Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA · BMFBOVESPA:MULT3
Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA — Investor Presentation (June 2008)
24 slides from Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA's investor presentation, June 2008
Slide 1: Apresentação da Empresa
APRESENTAÇÃO DA EMPRESA Junho 2008
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Multiplan Empreendimentos Imobililáros S.A. eventualmente expressas neste relatório, se constituem apenas em projeções e, como tal, baseiam-se exc
Slide 3: Apresentação da Empresa
APRESENTAÇÃO DA EMPRESA ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T08 3
Slide 4: Quem Somos
Quem Somos Shoppings de Qualidade Liderança no Setor (Same Store Rent/m²) – 1T08 (R$ milhões) – 1T08 1 00 89 Iguatemi Multiplan BRMalls +23% +46% 90 235 80 72 70 58 191 60 51 47 161 50 41 26 40 25 30 19 20 10 0 Iguatemi Multiplan BR Malls Receita Bruta EBITDA Ajust. FFO Ajust. Fonte: Relatório de ca
Slide 5: MorumbiShopping: O Melhor de São Paulo!
MorumbiShopping: O Melhor de São Paulo! 5
Slide 6: Controle dos Shopping Centers Líderes de Mercado
Controle dos Shopping Centers Líderes de Mercado 15 10 6 14 Números que confirmam a liderança em cada cidade Vendas 1T08 Taxa de Top Of # Shopping Estado % ABL Total 1T08 NOI/m² R$ M Ocupação Mind * 5 Shoppings em Operação AL 1 BHShopping MG 80,0% 34.739 m² 273 R$/m² 119,9 94,7% 1º 2 RibeirãoShoppin
Slide 7: Parceria com Ontario Teachers Pension Fund e Mercado
Parceria com Ontario Teachers Pension Fund e Mercado Composição Societária US$ MM (147.799.441 ações) Valor de Empresa País Mercado Unibail-Rodamco França/Holanda 28.558 Simon Property Group EstadosUnidos 23.478 Free-Float Land Securities Inglaterra 20.263 25% British Land Inglaterra 16.319 Ações PN
Slide 8: Estratégia de Crescimento
APRESENTAÇÃO DA EMPRESA ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T08 8
Slide 9: Potencial de Crescimento
Potencial de Crescimento Expansões Novos Shoppings (Taxa de Ocupação - % ABL MTE) (Falta de Shoppings – ABL/’000 Hab.) 97,9% 97,4% 1.872,2 96,0% 96,1% 95,4% 1.127,9 94,2% Estratégias de Crescimento 212,9 81,0 43,2 2003 2004 2005 2006 2007 1T08 Expansões EUA Canadá França México Brasil Retorno (TIR)
Slide 10: Investimento
Investimento 424 m² Shopping Centers/Expansões 402 m² +59% 7 expansões em andamento + 44.166 m² de ABL Própria 365 m² 353 m² 327 m² 338 m² 4 expansões aprovadas + 40.336 m² 2 shoppings em construção + 79.130 m² 266 m² Desenvolvimento de novos Shoppings 2 shoppings em desenvolvimento + 61.811 m² Expa
Slide 11: Projetos Multi-Uso
Projetos Multi-Uso Cristal Tower Estoque de Terrenos Localização % Tipo Área ParkShoppingBarigüi 90% Apart-Hotel 843 m² BarraShoppingSul 100% Res., Com., Hotel 16.164 m² RibeirãoShopping 100% Res., Com., Medical 200.970 m² Campo Grande 50% Residencial 338.913 m² Shopping AnáliaFranco 36% Residencial
Slide 12: Desenvolvimento de Novos Shopping Centers
Desenvolvimento de Novos Shopping Centers Shoppings em Construção Shoppings em Desenvolvimento BarraShoppingSul: Inauguração no 2º Semestre! Shopping Maceió: 1º da Multiplan no Nordeste! Detalhes do Projeto (MTE %) Detalhes do Projeto (MTE %) Inauguração Set/08 Inauguração Set/10 Participação 100,0%
Slide 13: Expansões
Expansões Expansões em Andamento Expansões Aprovadas Projeto ABL MTE % Inaug. Projeto ABL MTE % Inaug. BHShopping Expansão 12.157 m² 80,0% out/09 ParkShoppingBarigüi Exp. II 8.505 m² 84,0% mai/10 Shopping AnáliaFranco Expansão 11.786 m² 30,0% mai/09 BarraShopping Exp. VII 4.894 m² 51,1% nov/10 Ribei
