Maison Pommery & Associes · EURONEXT:POMRY
Maison Pommery & Associes — Vranken-Pommery Monopole — FY2016 Earnings Presentation
32 slides from Maison Pommery & Associes's earnings presentation, Mar 31, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
RESULTATS ANNUELS 2016 31 mars 2017 EXPERIENCE POMMERY Galimatias #13 Œuvre de Séverine Hubard 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2016 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 2
Slide 3: Chiffres clés 2016
Chiffres Clés 2016 M€ 2016 2015 ▪ Chiffre d'Affaires consolidé 300,1 296,6 ▪ Résultat Opérationnel* 21,9 22,4 ▪ Résultat Net consolidé 6,0 4,0 ▪ Capitaux Propres Part du Groupe 366,3 361,4 ▪ Endettement Financier Net 651,1 626,3 * après quote-part du résultat de la société LISTEL 3
Slide 4: Faits marquants 2016 - Activité commerciale
Faits marquants 2016 Activité commerciale En France, le groupe a conforté sa position de leader champenois dans le Off-Trade en accentuant le dynamisme de ses opérations, mais reste confronté aux difficultés rencontrées dans l’hôtellerie et la restauration. Au Royaume Uni, la dévaluation de la L
Slide 5: Faits marquants 2016 - Principaux investissements
Faits marquants 2016 Principaux investissements réalisés Champagne : Réalisation d’un nouveau centre de pressurage à Tours sur Marne, au cœur du vignoble. Sparkling Wines : vinification de la vendange 2016 du Sparkling Wines californien et du Sparkling Wines anglais en cours, et finalisation de l’él
Slide 6: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2016 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 6
Slide 7: Résultats financiers 2016 - Compte de résultat
Résultats financiers 2016 Compte de résultat en M€ 2016 2015 Chiffre d'Affaires 300,1 296,6 Résultat Opérationnel* 21,9 22,4 En pourcentage du C.A. 7,3% 7,6% Résultat financier -17,5 -17,4 Résultat net consolidé 6,0 4,0 * après quote-part du résultat de la société LISTEL Un résultat net en forte
Slide 8: Chiffre d'Affaires
Résultats financiers 2016 Chiffre d’Affaires 8
Slide 9: Variation du Chiffre d'Affaires
Variation du Chiffre d’Affaires (en M€) + 12,1 -8,8 300,1 296,6 -0,3 +0,6 -0,1 Ventes Effet Effet Mix Effet Effet Mix prix Interprofession Volumes Prix Volumes Vins et Génériques Champagne Champagne Vins Provence & et autres et autres Provence Camargue & Camargue CA 2015 CA 2016 Un niveau d’acti
Slide 10: Analyse du Chiffre d'affaires - Marché du Champagne
Analyse du Chiffre d’affaires Marché du Champagne Evolution des expéditions Marché Champagne (volumes) (CIVC) - 2,1% France - 2,4 % U.E. - 3,5 % Pays Tiers + 0,3 % Vranken-Pommery Monopole (volumes) – 3,5% France (&Dom Tom) - 4,9 % U.E. - 1,6 % (UK seul : -2,2%) Pays Tiers - 1,6 % 10
Slide 11: Analyse du Chiffre d'affaires - Champagne
Analyse du Chiffre d’affaires Champagne France (Chiffre d’Affaires) Pour compenser la mévente dans la restauration et l’hôtellerie, Vranken-Pommery Monopole renforce sa position de leader dans le retail avec la réalisation d’investissements commerciaux supplémentaires (5,8 M€). En Europe (C.A.) Les
Slide 12: Analyse du Chiffre d'affaires - Vins Rosés
Analyse du Chiffre d’affaires Vins Rosés de Camargue et de Provence Le continent nord américain contribue fortement à la dynamique de croissance enregistrée sur les ventes de vins Gris et Rosés qui progressent de 16,7%. La mise en conversion en viticulture biologique de plus de 600 hectares, rép
Slide 13: Résultat Opérationnel
Résultats financiers 2016 Résultat Opérationnel 13
Slide 14: Analyse du Résultat Opérationnel
Résultats financiers 2016 Analyse du Résultat Opérationnel * Analyse économique de l’activité opérationnelle en M€ -1,8 22,4 -1,6 21,9 +3,8 -0,9 Effet Brexit 24, Divers ROC Variation résultat Autres produits Listel SAS & Autres charges (restructuration) divers RO 2015 RO 2016 * Résultat opérationn
Slide 15: Décomposition par secteur d'activité
Résultats financiers 2016 Décomposition par secteur d’activité Secteurs opérationnels Champagne Camargue TOTAL en M€ et Porto et Provence VPM Chiffre d'affaires 261,9 38,2 300,1 Résultat opérationnel courant 21,7 2,4 24,1 % du Chiffre d'affaires 8,3% 6,3% 8,0% 15
Slide 16: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2016 Autres produits & autres charges 16
