Television Francaise 1 Sa · EURONEXT:TFI
Television Francaise 1 Sa — Tf1 — Non-Deal Roadshow (November 2005)
37 slides from Television Francaise 1 Sa's roadshow presentation, Nov 3, 2005
Slide 1: Roadshow Paris 3 novembre 2005
- ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Roadshow Paris 3 novembre 2005 1 Avertissement : Cette pré présentation contient des informations à caractè caractère pré prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appré appréciations et estimations actuelles de la D
Slide 2: Introduction, Publicité, Antennes France, Autres activités, Conclusion
TF1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Introduction Publicité Antennes France Autres activités Conclusion Roadshow Paris ING 3 novembre 2005 2 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 2
Slide 3: Chiffre d’affaires 9 mois 2005
Chiffre d’affaires 9 mois 2005 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 9M 2005 9M 2004 Variation M€ IFRS IFRS (%) Publicité Antenne TF1 1 177,6 1 189,3 - 1,0% Autres activités 878,3 879,4 - 0,1% Total 2 055,9 2 068,7 - 0,6% A pé périmè rimètre comparable, le chiffre d’ d’affaires des autres activ
Slide 4: Publicité
TF1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Introduction Publicité Antennes France Autres activités Conclusion Roadshow Paris ING 3 novembre 2005 4 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 4
Slide 5: Éléments de marché
Éléments de marché 9 Conjoncturellement : une économie atone 9 Une tendance à la recomposition structurelle - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - de la consommation des mé ménages --- Produits de grande consommation « classiques » +++ Produits de loisirs- loisirs-services La structure des inves
Slide 6: Publicité : répartition sectorielle
Publicité : répartition sectorielle Janvier - septembre 2005 Variation vs janv – sept 04 Poids = 27,7% - 11,3% - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - ALIMENTATION TOILETTE-BEAUTE 15,2% - 1,9% TRANSPORT 9,1% + 4,7% EDITION 8,7% - 4,3% ENTRETIEN 6,5% + 1,5% TELECOMMUNICATION 6,2% + 11,9% SERVICES
Slide 7: Un réel potentiel de croissance
Un réel potentiel de croissance Un marché marché franç français sous- sous-investi - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 9 Dépenses pub mé média / PIB < autres pays europé européens Accè Accès à la pub TV pour de nouveaux secteurs 9 Distribution : à partir de 2007 Prévisions Prévisions de de re
Slide 8: Antennes France
TF1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Introduction Publicité Antennes France Autres activités Conclusion Roadshow Paris ING 3 novembre 2005 8 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 8
Slide 9: TF1 : toujours largement en tête
TF1 : toujours largement en tête Ind. 4+ / Parts d’audience / Janv - Sept 2005 Fem<50 / Parts d’audience / Janv – Sept 2005 35,9 32,4 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 19,8 19,4 16,4 14,6 12,8 11,9 10,3 10,6 3,6 3,1 3,2 3,0 1,8 1,3 TF1 France 2 France 3 Canal+ Arte M6 France 5 Autres TV TF1
Slide 10: TF1 : la chaîne la plus résistante
TF1 : la chaîne la plus résistante PDA Paysage actuel* Univers Câble & Sat** (i.e. 24,8% pénétration (100% pénétration Degré de la pay TV) de la pay TV) de résistance - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - TF1 31,9 % 25,1 % 79% Chaînes thématiques 3,0 % 11,0 % - Groupe TF1 34,9 % 36,1 % - France
Slide 11: Autres activités
TF1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Introduction Publicité Antennes France Autres activités Conclusion Roadshow Paris ING 3 novembre 2005 11 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 11
Slide 12: Autres activités : un vecteur de croissance pour le Groupe
Autres activités : un vecteur de croissance pour le Groupe Une part croissante du chiffre d’ d’affaires Autres 42% du CA Objectif : - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Antenne activités en 2004 > 50% du CA TF1 en 2010 Répartition CA 2004 Rentabilité Rentabilité : un potentiel de croissance >1
Slide 13: TPS : une activité en croissance et rentable
