Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 5, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明会
2021年3月期 第２四半期決算説明会 2020.11.5
Slide 2: 第2四半期決算 総括
第２四半期決算 総括 P2 第２四半期実績 … 減収減益 当第2四半期 前第2四半期 増 減 補足 ('20/4-9) ('19/4-9) 増減率 売上高 12,702 17,554 ▲4,852 ▲27.6% 2期連続減収 営業利益 749 1,186 連（ ▲437 ▲36.8% 2期連続減益 （利益率） (5.9%) (6.8%) 結億 業 円 経常利益 962 1,395 ▲433 ▲31.1% 2期連続減益 績） （利益率） (7.6%) (7.9%) 当期純利益※ 543 793 ▲250 ▲31.5% 2期連続減益 （利益率） (4.3%) (4.5%) ・売上高減少 … 新型コ
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P3 アジア、特にインドの売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 5,088 5,770 ▲682 102 116 ▲14 78 98 ▲20 5,268 5,984 ▲716 自 社 4,685 5,315 ▲630 102 116 ▲14 78 98 ▲20 4,865 5,529 ▲664 ＯＥＭ 403 455 ▲52 403 455 ▲52 海外計 6,251 10,044 ▲3,793 789 1,149 ▲360 394 377 ＋17 7,
Slide 4: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P4 7～9月期は日本、インドでの収益改善により大幅改善 （営業利益） 四半期毎の業績推移（億円） （売上高） 1,600 売上高 12,000 10,327 9,875 9,419 9,094 9,075 1,200 1,165 8,479 8,707 8,623 8,449 9,000 営業利益 820 800 736 6,000 679 580 627 4,253 559 518 447 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 19年3月期 20年3月期 21年3月期
Slide 5: 連結：営業利益増減要因（4～9月期）
連結：営業利益増減要因 P5 （4～9月期） 研究開発 売上・構 減価償却 費の減 原価低減 成変化等 費の減 （億円） +63 +35 諸経費 等の減 +270 ▲1,470 +755 内､ ロックダウンによる 原材料 工場操業停止に関わ ▲42 る固定費相当額 為替影響 ▲90 特損振替 ▲154 1,186 749 前年同期 増益要因 減益要因 当第2四半期 営業利益 ＋1,123 ▲1,560 営業利益
Slide 6: 連結：営業利益増減要因（7～9月期）
連結：営業利益増減要因 P6 （7～9月期） 研究開発 売上・構 減価償却 原価低減 費の減 成変化等 費の減 +21 （億円） 諸経費 +33 ▲151 内､原材料 等の減 +89 ▲35 為替影響 ▲45 +230 736 559 前年同期 増益要因 減益要因 当第2四半期 営業利益 ＋373 ▲196 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('20/4-9) ('19/4-9) 為替影響 インドルピー 1.43円 1.56円 ▲0.13円 ▲37億円 メキシコペソ 4.72円 5.64円 ▲0.92円 ▲22億円 南アフリカランド 6.15円 7.48円 ▲1.33円 ▲10億円 ロシアルーブル 1.47円 1.68円 ▲0.21円 ▲5億円 米ドル 107円 109円 ▲2円 ▲5億円 ポーランドズロチ 27.15円 28.25円 ▲1.10円 ▲2億円 その他 － － － ▲9億円 ※ 計 ▲90億円 ※ユーロ、インドネシアルピア、タイバーツは決算参考資料に記
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当第2四半期 前年同期 増 減 （'20/4-9） （'19/4-9） （当社単独） 249億円 263億円 ▲14億円 （子 会 社） 601億円 910億円 ▲309億円 設備投資 850億円 1,173億円 ▲323億円 減価償却費 607億円 784億円 ▲177億円 研究開発費 656億円 719億円 ▲63億円 当第2四半期末 前第2四半期末 前期末 ('20/9末) ('19/9末) 増 減 ('20/3末) 増 減 有利子負債残高 7,928億円 3,723億円 ＋4,205億円 4,042億円 ＋3,886億円 連結子会社数 124社 129社 ▲5社
Slide 9: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー P9 その他 （億円） 財務Ｃ/Ｆ ＋39 フリーC/F ＋793億円 ＋3,566 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ▲841 ＋1,634 8,602 4,204 当第2四半 期首残高 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P10 （売上高・営業利益） （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲4,475(▲28.3%) ▲374(▲29.6%) ▲3(▲0.6%) 15,814 11,339 売 上 高 1,265 891 475 472 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営 ▲369(▲34.7%) ▲53(ー) ▲15(▲13.7%) 業 利 1,061 益 692 17 108 93 ▲36 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ‘19/4-9 ‘20/4-9 ‘19/4-9 ‘20/4-9 ‘19/
