Fubon Financial Holding Co., Ltd. · TWSE:2881

Fubon Financial — 9M17 Earnings Presentation

41 slides from Fubon Financial's earnings presentation, Nov 29, 2017

  1. Slide 1: 富邦金控 2017年前九月法人說明會

    富邦金控 2017年前九月 法人說明會 2017.11.29

  2. Slide 2: 公司聲明

    公司聲明 本文件可能包含「前瞻性陳述」，包括但不限於所有本公司對未來可能發生的業務活動、 事件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司對未來營運之假設，及種種本公司無法控制之 政治、經濟、市場等因素所做成，故實際經營結果可能與該等陳述有重大差異。 本文件中所揭露之財務資訊未完全經會計師核閱。 本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。 2

  3. Slide 3: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 3

  4. Slide 4: 富邦金控 － 2017年前九月營運摘要

    富邦金控 － 2017年前九月營運摘要 前九月稅後淨利NT$443億元，較2016年同期成長9.7%，主因人壽現金股利較去年同 期成長且初年度損較去年同期改善，其餘子公司獲利皆較去年同期成長。  受惠於放款動能表現良好，淨利息收入穩定成長 台北富邦銀行  資產品質維持穩健  現金股利收入較去年同期成長 富邦人壽  避險成本逐季改善  續年度保費維持良好成長動能  簽單保費市佔率業界第一 富邦產險  承保績效穩健  經紀業務市佔率提升 富邦證券  深耕區域型ETF產品 4

  5. Slide 5: 富邦金控 － 獲利摘要

    富邦金控 － 獲利摘要 稅後淨利 NT$十億元 44.3 25.6 40.3 16.6 8.8 3Q16 2Q17 3Q17 9M16 9M17 每股盈餘 NT$元 4.23 3.94 2.50 1.62 0.76 3Q16 2Q17 3Q17 9M16 9M17 5

  6. Slide 6: 富邦金控 － 各子公司獲利表現

    富邦金控 － 各子公司獲利表現 各子公司獲利成長 2017年前九月獲利貢獻 NT$十億元 9M16 9M17 NT$十億元 富邦銀行 (香港), 1.9 , 44.3 富邦證劵, 4.1% 富邦華一, 1.7 , 3.6% 0.4 , 0.8% 40.3 富邦產險, 台北富邦銀 2.9 , 6.1% 行, 13.5 , 28.3% 27.3 23.5 13.5 12.1 2.5 2.9 1.6 1.7 1.9 1.9 1.1 0.4 富邦人壽, 富邦 富邦 台北富邦 富邦 富邦 富邦銀行 富邦 27.3 , 57.1% 金控 人壽 銀行 產險 證劵 (香港) 華一 註: 北富銀獲利為扣除富邦華

  7. Slide 7: 富邦金控－資產與淨值

    富邦金控－資產與淨值 總資產 NT$十億元 6,728 6,219 6,351 5,987 5,438 Sep-16 Sep-17 2014 2015 2016 母公司業主權益 NT$十億元 465 471 408 427 368 Sep-16 Sep-17 2014 2015 2016 註： 富邦自2014年起投資性不動產採公允價值評價 7

  8. Slide 8: 富邦金控 － 資產報酬率與股東權益報酬率

    富邦金控 － 資產報酬率與股東權益報酬率 資產報酬率 (ROA) 1.21% 0.88% 0.90% 1.12% 0.79% 9M16 9M17 2014 2015 2016 股東權益報酬率 (ROE) 16.07% 16.40% 13.14% 12.91% 12.19% 9M16 9M17 2014 2015 2016 註： 富邦自2014年起投資性不動產採公允價值評價 8

  9. Slide 9: 入選國際ESG知名指數成分股

    入選國際ESG知名指數成分股  2017年首度入選MSCI永續指數成分股  連續兩年入選「道瓊永續新興市場指 (MSCI Global Sustainability Indexes) 數」成分股  獲 MSCI ESG Rating 評 選 為 多 元 金 融  2017年首次入選最高等級「世界指數 (Diversified Financials)業台灣金融業最 (DJSI World)」成分股 佳評等A級  「 多 元 金 融 服 務 與 資 本 市 場 (FBN Diversified Financial Services and Capital Markets)」類別中，全球共

