Exeo Group, Inc. · TSE:1951
Exeo — Q2 FY2013 Earnings Presentation
31 slides from Exeo's earnings presentation, Nov 14, 2013
Slide 1: 2013年度第2四半期 決算説明会
２０１３年度（２０１４年３月期） 第２四半期 決算説明会 ２０１３年１１月１４日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 1. ２０１３年度 第２四半期業績 ･･･ 3 3. トピックス ･･･ 20 (1) 概況 ･･･ 4 (1) ｉＰｈｏｎｅ ･･･ 21 (2) 受注高 ･･･ 5 (2) 東京オリンピック ･･･ 22 (3) 売上高 ･･･ 6 (3) 新ソリューションビジネス ･･･ 23 (4) 営業利益 ･･･ 7 (4) エネルギービジネス ･･･ 24 (5) キャッシュフロー ･･･ 9 (5) 保守ビジネス ･･･ 25 (6) グローバルビジネス ･･･ 26 2. ２０１３年度 通期見通し ･･･ 10 (7) Ｍ＆Ａ・生産性の向上 ･･･ 27 (1) 概況 ･･･ 11 (
Slide 3: 2013年度 第2四半期業績
１. ２０１３年度 第２四半期業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －3－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 4: 第2四半期業績 概況
１．２０１３年度第２四半期業績 (1) 概況 ◆ 増収増益 ◆計画を上回る進捗 ■ ２０１３年度２Ｑ業績（連結） （単位：億円） 12年度 13年度 13年度 2Q実績 2Q計画 2Q実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 1,582 1,360 1,432 91% 105% 売 上 高 1,275 1,310 1,281 100% 98% (11.7%) (11.5%) (12.4%) 売上総利益 149 150 159 107% 106% (7.2%) (6.9%) (6.8%) 販 管 費 91 90 86 95% 96% (4.5%) (4.6%) (5.7%)
Slide 5: 受注高
１．２０１３年度第２四半期業績 (2) 受注高 ◆ 前期の一時的受注増の影響により前期比減 ◆ 計画を上回る進捗 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ●アクセス ●モバイル ○ＮＩ ○ＮＩ ○アクセス ｼｽﾃﾑS ○ネットワーク +17 ｼｽﾃﾑS ●モバイル NTT-G △69 +14 環境社会 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ NTT-G +15 1,582 △52 +42 環境社会 △43 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ △3 ○電気設備 ●ﾌﾟﾗﾁﾅﾊﾞﾝﾄﾞ ●地下鉄駅間対策 1,432 1,432 ●ごみ処理プラント 1,360 △150 ＋72 12-2Q実績 13-2Q実績 13-2Q計画
Slide 6: 売上高
１．２０１３年度第２四半期業績 (3) 売上高 ◆ 豊富な繰越工事を背景に前期比増 ◆ 工期延伸等の影響で計画をやや下回る進捗 ■ 前期比（連結） ○太陽光設備 ■ 計画比（連結） （単位：億円） ●電気設備 ●ＮＣＣ ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ●ごみ処理プラント ●地下鉄駅間対策 ○ＮＣＣ +49 ｼｽﾃﾑS ｼｽﾃﾑS ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ △2 +6 △31 環境社会 環境社会 NTT-G △23 NTT-G △39 △9 +26 ●電気設備 ●アクセス ●アクセス ○モバイル ○モバイル 1,275 1,281 1,310 1,281 +6 △29 12-2Q実績 13-2Q実績 13-2Q計画 13
Slide 7: 営業利益