Slide 11: 船外機でマイクロプラスチック回収
船外機でマイクロプラスチック回収 P11 世界初となる船外機に取付可能な回収装置を開発 ・海洋プラスチックごみ問題への新たな取り組み「スズキクリーンオーシャンプロジェクト」を始動
Slide 12: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P12 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲1,677(▲17.0%) ▲951(▲31.9%) ▲3,371(▲41.4%) ▲141(▲15.3%) 9,872 8,195 8,149 売 上 4,778 高 2,977 2,026 917 776 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営 ▲91(▲13.8%) ▲114(▲84.3%) ▲200(▲76.0%) ▲10(▲24.1%) 業 利 663 572 益 263 135 21 63 43 33
Slide 13: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P13 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第2四半期 前第2四半期 増減 当第2四半期 前第2四半期 増減 売上高 2,137 3,486 ▲1,349 3,056 5,438 ▲2,382 営業利益※2 ▲42 181 ▲60 283 ▲223 ▲343 （利益率） (▲2.0%) (5.2%) (▲2.0%) (5.2%) 連 結 税前利益 143 346 204 539 ▲203 ▲335 業 （利益率） (6.7%) (9.9%) (6.7%) (9.9%) 績 当期純利益 115 277 165 432 ▲162 ▲267 （利益率）
Slide 14: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 P14 ≪前年同期比較≫ ●当期（4～9月）の世界生産 ▲499千台（▲34.1%） ・世界生産 963千台（前年同期比 ▲34.1％） ・インド 451千台（ 〃 ▲42.8％） 1,462 （千台） 日本 408千台（ 〃 ▲ 8.2％） 1 欧州 45千台（ 〃 ▲47.9％） 144 ・インドを除くアジアは 963 60千台（ 〃 ▲58.5％） （内訳） その他 0 787 アジア 60 インドネシア 27千台（ 〃 ▲55.9％） パキスタン 14千台（ 〃 ▲72.3％） インド 451 タイ 6千台（ 〃 ▲67.9％） その他 13千台（ 〃 ▲ 6.5
Slide 15: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 P15 ≪前年同期比較≫ ●当期（4～9月）の世界販売 ▲442千台（▲31.4%） ・世界販売 966千台（前年同期比 ▲31.4％） ・インド 432千台（ 〃 ▲36.1％） （千台） 日本 282千台（ 〃 ▲15.3％） 1,408 89 欧州 95千台（ 〃 ▲36.3％） 162 ・インドを除くアジアは 96千台（ 〃 ▲40.3％） 966 （内訳） その他 61 アジア 96 インドネシア 26千台（ 〃 ▲50.2％） 675 パキスタン 25千台（ 〃 ▲53.9％） タイ 11千台（ 〃 ▲14.2％） インド 432 その他 35千台（ 〃 ▲1
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P16 ≪前年同期比較≫ ●当期の日本販売 ・4～6月は減少したが、7～9月では前年を上回る ▲51千台（▲15.3%） ＜4～9月の販売＞ 軽自動車 234千台（前年同期比 ▲14.1％ ） （千台） 登録車 47千台（ 〃 ▲20.8％ ） 333 計 282千台（ 〃 ▲15.3％ ） 60 282 ＜7～9月の販売＞ 登録車 軽自動車 146千台（前年同期比 ＋ 7.1％ ） 47 登録車 30千台（ 〃 ＋ 0.8％ ） 計 176千台（ 〃 ＋ 6.0％ ） 273 軽自動車 234 前年同期 当第2四半期 ’19/4-9 ’20/4-9
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P17 ≪前年同期比較≫ ●当期のインド販売 ・4～6月はロックダウン影響により、 ▲244千台（▲36.1%） 前年比▲82.1％と大幅減 （千台） ・7～9月は前年比＋19.6％まで回復 675 12 月別卸販売推移（千台） 61 200 2018年 2019年 2020年 150 114 150 14 432 100 115 LCV 8 100 Vans 34 52 50 UV 77 14 0 Midsize 5 0 374 4月 5月 6月 7月 8月 9月 Compact 231 ●トピックス ・グジャラートＣ工場を来年4月に稼働開始予定 100 Mini
