 Actif non courant 252,3 209,2 208,6 Clients et comptes rattachés (net) 72,2 57,1 65,8

  21. Slide 21: Bilan simplifié (2/2)

    Bilan simplifié (2/2) En millions d’euros 2012 2011 2010 PASSIF Capital 40,6 40,3 75,6 Réserves et résultats 193,3 173,1 72,5 Capitaux propres 233,9 213,4 148,1 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 36,9 2,0 70,2 Autres passifs non courants 16,2 14,6 17,5 Passif non courant 53,1 16,6 87,7 E

  22. Slide 22: Capitaux Propres

    Capitaux Propres En millions d’euros 2012 2011 2010 Capitaux Propres d'Ouverture 213,4 148,1 110,3 Résultat net de la période 24,7 21,5 26,6 Autres éléments du résultat global 0,0 0,0 0,0 Paiements fondés sur des actions 1,1 0,1 0,0 Opérations sur titres autodétenus -0,1 -0,6 0,0 Affectation du résu

  23. Slide 23: Flux de trésorerie

    Flux de trésorerie En millions d’euros 2012 2011 2010 Résultat net de la période 24,7 21,5 26,6 Dotations nette aux amortissements et provisions 5,8 4,4 3,9 Autres produits et charges calculés 0,5 0,3 (1,3) Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 31,0 26,2 29,2

  24. Slide 24: Structure financière - Covenants bancaires

    Structure financière - Covenants bancaires 2 800 724,18 1,58 700 1,5 600 1 500 0,5 0,31 400 0,11 0,02 300 0 -0,11 200 -0,5 100 -0,69 17,04 20,97 -1 0 01/01/2010 01/01/2011 01/01/2012 01/01/2010 01/01/2011 01/01/2012 Endettement net/EBE R1<3 Endettement net/Cap propres R3<1 Coûtdedel’endettement l'en

  25. Slide 25: Structure de l’actionnariat inchangée

    Structure de l’actionnariat inchangée 31/12/2012 20 321 038 actions cotées Sopra Famille Famille Sopra Geninfo Auto- Managers Caravelle Public Group Pasquier Odin GMT (SG Group) détention 26,0% 0,1% 1,2% 2,5% 21,6% 8,8% 12,7% 26,9% 0,2% Contrôle de 60.2% par les actionnaires pactés 25 | © 2013 Axway

  26. Slide 26: Positionnement et Stratégie

    Positionnement et Stratégie Christophe Fabre – Directeur Général

  27. Slide 27: S’adapter pour servir le projet à 500M$

    S’adapter pour servir le projet à 500M$ Revenues (M$) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2001 2001 2 2002 3 2003 4 2004 5 2005 6 2006 7 2007 8 2008 9 2009 10 2010 11 2011 12 2012 13 14 15 16 27 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  28. Slide 28: Global growth

    Global growth Growth forecast Japan 2013: 0.7% 2014: 0.8% Growth forecast Emerging economies Indonesia 2013: 8.5% United States Euro area 2014: 8.9% 2013: 2.0% 2013: -0.1% 2014: 2.8% 2014: 1.3% Russian Federation 2013: 3.8% 2014: 4.1% India 2013: 5.9% 2014: 7.0% Brazil 2013: 4.0% 2014: 4.1% South Af

  29. Slide 29: Worldwide IT spending

    Worldwide IT spending • Gartner Says Worldwide IT Spending Forecast to Reach $3.7 Trillion in 2013 – “Worldwide IT spending is projected to total $3.7 trillion in 2013, a 4.2 percent increase from 2012 spending of $3.6 trillion, according to the latest forecast by Gartner, Inc. The 2013 outlook for

  30. Slide 30: Middleware spending Worldwide

    Middleware spending Worldwide • The Gartner «Forecast: Enterprise Software Markets, Worldwide, 2009-2016 4Q12 update», estimated enterprise application infrastructure and middleware software revenues at 20Md$ in 2012. This segment should target 26,8Md$ in 2016. CAGR = 7.5% Source: Gartner, Forecast

  31. Slide 31: Opportunités de marché pour Axway

    Opportunités de marché pour Axway Les interactions de l’entreprise évoluent Mobile Cloud Apps Cloud Infrastructure CRM WMS ERP Pymt Human Partner Interactions Communities 31 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  32. Slide 32: L’adoption des API explose

    L’adoption des API explose Vers la connection Mobile et Cloud Sources: ProgrammableWeb.com and Gartner 32 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  33. Slide 33: Exemple

    Exemple 350 brands 1 billion cards issued millions cards per week $5B annual revenue Own E-Commerce Site Partner Sites Different Products iPhone App API Server Gift Prepaid Loyalty Electronic Marketing 3rd Party Card Card Card Payment Services Services Business Services 33 | © 2013 Axway | All right

  34. Slide 34: APIs pour les véhicules télématiques

    APIs pour les véhicules télématiques 34 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  35. Slide 35: Reshaping Business Interactions … Governing the Flow of Data

    Reshaping Business Interactions … … Governing the Flow of Data Mobile Cloud Apps Cloud Infrastructure CRM WMS ERP Pymt Human Partner Interactions Communities 35 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  36. Slide 36: Que pouvez-vous faire si vous êtes capable de gouverner les flux de données?

    Que pouvez-vous faire si vous êtes capable de gouverner les fluw de données? Any Data, Any volume, Any recipient, Just in Time Cloud, Mobile, Machine, Human, Application, Partner, Community, … Design Connect Control Analyze 36 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  37. Slide 37: Axway 5 Suite s’appuie sur Vordel

    Axway 5 Suite s’appuie sur Vordel Mobile Cloud Apps MFT B2B API API API Visibility Policy CRM WMS API Email B2B ERP Pymt INT Human MFT Partner MFT Interactions Communities End Points 37 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  38. Slide 38: Axway 5 Suite

    Axway 5 Suite Plus et mieux pour gouverner les flux de données Cloud All products portfolio Innovations Suite through APIs Analytics Web 2.0 File Transfer G3 … 38 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  39. Slide 39: Axway dans le paysage concurrentiel

    Axway dans le paysage concurrentiel Vordel Tumbleweed Cyclone… IDS Scheer Synapse Terracota Proginet My-channels Govern the Flow of Data Nimbus “2 seconds advantage” Process excellence The Global leader Data integration In B2B Integration Inovis, Rollstream Specialists Middleware Generalists HW & SW

  40. Slide 40: Nous confirmons le projet

    Nous confirmons le projet • Bonne résistance économique dans un contexte défavorable  • Vision adaptée au projet de 500M$  – Governing the Flow of Data • Nouvelle offre pour une couverture marché étendue  – Offre: Axway 5 Suite – Acquisition de Vordel • Renforcement du dispositif opérationnel  4

  41. Slide 41: Perspectives pour l’année 2013

    Perspectives pour l’année 2013 Enquête sur l’évolution anticipée de la dépense externe en 2013 vs • Contexte global incertain 2012 – Europe – Secteur financier – Dépense informatique • Axway poursuit sa transformation Progression 15% – Intégration de Vordel – Business Model (Cloud, activité indirect

  42. Slide 42: C’est le moment des Questions Réponses

    C’est le moment des Questions Réponses 11,000+ 1774+ 224M€ Governing clients collaborateurs Flow of data 15.6% marge 22 bureaux dans le monde Direction Générale aux Etats Unis, cotée (AXW. PA) Siège Social France 42 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations

  43. Slide 43: Merci

    1S axway

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