Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Q1 2020 Earnings Presentation
55 slides from Toronto-dominion Bank's earnings presentation, Jul 25, 2020
Slide 1: Présentation à l'intention des investisseurs T1 2020
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs T1 2020
Slide 2: Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Groupe Banque TD Principaux thèmes
Groupe Banque TD Principaux thèmes Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 6e banque en importance selon le total de l’actif1 6e banque en importance selon la capitalisation boursière1 Rendement démontré 2 Production de rendement à long terme de premier ordre pour nos actionnaires2 A
Slide 4: Notre stratégie
Notre stratégie La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque différente – une marque ancrée dans son modèle d’affaires éprouvé et animée par son désir de donner à ses clients, à ses collectivités et à ses collègues la confiance nécessaire pour prospérer dans un monde en constant
Slide 5: Cadre de travail de la TD
Cadre de travail de la TD +4 Penser comme un client Vision Ftre une meilleure banque But Enrichir la vie de nos clients, de nos callectivités Cadre de travail de la TD et de nos collégues Engagements cormmuns Penser comme Agir en propriétaire Exécuter avec rapidité Innover pour un client; offrir res
Slide 6: Groupe Banque TD: nos secteurs d'activité
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assurances : habitation,
Slide 7: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays 10e économie mondiale Première économie mondiale PIB réel de 2 100 G$ CA PIB réel de 19 000 G$ US Population de 37 millions d’habitants Population de 332 millions d’habitants Système bancaire ca
Slide 8: Parmi les plus grandes banques en Amérique du Nord
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord Classement en Groupe Classement au Amérique du T1 2020 ($ CA, sauf indication contraire) Banque TD Canada4 Nord5 Total de l’actif 1 457 G$ 2e 6e Total des dépôts 908 G$ 1re 5e Capitalisation boursière 132,3 G$ 2e 6e Résultat net comme présenté (q
Slide 9: Diversification des activités
Diversification des activités Trois grands secteurs d’activité Répartition des résultats comme présentés pour l’exercice 20191 Services de détail au Canada Plateforme solide assurée par les services de détail au Canada et rendement démontré Services de détail aux É.-U. Parmi les 10 principales b
Slide 10: Plateforme en croissance, à l'échelle nord-américaine
Plateforme en croissance, à l’échelle nord-américaine De 2000 à 2004 – Un leader De 2005 à 2010 – Constitution de De 2011 à 2015 – Acquisition d’actifs Nouveaux partenariats et capacités canadien la plateforme aux É.-U. • Acquisition du portefeuille de financement • Acquisition d’Epoch (2013) automo
Slide 11: Expérience connectée
Expérience connectée Stratégie cohérente Faits saillants du T1 2020 Nos avantages concurrentiels 5,4 millions 3,4 millions Une expérience qui favorise une 13,7 millions Utilisateurs Utilisateurs interaction fluide entre le client et Clients actifs des services des services l’ensemble de l’entrepri
Slide 12: Une meilleure banque
Une meilleure banque La promesse Prêts à agir Cible de 1 milliard de dollars en dons à la collectivité d’ici 2030 pour des initiatives ouvrant les portes à un avenir plus inclusif et durable Sécurité financière Planète dynamique Collectivités inclusives Meilleure santé Fait saillant au T1 La TD s’es
Slide 13: Rendement lié aux facteurs ESG
Rendement lié aux facteurs ESG Faits saillants Cible de 100 G$ d’ici 2030 sous forme de prêts, de financement, de services de gestion des actifs et d’autres programmes internes favorisant une économie à faibles émissions de carbone. GIFCC – la TD réalise des analyses de scénarios en mettant à l’
Slide 14: Groupe Banque TD Principaux thèmes
Groupe Banque TD Principaux thèmes Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 6e banque en importance selon le total de l’actif1 6e banque en importance selon la capitalisation boursière1 Rendement démontré 2 Production de rendement à long terme de premier ordre pour nos actionnaires2 A
Slide 15: Croissance stable des résultats
Croissance stable des résultats Résultat comme présenté (en M$ CA)1 11 686 $ 11 334 $ 10 517 $ 8 936 $ 8 024 $ Services bancaires 7 883 $ de gros Services de détail aux États-Unis Services de détail au Canada 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Objectif de croissance du RPA rajusté à moyen terme de 7 % à
