Smartbroker Holding Ag · XETR:SB1
Smartbroker — wallstreet:online — Shareholder Meeting (June 2022)
39 slides from Smartbroker's shareholder meeting presentation, Jun 24, 2022
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung 2022
Ordentliche Hauptversammlung 2022 24. Juni 2022 Start der Hauptversammlung: 10:00 Uhr wallstreet:online Aktiengesellschaft Versammlungsleiter: André Kolbinger Aufsichtsratsvorsitzender
Slide 2: Silvia Gromoll – Steuerberaterin, Diplom-Kauffrau (FH)
2 Silvia Gromoll – Steuerberaterin, Diplom-Kauffrau (FH) Vorschlag zur Wahl in den Aufsichtsrat ▪ 2021 – heute Leiterin Finanzen & Steuern (Family Office André Kolbinger) ▪ 2005 – heute Steuerberaterin ▪ 2014 – 2019 Senior Referentin Steuern (GAZPROM Germania GmbH) ▪ 2009 – 2014 Steuerreferentin (De
Slide 3: Ordentliche Hauptversammlung 2022
Ordentliche Hauptversammlung 2022 24. Juni 2022 wallstreet:online Aktiengesellschaft Matthias Hach CEO & Vorsitzender des Vorstands
Slide 4: Investieren neu definiert
4 Investieren neu definiert wallstreet:online bietet eine umfassende digitale Finanz- und Investitionsplattformen für Privatanleger:innen Media Transaktion: Smartbroker WSO ist der größte verlagsunabhängige Betreiber von Finanzportalen Die WSO-Gruppe betreibt den größten Next Die Gruppe unterhält zu
Slide 5: Highlights 2021 (1/2)
5 Highlights 2021 (1/2) Weiteres Rekordjahr reiht sich in die konstant starke Performance der Gruppe ein ▪ Neuer Umsatzrekord | Umsatzsteigerung um 82 % auf € 51,4 Mio. in 20211, dabei entfielen 63 % des Wachstums auf den Transaktions-Bereich und 37 % auf das Mediengeschäft ▪ Verdoppelung der Kunden
Slide 6: Highlights 2021 (2/2)
6 Highlights 2021 (2/2) Erhebliche Fortschritte in der Entwicklung von Smartbroker 2.0 & der Professionalisierung der Organisation erzielt ▪ Smartbroker 2.0 Entwicklung | Internalisierungsprozess der Brokerage-Infrastruktur gestartet ▪ Antrag auf Erweiterung der bestehenden BaFin-Lizenz um zusätzlic
Slide 7: Mediengeschäft bietet starke Umsatz- und Profitabilitätsbasis
7 Mediengeschäft bietet starke Umsatz- und Profitabilitätsbasis Ermöglicht die Innenfinanzierung des Smartbroker Media 1998 ▪ 3.9 Mrd. Seitenaufrufe 2021 69 % des ▪ 3 Mio.+ monatliche Leser:innen 2018 Konzern- umsatzes ▪ 970 Tsd. registrierte Nutzer:innen 2019 € 35 Mio. 32 % Umsatz Organisches 2021
Slide 8: Initiativen 2022 stärken das weitere Momentum des Mediengeschäfts
8 Initiativen 2022 stärken das weitere Momentum des Mediengeschäfts ▪ Aufbau einer neuen Redaktion für Börsenbriefe und Video- Content → Start von Paid-Content Angeboten im Q3 2022 ▪ Bündelung aller journalistischen Angebote der Gruppe in der neu geschaffenen wallstreet:online Publishing GmbH ▪ Einf
Slide 9: Operative KPIs 2021
9 Operative KPIs 2021 Wertpapierdepots & betreutes Kundenvermögen mehr als verdoppelt – auch Medien-Reichweite deutlich ausgebaut Wertpapierdepots, in Tsd. Betreutes Kundenvermögen, in € Mrd. Seitenaufrufe, in Mrd. ∅ € 37 Tsd. ∅ € 36 Tsd. 246 je Depot je Depot 46 8,8 +110 % 200 3,9 +105 % SB Vision