１．２０１３年度第２四半期業績 (4) 営業利益 ◆ 前期・計画ともに上回り好調に推移 ◆ ２Ｑでは過去最高 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ○コスト削減 販管費減 販管費減 +5 +4 ○施工効率向上 利益率改善 ○施工効率向上 利益率改善 ○効率化効果 +11 ○効率化効果 +9 売上増に伴う増 72 売上減に伴う減 72 +1 △3 57 60 +15 +12 12-2Q実績 13-2Q実績 13-2Q計画 13-2Q実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －7－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 8: グループ会社の利益推移
１．２０１３年度第２四半期業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ グループ会社利益は引き続き高水準 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (1.2) (1.2) (0.9) (1.7) (1.7) 72 57 29 グループ会社 24 エクシオ単体 32 5 27 4 15 43 △1 33 26 22 16 09-2Q 10-2Q 11-2Q 12-2Q 13-2Q （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －8－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 9: キャッシュフロー
１．２０１３年度第２四半期業績 (5) キャッシュフロー ◆キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 10年度 11年度 12年度 13年度 2Q 通期 2Q 期首手持資金 222 176 123 123 146 営業ＣＦ 6 164 106 71 39 投資ＣＦ △ 15 △ 45 △ 11 △ 21 △ 17 財務ＣＦ △ 36 △ 175 △ 17 △ 30 △ 50 期末手持資金 176 123 203 146 118 （注）億円未満は切り捨てています。 －9－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 10: 2013年度 通期見通し
２. ２０１３年度 通期見通し (1) 概況 (2) 事業の中期見通し (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 (4) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (5) ＮＴＴグループ（モバイル） (6) マルチキャリア (7) 環境・社会インフラ (8) システムソリューション －10－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 11: 通期見通し 概況
２．２０１３年度通期見通し (1) 概況 ◆ 通期計画達成に向けて引き続き尽力 ■ ２０１３年度通期計画（連結） （単位：億円） 12年度 13年度 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 前期比 A B C D D/B 受 注 高 1,582 3,178 1,432 3,000 94% 売 上 高 1,275 3,013 1,281 3,050 101% (11.7%) (12.0%) (12.4%) (12.0%) 売上総利益 149 361 159 365 101% (7.2%) (6.0%) (6.8%) (5.9%) 販 管 費 91 180 86 180 100% (4.5%) (
Slide 12: 下半期繰越工事の状況
２．２０１３年度通期見通し ＜参考＞ 下半期繰越工事の状況 ◆ ３Ｑ繰越工事も引き続き高水準 ■ 下半期への繰越工事高（２Ｑ→３Ｑ）の推移（連結） （単位：億円） 1,317 1,331 1,293 1,077 1,011 09年度 10 11 12 13 （注）億円未満は切り捨てています。 －12－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 13: 事業の中期見通し
