Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q1 FY2017/3 Earnings Presentation
23 slides from Workman's earnings presentation, Aug 3, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１７年３月期 第１四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2016年8月3日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P8 ・２０１７年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・・P9～P11 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P12～P16 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P17～P21 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 18,127 ＋4.4 19,151 ＋5.6 （既存店売上高） － ＋3.3 － ＋4.5 営業総収入 12,671 ＋1.2 13,257 ＋4.6 販売費及び一般管理費 2,077 △0.2 2,225 ＋7.1 営業利益 2,235 ＋7.3 2,457 ＋9.9 経常利益 2,534 ＋7.3 2,751 ＋8.6 四半期純利益 1,535 ＋10.2 1,709 ＋11.3 １株当
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ３店舗、閉店１店舗、スクラップ＆ビルド ４店舗 ■２０１６年 ６月末 ７６８店舗 （２０１６年 ３月末比 ＋２店舗、２０１５年 ６月末比 ＋１８店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗） ２０１６年 ６月末 ６５２店舗 （２０１６年 ３月末比 △１店舗、２０１５年 ６月末比 ＋１０店舗） ■直営店：業務委託店舖 ８７店舖、トレーニング・ストア ２９店舗 合計１１６店舖 ■フランチャイズ・ストア比率 ８４.９％ （２０１６年 ３月末比 △０.３ポイント、２０１５年 ６月末比 △０.７ポイント） 販売強化 ■「着れば涼しい。夏ラクしよう！
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 15 売上高増減 客数増減 客単価 11.7 10.5 10 8.1 7.6 7.1 7.0 7.1 6.7 5.2 6.8 5.7 7.9 5.3 5.1 5.6 5.0 6.6 6.8 6.7 6.9 4.4 5 3.6 3.9 3.2 5.1 2.4 4.7 1.9 4.6 4.3 3.2 4.5 2.1 3.4 3.5 3.5 1.2 0.6 2.9 0.4 0.4 0.1 2.7 0.2 1.3 2.3 △ 0.5 3.0 0 0.7 0.5 0.2 △ 1.2 △ 1.7 △ 0.5 △ 1.2 △ 1.4 △
Slide 7: 販売状況
販売状況 第１四半期累計期間 ４月～６月 チェーン全店売上高 １９１億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋５.６％ ＋４.５％ 客数 ＋１.３％ ＋０.０％ １１０人 １日当たり平均客数 － （前年同数） ２,６３１円 ２,６３５円 客単価 ＋４.３％ ＋４.４％ ９６２円 ９５９円 １品単価 ＋４１円 ＋４２円 ■ ＋10％以上 ２.７点 ２.７点 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 前年同数 前年同数 ■ ＋0％以上 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第１四半期決算の概要 7
Slide 8: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 商 品 別 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 ショートソックス ＋7.8％ 肌着・靴下・帽子・タオル・ １,５８４ ＋５.３ １,７９６ ＋１３.４ メッシュソックス ＋21.8％ エプロン等 肌着 ＋36.6％ カジュアルウエア 長袖ハイネック ＋37.3％ ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ２,１６４ ＋５.３ ２,５１３ ＋１６.１ 長袖Ｔシャツ ＋37.3％ シャツ・ブルゾン等 半袖ポロシャツ ＋22.2％ ワー
Slide 9: 2017年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 9
Slide 10: 通期決算の見通し
通期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 71,465 ＋3.3 74,670 ＋4.5 （既存店売上高） － ＋2.2 － ＋2.6 営業総収入 49,577 ＋2.4 51,913 ＋4.7 販売費及び一般管理費 8,367 ＋0.8 9,157 ＋9.4 営業利益 8,807 ＋5.6 9,278 ＋5.4 経常利益 9,948 ＋5.1 10,459 ＋5.1 特別損失 8 △54.1 50 ＋466.7 当期純利益 6,233 ＋6.1 6,669 ＋7.0 １株当たり当期純利益※ 152円75銭
Slide 11: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■ 通期業績予想に対する進捗状況 ・チェーン全店売上高 ２５.６％ ・経常利益 ２６.３％ ・純利益 ２５.６％ ※好採算のプライベート・ブランド商品の販売増が寄与 ■ 利益計画 チェーン全店売上高 ７４６億円 前期比 ＋４.５％ フランチャイズ・ストア荒利率 ３５.７％を想定（前期比０.１ポイント向上） ロイヤリティ収入 ６億４千万円増加（前期比６.４％増） 純利益 ６６億円 前期比 ＋７.０％ 純利益ベースで ６期連続の過去最高益達成を目指す。 ２０１７年３月期決算の見通し 11