  10. Slide 10: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 10

  11. Slide 11: 台北富邦銀行 － 淨收益成長

    台北富邦銀行 － 淨收益成長  淨收益(不含富邦華一)年成長7.1%  利息淨收益佔比提升，核心收益穩定成長 台北富邦銀行淨收益組成 NT$十億元 富邦華一銀行 衍生性商品、外匯與其他收入 44.1 42.4 手續費淨收益 40.7 利息淨收益 11.7% 14.1% 32.0 32.5 13.9% 8.9% 25.0% 17.5% 13.6% 13.8% 20.1% 15.3% 24.0% 26.3% 28.3% 28.8% 26.9% 39.3% 42.2% 44.2% 42.2% 44.1% 9M16 9M17 2014 2015 2016 註: 合併基礎；富邦華一銀行自2014年1

  12. Slide 12: 台北富邦銀行 － 手續費收入與財富管理業務

    台北富邦銀行 － 手續費收入與財富管理業務  聯貸及信用卡業務成長  財管商品銷售動能較去年同期成長，惟銀保手續費收入受佣金調降影響 手續費收入來源 財管業務手續費收入 NT$百萬元 NT$百萬元 9,216 8,726 7,339 4.7% 5.1% 5.6% 6,607 8.1% 10.5% 7.3% 15.5% 13.9% 結構式及股 11.4% 其他 1.7% 權商品 24.0% 共同基金 聯貸 2.4% 信用卡 信託 79.6% 75.7% 財富管理 74.7% 銀行保險 59.7% 9M16 9M17 9M16 9M17 註: (1) 財管業務收益尚包含其他收入 (9M17:

  13. Slide 13: 台北富邦銀行 － 放款組成

    台北富邦銀行 － 放款組成  調整放款結構，房貸及其他消金放款成長優於市場平均，占比持續提升 放款餘額組成 NT$十億元 1,151.0 1,156.8 QoQ 0.5% YoY 2.2% 1,131.6 0.5% 0.5% 0.6% 4.0% 4.3% 4.4% 信用卡循環餘額 QoQ -2.1% YoY -12.0% 41.6% 43.9% 44.9% 其他消金放款 QoQ 2.1% YoY 11.4% 房貸 QoQ 2.8% YoY 10.3% 48.3% 47.4% 46.1% 企業放款 QoQ -2.2% YoY -2.4% 政府 QoQ 6.1% YoY -22.8% 5.6%

  14. Slide 14: 台北富邦銀行 － 企業授信

    台北富邦銀行 － 企業授信  SME授信穩定增加，佔企業授信比重持穩於40%以上 企業放款年成長率 (依幣別) SME授信及其佔比 NT$十億元 台幣 外幣 NT$十億元 SME SME占企業授信比重 344.6 348.5 231 232 336.8 338.2 337.3 222 219 218 42.0% 206.9 41.1% 41.1% 201.7 195.8 38.9% 187.0 189.4 39.3% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 註: 期末餘額計 註: 企業授信包含放款及貿易融資 14

  15. Slide 15: 台北富邦銀行 － 放款利率與收益率

    台北富邦銀行 － 放款利率與收益率 淨利差與存放利差 淨利差 (NIM) 存放利差 1.32% 1.31% 1.32% 1.34% 1.34% 1.30% 1.29% 1.29% 1.04% 1.01% 1.01% 1.03% 1.00% 0.97% 0.98% 0.99% 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 放款利率與存款利率 放款利率 存款利率 2.03% 2.00% 1.92% 1.93% 1.95% 1.96% 1.98% 1.91% 0.70% 0.69% 0.60% 0.65% 0.67% 0.69% 0.57% 0.59% 4Q15 1

  16. Slide 16: 台北富邦銀行 － 存款與存放比

    台北富邦銀行 － 存款與存放比 台幣存款組合 台幣存放比 NT$十億元 1,115 1,152 45.7% 45.6% 定存 活存 82.9% 83.0% 54.3% 54.4% Sep-16 Sep-17 Sep-16 Sep-17 外幣存款組合 外幣存放比 NT$十億元 505 581 54.3% 59.3% 定存 活存 40.7% 34.2% 45.7% 40.7% Sep-16 Sep-17 Sep-16 Sep-17 註: 期末餘額計 16

