Slide 1: Résultats 2013 et perspectives
Résultats 2013 et perspectives Février 2014 Résultats 2013 et perspectives – www.total.com 1
Slide 2: Résultats
Résultats ZONE D’IMAGE Résultats 2013 et perspectives – www.total.com 2
Slide 3: Rentabilité et acceptabilité, piliers d’une entreprise durable
Rentabilité et acceptabilité, piliers d’une entreprise durable RÉSULTATS ACCEPTABILITÉ • Résultat net ajusté en 2013 : 14,3 G$ • TRIR* : -14% vs 2012 • Rentabilité des capitaux propres : 15% • Brûlage de gaz : -40% vs 2005 • Taux d’endettement : 23% • 9 M d’heures travaillées localement sur CLOV • D
Slide 4: Environnement amont 2013
Environnement amont 2013 Brent Gaz $/b $/Mbtu 20 16 $/Mbtu 109 $/b 115 11 $/Mbtu 100 10 4 $/Mbtu Taux de capacités disponibles 3% 3% 4% 2011 2012 2013 Variation de la demande +0,6 Mb/j +0,8 Mb/j +1,1 Mb/j Asia LNG Proxy NBP Henry Hub 2011 2012 2013 Stabilité des prix du pétrole et du gaz Résultats 2
Slide 5: Des résultats 2013 solides et compétitifs
Des résultats 2013 solides et compétitifs Résultat net ajusté Production et résultat net ajusté G$ % variation 2013 vs 2012 pour Total et ses pairs* 14,3 G$ Production Résultat net ajusté -20% Amont Raffinage-Chimie -5% Marketing & Services Autres Bonne résistance de l’Amont malgré des événements ex
Slide 6: Profil de production 2013-14
Profil de production 2013-14 Production Mbep/j 2,3 Mbep/j +4% Production 2013 stable, malgré Adco 0,14 des événements exceptionnels Taux de déclin de 3-4% Nouvelle licence Adco en cours de négociation > 150 kbep/j apportés par les démarrages et les projets en croissance en 2014 Contribution des déma
Slide 7: De nouveaux projets géants en portefeuille
De nouveaux projets géants en portefeuille Fort Hills Yamal • Sables bitumineux • Onshore GNL • Capacité : 180 kb/j • Capacité : 16,5 Mt/a • Démarrage : 2017 • Démarrage : 2017 FID 2013 Nouvelles ressources Libra Egina Moho Nord Elk-Antelope* • Offshore profond • Offshore profond • Offshore profond
Slide 8: Capitaliser sur des positions GNL fortes
Capitaliser sur des positions GNL fortes Développer les capacités GNL du Groupe* Lancer un projet très compétitif en 2013 Mt projets GNL en cours de développement** Capacités Mt 20 Trains 2&3 Yamal Yamal 20 Train 1 Ichthys GLNG Angola LNG 10 Yemen LNG 10 Qatargas 2 Breakeven $/Mbtu 2007 2017 10 15 D
Slide 9: Un leader mondial de l’offshore profond
Un leader mondial de l’offshore profond Production en offshore profond Mbep/j, quote-part Total 0,5 Kaombo Des projets à fort contenu technologique Egina Moho Nord et forte rentabilité Laggan CLOV 8 FPSO opérés en 2017 0,2 Pazflor Akpo Finalisation du projet Kaombo Moho Girassol Entrée dans Libra Da
Slide 10: 119% de renouvellement des réserves
119% de renouvellement des réserves Réserves prouvées Taux de renouvellement des réserves Gbep au 31/12/2013 Moyenne sur 3 ans 11,5 130% 11,4 Périmètre 110% Production Nouvelles contributions Taux de renouvellement des réserves organiques de 109% 2012 2013 2008-10 2011-13 Durée de vie des réserves p
Slide 11: Une réorganisation de l’Aval qui porte ses fruits
Une réorganisation de l’Aval qui porte ses fruits Résultat opérationnel net ajusté Résultat opérationnel net ajusté G$ % variation 2011-13 vs nos pairs* 4000 3500 M&S Contribution 60% 3 3000 supplémentaire 50% R-C +1,1 G$ 2500 40% 2 2000 30% 20% 1500 10% 1 1000 0% 500 -10% -20% 0 2009 2011 2013 -30%
Slide 12: Un déploiement réussi de la stratégie R-C en 2013
Un déploiement réussi de la stratégie R-C en 2013 Résultat opérationnel net ajusté G$ Des objectifs de synergie et d’efficacité dépassés, 250 M$ réalisés vs 200 M$ prévus 1,9 G$ Priorité à nos plateformes intégrées • Démarrage de Satorp à Jubail, Arabie Saoudite • Modernisation d’Anvers • Conversion
Slide 13: Accélération de la croissance du M&S en 2013
Accélération de la croissance du M&S en 2013 Résultat opérationnel net ajusté G$ Développement sur les marchés à forte croissance 1,5 G$ • Afrique, Moyen-Orient +250 stations • Ventes de lubrifiants en Asie +6% Adaptation en Europe • Part de marché Réseau +1% • 600 stations Total Access* Produits et
Slide 14: Un programme de cessions bien avancé
Un programme de cessions bien avancé Programme de cessions 2012-14* G$ Objectif 15-20 G$ Cessions d’actifs intégrées à la stratégie du Groupe Sorties Potentiel pour aller au-delà Usan de l’objectif Partenariats Block stratégiques 15/06 13 G$ Simplifier notre portefeuille Aval & midstream sur nos act
Slide 15: Allocation du cash flow en 2013
Allocation du cash flow en 2013 Allocation du cash flow G$ 31 G$ Variation de la dette nette Un pic de 28 G$ d’investissements organiques Cessions nettes en ligne avec le budget Investissements 2,4 G$ de cessions nettes* organiques hors Usan et le Bloc 15/06 pour 3,2 G$ Cash flow opérationnel 23% de