２．２０１３年度通期見通し (2) 事業の中期見通し ◆ ＮＴＴ固定の減少を他事業でカバーし中期的に増収増益を継続 ・・・ 将来の新たなコア事業へ （エクシオの強みが発揮できる領域） システムソリューション（ＮＩ・ＳＩ） 環境・社会インフラ（電気・土木・エコ） ・・・ ビジネスチャンスは今後も大 （再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ、ﾘﾆｭｰｱﾙ、老朽化対策、東京五輪） 売上高 マルチキャリア（ＮＣＣ・ＣＡＴＶ・鉄道・官公庁 他） ・・・ ＮＣＣを中心に、引き続き拡大 ＮＴＴ固定 ・・・ 当面は減少トレンド ・・・ ＬＴＥを中心に引き続き高水準に推移 ＮＴＴモバイル 12年度 13 14 15 －13－ ２
Slide 14: 主要通信キャリアの設備投資動向
２．２０１３年度通期見通し (3)主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 8,459 7,796 7,841 7,549 7,268 7,537 6,900 6,865 7,000 6,685 進捗率 46.3% 進捗率 43.1% 3,700 3,220 2,950 3,040 2,910 3,197 2,750 3,018 2,189 1,506 923 260 09年度 10 11 12 13計画 13-2Q 09年度 10 11 12 13計画 13-2Q うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 8,082 7,800
Slide 15: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１３年度通期見通し (4) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 固定系は当面減少トレンド ◆ 東北復興工事は来期本格化 ■ ＮＴＴグループ(固定系）の売上高推移（連結） ＮＴＴの中期財務目標（抜粋） ２０１５年３月期までに （億円） ２Ｑ 通期 コスト削減△５，０００億円以上 （2011年度比） 1,304 ２０１６年３月期までに 1,260 1,230 1,142 1,167 Ｃａｐｅｘ ｔｏ Ｓａｌｅｓ １５％ 1,000 （出所：ＮＴＴ ＩＲ資料より） 今後の見通し ○増要因 ○東北復興 580 505 535 541 ○保守 497 ●減要因 ○レガシー縮退前倒し（
Slide 16: NTTグループ（モバイル）
２．２０１３年度通期見通し (5) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ工事は一層本格化の見通し ◆ 万全の施工体制で対応 ■ ＮＴＴグループ(モバイル）の売上高推移（連結） ＮＴＴドコモの技術動向 （年度） 2012 2013 2014 2015 （億円） ２Ｑ 通期 ＜基地局数＞ ◆50,000局以上 ◆24,400局 ◆7,000局 553 ＬＴＥ 500 ＜周波数＞ ◇ｴﾘｱ拡大 478 ◇高速化 ２.1GHz 429 430 401 1.5GHz 800MHz 1.7GHz 239 214 225 195 700MHz 156 LTE-Advanced 0 09年度 10 11
Slide 17: マルチキャリア
２．２０１３年度通期見通し (6) マルチキャリア ◆ ＮＣＣにおいてもＬＴＥ工事は一層本格化の見通し ◆ シェア拡大にも引き続き尽力 ■ マルチキャリアの売上高推移（連結） モバイルの技術動向（ＮＣＣ他） （億円） ２Ｑ 通期 地域ｲﾝﾄﾗ工事 （年度） 2012 2013 2014 2015 1,000 地域ｲﾝﾄﾗ工事の 一時的増加 2.1GHz ＫＤＤＩ 696 680 800MHz 638 ＬＴＥ 561 1.5GHz 503 500 ＜周波数＞ 700MHz 260 279 179 189 230 WiMAX 2.5GHz WiMAX2+ 2.5GHz 0 09年度 10 11 1
Slide 18: 環境・社会インフラ
２．２０１３年度通期見通し (7) 環境・社会インフラ ◆ 上期遅れも通期では挽回 ◆ 外部環境はフォローウインド ■ 環境・社会インフラの売上高推移（連結） （外部環境） （当社の営業領域） 首都圏再開発 電気設備 （億円） ２Ｑ 通期 400 メガソーラー 発電事業 ミドルソーラー 再生可能エネルギー 360 商業施設 データセンタ マンション 317 インフラ老朽化対策 297 263 土木 237 防災・減災 200 無電柱化 通信管路 リニューアル需要 136 エコ 104 97 東京オリンピック 72 78 ごみ処理ﾌﾟﾗﾝﾄ ﾊﾞｲｵﾏｽﾎﾞｲﾗ 0 09年度 10 11 12