  17. Slide 17: 台北富邦銀行 － 資產品質

    台北富邦銀行 － 資產品質 逾放比 備抵呆帳覆蓋率 市場 0.29% 797.38% 平均 663.16% 652.12% 641.81% 657.81% 0.19% 0.20% 0.20% 0.20% 0.17% Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 企業金融放款與房貸逾放比 提存金額 企業金融放款 房貸 NT$百萬元 0.8% 1,045 0.6% 683 0.4% 0.26% 0.2% 0.06% 0.0% Sep-14 Sep-15 Sep-16 Sep-17 9M16 9M17 17

  18. Slide 18: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 18

  19. Slide 19: 富邦人壽 － 總保費收入

    富邦人壽 － 總保費收入  2017年前三季總保費收入較去年同期成長4%，其中續年度保費成長達18% NT$十億元 493.6 474.4 425.0 389.9 374.8 56.7% 289.3 58.6% 269.1 234.0 55.1% 續年度保費 初年度保費 215.8 57.6% 255.3 65.5% 191.0 44.9% 205.3 43.3% 204.3 41.4% 159.0 42.4% 134.6 34.5% 9M16 9M17 2014 2015 2016 19

  20. Slide 20: 富邦人壽 － 初年度保費(FYP)收入

    富邦人壽 － 初年度保費(FYP)收入  2017年前三季主要銷售傳統型壽險商品，佔比達78.7% 初年度保費收入組成 YoY NT$十億元 1Q17 2Q17 3Q17 9M17 % 9M16 % growth 傳統壽險：分期繳 20.5 11.6 15.0 47.1 35.0% 68.8 43.3% -31.5% 傳統壽險：躉繳 20.0 19.8 19.1 58.8 43.7% 59.2 37.2% -0.5% 利變年金險 1.3 1.8 1.5 4.7 3.5% 14.2 8.9% -67.0% 投資型保單 4.4 7.6 5.6 17.6 13.1% 8.3 5.2% 111.5%

  21. Slide 21: 富邦人壽 － 新契約價值和初年度等價保費

    富邦人壽 － 新契約價值(VNB)和初年度等價 保費(FYPE)收入  2017年前三季FYPE NT$450億，業務員通路 初年度等價保費 貢獻提升 NT$十億元 81.2  VNB/FYPE比例提升，主要來自保障型商品 傳統壽險：分期繳 貢獻穩定 傳統壽險：躉繳 79.3% 45.0 投資型保單 新契約價值 利變年金險 67.9% NT$十億元 健康險、傷害險和 7.3% 1.1% 13.1% 其他 37.3 1.7% 1.0% 4.0% 10.6% 14.0% 9M16 9M17 FYPE 51.0% 33.4% /FYP 22.8 初年度等價保費依通路別 11.5% 14.0% 2

  22. Slide 22: 富邦人壽 － 投資收益組成

    富邦人壽 － 投資收益組成  經常性收益為投資收益主要來源  資本利得表現優異 NT$十億元 9M16 9M17 YoY 2014 2015 2016 經常性投資收益 81.6 88.9 8.9% 88.7 101.0 106.1 國內外股票投資現金股利 13.8 17.6 27.7% 12.6 16.5 14.9 債劵類投資利得 20.9 11.9 -43.4% 12.1 9.9 23.9 股票類投資利得 6.4 19.1 197.4% 14.0 22.6 10.3 外匯及其他 -14.5 -23.4 60.6% -6.4 -3.6 -15.7 投資性不動產公允價值變動 -0.3 0.0

  23. Slide 23: 富邦人壽 － 投資組合

    富邦人壽 － 投資組合  投資資產規模穩定成長  因應市場變化，調整資產配置 2016/9/30 2017/06/30 2017/09/30 NT$十億 現金及約當現金 189.7 6.2% 124.4 3.8% 133.0 4.0% 國內債券 502.8 16.5% 431.8 13.2% 430.8 12.9% 國外債券* 1,556.4 51.1% 1,745.5 53.5% 1,789.7 53.6% 國內股票 259.6 8.5% 364.9 11.2% 377.4 11.3% 國外股票 174.9 5.8% 210.2 6.4% 218.6 6.5% 房貸 98.8 3.2%

  24. Slide 24: 富邦人壽 － 海外固定收益組合

    富邦人壽 － 海外固定收益組合 海外固定收益依資產類別 海外固定收益投資依地區類別 3.3% 3.0% 18.9% 21.6% 52.8% 50.8% 其他 公司債 亞洲 & 其他 58.5% 56.4% 金融債 北美 歐洲 公債 40.9% 41.3% 22.6% 22.0% 2.6% 5.3% Sep-16 Sep-17 Sep-16 Sep-17 24

