Asaka Riken Co., Ltd. · TSE:5724
Asaka Riken — Q2 FY2014 Earnings Presentation
31 slides from Asaka Riken's earnings presentation, Jun 4, 2014
Slide 1: 2014年9月期第2四半期決算説明会
2014年9月期第2四半期決算説明会 株式会社アサカ理研 2014年6月4日 1
Slide 2: ごあいさつ
ごあいさつ 代表取締役社長 野納 敏展（やのう としのぶ） 昭和２３年（１９４８年）生まれ 広島県出身 2
Slide 3: 目次
目次 第一部 2014年9月期第2四半期 決算実績 第二部 2014年9月期通期 業績予想 第三部 経営戦略と新規事業開発について 3
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント 前期比「減収」「減益」 売上高変動の主要因 – （減少要因）貴金属価格の下落 – （減少要因）受託加工取引の割合増 – （増加要因）貴金属取扱量 （増加要因）貴金属取扱量の増加 増加 減収 – （増加要因）新規事業の拡大 利益変動の主要因 – 貴金属価格の下落 – 製品構成の変化 – 研究開発費の増加 減益 – 営業費用の増加 事業構造転換に向けた取り組み – 研究開発活動は順調に進行中 4
Slide 5: 事業環境①鉱工業生産指数
事業環境①鉱工業生産指数 110 100 90 80 70 2010年10月 2011年4月 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 全業種 電子部品・デバイス工業 5
Slide 6: 事業環境②業界別生産実績
事業環境②業界別生産実績 （百万個） 水晶デバイス （百万個） コネクタ 250 3500 3000 200 2500 150 2000 100 1500 1000 50 500 0 0 2010/10 2011/4 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 2010/10 2011/4 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 （百万個） 半導体集積回路 （千㎡） 電子回路基板 3500 2000 3000 1500 2500 2000 1000 1500 1000 500 500 0 0 201
Slide 7: 事業環境③為替相場
事業環境③為替相場 （円/＄） 110 100 90 80 70 2010年10月 2011年4月 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 7
Slide 8: 事業環境④金価格
事業環境④金価格 （円/ｇ） 5000 4800 4600 4400 4200 4000 3800 3600 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 金 前期 金 当期 8
Slide 9: 事業環境⑤銅価格
事業環境⑤銅価格 （円/ｋｇ） 850 800 750 700 650 600 550 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 銅 前期 銅 当期 9
Slide 10: 当期の事業環境
当期の事業環境 国内景気 – 経済・金融政策による円高是正 – 景況感はゆるやかに回復 電子部品・デバイス工業 – モバイル情報端末の普及、車載電子機器の増加 情報端末 普及、車載電 機器 増加 – 国内の生産活動は低調 – 貴金属使用量の減少 金属価格 – 金：ドルベースの下落を受け、前期比で大きく下げる 金 ド の下落を受け、前期比で大きく下げる – 銅：足元はやや軟調ながらも、平均価格は前期より高い 10
Slide 11: 当期の取り組み
当期の取り組み レアメタル・レアアースに関する大規模技術開発投資 – 福島県いわき市に研究開発拠点を建設 – 新しい溶媒抽出技術であるエマルション・フロー法 – 経産省、福島県の補助金を活用 – 当期で建屋の建設完了、実証設備の設置進む 海外も含めた新市場の開拓 – マレーシア TWINKLE METAL社の買収交渉 – 新規事業の拡大 11
Slide 12: 決算ハイライト
決算ハイライト 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 金額 金額 （百万円） （百万円） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 4 781 4,781 4 084 4,084 ▲ 696 ▲ 14.6 14 6 売 上 総 利 益 802 548 ▲ 254 ▲ 31.6 営 業 利 益 152 ▲ 118 ▲ 270 － 経 常 利 益 154 ▲ 127 ▲ 281 － 純 利 益 95 ▲ 40 ▲ 135 － 6,000 300 4,000 200 2,000 100 売上高 0 0 ▲ 2,000 ▲ 100 経常利益 ▲ 4,00
Slide 13: セグメント別業績①
セグメント別業績① 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 連 結 売 上 高 4 781 4,781 4 084 4,084 ▲ 696 ▲ 14.6 14 6 貴金属事業 4,398 90.5 3,686 88.8 ▲ 712 ▲ 16.2 環境事業 360 7.4 371 9.0 11 3.2 そ の 他 99 2.0 91 2.2 ▲7 ▲ 7.9 計 4,857 100.0 4,149 100.0 ▲ 708 ▲ 14.6 消 去 ▲ 76
