Slide 1: Fiscal 2022 Q4 results briefing script
ウシオ電機、経営統括本部長の朝日です。 昨日ウェブサイトにて開示しました決算資料にもとづき、2023年３月期 第４四半期 決算の内容を ご説明させていただきます。 それでは、スライド２ページをご覧ください。 1
Slide 2: Three main points to be explained
本日、主に記載の３つについて説明致します。 2022年度 通期の業績は、前年同期比で増収増益。 次期2023年度の通期業績予想は、増収減益を計画しています。 また、次期よりセグメント区分を大幅に変更いたします。 詳しくは後程ご説明致します。 スライド４ページをご覧ください。 2
Slide 3: FY2022 results section
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Slide 4: Results summary
こちらが業績サマリーです。 売上高は、17.６%増収の1,750億円。 増収は、主に、為替が円安に推移したこと、光学装置・映像装置が貢献しました。 営業利益は、21.4％増益の158億円。 増収による増益に加え、構造改革等による固定費抑制効果によるものです。 なお、為替影響ですが、USドルで前年同期比23円 円安となったことから、売上高で約 180億円、営業利益で約20億円の押し上げ効果がありました。 当期純利益は、8.7％増益の136億円となりました。 続いて、営業利益の増減内容を、ステップチャートでご説明致しますので、 スライド６ページをご覧ください。 4
Slide 5: Consolidated results summary
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Slide 6: Operating income change breakdown
営業利益27億円増益の主な内訳です。 為替の円安効果で23億円の増益。 事業では、ＵＶランプの減収や第2四半期に計上した棚卸評価損の影響がありましたが、 露光装置の販売が増加したことで30億円の増益、一方、人財や研究開発への追加投資を 含む販管費の増加が25億円でした。 続いて、セグメント別の業績をご説明致します。 スライド７ページをご覧ください。 6
Slide 7: Results by segment
売上高は、すべてのセグメントで増収となりましたが、営業利益では、映像装置が減益と なりました。 続いて、各セグメントの内容についてスライド８ページでご説明致します。 7
Slide 8: Business environment
まず、最新の事業環境についてご説明致します。 直前第３四半期からの主な変更点は、エレクトロニクス分野において、全般的に市況の不 透明感が出ている点です。最先端ICパッケージ基板市場は、引き続き需要増を見込んでい ますが、足元は投資先延ばしの傾向があります。半導体・FPDの市況悪化も底打ちした感 はありますが、しばらくは横ばいの市況が続くと想定されます。 続いて、セグメント別の状況についてご説明致します。 スライド９ページをご覧ください。 8
Slide 9: Light source segment
光源セグメントは増収増益となりました。 売上高は、6.9%増収の618億円。営業利益は、8.8％増益の90億円となりました。 液晶パネル関連の光源が、巣ごもり需要一巡により販売減少。また、固体光源化の影響に よるナトリウムランプの販売減少及び棚卸評価損計上などの減収減益要因がありました。 一方で、シネマ向けなどのプロジェクター関連及びOA用途など光源で、コロナからの市 場回復により販売が増加したことで、光源全体では、増収増益となりました。 続いて、装置事業についてスライド10ページでご説明致します。 9
Slide 10: Optical equipment and video equipment segments
光学装置は、売上高で19.4%増収の577億円。営業利益は55%増益の71億円となりま した。引き続き、半導体パッケージ需要は拡大傾向にあり、各露光装置販売が大幅に増 加。 また、EUVマスク検査用光源については、光源本体の販売は調整局面にあり減少も、稼 働中の光源メンテナンスは順調に推移し売上が増加しました。 光学装置全体で大幅な増収増益となりました。 なお、有望製品の状況はスライド11に記載していますので、後程、ご確認ください。 映像装置ですが、売上高は31%増収も、営業利益は部材コストの高騰などにより、５億 円減益の６億円の赤字となりました。シネマは、年間通してキーパーツの調達不足影響
Slide 11: Promising products
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Slide 12: Results versus plan
期初計画に対しては、想定以上の半導体や液晶の市況悪化や映像装置における部材不足 の影響があり未達となりましたが、一方で、第３四半期に見直した業績予想に対しては、 光源で想定していた生産調整等による影響が軽微で済み、想定を上回り着地することが できました。 次ページでセグメントごとの差異をご説明致します。 スライド13ページをご覧ください。 12
Slide 13: Variance versus plan by segment
各セグメントの期初計画及び第３四半期の見直し後の修正公表値に対する結果はご覧の 通りです。 光源については、見直し後の修正公表値に対し想定を上回り着地しました。 これは、半導体や液晶等の急速な市況悪化による生産調整を見込んでいましたが、比較 的軽微な生産調整で済んだことから、想定より上振れました。 一方で、光学装置は、一部在庫の評価損及び製品ミックスによる利益への影響により、 第４四半期が想定を下回りました。 続いて、次期2023年度の業績予想についてご説明致します。 スライド15をご覧ください。 13
Slide 14: FY2023 forecast section
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Slide 15: FY2023 full-year forecast
まず、本日後程、ご説明する新中期経営計画のスタートに合わせて、主要KPIを EBITDAとROEとしていきます。詳しくは、中計パートで説明致します。 さて、2023年度の通期業績予想ですが、増収減益を計画しています。 映像機器関連の部材問題は緩和傾向で販売が増加していく一方で、半導体市場を中心に 不透明な景況感が続くと見ています。 そのような状況下ではありますが、新中計の達成とその先の将来に向けて、研究開発投 資と人財投資などの戦略投資を拡大します。 なお、次期の為替前提は、通期でUSドル135円、ユーロで145円としています。 また、年間配当は、１株あたり50円を維持する予定です。 続いて、
Slide 16: Change in reporting segments
