Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003

Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — Q2 FY2023 Earnings Presentation

18 slides from Mitsui Es's earnings presentation, Nov 9, 2023

  1. Slide 1: 2023年度 第２四半期 決算説明資料

    2023年度 第２四半期 決算説明資料 2023年11月9日 株式会社三井E&S

  2. Slide 2: 目次

    目次  2023年度 第２四半期 決算説明 頁  参考資料 頁  概要 3  設備投資・研究開発費・従業員数 16  2023年度 第２四半期 決算概要 4  舶用エンジンの状況 17  2023年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 5  2023年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 6  2023年度 第２四半期 セグメント別決算概要 7-10  2023年度 見通し  2023年度 連結業績通期見通し 11  2023年度 セグメント別業績通期見通し 12  2023年度 第２四半期 進捗状況 13  トピックス  新株予約権の行使状況 14 

  3. Slide 3: 概要

    概要 ※ 新生三井E&Sの初年度:上半期増収増益で黒字基調を確認 2023年度  受注高 1,548 億円 （前年同期比 ） 第２四半期  売上高 1,355 億円 （前年同期比 ） 決算概要  営業利益 67 億円 （前年同期比 ）  受注高 3,200 億円 （前回発表見通し比 ） 2023年度 見通し  売上高 2,800 億円 （前回発表見通し比 ）  営業利益 120 億円 （前回発表見通し比 ）  利益の通期見通しを上方修正 トピックス  新株予約権の行使状況  受注事例紹介 3

  4. Slide 4: 第２四半期 決算概要

    2023年度 第２四半期 決算概要 （単位:億円） 22年度 ２Q 23年度 ２Q 増減  受注高 受注高 1,556 1,548 △7 船舶部門の連結除外により84億円減少し ているが、物流システム部門の受注回復な 売上高 1,117 1,355 +238 どにより、全体としては前年同期並みとなっ 営業利益 た。 △85 67 +152 営業利益率 △7.6% 4.9% -  売上高 船舶部門の連結除外により66億円減少し 経常利益 △15 59 +74 ているが、舶用推進システム部門が好調に 経常利益率 △1.3% 4.4% - 推移した事などにより、前年同期に比べて 親会社株主に帰属

  5. Slide 5: 第２四半期 連結貸借対照表の概要

    2023年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 ※利益の蓄積と新株予約権行使による資本の増強が着実に進捗し自己資本が増加 （単位:億円） 22年度 23年度 2Q 増減 資産合計 4,400 4,565 +165 （現金及び預金） 458 406 △52 （仕掛品） 468 569 +101 受注が堅調に推移している事に伴う増加 （有形・無形固定資産） 1,313 1,332 +19 （投資有価証券） 688 726 +38 負債合計 3,293 3,322 +29 （支払手形及び買掛金） 549 664 +115 主に三井E&S DUの新規連結に伴う増加 （契約負債） 253 351 +98

  6. Slide 6: 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要

    2023年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 ※ インドネシアの工事に関する一過性の支払いにより、営業キャッシュ・フローは支出超過 （単位:億円） 22年度 2Q 23年度 2Q 増減 主にインドネシアの工事の費用精算に伴う一過性の支払 営業CF △100 △329 △229 いによる未払費用の減少 投資CF 13 △19 △33 フリーCF △87 △348 △261 主にインドネシアの工事に関する一過性の資金支出に伴 財務CF △32 268 +301 う借入金の増加 6

  7. Slide 7: 第２四半期 セグメント別決算概要

    2023年度 第２四半期 セグメント別決算概要 ※ 全部門において前年同期比で増益となり、収益安定化に向け順調に推移 （単位:億円） 受注高 売上高 営業利益 22年度 2Q 23年度 2Q 増減 22年度 2Q 23年度 2Q 増減 22年度 2Q 23年度 2Q 増減 成⾧事業推進 185 223 +38 130 180 +50 10 20 +9 舶用推進システム 821 723 △98 433 640 +207 10 38 +28 物流システム 136 350 +214 191 172 △18 △3 3 +6 周辺サービス 301 252 △49 239 336 +97 △7 14 +2

  8. Slide 8: 成長事業推進

    主要事業:先進機械（ロボット,DX等）、産業機械（圧縮機,回転機 成⾧事業推進 等）、アフターサービス事業 2022年度 2023年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +38億円 422 400 脱炭素化対応の案件が増加傾向にあり、建設機 械用エンジンや化学プラントなどの設備更新に伴う 185 223 産業機械の需要も堅調に推移した事から、前年同 124 82 期に比べて増加した。 1Q 2Q 通期（予想） 349  売上高:前年同期比 +50億円 300 前年度からの受注増加や産業機械の部品供給が 180 130 活発に推移した事などにより、前年同期に比べて増 61 82 収となっ

  9. Slide 9: 舶用推進システム

    舶用推進システム 主要事業:舶用エンジン、アフターサービス事業 2022年度 2023年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 △98億円 1,600 1,396 環境規制対応などによる船舶建造需要の高まりか ら、舶用エンジンの新造引合いは増加しているが、 657 821 723 個別案件の受注時期が下期にずれ込んだ事により、 460 前年同期に比べると減少となった。 1Q 2Q 通期（予想） 1,300  売上高:前年同期比 +207億円 977 前年度に受注が回復した新造事業に加え、アフ 640 ターサービス事業も好調に推移した事から、前年同 212 295 433 期に比べて増収と