Slide 14: セグメント別業績②
セグメント別業績② 売上高 経常利益 (百万円) 消去 (百万円) 消去 全社 消去・全社 6,000 その他事業 500 その他事業 環境事業 環境事業 貴金属事業 400 貴金属事業 5,000 , 連結売上高 連結経常利益 300 4,000 200 3,000 100 2,000 0 -100 1 000 1,000 -200 0 -300 300 -1,000 -400 2013年9月期 2014年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 14
Slide 15: セグメント別業績③ 貴金属事業
セグメント別業績③ 貴金属事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） セグメント利益 5,000 販売数量の変動等による影響 500 4,398 4,000 ▲490 3,686 400 ▲221 396 （9.0％） 貴金属相場の下落による影響 3,000 300 2,000 200 149 1,000 100 （4.0％） 0 0 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 15
Slide 16: セグメント別業績④ 環境事業
セグメント別業績④ 環境事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） セグメント利益 500 100 販売数量の変動等による影響 90 銅相場の上昇による影響 400 360 371 80 0 11 70 ▲48 48 300 60 既存製品（鉄液・銅 50 ペレット）の減少を ペレット）の減少を、 200 新規事業がカバー 40 45 （12.1％） 30 100 20 21 10 （5 8％） （5.8％） 0 0 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 16
Slide 17: 連結損益の状況
連結損益の状況 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 前年 期 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 4,781 100.0 4,084 100.0 ▲696 ▲ 14.6 売上原価 3,978 83.2 3,536 86.6 ▲442 ▲ 11.1 売上総利益 802 16 8 16.8 548 13 4 13.4 ▲254 ▲ 31.6 31 6 販管費 650 13.6 666 16.3 16 2.5 営業利益 152 32 3.2 ▲118 ▲ 2.9 29 ▲270 ▲
Slide 18: 連結財務の状況
連結財務の状況 2013年9月期末 2014年9月期 第2四半期末 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 流動資産 2 781 2,781 54 2 54.2 2,672 2 672 44 0 44.0 ▲ 109 ▲ 3.9 39 固定資産 2,350 45.8 3,405 56.0 1,055 44.9 資 産 合 計 5 132 5,132 100 0 100.0 6 077 6,077 100 0 100.0 945 18 4 18.4 流動負債 1,712 33.4 2,058 33.9 345 20.2
Slide 19: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 －税金等調整前四半期純損失 69百万円 －有形固定資産の取得 958百万円 －法人税等の支払 56百万円 －貸付 150百万円 仕入債務の減少 －仕入債務の減少 50百万円 ＋棚卸資産の減少 90百万円 －社債償還 230百万円 ＋減価償却費 87百万円 －配当支払い 37百万円 ＋売上債権の減少 24百万円 －長期借入金返済 長期借入金返済 34百万円 百万円 ＋長期借入金 790百万円 ＋短期借入金 442百万円 ▲ 85 683 ▲ 1,052 923 467 (百万円) 2013年9月期末 営業活動 投資活動 財務活動 2014年9月期 現金(同等物)残高 第
Slide 20: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
設備投資額・減価償却費・研究開発費 設備投資額 設備投資額（下期へ） 減価償却費 減価償却費 (百万円) 設備投資額 (％) (百万円) 売上高比率 (％) 600 売上高比率 4.0 100 3.0 500 80 3.0 400 2.0 60 300 2.0 40 200 1.0 1.0 20 100 0 00 0.0 0 00 0.0 2013年9月期 2014年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 研究開発費 究 費 研究開発費(下期へ) 研究開発費 (百万円) (％) 250 売上高比率 3.0 200 2.0 15
Slide 21: 目次
目次 第一部 2013年9月期 決算実績 第二部 2014年9月期 業績予想 第三部 経営戦略と新規事業開発について 21
Slide 22: 上期の予実差異について
上期の予実差異について 研究開発費と補助金収入の発生時期のずれによる 費 – 研究開発費：プラントの仕様変更により下期にずれ込み – 補助金収入：一部補助金の受給手続き前倒し完了 金額は計画通りであり、通期の見通しに変更なし 研究開発活動自体は順調に進捗 2014年9月期第2四半期累計期間業績予想と実績値の差異 （単位：百万円） 四半期 1株当たり 売 上 高 営業利益 経常利益 四半期純利益 純利益 前回発表予想（Ａ） 4,207 ▲ 225 ▲ 236 ▲ 173 ▲ 69円77銭 実績値（Ｂ） 4,084 ▲ 118 ▲ 127 ▲ 40 ▲ 16円10銭 増減額（ 増減額（