  25. Slide 25: 富邦人壽 － 避險組合

    富邦人壽 － 避險組合 避險成本 & 外匯損益 外幣金融資產 經常性避險成本 外匯損益 & 準備金淨提存 美元部位, 其他幣別 -203bps -137bps -88bps -109bps -142bps 3.4% 部位, 1.2% 股票/共同 基金, 1Q17 2Q17 3Q17 9M16 9M17 15.9% -45 -87 -89 -81 -85 -7 -64 -48 -57 -116 經常性收益 3.79% 3.72% 3.52% 避險前 Currency 3.19% SWAP、 NDF、外 避險後 幣保單, 79.5% 9M16 9M17 25

  26. Slide 26: 富邦人壽 － 負債成本及損益兩平點

    富邦人壽 － 負債成本及損益兩平點  負債成本持續改善  2017年因應費用率適足性規定，新契約首年成本降低，使損益兩平點低於去年同期 負債成本 損益兩平點 3.79% 3.78% 3.76% 3.19% 3.19% 3.74% 3.73% 2.98% 2.85% 2.88% Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 損益兩平點 =（稅前淨利 － 投資收入）／平均投資資產 26

  27. Slide 27: 富邦人壽－投資績效

    富邦人壽－投資績效  金融資產未實現利益維持穩定 金融資產未實現餘額 備供出售金融資產未實現利益變動來源 NT$十億元 NT$十億元 備供出售 持有至到期+無活絡* 現金股利、 實現利得 基金配息及 評價影響 24.3 25.7 7.7 5.3 17.4 15.0 17.4 15.0 Jun-17 Sep-17 註：*為稅前數 Jun-17 Sep-17 股東權益 249.2 258.7 241.5 213.5 220.1 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 27

  28. Slide 28: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 28

  29. Slide 29: 富邦產險 － 營運摘要

    富邦產險 － 營運摘要  保費成長領先市場，市佔蟬聯市場龍頭  審慎掌控業務品質，核保利潤表現優異 險種別直接簽單保費 自留綜合率 NT$十億元 27.8 25.0 10.2% 91.9% 89.2% 10.1% 14.9% 其他 14.8% 2.6% 36.0% 34.8% 4.7% 2.5% 健康/傷害險 5.2% 18.1% 17.7% 工程險 自留費用率 水險 自留損失率 火險 49.5% 55.9% 54.4% 49.7% 車險 9M16 9M17 9M16 9M17 註：為個體報表基礎 註：不包括汽車強制險，強制險係為無盈無虧之經營 29

  30. Slide 30: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 30

  31. Slide 31: 富邦證劵 － 營運摘要

    富邦證劵 － 營運摘要 市場排名  各項業務維持市場領先地位 2017年 2016年  ETF檔數及資產規模持續成長，滿足投資人多 1-9月 市場排名 1-9月 市場排名 元化投資需求 經紀單點市佔率* 0.128% 1 0.095% 2 SPO承銷金額市佔率 28.61% 1 15.29% 2 ETF資產規模 (億) 749 2 592 2 興櫃交易金額市佔率 20.13% 2 20.72% 2 經紀市佔率 6.14% 3 5.19% 3 註：*為前十大券商排名 營業收入 稅後淨利 NT$百萬元 NT$百萬元 5,697 4,940 1,717 1,622 9M16 9M17 9M16

  32. Slide 32: 簡報大綱

    簡報大綱  富邦金控營運摘要  子公司營運摘要 • 台北富邦銀行 • 富邦人壽 • 富邦產險 • 富邦證劵 • 富邦華一銀行 32

  33. Slide 33: 富邦華一銀行 － 資產負債摘要

    富邦華一銀行 － 資產負債摘要 資產 淨值 RMB$m RMB$m 5,352 5,399 70,460 71,709 5,267 64,588 Sep-16 Jun-17 Sep-17 Sep-16 Jun-17 Sep-17 貸款 存款 RMB$m 轉貼現 貸款(扣除轉貼現) RMB$m 43,314 42,983 28,542 28,625 29,187 39,338 3,241 4,345 8,454 25,384 24,842 20,088 Sep-16 Jun-17 Sep-17 Sep-16 Jun-17 Sep-17 33