  10. Slide 10: 物流システム

    物流システム 主要事業:コンテナクレーン、アフターサービス事業 2022年度 2023年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +214億円 494 500 東南アジアをはじめとした新興国における港湾整備 350 の需要が堅調に推移するなか、ベトナム向け大型 204 案件を受注した事などにより、前年同期に比べて大 136 82 幅に増加した。 1Q 2Q 通期（予想） 500 417  売上高:前年同期比 △18億円 今年度は下期に引渡し予定の工事が多く、大型 191 172 工事の進捗も緩やかだった事などから、前年同期に 85 74 比べて若干の減収となった。 1Q 2Q 通期（予想）

  11. Slide 11: 連結業績通期見通し

    2023年度 連結業績通期見通し ※ アフターサービス事業が好調に推移し、利益の通期見通しを上方修正 ※ 資金効率の向上施策が前倒しで奏効し、有利子負債の通期見通しを削減 （単位:億円） 期初見通し 今回見通し 増減 2023/5/15 2023/11/9 受注高 3,200 3,200 0 売上高 2,800 2,800 0 営業利益 100 120 +20 経常利益 40 60 +20 親会社株主に帰属する 30 50 +20 当期純利益 フリーCF (*1) △430 △430 0 有利子負債 1,710 1,680 △30 (*1) インドネシアの工事に伴う一過性の支出を見込む ※ 前

  12. Slide 12: セグメント別業績通期見通し

    2023年度 セグメント別業績通期見通し ※ 海運市況の活況を背景に、主要製品におけるアフターサービス事業の順調な進捗が想定され、 営業利益を上方修正 （単位:億円） 受注高 売上高 営業利益 期初見通し 今回見通し 期初見通し 今回見通し 期初見通し 今回見通し 増減 増減 増減 2023/5/15 2023/11/9 2023/5/15 2023/11/9 2023/5/15 2023/11/9 成⾧事業推進 400 400 ０ 300 300 ０ 30 30 ０ 舶用推進システム 1,600 1,600 ０ 1,300 1,300 ０ 40 50 +1０ 物流システム 500 500 ０

  13. Slide 13: 第２四半期 進捗状況

    2023年度 第２四半期 進捗状況 ※ 受注高および売上高は計画通りに進捗、営業利益は好調により上方修正 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （単位:億円） 23年度 1,548 進捗率:48% 23年度 2Q: 受 3,200 主力製品の舶用エンジンおよびコンテナクレーンの 注 受注環境は好調に推移しており、今後とも個別案 高 1,556 進捗率:48% 件を見極めながら受注活動を継続 22年度 3,224 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （単位:億円） 23年度 1,355 進捗率:48%

  14. Slide 14: 新株予約権の行使状況

    新株予約権の行使状況 新株予約権:現在の行使状況 行使総数 資金調達額 （千株） （億円） 20,000 100 発行 行使実績 未行使残高 2022年4月18日 2023年10月31日時点 15,000 75 株式数 （千株） 20,000.0 16,371.3 3,628.7 10,000 50 発行総数割合 100% 82% 18% 発行済普通 株式数（千株） 83,098.7 99,470.0 - 行使総数 5,000 25 株式希薄化率 24% 20% 4% 資金調達額累計 資金調達額 80.99 68.73 12.26 （億円） （概算） （実績） （差額） 0 0 2022年4月

  15. Slide 15: 受注事例紹介

    受注事例紹介 ベトナム向けコンテナクレーン合計３０基を受注 ・ベトナム北部のハイフォンエリアでコンテナターミナルの整備が進捗中 ・当社は2001年と2007年に コンテナクレーン合計１４基を納入 ・過去の納入実績から、故障率の低い高品質なクレーンである との評価を受け今回の受注に至る 岸壁用コンテナクレーン : ６基 タイヤ式電動門型クレーン :２４基 三井E&S DU社がVCR機構(*1)を世界で初めて受注 ・日本郵船が大島造船所に発注した船舶の主機に組み込まれる ・VCR機構とは、舶用エンジンに組み込む事で、燃費改善や CO2排出量を削減する技術 ・エンジン出力や燃料の性状などに応じて

  16. Slide 16: 参考）設備投資・研究開発費・従業員数

    参考）設備投資・研究開発費・従業員数 ※ 三井E&S DU社が当社グループに加わった事などにより従業員数が増加 22年度 22年度 23年度 23年度 2Q実績 実績 2Q実績 計画 設備投資 33億円 74億円 38億円 110億円 研究開発費 7億円 18億円 9億円 32億円 連結従業員数 6,268人 5,747人 5,972人 - 16

  17. Slide 17: 参考）舶用エンジンの状況

    参考）舶用エンジンの状況 ※ 2023度の生産見通しは計画通り順調に推移 舶用エンジン 22年度 2Q累計 23年度 2Q累計 (*1) 23年度 見通し (*1) 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注高 123 269 66 188 ー ー 売上高 59 128 75 153 ー ー 受注残高 85 184 100 217 ー ー 生産実績 64 135 79 156 160 325 (*1) 23年度は三井E&S DU社分を含む 17

  18. Slide 18: 本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来におけ…

    本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。

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