Slide 16: Constance et vigueur dans les versements de dividendes
Constance et vigueur dans les versements de dividendes Dividende par action ($ CA) 3,01 $3 T1 2020 : Hausse du dividende déclaré de 0,05 $1 Rendement en dividendes : 4,0 %2 0,46 $ Fourchette cible du ratio dividendes-résultat : 40 % – 50 % 1. Pour le trimestre se terminant le 30 avril 2020. 2. Au T1
Slide 17: Rendement total solide pour les actionnaires
Rendement total solide pour les actionnaires Classement en Groupe Classement au Amérique du Banque TD Canada1 Nord2 Un an 2,8 % 3e 8e Trois ans 6,6 % 2e 6e Cinq ans 11,7 % 2e 5e Dix ans 12,8 % 1re 3e Au premier rang parmi les homologues canadiens quant au rendement total pour les actionnaires sur di
Slide 18: Portefeuille de prêts de grande qualité
Portefeuille de prêts de grande qualité Soldes (en G$, sauf indication contraire) T4 2019 T1 2020 Portefeuille des Services de détail au Canada 434,1 $ 437,3 $ Services bancaires personnels 353,5 $ 354,7 $ Prêts hypothécaires résidentiels 200,0 201,3 Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)
Slide 19: Solide qualité de crédit
Solide qualité de crédit Ratios des prêts douteux bruts et PPC (pdb) 83 81 78 66 63 61 60 58 58 56 52 49 50 50 47 45 43 45 41 39 38 39 37 37 34 34 31 IFRS Norme IFRS 92 2007 2008 20091 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Gross Impaired Loans / Gross Loans and Acceptances (bps) Pro
Slide 20: Faits saillants du T1 2020
Faits saillants du T1 2020 Total des résultats comme présentés par la Banque (sur 12 mois) Faits saillants financiers (M$) Comme présenté T1 2020 T4 2019 T1 2019 RPA en hausse de 27 % Produits 10 609 10 340 9 998 RPA rajusté en hausse de 6 %1 PPC 919 891 850 Produits en hausse de 6 % Charges 5 467
Slide 21: Faits saillants des résultats des secteurs au T1 2020
Faits saillants des résultats des secteurs au T1 2020 Services de détail au Canada Le résultat net a été de 1 789 M$, en hausse de 30 % sur 12 mois, principalement en raison des frais associés à l’entente avec Air Canada au cours de l’exercice précédent. Le résultat net rajusté1 a été de 1 813 M$,
Slide 22: Groupe Banque TD Principaux thèmes
Groupe Banque TD Principaux thèmes Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 6e banque en importance selon le total de l’actif1 6e banque en importance selon la capitalisation boursière1 Rendement démontré 2 Production de rendement à long terme de premier ordre pour nos actionnaires2 A
Slide 23: Services de détail au Canada
Services de détail au Canada Stratégie cohérente Bénéfice net comme présenté (en M$ CA) Nos avantages concurrentiels 7 183 $ 6 863 $ Service à la clientèle légendaire 6 525 $ personnalisé et connecté 5 938 $ 5 988 $ Accent sur les produits et marchés sous-représentés Puissance de la stratégie
Slide 24: Services de détail au Canada
Services de détail au Canada Services bancaires personnels Cartes de crédit Première ou deuxième place quant à la part du marché pour la plupart Premier émetteur de cartes de crédit au Canada selon les soldes de des produits de détail1 cartes impayés1 Heures d’ouverture des succursales supérie
Slide 25: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Stratégie cohérente Résultat net comme présenté (en M$ US) Nos avantages concurrentiels 3 750 $ Service et commodité réputés 3 253 $ Accroissement et approfondissement des 2 234 $ 2 536 $ relations avec la clientèle 2 007 $ Différenciation de la marque en tant
Slide 26: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Accent sur des partenariats stratégiques auprès de concessionnaires dont les Services bancaires personnels et commerciaux besoins et les priorités concordent avec notre proposition de valeur Classement au premier rang quant à la satisfaction de la clientèle parm
Slide 27: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Stratégie cohérente Résultat net (en M$ CA) Nos avantages concurrentiels 1 054 $ 1 039 $ Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier intégré nord- 920 $ américain doté de capacités d’exécution mondiales. 873 $ – Au Canada, être le courtier en valeurs mobilières le mi
Slide 28: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marché au Canada – Au premier ou deuxième rang aux principaux classements nationaux, notamment la négociation de titres à revenu fixe, la négociation de titres du marché monétaire, la négociation de blo