Slide 12: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 12
Slide 13: 出店計画
出店計画 ２０１７年３月期計画 ■ 開店 ３０店舗、閉店１店舗で ７９５店舗（前期末比 ＋２９店舗） ■ スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舗 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 北 海 道 １ ２ ３ 関 東 ３ ７ ９ 中 部 ２ ３ ６ 近 畿 １ ３ ４ 中 国 １ ２ ３ 九州・沖縄 １ ４ ５ ■ 出店地域（2016年7月末現在） ■ 未出店地域 合 計 ９ ２１ ３０ ■ 今期重点開発エリア 取組み状況 13
Slide 14: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１７年 ３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６７２店舗（前期末比 ＋１９店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 トレーニング・ストア 業務委託店（加盟店B） フランチャイズ・ストア（加盟店A） ＦＣ比率 ■ＦＣ化状況 ＜店＞ ＜％＞ 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） 900 100 795 95 800 749 766 768 730 ＜店＞ 710 90 700 686 85.6 85.2 84.9 84.7 84.5 83.2 81.9 85 増加 減少 増減合計 600 80 フランチャ
Slide 15: プライベート・ブランド(PB)商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の拡販で他社と差別化 ■２０１７年３月期 ・ＰＢ商品売上高 １９０億円（前期比 ３０％増） ＰＢ比率 ２５％を計画 ・４月～６月実績 ４７億５８百万円（前年同期比 ４６％増） ＰＢ比率 ２５％ ■２０１６年春夏商品 新ブランド「ＩＣＥ ＡＳＳＩＳＴ」２３アイテムを新たに展開 遮熱ダブルメッシュ 遮熱コンプレッション 肌サラＴシャツ ２,９００円 半袖１,５００円、長袖１,９００円 ９８０円 取組み状況 15
Slide 16: ワークマン・新ブランドについて
ワークマン・新ブランドについて アウトドアテイストでカジュアルでも スポーツテイストでカジュアルでも 高い防水性と保温、 着用できるデザイン 着用できるデザイン 透湿、ストレッチ性を 備えた高機能レインウエア 取組み状況 16
Slide 17: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１６年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 17
Slide 18: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動資産 43,496 42,490 △1,005 現金及び預金 31,161 30,181 △979 税引前四半期純利益 27億 45百万円 減価償却費 2億 6百万円 未払金の増加 3億 1百万円 預り金の増加 2億 48百万円 仕入債務の減少△4億 54百万円 法人税等支払額△19億 13百万円 配当金支払額 △18億 62百万円 有形無形固定資産の取得 △2億 94百万円 加盟店貸勘定 5,976 5,938 △37 対象店舗が4店舗減少（595店舗→591店舗
Slide 19: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動負債 9,334 8,576 △758 買掛金・加盟店買掛金 3,473 3,019 △454 仕入高 16年3月 45億74百万円 16年6月 40億77百万円 未払法人税等 2,097 1,052 △1,045 その他 2,374 3,145 770 未払金 1,367 1,677 309 加盟店分配金 1億74百万円増 加盟店顕彰金 77百万円増 仮受（未払）消費税等 280 280 0 未払費用 285 220 △65 預り金 14 263 248 配当金
Slide 20: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 3,320 3,450 ＋3.9 加盟店からの収入 2,492 2,629 ＋5.5 加盟店期中平均店舗数 前第１四半期 642店舗、 当第１四半期 652店舗 10店舗増 加盟店売上高 前第１四半期 164億56百万円、 当第１四半期 173億 6百万円 5.2%増 荒利率 前第１四半期35.8%、当第１四半期35.6% その他の営業収入 827 821 △0.8 国内メーカーからの仕入高（直貿仕入等を除いた）前期比
Slide 21: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 (993) （59.4） (1,232) （66.8） ＋24.1 海外直接貿易取引の増加と為替の円高で仕入コストの 減少 営業総利益 4,313 34.0 4,682 35.3 ＋8.6 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 2,077 16.4 2,225 16.8 ＋7.1 増減要因 人件費 約45百万円増加 販売費 約29百万円増加 （ステップアップ賞他報酬金 約48百万円増加） 直営店期中平均店舗
Slide 22: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 23: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/