Slide 10: 2021 Operative Konzern-Umsatzentwicklung
10 2021 Operative Konzern-Umsatzentwicklung Guidance übererfüllt – Wachstum speist sich aus beiden Geschäftsbereichen Umsatz, in € Mio. Umsatzwachstum je Segment, in € Mio. 51,4 31 % +82 % Trans- aktion 28,2 69 % Media 12,3 2019 2020 2021 Operatives Ergebnis = wallstreet:online capital AG vollkonsol
Slide 11: 2021 Operative Konzern-Profitabilität
11 2021 Operative Konzern-Profitabilität Gezieltes Investment ermöglichte die Schaffung >120.000 neuer Wertpapierdepots Operatives EBITDA, in € Mio. Gezieltes Investment in das Smartbroker-Kundenwachstum, in € Mio. 17,5 +45 % 12,0 ~120.000 Neue Smartbroker Depots 100 % steuerbare 6,7 Kundengewinnung
Slide 12: Guidance 2022
12 Guidance 2022 25 % Umsatzwachstum bei ~55 Tsd. neuen Wertpapierdepots in 2022 Umsatz, in € Mio. Operatives EBITDA vor und nach Business KPIs – Budget 2022 Smartbroker CAC, in € Mio. 62 - 67 CAC Op. EBITDA 16 - 18 +25 % 17,5 300.000 Wertpapierdepots 51,4 zu Ende 2022 12,0 +22 % Wachstum im 44 % Tr
Slide 13: Markt & Wettbewerb
13 Markt & Wettbewerb 28 Mio. Wertpapierdepots in Deutschland Smartbroker ist der einzige Full Service Broker mit €0-Gebühren-Modell
Slide 14: Geldvermögen der deutschen Haushalte wächst um 6 % p.a.
14 Geldvermögen der deutschen Haushalte wächst um 6 % p.a. Anlagen in börsennotierten Aktien und Fonds wachsen doppelt so schnell Geldvermögen deutscher Haushalte, in € Mrd., 2021E Neobroker & Robo Advisor | 30 Rund 35 % +6 % CAGR +12 % CAGR Onlinebanken & Broker 35% Marktanteil der 1. Generation |
Slide 15: Geldvermögen der deutschen Haushalte wächst um 6 % p.a.
15 Geldvermögen der deutschen Haushalte wächst um 6 % p.a. Anlagen in börsennotierten Aktien und Fonds wachsen doppelt so schnell Geldvermögen deutscher Haushalte, in € Mrd., 2021E ZIELMARKT Neobroker & ▪ Günstigstes Angebot am Markt bei Robo Advisor | 30 gleichzeitig vollem Produktumfang +6 % CAGR
Slide 16: Marktpreise bleiben weitgehend stabil
16 Marktpreise bleiben weitgehend stabil Gebührenfreie Modelle ermöglichen breiten Zugang zu den Kapitalmärkten Ungefähre Gebühren ausgewählter deutscher Broker, in € Ca. Marktanteil am Gesamtmarkt der 70 % 25 % 5% selbst entscheidenden Investoren Anteil Gebühren am Gesamtumsatz ~65 % ~75-85 % ~10 %
Slide 17: Smartbroker
17 Smartbroker Deutschlands führender Next Generation Broker nach betreutem Kundenvermögen
Slide 18: Deutschlands EINZIGER Full Service Broker mit €0-Gebühren-Modell
18 Deutschlands EINZIGER Full Service Broker mit €0-Gebühren-Modell ▪ Handel nahezu aller in Deutschland zugelassenen Wertpapiere an jedem deutschen Handelsplatz ▪ Dauerhaft ab € 0 Provision ▪ Keine Depotgebühren, kostenlose Sparpläne ▪ Nahezu alle Fonds generell ohne Ausgabeaufschlag ▪ Große Auswah
Slide 19: Ausgezeichneter Next Generation Broker
19 Ausgezeichneter Next Generation Broker ▪ Smartbroker erhielt im Handelsblatt-Ranking der besten Online Broker 2022 die Note „Sehr Gut“ ▪ Bei den aktuellen Zertifikate Awards belegte Smartbroker den 3. Platz unter den besten Online Brokern im Publikumsranking 2021 / 2022 ▪ Die Deutsche Gesellschaf