Slide 29: Groupe Banque TD Principaux thèmes
Groupe Banque TD Principaux thèmes Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 6e banque en importance selon le total de l’actif1 6e banque en importance selon la capitalisation boursière1 Rendement démontré 2 Production de rendement à long terme de premier ordre pour nos actionnaires2 A
Slide 30: Assises solides en matière de capitaux propres et de liquidité
Assises solides en matière de capitaux propres et de liquidité Fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO1 Faits saillants Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO 12,1 % Ratio des fonds propres de au T4 2019 catégorie 1 sous forme d’actions Production de fonds propres à l’interne 3
Slide 31: Exigences de la norme CTAP à la TD
Exigences de la norme CTAP à la TD Les BISN canadiennes devront respecter Ratios de capital réglementaires de la TD1,3 les exigences de leur norme CTAP réglementaire d’ici à la date d’entrée en vigueur du 1er novembre 2021. CTAP notionnelle : 24,6 % Le BSIF a stipulé que les BISN seraient Ratio
Slide 32: Notes parmi les plus élevées du secteur
Notes parmi les plus élevées du secteur Notes d’émetteur1 Notes attribuées aux créances de Agences de notation Perspective premier rang2 Moody’s Aa3 Stable S&P A Stable DBRS Aa Stable Notes par rapport à celles des homologues1 Notes attribuées par Moody’s aux créances de Notes attribuées par S&P aux
Slide 33: Notations des fonds propres sous forme d'actions non ordinaires
Notations des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires parmi les plus élevées Notes des titres de créance de second rang de FPUNV de catégorie 2 Moody’s S&P A2 A A3 A- Baa1 BBB+ Baa2 BBB Baa3 BBB- Ba1 BB+ TD TD Homologues au 2 Canadian Peers Canadian Peers TD Homologues au2 Canadian Peers 2
Slide 34: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Cadre de gestion du risque de liquidité Cadre de gestion du risque de liquidité Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions La TD détient une variété d’actifs liquides en fonction des de stress combiné propres à la Banque et à l’échelle du besoin
Slide 35: Aperçu des dépôts
Aperçu des dépôts Chef de file national en matière de dépôts Grand bassin de dépôts de particuliers et d’entreprises4 comptant pour 70 % du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des dépôts de particuliers1 Les Services de détail
Slide 36: Bilan riche en dépôts et à faible risque
Bilan riche en dépôts et à faible risque1 Grand bassin de dépôts stables de Profil des échéances6,7 (en G$ CA) (en fonction de la première date de rachat à la valeur nominale) particuliers et d’entreprises 60 50 Émission Échéance Principales sources de financement de la TD : les dépôts de particul
Slide 37: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Stratégie de financement Financement à terme de gros au moyen de diverses sources dans les marchés nationaux et internationaux Le programme d’obligations sécurisées d’une valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la stratégie de finance
Slide 38: Programmes inscrits canadiens d'obligations sécurisées
Programmes inscrits canadiens d’obligations sécurisées Faits saillants Panier de sûretés Immeuble résidentiel de quatre unités d’habitation ou moins situé au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assurés dont le rapport prêt-valeur initial est de 80 % ou moins Risques liés au marché L’é
Slide 39: Programme législatif d'obligations sécurisées de la TD
Programme législatif d’obligations sécurisées de la TD Faits saillants Panier de sûretés au 31 janvier 2020 La valeur du programme législatif d’obligations sécurisées de la TD est de 55 G$ CA. Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires L’émission d’obligations sécurisées pour les émetteurs ca
Slide 40: Mise en œuvre du régime de recapitalisation interne
Mise en œuvre du régime de recapitalisation interne Aperçu de la réglementation Le 18 avril 2018, le gouvernement du Canada a publié son Règlement définitif en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada et de la Loi sur les banques, expliquant en détail le régime de recapitalisati
Slide 41: Aperçu du régime de recapitalisation interne