Slide 14: Aquisições: Shopping SantaÚrsula
Aquisições: Shopping SantaÚrsula Aquisição de Shoppings de Terceiros Investimento: R$ 28,7 milhões (TIR > 14%) R$ 13.224 Shopping +211% SantaÚrsula Ribeirão Shopping ABL 24.043 m² 39.188 m² +57% R$ 6.225 Participação 37,50% 76,20% 5.000 R$/m² Administração Multiplan Multiplan 3.180 R$/m² Vacância (3
Slide 15: Aquisição de Terrenos
Aquisição de Terrenos Barra da Tijuca (RJ) São Caetano (SP) Jundiaí (SP) Área do Terreno: 36,748 m² Área do Terreno: 57,836 m² Área do Terreno: 45,000 m² Preço: R$ 100 milhões Preço: R$ 81 milhões Preço: R$ 42 milhões Tipo: Comercial Tipo: Comercial Tipo: Comercial Destaques Destaques Destaques Regi
Slide 16: Destaques Financeiros e Operacionais 1T08
APRESENTAÇÃO DA EMPRESA ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS 1T08 16
Slide 17: Destaques – Brasil
Destaques – Brasil Grau de Investimento Alcançado Composição da população brasileira Classes 15% Classes 15% A/B A/B 34% 46% Classe C Classe C A Standard & Poors A Fitch Ratings elevou Classes elevou no dia 30 de abril no dia 29 de maio de D/E 51% Classes 39% de 2008 a nota de risco 2008 a nota de r
Slide 18: Destaques Operacionais
Destaques Operacionais* Vendas Shoppings Multiplan (R$ ‘000) Receitas de Aluguéis (R$ ‘000) +15,2% +20,7% 4.320.849 4 5 0.000 407.522 3.581.348 4 00.000 353.907 3 5 0.000 3 00.000 +20,9% 2 5 0.000 +10,9% 2 00.000 97.876 1 5 0.000 1.045.442 88.296 864.642 1 00.000 5 0.000 2006 2007 1T07 1T08 2006 200
Slide 19: Destaques Financeiros
Destaques Financeiros 1 00.000 9 9 .000 Receita Bruta 1T08 (R$ ‘000) Despesas de Sede (R$ ‘000) 9 8 .000 9 7 .000 8 0.000 9 6 .000 +8.699 -18,6% 67.524 9 5 .000 9 4 .000 7 0.000 9 3 .000 9 2 .000 89.339 +33 54.951 9 1 .000 9 0.000 6 0.000 8 9 .000 +381 -5.175 +197 8 8 .000 +8.111 8 7 .000 8 6 .000 5
Slide 20: Receita de Locação
Receita de Locação Receita de Locação 1T08 (R$ ‘000) Composição da Receita de Bruta 1T08 +14,5% +4,2% +30,4% Mínimo; 85,8% +1.411 60.564 Estacionamento; +6.598 +102 14,2% Cessão de direitos; Locação; 67,8% 5,3% 52.453 Serviços; 12,6% Merchandising; 10,0% +15,5% Complementar; 4,2% Locação 1T07 Mínimo
Slide 21: FFO & EBITDA Ajustados
FFO & EBITDA Ajustados FFO Ajustado e FFO Ajustado/m² (R$ ‘000) EBITDA Ajustado (R$ ‘000) 200.174 +67,7% +47,5% 212.164 71,8% 7 0,0% 119.378 143.804 +32,7% 63,1% 63,3% 6 0,0% 58.003 +1,3% 56,8% 43.704 50.547 51.228 5 0,0% 2006 2007 1T07 1T08 4 0,0% 851 R$/m² 2006 2007 1T07 1T08 +47,8% 8 00 Ebitda Aj
Slide 22: Endividamento
Endividamento Dívida Bruta (R$ ‘000) Dívida Bruta/EBITDA Ajustado - Anualizado * 252.489 206.779 207.584 R$ 800 M 7,3 x R$ 700 M 131.305 R$ 600 M 106.127 99.479 R$ 500 M R$ 400 M R$ 300 M 1,3 x 1,1 x 1,2 x 0,9 x 1,0 x 121.184 1,2 x 0,7 x 100.652 108.104 R$ 200 M 0,4 x R$ 100 M - 1T06 2T06 3T06 4T06
Slide 23: Indicadores Financeiros e Operacionais
Indicadores Financeiros e Operacionais Indicadores Financeiros (R$ ‘000) Financeiros 1T08 1T07 Var. % Receita Bruta 89,339 77,093 ▲15.9% Receita Líquida 80,892 70,364 ▲15.0% Despesas de Sede 11,712 9,666 ▲21.2% Receita de Locação 60,564 52,453 ▲15.5% Receita de Locação/m² 258 R$/m² 242 R$/m² ▲6.5% E
Slide 24: Contato RI
Contato RI Armando d’Almeida Neto Diretor Vice-Presidente e de Relações com Investidores Hans Christian Melchers Gerente de Planejamento e Relações com Investidores Rodrigo Tiraboschi Analista de Relações com Investidores Senior Tel.: (21) 3031-5224 Fax: (21) 3031-5322 E-mail: ri@multiplan.com.br ht
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