TPS : une activité en croissance et rentable Chiffres clé clés S1 2005 CA : 198,0 M€ (+ 6%) ROP : 4,6 M€ Total abonnés : 1,65 M (+ 93,3 k vs S1 04) - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Abonnés Sat. et ADSL : 1,35 M (+ 82,3 k vs S1 04) PDM recrutements Satellite : 42% (vs 39% S1 04) Une offre e
Slide 14: Perspectives et développements
Perspectives et développements Croissance de la base d’ d’abonné abonnés en 2005 9 Une base d’ d’abonné abonnés stable sur le S1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 9 Perte de la L1 : impact trè très limité limité Churn L1 : ~ 30 000 abonné abonnés en 2005 Pas d’ d’impact sur l’ l’ARPU* * 90%
Slide 15: Télévision numérique terrestre
Télévision numérique terrestre 17 chaî chaînes pour l’ l’offre gratuite => Mars 2005 MP E G 2 Publiques * * Infos - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - * Généralistes Musique * Mini généralistes Jeunesse 11 chaî chaînes pour l’ l’offre payante => Fin 2005 MP E G 4 Premium Sport Mini généraliste
Slide 16: Eurosport : la marque leader du sport en Europe
Eurosport : la marque leader du sport en Europe Chiffres clé clés S1 2005 86% de notoriété CA : 143,3 M€ sur toute l’Europe (1) ROP : 24,2 M€ - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 104 M de foyers 17 M de foyers 13 M visites (2) 54 M d’abonnés 15 M d’abonnés 6 versions 54 pays 37 pays 5 langues
Slide 17: Eurosport : de nouveaux business
Eurosport : de nouveaux business Sportitalia : 84% des foyers italiens 9 De 124 000 foyers initialisé initialisés à 12 M en 18 mois 9 25 aoû août : Sportitalia attributaire des matchs de SéSérie B italienne - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - (Vendredi et lundi, play off et play out, droits i
Slide 18: e-tf1 : croissance et rentabilité
e-tf1 : croissance et rentabilité Chiffres clé clés S1 2005 CA : 30,4 M€ (+ 11%) ROp : 1,8 M€ CREATEUR DE CREATEUR tf1.fr : 3,0 M de visiteurs PROGRAMMES DE LIENS - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - uniques (+ 50%)* 1er site mé média 1er éditeur SMS+ 1 éditeur audiotel mé er média Une croissa
Slide 19: La VOD : un projet de développement Groupe
La VOD : un projet de développement Groupe Lancement Lancementd’’une offre dd’une offrede deVidé Vidéo ààla Vidéo laDemande Demandeen ennovembre novembre2005 2005 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - VOD Extension naturelle de l’l’activité activité Chiffre d’ d’affaire complé complémentaire Ca
Slide 20: Conclusion
TF1 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Introduction Publicité Antennes France Autres activités Conclusion Roadshow Paris ING 3 novembre 2005 20 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 20
Slide 21: Conclusion : notre stratégie
Conclusion : notre stratégie Consolider le leadership incontesté incontesté des Antennes Développer les mé métiers à fort potentiel de croissance - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Eurosport : un nouveau défi : le Monde ! Développements de chaînes Chaîne Monde Italie WTCC Internet : accélére
Slide 22: Annexes novembre 2005
- ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Annexes 3 novembre 2005 22 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 22
Slide 23: Présentation analytique du résultat consolidé (1/2)
Présentation analytique du résultat consolidé (1/2) 6 mois 6 mois ∆ / 04 M€ 2005 2004 % - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - CA Publicité Publicité 881,2 889,5 - 0,9% Coû Coût de la ré régie (46,3) (47,5) - 2,5% Auteurs (33,7) (34,5) - 2,3% CNC (43,8) (44,1) - 0,7% TDF / Satellites / Circuits
Slide 24: Présentation analytique du résultat consolidé (2/2)
Présentation analytique du résultat consolidé (2/2) 6 mois 6 mois ∆ / 04 M€ % 2005 2004 Marge brute de la grille 278,2 296,4 - 6,1% - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Recettes diversification & divers 580,6 602,7 - 3,7% Autres charges opé opérationnelles (525,7) (540,4) - 2,7% Amortissements
Slide 25: Ratios financiers
Ratios financiers M€ 2004 Juin 04 Juin 05 Objectif : Capitaux propres 976 918 989 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - cible : 40% – 60% Dette nette 414 606 553 max 70% Gearing <= 1* 42% 66% 56% 2004 Juin 04 Juin 05 intérêts nets => 10* EBITDA / inté 24 32 38 Tré d’exploit. / dette nette => 0,