Aperçu du régime de recapitalisation interne Portée du régime de recapitalisation interne Passifs visés. Créances à long terme de premier rang non garanties (durée initiale jusqu’à l’échéance d’au moins 400 jours) négociables et transférables (CUSIP, ISIN ou autre identification similaire) et émis
Slide 42: Annexe Perspectives économiques
Annexe Perspectives économiques
Slide 43: Mise à jour des Services économiques TD
Mise à jour des Services économiques TD À l’échelle mondiale : le coronavirus fait valser l’économie mondiale La pandémie de coronavirus (COVID-19) représente un choc économique mondial sans précédent. Ce qui a commencé comme un choc de l’offre en Chine s’est transformé en un choc de la demande, p
Slide 44: Perspectives relatives aux taux d'intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.-U. La Réserve fédérale américaine a procédé à une réduction d’urgence de son taux directeur en raison de l’inquiétude accrue à l’égard des % répercussions de l’épidémie de COVID-19 sur 7 l’économie mondiale et l’économie
Slide 45: Annexe Qualité du crédit
Annexe Qualité du crédit
Slide 46: Formations de prêts douteux bruts par secteur d'exploitation
Formations de prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Faits saillants Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Augmentation des formations de 26 22 24 pdb prêts douteux de 2 pdb sur trois 20 21 mois, principalement attribuable : 1 722 $ 1 689 $ – aux événements 1 516 $ 1 459 $
Slide 47: Prêts douteux bruts par secteur d'exploitation
Prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Faits saillants Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Augmentation des prêts douteux bruts de 2 pdb sur 3 mois, 53 48 45 pdb 42 43 grandement attribuable : – au secteur des Services 3 534 $ bancaires de gros 3 207 $ 3 296 $ 3 032 $ 2 945 $ 142 $ / 2
Slide 48: Provisions pour pertes sur créances (PPC) par secteur
Provisions pour pertes sur créances (PPC) par secteur d’exploitation Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2 923 $ PPC stable sur 3 mois à 52 pdb 893 $ 855 $ 17 $ 41 $ 7$ 192 $ 664 $ 155 $ 227 $ 636 $ 1$ 83 $ 132 $ 297 $ 323 $ Services bancaires de gros 311 $ 264 $ Siège social 229 $ Services de d
Slide 49: Provisions pour pertes sur créances: prêts douteux et productifs
Provisions pour pertes sur créances (PPC) 1,2 prêts douteux et prêts productifs Faits saillants PPC (M$) PPC pour prêts douteux en hausse sur T1 2019 T4 2019 T1 2020 3 mois, principalement attribuable : Banque – Total 855 $ 893 $ 923 $ – au portefeuille des Services bancaires de Prêts douteux 722
Slide 50: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada Faits saillants Services bancaires personnels au Canada (T1 2020) Prêts bruts Prêts douteux Prêts Bonne qualité des actifs dans (en G$) bruts (en M$) douteux le portefeuille des Services bruts / prêts bancaires personnels au Prêts hypothécaires résidentiels
Slide 51: Services bancaires commerciaux et de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Faits saillants Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada (T1 2020) Services bancaires Prêts bruts / Prêts douteux Prêts douteux AB (en G$) bruts (en M$) bruts / prêts commerciaux – stables sur Serv
Slide 52: Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers au Canada
Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada Faits saillants Volumes trimestriels du portefeuille (en G$) La qualité du crédit du portefeuille de CGBI au 283 $ 288 $ 292 $ 293 $ 281 $ Canada est demeurée solide Le rapport prêt-valeur (RPV) du portefeuille de Non 66 % 6
Slide 53: Services bancaires personnels aux É.-U. ($ US)
Services bancaires personnels aux É.-U. ($ US) Services bancaires personnels aux États-Unis1 (T1 2020) Faits saillants Prêts bruts Prêts douteux Prêts (en G$) bruts (en M$) douteux La qualité des actifs des bruts / prêts Services bancaires Prêts hypothécaires résidentiels 27,2 $ 336 $ 1,23 % perso
Slide 54: Services bancaires commerciaux aux É.-U. ($ US)
Services bancaires commerciaux aux É.-U. ($ US) Services bancaires commerciaux aux États-Unis (T1 2020) 1 Prêts bruts / Prêts douteux Prêts douteux Faits saillants AB (en G$) bruts (en M$) bruts / prêts Immobilier commercial 25,0 $ 85 $ 0,34 % Maintien de la bonne qualité Immobilier non résidentie
Slide 55: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Site Web : www.td.com/francais/investisseurs 55