Slide 19: システムソリューション
２．２０１３年度通期見通し (8) システムソリューション ◆ 順調に拡大中 ◆ 当社の“強み”を活かし、将来のコア事業へ ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ソリューション体制強化 （2013年4月 ＩＣＴソリューション事業本部新設） （億円） ＮＩソリューション ２Ｑ 通期 400 ＩＣＴ市場（エクシオのニューコア領域） 350 ﾈｯﾄﾜｰｸ/ｻｰﾊﾞ ｸﾗｳﾄﾞ 324 映像 ﾜｲﾔﾚｽ ｾｷｭﾘﾃｨ ｴﾈﾙｷﾞｰ ｽﾏｰﾄｾﾝｼﾝｸﾞ 運用・監視・保守 通信ｲﾝﾌﾗ市場 243 244 （ｴｸｼｵのｺｱ領域） 200 215 ＳＯＡ 業務支援 ビリング 設備管理 公共 13
Slide 20: トピックス
３. トピックス (1) ｉＰｈｏｎｅ (2) 東京オリンピック (3) 新ソリューションビジネス (4) エネルギービジネス (5) 保守ビジネス (6) グローバルビジネス (7) Ｍ＆Ａ、生産性の向上 －20－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 21: iPhone
３．トピックス (1) ｉＰｈｏｎｅ ◆ モバイル３社のｉＰｈｏｎｅ販売によりネットワークの重要性は益々大 ◆ ＬＴＥ関連投資の更なる前倒しに期待 ■ 通信キャリアを選ぶ要因 ■ ｉＰｈｏｎｅ対応周波数帯 周波数 端末 サービス 700MHz （○） （○） （○） 800MHz ○ ○ 料金 ネットワーク 900MHz ○ 1.7GHz ○ ○ 2.1GHz ○ ○ ○ “つながりやすさ”がより重要に 対応する周波数帯のＬＴＥ化が加速 －21－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 22: 東京オリンピック
３．トピックス (2) 東京オリンピック ◆ オリンピックは当社にもフォローウインド ◆ 無電柱化の加速に期待 ■ 経済波及効果と当社への影響 （参考） 無電柱化工事 （施工前） （施工後） 生産 約３兆円 誘発額 （東京都試算） 【通信インフラ】 ◆モバイル・Ｗｉ－Ｆｉ環境の整備 （参考：主要都市の無電柱化の状況） ◆施設建設、インフラ整備等に付帯する通信工事 ロンドン・パリ・香港 100% （2004年） 【環境・社会インフラ】 ベルリン 99% （2012年） ◆無電柱化工事 シンガポール 86% ◆施設・インフラ整備に伴う電気設備工事 （1997年） ニューヨーク （2011年） 83
Slide 23: 新ソリューションビジネス
３．トピックス (3) 新ソリューションビジネス ◆ １００億円ビジネスめざしてチャレンジ ■ ターゲット 【事例１】 エネルギーソリューション（太陽光パネル＆蓄電池） （次ページ参照） 防災 【事例２】 観光・防災ナビシステム（スマホ対応） その他 平常時（観光） 災害時（防災） 新領域 センサ 東北復興等 拡大 シンクライアント 医療 【事例３】 農業ＩＣＴ ■ 受注拡大目標 （億円） 日 射 100 湿 度 温 50 度 センサ 20 【事例４】 センサ （インフラ老朽化、災害対策） 雨量計 13年度（目標） 14（目標） 15（目標） 光ファイバセンサ 転倒ｾﾝｻ 気温計 監視カメラ
Slide 24: エネルギービジネス
３．トピックス (4) エネルギービジネス ◆ メガソーラーからエネルギーソリューションまで ■ メガソーラー・ミドルソーラー ■ エネルギーソリューション（太陽光パネル＋蓄電池） 【2011年度受注】 【避難所、チェーン店、公共施設の防災拠点化】 【ＨＥＭＳ・ＢＥＭＳ】 15億円 【2012年度】 蓄電池 太陽光パネル 50億円 【2013年度】 ﾊﾟﾜｰｺﾝﾄﾛｰﾗ 蓄電池 照明 家電 引き続き 高水準 （熊本保健科学大学） ■ 発電事業 ■ バイオマスボイラー 【完成または着手中】 【主な実績】 ◇府中技術センタ（東京） ◇徳島県（2004、2005年） ◇新府（山梨） ◇高知県（200
Slide 25: 保守ビジネス
