Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Merger or Acquisition (November 2021)
11 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's merger presentation, Nov 15, 2021
Slide 1: Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria por el 50,15% de Garanti BBVA
Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria por el 50,15% de Garanti BBVA 15 de noviembre, 2021
Slide 2: Disclaimer
2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente confines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera
Slide 3: Oferta Pública de Adquisición por la participación minoritaria de Garanti BBVA
3 Oferta Pública de Adquisición por la participación minoritaria de Garanti BBVA Oferta Pública de Adquisición (OPA) TÉRMINOS DE LA OPA Y RESUMEN DE IMPACTOS voluntaria, en efectivo, de hasta el 50,15% que BBVA no posee de Garanti BBVA PRECIO POR ACCIÓN (LIRAS TURCAS)1 12,20 El inicio de esta OPA es
Slide 4: La OPA genera un enorme valor para los accionistas de BBVA
4 La OPA genera un enorme valor para los accionistas de BBVA AFLORA VALOR ELIMINANDO LAS IMPACTO MUY POSITIVO EN BPA Y TBV POR ACCIÓN INEFICIENCIAS DEL CÓMPUTO DE LOS MINORITARIOS EN CET1 PRECIO DE ADQUISICIÓN VS. IMPACTO EN CET1 IMPACTOS (MILES DE MILLONES DE EUROS; ASUMIENDO UNA (ASUMIENDO UNA ACE
Slide 5: Turquía: sólidos fundamentales y potencial en el largo plazo a pesar de la volatilidad
5 Turquía: sólidos fundamentales y potencial en el largo plazo a pesar de la volatilidad en el corto plazo ALTO CRECIMIENTO POTENCIAL INDICADORES DEMOGRÁFICOS MUY POSITIVOS CRECIMIENTO DEL PIB EDAD (PORCENTAGE) (MEDIANA; 2020) TAMI 2015-2021 CRECIMIENTO POTENCIAL 43 4,5 32 3,5 1,8 1,6 TURQUÍA UE-15
Slide 6: Garanti BBVA: el mejor banco de Turquía
6 Garanti BBVA: el mejor banco de Turquía LÍDER EN CUOTAS DE MERCADO EL BANCO MÁS RENTABLE A LAVANGUARDIA DIGITAL Y EN EXPERIENCIA DEL CLIENTE CUOTAS DE PRÉSTAMOS Y MARGEN NETO/ ACTIVOS DEPÓSITOS, BANCOS PRIVADOS RENTABLES MEDIOS Penetración clientes (SEPTIEMBRE 2021) (PORCENTAJE, 9M 2021) 78% móvil
Slide 7: Un modelo de negocio sólido incluso en entornos complejos
7 Un modelo de negocio sólido incluso en entornos complejos GRAN CAPACIDAD DE GENERACIÓN DE MARGEN NETO SÓLIDA GESTIÓN DE RIESGOS Y CAPITAL MARGEN NETO RATIO DE MORA1 RATIO DE COBERTURA1,2 (MILLONES, EUROS CORRIENTES Y % SOBRE APRs) (PORCENTAJE, 9M 2021) (PORCENTAJE, SEP 2021) 4,8% 5,2 77 4,7% 4,0 6
Slide 8: La contribución a BBVA del Beneficio Atribuido de Turquía se incrementa de un 14% hasta el 25%
8 La contribución a BBVA del Beneficio Atribuido de Turquía se incrementa de un 14% hasta potencialmente el 25% sin impacto en los APRs APRs BENEFICIO ATRIBUIDO (PORCENTAJE; SEP 2021) (PORCENTAJE; 9M 2021) 9,6 4,9 8,1 ESPAÑA 29,4 13,9 37,1 MÉXICO PRE-OPA 14,0 TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR 18,8 RESTO 20,8
Slide 9: Precio muy atractivo para los accionistas minoritarios
9 Precio muy atractivo para los accionistas minoritarios Prima sobre el precio EVOLUCIÓN COTIZACIÓN GARANTI BBVA1 (LIRAS TURCAS POR ACCIÓN) VWAP2 6M 34% VWAP2 1M 24% Última cotización (12/11/21) 15% 14 Precio ofertado en efectivo TRY 12.20 12 10 8 6 4 2 - nov.-10 nov.-11 nov.-12 nov.-13 nov.-14 nov.
Slide 10: Conclusiones
10 Conclusiones La oferta crea un enorme valor para nuestros accionistas, elimina ineficiencias de capital y está alineada con nuestra estrategia de crecer en nuestros mercados clave Turquía tiene sólidos fundamentales y potencial en el largo plazo, a pesar de la volatilidad en el corto plazo Garant
Slide 11: Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria por el 50,15%
Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria por el 50,15% de Garanti BBVA 15 de noviembre, 2021
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