セグメント別をご説明する前に、当第２次中期経営計画より、報告セグメントを従来の 製品軸から市場軸へと変更いたします。 詳しいセグメント変更に至った経緯や変更に伴う方向性は、この後の中計パートにてご 説明させていただきますが、旧セグメントとの関連性をこのページで示しています。 この変更を前提に、次ページよりご説明させていただきます。 スライド17をご覧ください。 16
Slide 17: FY2023 plan by new segment
各新セグメントの次期の計画は、ご覧の通りです。 Industrial Processでは、半導体及びフラットパネルなど全般的に市況環境は不透明感 が続き、顕著な市況環境の改善は見込めない状況です。 一方で、今後の需要拡大期に向けた戦略投資を拡大していくことから、減収減益を見込 んでいます。 Visual Imagingは、シネマプロジェクターなどで生じていたキーパーツ不足が徐々に緩 和し、下期以降販売が拡大する見込みから、増収増益を見込んでいます。 詳しい各セグメントの見通しについては、スライド18に記載しています。 ポイントのみご説明致します。 スライド18をご覧ください。 17
Slide 18: Outlook by segment
Industrial Processでは、記載の市況環境前提のもと、ICパッケージ基板向け投影露光 及びダイレクトイメージング露光装置は、足元で投資先延ばしの傾向があり、販売は前 期比で微増。 また、EUVはTCO低減要求の課題が継続し、本体の売上は現時点では見込まずメンテナ ンスのみの収入を予定しています。 Visual Imagingは、デジタルシネマプロジェクターの部材問題の緩和により、置き換え 需要を取り込むことで販売の増加を見込んでいます。一般映像関連機器は、イベントや テーマパークなどの需要が堅調であり、またシネマ用ランプは、中国市場の回復もあり、 いずれも堅調に推移する見込みです
Slide 19: EBITDA change and strategic investment
今、ご説明した通り、EBITDAで26億円減益を見込んでいますが、事業面では主にVisual Imaging事業で伸長させる一方で、中計の達成及び将来の事業拡大のための人財及びR&D の戦略投資を増やしていくことを計画しています。 それでは、最後に株主還元についてご説明させていただきます。 スライド20をご覧ください。 19
Slide 20: Shareholder returns
詳しくは、中計のパートでご説明しますが、次期以降も継続して安定配当を目指してまい ります。 また、中計１年目として、上限300億円、2,000万株の大規模な自社株買いを実施いたし ます。 詳しくは、５月11日付けのリリース及びこの後の中計にてご説明いたします。 私からのご説明は以上となります。 20
Slide 21: Appendix
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Slide 22: EUV light source business
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Slide 23: Promising product
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Slide 24: Promising product
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Slide 25: Care222 far-UVC
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Slide 26: Quarterly results
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Slide 27: Quarterly results by segment
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Slide 28: Net sales FY21 vs FY22
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Slide 29: Sales and operating income trends
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Slide 30: Balance sheet
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Slide 31: Cash flow
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Slide 32: IRD-+ FUT —PILRUIRX—) LAS — E Abad eS tt
IRD-+ FUT 1 —PILRUIRX—) LAS — E Abad eS tt + Wa I+ > P)LWebt b (2BatAR) #U—3—IWLUELIE, ALNVIVALPST<, DLADMME~FREMD CVE StS GR IORBLA LIE e + AEM PRMEAR, TOMIRGRS. DL ADIRITI—AAM BIC XLT HM CA SLIT IRX—JLBMEY—ERASBALELTE. IRU1 hDSCSR CASES LSS VELA. 01 SA RAROR CER I—7—-e8R Tht ORUP TOR em nee FACES,
Slide 33: Glossary
Artifical Intelligence Actinic Patterned Mask Defect Inspection Ball Grid Array Cost of Ownership Central Processing Unite Digital Qmema Projector Direct Imaging Extreme Ultraviolet Radiator: Flat Pane! Display Graphic Processing Unit Internet of Things Office Automation The Netherlands Organization
Slide 34: Business domain overview
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Slide 35: Business segments
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Slide 36: Investor relations contact
23/5/12 188262) <AS AICS SHhHUGDE A> Oy AIM (t) 3-AV—hIS1=-7-YayeB IRR (03) 5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ 36