Slide 16: Augmenter le retour à l’actionnaire
Augmenter le retour à l’actionnaire Taux de rendement 2013* Evolution du dividende sur 10 ans %, en $ € par action 2.38 20% x2 1.18 2003 2013 BP Exxon Chevron Shell Plus haut rendement sur dividende 50% de taux de distribution en 2013, et hausse du cours de bourse en 2013 en ligne avec notre politiq
Slide 17: Perspectives
Perspectives ZONE D’IMAGE Résultats 2013 et perspectives – www.total.com 17
Slide 18: Croissance de la demande
Croissance de la demande Offre et demande de pétrole Offre et demande de GNL Mb/j Mt/a Demande de pétrole Demande +0,6% 500 de GNL CAGR 100 Projets identifiés +5% en attente CAGR de lancement 250 Projets en développement Déclin ~55 Mb/j de production Installations additionnelle existantes Taux de ca
Slide 19: Un portefeuille de projets importants
Un portefeuille de projets importants CLOV FPSO sur le bloc 17, après installation Statut des principaux projets contribuant à la production 2017 de modules construits localement Démarrages post-2013, % d’avancement des contrats EPC 0% 50% 100% Démarrage CLOV 2T 2014 Laggan-Tormore 3T 2014 Ofon 2 4T
Slide 20: Confirmation des objectifs de production
Confirmation des objectifs de production Production Mbep/j Contribution des démarrages ~3 à la production 2017 : Mbep/j 2,6 • 65% de projets opérés Mbep/j • 45% dans des pays OCDE 2,3 Démarrages Mbep/j • 70% liquides ou gaz indexés ~0,7 Mbep/j sur le prix du pétrole Contribution des démarrages de ~
Slide 21: Un programme d’exploration 2014 à fort potentiel
Un programme d’exploration 2014 à fort potentiel Principaux puits à forts enjeux Budget d’exploration stable en 2014 à 2,8 G$ avec 60 puits Russie South Tambey Irak Kurdistan Libye Bloc B137 Malaisie Qatar Pelangi Bloc BC Côte d’Ivoire San Pedro Indonésie Angola Mentawai Kwanza Brésil Afrique du sud
Slide 22: R-C, en ligne avec l’objectif 2015 d’amélioration de la rentabilité
R-C, en ligne avec l’objectif 2015 d’amélioration de la rentabilité 2011-2013 2014 2015 Efficacité / synergies +2,5% 13% Gestion de portefeuille +2,5% 11,5% Projets sur Chimie de en 2014 les grandes spécialités plateformes 10% +0,5% en 2013 +1,5% 6% Port Arthur Normandie Cepsa 400 M$ Qatar Dunkerque
Slide 23: Combiner croissance et rentabilité dans le M&S
Combiner croissance et rentabilité dans le M&S Résultat opérationnel net ajusté G$ 2 G$ Adaptation en Europe et croissance en Afrique et au Moyen-Orient Développement mondial des activités lubrifiants à forte rentabilité Développement de modèles moins capitalistiques Utilisation des marques et de l’
Slide 24: Mobilisation générale sur la réduction des coûts
Mobilisation générale sur la réduction des coûts E&P ~4 G$ de réduction des coûts sur Kaombo Une discipline de gestion des coûts vitale pour une politique d’investissement durable • Pas d’amélioration sans changement de culture Maîtrise des coûts des projets • Design standardisé, pas de surdimension
Slide 25: Un pic des investissements organiques en 2013
Un pic des investissements organiques en 2013 Investissements organiques G$ 30 28 G$ 26 G$ Amorcer la transition après la phase intensive d’investissements 2012-14 Croissance Des investissements en phase 15 avec une croissance post-2017 moins soutenue, sur une base Base* de production élargie Invest
Slide 26: Croissance du cash flow disponible
Croissance du cash flow disponible Cash flow disponible* G$ Croissance du cash flow opérationnel 15 • Croissance des productions • Démarrages de projets Amont rentables générateurs de cash-flow additionnel 10 • Augmentation de la contribution de l’Aval Dividende 2013 Maîtrise des investissements 5 e
Slide 27: Un engagement de l’ensemble du Groupe pour créer de la valeur
Un engagement de l’ensemble du Groupe pour créer de la valeur Anticiper le futur énergétique via l’innovation et la responsabilité sociétale Mettre en œuvre notre stratégie • Développement des grands projets Amont et préparation de l’après-2017 • Amélioration de la rentabilité du R-C • Croissance et
Slide 28: Annexes
Annexes ZONE D’IMAGE Résultats 2013 et perspectives – www.total.com 28
Slide 29: Projets majeurs
Projets majeurs Capacity Project Country Project (kboe/d) Share Op Status Production Mboe/d – Brent price 100$/b 2014 CLOV Angola Deep off. liquids 160 40% P Dev. West Franklin Ph.2 UK Gas/cond. 40 46.2% P Dev. Laggan-Tormore UK Deep off. gas/cond. 90 80% P Dev. Ofon 2 Nigeria Liquids/gas 70 40% P D
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) ceux des principa