３．トピックス (5) 保守ビジネス ◆ 保守ビジネスを積極的に拡大 ◆ ＮＴＴ設備運営、ごみ処理プラント分野も着実に増加 ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） ■ ごみ処理プラント運転維持管理 【売上高の推移（連結）】 【売上高の推移（連結）】 （億円） （億円） 2Ｑ 通期 30 2Ｑ 通期 50 0 0 09年度 10 11 12 13 09年度 10 11 12 13 【ＮＴＴ東西・ＯＳ会社等の年齢構成】 【主なごみ処理プラントの運転維持管理案件】 8,000 人 とちぎｸﾘｰﾝﾌﾟﾗｻﾞ 栃木 2006 6,000 八幡平市清掃ｾﾝﾀｰ 岩手 2009 4,000 2,000 ｸﾞﾘｰﾝﾊｰ
Slide 26: グローバルビジネス
３．トピックス (6) グローバルビジネス ◆ ソリューション分野でのグローバル展開をスタート 従来 今後 ＭＧエクシオを中心に 東南アジア中心に 通信インフラ工事を展開 ソリューション分野の進出も積極化 （最近の事例） MG EXEO NETWORK, 【ベトナム】 会社名 INC. ① Ａ社（日系企業）新規工場 創 立 1991年5月15日 情報配線工事 技術支援プロジェクト 国 フィリピン 売上高 約５億円（2012年度） 【インドネシア】 固定・移動等の 事業内容 ② Ｂ社（日系企業）ＦＴＴＨ構築 通信設備工事 技術支援プロジェクト Vietnam Indonesia 様々なプロジェク
Slide 27: M&A・生産性の向上
３．トピックス (7) Ｍ＆Ａ・生産性の向上 ◆ Ｍ＆Ａと生産性向上施策の推進により、更なる利益拡大へ Ｍ＆Ａ 【2011】 【2010】 アイコムシステック 【2005】 池野通建 【2004】 カナック ユウアイ通建 和興エンジニアリング 大東工業 大和電設工業 東邦通信 主要グループ会社 その他連結 協和エクシオ （和興・大和・池野） グループ会社 施工体制の統一 生産性の向上 （アクセス施工の共通化、土木・ネットワーク部門の全国一元化 等） ①機能統合 シェアード会社化 （間接業務の集約＜財務、労務厚生、教育研修、不動産管理 等） 共通業務の統一 （共同調達、作業服、車、社内システム・
Slide 28: 利益改善目標の進捗状況
３．トピックス ＜参考＞ 利益改善目標の進捗状況（2010年度比） 年度 2011 2012 2013 2014 ○アクセス生産性向上プロジェクト 施工効率 ◆ネットワーク部門（単体）の全国一元化 ◆アクセス施工現場の生産性向上 ◆ネットワーク体制のグループ一元化 向上 ◆モバイル生産性向上プロジェクト ◆土木部門の全国一元化 ◆グループ共同調達 ◆シェアード会社業務委託拡大（グループ展開拡大） ◆シェアード会社業務委託拡大 ◆グループ統一監査 主な効率化施策 共通業務 ◆車両適正化 ◆物流センタ集約 ◆グループ統合ネットワーク導入 ○新社内システム導入 ◆作業服グループ統一 ◆実施済 ◆関西
Slide 29: 株主価値の向上
４. 株主価値の向上 －29－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料
Slide 30: 株主還元
４．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 積極的な株主還元を継続 ◆ ＥＰＳ、ＲＯＥは業界トップ ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 配当総額 24円 54 自己株式取得総額 53 54億円 22 47 32 43 30 30 20 20 20 20 20 26 億円 18 22 20 21 21 22 21 21 21 23 24 20 21 億円 06 07 08 09 10 11 12 13 06 07 08 09 10 11 12 13 年度 予定 年度 予定 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ、ＲＯＥ （30億円） 127円 400 ＥＰＳ 350 350
Slide 31: 見通しに関する注記事項・お問合せ先
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 藤本 ・ 太田 Ｔ Ｅ Ｌ ：03-5778-1073 Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp 当社ホームページに、各種ＩＲ資料を掲載しております。 ご利用ください。 －31－ ２０１３年度第２四半期 決算説明会資料