Slide 17: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2016 Autres produits & autres charges Autres produits & autres charges Autres Autres en M€ TOTAL produits charges Evènements climatiques vendange Camargue -2,3 -2,3 Cessions d'actifs 6,8 -5,0 1,8 Litiges et indemnités 0,1 -1,8 -1,7 Autres 0,2 -1,1 -0,9 Total 7,1 -10,2 -3,1 17
Slide 18: Autres produits & autres charges
Résultats financiers 2016 Autres produits & autres charges Autres produits & autres charges L’année 2016 est marquée par différents éléments non courants Cessions d’actifs non stratégiques pour 6,8 M€ principalement constituées par celle du site industriel de Pierrefeu, dégageant une plus value
Slide 19: Charges & produits financiers
Résultats financiers 2016 Charges & produits financiers 19
Slide 20: Produits & charges financières
Résultats financiers 2016 Produits & charges financières Stabilité de la charge financière globale Après une forte amélioration de 3M€ de la charge financière au cours de l’exercice 2015, l’année 2016 voit une stabilité de la charge financière nette. Les principales composantes du résultat financi
Slide 21: Analyse du bilan
Résultats financiers 2016 Analyse du bilan 21
Slide 22: Une structure de bilan renforcée
Résultats financiers 2016 Une structure de bilan renforcée Bilan en M€ ACTIF 31.12.16 31.12.15 PASSIF 31.12.16 31.12.15 Actifs non courants 521,9 516,7 Capitaux part du Groupe 366,3 361,4 Stocks et encours 632,3 631,7 Intérêts minoritaires 4,7 4,8 Clients et autres actifs courants 88,2 79,9 Passif
Slide 23: Actifs non courants
Résultats financiers 2016 Actifs non courants Actifs non courants : 521,9 M€ L’actif immobilisé du Groupe est principalement constitué par : 2.200 hectares de vignobles pour une valeur de 157 M€ Patrimoine et sites industriels pour 143 M€ Portefeuille de marques du Groupe inscrit pour sa val
Slide 24: Variation des capitaux propres 2015-2016
Résultats financiers 2016 Variation des capitaux propres 2015-2016 Capitaux propres Part du Groupe 366,3 M€ En M€ Capitaux propres (PdG) au 31 décembre 2015 361,4 Dividendes 2016 au titre de 2015 -7,1 Incidences des normes IAS 32/39, 16 et 19 2,5 Incidences des changements de taux d'impôts 4,1 Div
Slide 25: Proposition de distribution de dividendes
Résultats financiers 2016 Proposition de distribution de dividendes Proposition de distribution de dividendes au titre de l’exercice 2016 • un dividende de 0,80 € par action sera proposé à l’Assemblée Générale du 1er juin 2017 Un rendement brut de 3,62% par rapport au cours de bourse du 27 mars 20
Slide 26: Analyse du cash flow
Résultats financiers 2016 Analyse du cash flow Cash Flow En M€ Résultat 2016 6,0 Dotation amortissements et non cash 0,0 Variation du Besoin en Fonds de Roulement * -12,1 Cash Flow généré -6,1 Investissements Nets -11,8 Dividendes 2016 au titre de 2015 -7,2 Cash Flow résiduel -25,1 Incidence IAS 3
Slide 27: Endettement financier net
Résultats financiers 2016 Endettement financier Net • Endettement financier net La mévente liée au Brexit conjuguée aux décalages de règlements clients liés aux ventes interprofessionnelles impacte mécaniquement l’endettement du groupe. Endettement en M€ 2016 2015 Emprunts et dettes bancaires (non c
Slide 28: Endettement - ratios
Résultats financiers 2016 Endettement - ratios 2016 2015 Endettement financier net / Stocks 1,03 0,99 Endettement financier net retraité * / Stocks 1,01 0,99 Endettement financier net / Fonds propres 1,75 1,71 * retraité du décalage sur 2017 de règlements clients liés aux ventes interprofessionnelle
Slide 29: Sommaire
Sommaire Chiffres clés et faits marquants Résultats financiers 2016 Prévisions de marchés et perspectives du groupe 29
Slide 30: Perspectives & Stratégie
Perspectives & Stratégie Le groupe Vranken-Pommery Monopole poursuivra en 2017 sa stratégie de développement commercial au travers des actions suivantes : Conversion du Domaine Royal de Jarras et Château La Gordonne en Bio Lancement de nouveaux produits, Sparkling Wines « Louis Pommery Califor
Slide 31: Perspectives - Conclusion
Perspectives Conclusion La création de valeur future pour Vranken-Pommery Monopole repose sur : Augmentation des volumes de ventes de Vins de Champagne et tout particulièrement de la marque Pommery Elargissement du portefeuille de produits par la création d’une gamme internationale de Sparkling
Slide 32: Pommery Expérience - Œuvre de Pablo Valbuena
EXPERIENCE POMMERY Kinematope [pommery] #13 Œuvre de Pablo Valbuena 32
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