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P18 ≪前年同期比較≫ ●当期（4～9月）アセアン販売 ▲34千台（▲38.5%） ・アセアン５ヵ国※合計で54千台 （前年同期比▲38.5％） 88 （千台） ・とりわけ、インドネシア、フィリピンでは、 5 新型コロナウイルス影響等により大幅減 6 ・7～9月に入っても回復遅れが続く 13 4～9月販売 54千台（前年同期比 ▲38.5％） 54 （内訳） 13 4～6月販売 19千台（ 〃 ▲53.6％） ﾍﾞﾄﾅﾑ 6 5 7～9月販売 35千台（ 〃 ▲25.1％） ﾐｬﾝﾏｰ ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 7 タイ 11 51 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 26 前年同期 当第2四半
Slide 19: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P19 ≪前年同期比較≫ ●当期（4～9月）の欧州販売 ▲54千台（▲36.3%） ・5月以降、欧州各国での販売再開に伴い徐々に販売 を回復 （千台） ・ただし、新型コロナウイルスの第二波が到来 149 ・7～9月に入っても回復遅れが続く 4～9月販売 95千台（前年同期比 ▲36.3％） （内訳） 74 4～6月販売 36千台（ 〃 ▲52.4％） 95 7～9月販売 59千台（ 〃 ▲20.2％） 4 その他 46 17 18 ｽﾍﾟｲﾝ 2 ﾄﾞｲﾂ 10 17 ｲｷﾞﾘｽ 10 ﾌﾗﾝｽ 11 19 ｲﾀﾘｱ 15 前年同期 当第2四半期 ’19/4-9 ’2
Slide 20: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P20 ≪4～9月生産≫ ≪4～9月販売≫ ●当期（4～9月）の二輪車 ▲284千台（▲32.1%）▲204千台（▲23.2%） ・二輪車の世界生産は600千台で 前年同期比▲32.1％ 885 879 （千台） ・二輪車の世界販売は675千台で 32 86 前年同期比▲23.2％ 675 600 その他 81 その他 23 810 719 アジア アジア 548 514 21 北米 31 2 北米 1 26 欧州 23 42 日本 28 27 日本 27 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’19/4-9 ’20/4-9 ’19/4-9 ’20/4-9
Slide 21: 通期業績予想（総括）
通期業績予想 P21 （総括） 通期業績予想 … 減収減益 当期 前期 増 減 補足 ('20/4-'21/3) ('19/4-'20/3) 増減率 売上高 30,000 34,884 ▲4,884 ▲14.0% 2期連続減収 営業利益 1,600 2,151 ▲551 ▲25.6% 3期連続減益 連（ （利益率） (5.3%) (6.2%) 結億 経常利益 1,800 2,454 業円 ▲654 ▲26.7% 3期連続減益 績） （利益率） (6.0%) (7.0%) 当期純利益※ 1,100 1,342 ▲242 ▲18.0% 3期連続減益 （利益率） (3.7%) (3.8%) ・売上高
Slide 22: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想 P22 （増減要因・為替レート等） ＜営業利益増減要因＞ ＜設備投資・減価償却費・研究開発費＞ 今 回 今 回 前期比較 （億円） （億円） 通期予想 通期予想 前期実績 増減 諸経費等の減 ＋755 設備投資 2,200 2,364 ▲164 減価償却費の減 ＋235 減価償却費 1,500 1,642 ▲142 原価低減 ＋230 研究開発費 1,500 1,481 ＋19 売上・構成変化等 ▲1,512 為替影響 ▲240 研究開発費の増 ▲19 計 ▲551 ＜為替レート＞ 今回予想 営業利益 前期比較 上期実績 下期予想 通期予想 為替影響 前期実績 増減 インドルピー
Slide 23: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想 P23 （生産台数・販売台数） 生産台数 販売台数 （千台） 予想 前年実績 予想 前年実績 (21/3期) (20/3期) 増減 増減率 (21/3期) (20/3期) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 916 944 ▲28 ▲3.0% 636 672 ▲36 ▲5.4% 欧 州 114 160 ▲46 ▲28.6% 221 262 ▲41 ▲15.6% アジア 1,498 1,858 ▲360 ▲19.4% 1,383 1,742 ▲359 ▲20.6% その他 1 2 ▲1 ▲41.9% 138 175 ▲37 ▲21.2% 合 計 2,529 2,964 ▲435 ▲1
Slide 24: MotoGP 第11戦 アラゴンGP 優勝＆３位
2021年3月期 第２四半期決算説明会 優勝＆３位 2020年10月18日 MotoGP 第11戦 アラゴンGP
Slide 25: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。
Slide 26: 当社ＩＲサイトについて
当社ＩＲサイトについて 当社ＩＲサイトでは各種情報を掲載しています。 ＩＲライブラリーのＩＲデータ集には、投資家とのミーティング 資料を年４回掲載していますので、ご参照願います。 https://www.suzuki.co.jp/ir/library/data/