Slide 26: Tableau de financement consolidé
Tableau de financement consolidé M€ 30 juin 05 31 dé déc. 04 30 juin 04 Tré Trésorerie au dé début de la pé période 142,3 184,2 184,2 - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Capacité Capacité d’autofinancement avant IS 295,5 490,0 336,2 Impôts versé versés (95,8) (148,3) (84,4) Variation du BFR l
Slide 27: Coût de la grille
Coût de la grille* 2005 2004 ∆ / 04 M€ 6 mois 6 mois M€ - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Variétés / Jeux / Mag 132,9 133,7 - 0,8 Fictions / Téléfilms / Séries 131,0 94,0 + 37,0 Sports 62,9 93,1 - 30,2 Information 60,3 58,2 + 2,1 Films 51,0 49,6 + 1,4 Jeunesse 13,6 10,4 + 3,2 Total Coût de
Slide 28: La Télévision : le média favori des Français
La Télévision : le média favori des Français 84% des Français regardent la TV chaque jour Près de 3 Français sur 4 regardent chaque jour - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - DEI / Janvier – Mi Août 4 ans + Fem<50 204' 210' 199' 199' 196' 203' 189' 190' 199' 202' 184' 186' 194' 180' 181' 189' 1
Slide 29: TF1 : une situation unique en Europe
TF1 : une situation unique en Europe Pda annuelle en 2004 des chaînes leaders dans leur pays - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - TF1 - France 31,8 31.8 BBC1 - UK 24,7 RAI 1 - Italie 23,0 Tele 5 - Espagne 22,1 NED 2 - Pays Bas 18,4 ARD - Allemagne 13,9 CBS - Etats Unis 11,2 Source : Médiamétri
Slide 30: Leadership du Groupe TF1
Leadership du Groupe TF1 Les chaînes du Groupe TF1 continuent de progresser : PDA = 11,0% (+4,2 pts en 4 ans) 2,0% (+0,3 pt) - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 1,3% (+1,2 pt) 1,1% (+0,4 pt) 1,0% (+0,4 pt) 1,0% (+0,4 pt) 0,6% (+0,1 pt) 0,2% (=) 0,1% (=) 0,1% (+0,1 pt) Source : Médiamétrie / M
Slide 31: Forces de TF1 Publicité
Forces de TF1 Publicité Le support publicitaire de référence de toute communication de masse Audience des écrans de en 10 ans - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - 1994 2004 Évol. Audience moyenne écran Femmes < 50 ans 4,8% 5,8% + 1,0 pt Audience moyenne écran Individus 25-49 ans 4,3% 5,1% + 0,
Slide 32: TF1 : en adéquation avec les besoins du marché
TF1 : en adéquation avec les besoins du marché DES DESANNONCEURS ANNONCEURSEN ENATTENTE ATTENTED’ D’UNE REPONSE D’UNE REPONSEGLOBALE GLOBALE Une ré réponse MEDIA complè complète - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Avec des supports référents et complé complémentaires Une ré réponse HORS- HORS
Slide 33: Eurosport : première chaîne pan-européenne
Eurosport : première chaîne pan-européenne* Accé Accélération de la distribution de la chaî chaîne… ne… ¾ un marché de plus de 300 millions de foyers - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - ¾ une présence sur tous les moyens de distribution (câble, satellite, TNT, ADSL, mobiles…) 120 104 95 98 98
Slide 34: Une stratégie de complémentarité : Puissance + Affinité
Une stratégie de complémentarité : Puissance + Affinité Conforter la puissance du 1er site mé média gé généraliste tf1.fr Aller chercher de la croissance sur de nouveaux segments de marché marché - ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Commercialisation Commercialisation Portail Portailgénéralist
Slide 35: Chiffre d’affaires consolidé 9 mois 2005 : 2 055,9 M€
Chiffre d’affaires consolidé 9 mois 2005 : 2 055,9 M€ Boulogne, le 27 octobre 2005 Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe TF1 au 3ème trimestre 2005 a évolué de la façon suivante : Variation Chiffre d’affaires 2005 2004 2004 IFRS 9 mois (M€) IFRS IFRS publié 05 / 04 • Publicité Antenne TF1 1 177,
Slide 36: Contacts
Contacts TF1, 1 quai du Point du Jour 92656 Boulogne Cedex – France http://www.tf1finance.fr Jean-Pierre MOREL Deputy General Manager Chief Financial Officer : 33-1 41 41 25 99 : 33-1 41 41 29 10 : jpmo@tf1.fr IR department : 33-1 41 41 27 32 : 33-1 41 41 29 10 : comfi@tf1.fr Anne BLAZY Head of Inve
Slide 37: Roadshow Paris novembre 2005
- ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 - Roadshow Paris 3 novembre 2005 37 ING - Roadshow Paris - 3 novembre 2005 37