  34. Slide 34: 富邦華一銀行 － 營運摘要

    富邦華一銀行 － 營運摘要 稅後淨利 淨利差 RMB$m 71 1.46% 53 1.44% 41 1.36% 3Q16 2Q17 3Q17 3Q16 2Q17 3Q17 資產報酬率&股東權益報酬率 逾放比&備抵呆帳覆蓋率 ROAE ROAA 逾放比 呆帳覆蓋率 5.47% 3.95% 169.3% 3.05% 161.8% 161.1% 1.92% 1.59% 0.41% 1.48% 0.25% 0.31% 3Q16 2Q17 3Q17 Sep-16 Jun-17 Sep-17 註: ROAA及ROAE為年化基礎 34

  35. Slide 35: Thank you

    es © Hawes we, Thank you

  36. Slide 36: 富邦金控 - 財務摘要

    富邦金控 - 財務摘要 (新台幣-百萬元) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 利息淨收益 83,488 78,483 6.4% 28,615 27,782 27,091 105,777 94,965 11.4% 保險業務淨收益 201,336 233,562 -13.8% 55,144 61,371 84,821 294,382 264,088 11.5% 金融資產及兌換淨損益 33,578 26,214 28.1% 23,318 8,073 2,187 38,094 73,991 -48.5% 其他 (286) 1,632 N.M.

  37. Slide 37: 富邦人壽 - 財務摘要

    富邦人壽 - 財務摘要 ( 新台幣 - 百萬元 ) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 初年度保費收入 134,622 159,030 -15.3% 43,413 42,836 48,373 204,283 205,282 -0.5% 自留滿期保費 365,267 358,014 2.0% 121,955 117,431 125,882 468,608 440,297 6.4% 總投資收益 96,552 94,130 2.6% 43,989 26,317 26,246 124,327 130,256 -4.6% 持續性投資收益 88,8

  38. Slide 38: 台北富邦銀行 - 財務摘要

    台北富邦銀行 - 財務摘要 ( 新台幣 - 百萬元 ) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 利息收入 33,467 32,423 3.2% 11,770 11,021 10,676 42,709 46,647 -8.4% 利息費用 (16,227) (15,097) 7.5% (5,802) (5,394) (5,032) (19,855) (23,294) -14.8% 淨利息收入 17,240 17,326 -0.5% 5,969 5,627 5,644 22,854 23,352 -2.1% 淨手續費收入 9,016 9,611

  39. Slide 39: 富邦產險 - 財務摘要

    富邦產險 - 財務摘要 ( 新台幣 - 百萬元 ) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 簽單保費收入 31,395 28,788 10.3% 9,738 11,116 10,541 38,172 35,016 9.0% 自留滿期保費收入 24,251 21,968 10.4% 8,361 8,006 7,884 29,577 27,139 9.0% 淨投資收益 2,364 2,188 8.0% 872 1,080 412 2,754 2,811 -2.0% 其他營業收入 996 1,066 -6.6% 274 364 358 1,440

  40. Slide 40: 富邦證劵 - 財務摘要

    富邦證劵 - 財務摘要 ( 新台幣 - 百萬元 ) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 經紀手續費收入 2,710 2,068 31.0% 1,080 852 778 2,728 3,044 -10.4% 淨利息收入 734 683 7.3% 243 248 242 901 942 -4.3% 手續費收入 519 194 167.2% 185 189 145 336 298 12.8% 投資收益與淨金融商品收益 365 549 -33.5% (87) 269 183 509 324 57.0% 其他收入 1,373 1,453 -5.5

  41. Slide 41: 富邦華一銀行 - 財務摘要

    富邦華一銀行 - 財務摘要 ( 人民幣 - 百萬元 ) 9M17 9M16 YoY 3Q17 2Q17 1Q17 2016 2015 YoY 損益表 利息收入 1,489 1,538 -3.2% 527 491 472 2,011 2,232 -9.9% 利息支出 (1,296) (1,236) 4.9% (476) (420) (399) (1,618) (1,925) -16.0% 淨利息收入 194 303 -35.9% 50 71 73 393 307 28.1% 净手續費收入 69 85 -18.5% 34 19 16 109 120 -9.5% 其他非利息净收入 438 465 -

Fubon Financial Holding — 9M17 Earnings Presentation on 6ix