Slide 23: 業績予想
業績予想 2013年9月期 2014年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 9,456 100.0 9,766 100.0 310 3.3 営 業 利 益 203 2.2 ▲ 114 ▲ 1.2 ▲ 318 － 経 常 利 益 190 2.0 ▲ 136 ▲ 1.4 ▲ 327 － 当期純利益 116 1.2 132 1.4 15 13.4 12,000 600 8,000 400 4,000 200 売上高 経常利益 0 0 ▲ 4,000 ▲ 200 2013年9月期 2014年9月期
Slide 24: 目次
目次 第一部 2014年9月期第2四半期 決算実績 第二部 2014年9月期通期 業績予想 第三部 経営戦略と新規事業開発について 24
Slide 25: 当社の戦略
当社の戦略 当社のこれまでの業績の特徴 外部環境に左右されやすい 外部環境とは、電子部品・デバイス工業分野の生産動向や 貴金属及び銅 価格変動 貴金属及び銅の価格変動 安定した成長に向けた新規事業開発方針 外部環境の影響を受けにくい事業構造を実現 貴金属地金の販売から、付加価値を高めた製品への移行 技術開発投資により技術を蓄積し、新事業の創出を推進 新規事業開発の具体的テ マ 新規事業開発の具体的テーマ 当社のコア技術である湿式分離技術を活かしながら、 レアメタル レアア スに対象品目の拡大を図る レアメタル・レアアースに対象品目の拡大を図る マレーシア
Slide 26: 新規事業テーマの進捗状況
新規事業テーマの進捗状況 事 業 現 状 実証設備の建設中、2014年9月期中に実 レアメタル・レアアース回収 証実験完了予定 歯科材料からの貴金属回収 前期黒字化を達成、さらなる拡大を図る 大手企業とOEM契約締結 水処理事業 汚泥減容に関する新たな取り組み 大手太陽電池メーカー向けが順調に拡大 光触媒事業 福島再生可能エネルギー研究所 「被災地企業のシ ズ支援プログラム」採択 「被災地企業のシーズ支援プログラム」採択 海外事業 マレーシアTWINKLE METAL社買収 回収品目の拡大、高付加価値製品の開発などを模索中 26
Slide 27: レアメタル・レアアース回収事業①
レアメタル・レアアース回収事業① レアメタル ※「地球上の存在量が稀であるか、技術的・経済的な理由で抽出困難な金属のうち、安定供 給の確保が政策的に重要」な非鉄金属（経済産業省による定義）。３１鉱種 レアアース ※３１鉱種あるレアメタルの一種で、１７種類の希土類元素の総称 セリウム［Ｃｅ］、ランタン［Ｌａ］など 高機能材 製品の小型軽量化 省エネ化 環境対策 製品の小型軽量化・省エネ化・環境対策 希土類磁石 電子部品 液晶 小型二次電池 燃料電池 排気ガス浄化 小型モータ 小型モ タ 次世代自動車 次世代自動車 携帯 携帯電話・パソコン コジェネ ジ ネ レーション デジタルカメラ システム
Slide 28: レアメタル・レアアース回収事業②
レアメタル・レアアース回収事業② 平成23年度「レアアース・レアメタル使用量削減・利用部品 代替支援事業（二次公募）」 平成25年度「ふくしま産業復興企業立地補助金」 に採択 研究開発投資総額 約15億円に対し、約７億4千万円の補助金を受ける 本件による2015年9月期の償却費負担増は、1千5百万円程度 研究開発に係る機械設備は、今期中に償却 事業スケジュ ル 事業スケジュール 用地取得 建屋建設 設備設置 実証実験 量産開始 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 28
Slide 29: TWINKLE METAL社買収について
TWINKLE METAL社買収について 電子部品メーカー各社も進出しており、成長 著し 東南アジアを中心 市場調査 著しい東南アジアを中心に市場調査 →マレーシアペナン州に本社を置く TWINKLE METAL社の株式を60%取得 （取得価格：約37百万円） アサカ理研 貴金属 ペナン州 回収技術 東南アジア 地域での 事業拡大 TWINKLE METAL社 処理ライセンス 現地ネットワーク 現 29
Slide 30: お問い合わせ先
お問い合わせ先 ＩＲに関するお問い合わせは下記までお願いいたします 株式会社アサカ理研 経営企画室 〒963-0725 福島県郡山市田村町金屋字マセ口47番地 TEL：024（944）4744 FAX：024（944）4749 （ ） E-MAIL： ir@asaka.co.jp URL：http://www.asaka.co.jp/ 30
Slide 31: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本書には、当社及び当社グループに関連する見通し、将来に関する計 画、経営目標などが記載されています。これらの将来の見通しに関する 画 経営目標などが記載されています これらの将来の見通しに関する 記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づくものであ り、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因 により、実際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本にお 別段 載がな 限 本書 載され 財務デ タ 本 お いて一般に認められている会計原則に従って表示されています。当社