Slide 20: Smartbroker Status Quo
20 Smartbroker Status Quo Kooperationsmodell mit Partnerbank limitiert die weiteren Wachstumschancen ▪ 200.000 Wertpapierdepots (Stand Ende 2021) ▪ Existierendes, erfolgreiches Kooperationsmodell, jedoch → Gleichbleibende Marge je Trade – keine Skalierbarkeit → Einschränkungen in der Produktentwickl
Slide 21: Smartbroker 2.0 schafft Skalierbarkeit & Innovationskraft
21 Smartbroker 2.0 schafft Skalierbarkeit & Innovationskraft Erweiterte Lizenz | Eigenes Produkt | Eigene Technologie STATUS QUO 2.0 Depot-Vermittler Eigener Broker Eingeschränktes Marketing Keine Einschränkung Nur Web-Zugang App & eigene neue Desktoplösung Konstante Marge je Trade Steigende Marge j
Slide 22: Einzigartige Ausgangsbasis für Smartbroker 2.0
22 Einzigartige Ausgangsbasis für Smartbroker 2.0 Von der Information zur Transaktion Min. Einziger 40 % Reichweite Full Service unter den selbst entscheidenden Investor:innen Online Broker im deutschsprachigen Europa mit €0-Gebühren-Modell Reichweite basierend auf 5 Mio. selbst entscheidenden Inves
Slide 23: Zeitplan der Umsetzung von Smartbroker 2.0
23 Zeitplan der Umsetzung von Smartbroker 2.0 Markteinführung im H2 2022 steht bevor Mitte 2021 ▪ Antrag auf BaFin-Lizenzerweiterung eingereicht ▪ Beginn der Entwicklungsarbeiten für die eigene Technologie- Plattform Mitte 2022 ▪ Namensänderung der wallstreet:online capital AG zu Smartbroker AG ▪ Na
Slide 24: Smartbroker 2.0
24 Smartbroker 2.0 Brandneues Kundenerlebnis & modernste Funktionalität Vollwertiges Produkt, wie von Smartbroker gewohnt ▪ Alle Aktien, alle ETFs, alle Fonds, alle Derivate, alle Börsenplätze PLUS wichtige Erweiterungen & Neuerungen ▪ Smartbroker App & neue Desktop-Oberfläche ▪ Neue Produkte: z. B.
Slide 25: Kommerzielle Auswirkungen von Smartbroker 2.0
25 Kommerzielle Auswirkungen von Smartbroker 2.0 Schaffung eines stark verbesserten Geschäftsmodells für das Transaktionssegment KUNDEN TRADES UMSATZ CASH FLOW Anzahl Neukunden Anzahl Trades Cash Flow je Trade STEIGT STEIGT STEIGT STARK App Umfassender und Zugang Umsatz pro Trade Web STEIGT Kein Kos
Slide 26: Case Study 2026
26 Case Study 2026 Smartbroker 2.0 entfaltet sein Potenzial
Slide 27: Einleitung Case Study 2026
27 Einleitung Case Study 2026 Unsicherheiten und Risiken in Verbindung mit der Case Study 2026 1. Neue Produkte – keine bisherige Erfahrung ▪ Eigene Trading-App ▪ Kryptohandel ▪ CFD-Geschäft ▪ Platzierungsgeschäft 2. Äußere Einflussfaktoren, außerhalb der Kontrolle des Unternehmens ▪ Erteilung BaFin
Slide 28: Case Study 2026
28 Case Study 2026 Beispiel: Neukundenentwicklung mit 75 Tsd. Neudepots p.a. Wertpapierdepots, in Tsd. Betreutes Kundenvermögen, in € Mrd. +19 % CAGR ´22B - ´26C 600 525 +9 % 2.0 CAGR ´22B - ´26C Markteinführung & Migration 450 14,5 13,6 375 12,6 300 10,3 10,5 8,8 246 117 4,3 2020 2021 2022B 2023C 2
Slide 29: Case Study 2026
29 Case Study 2026 Skalierbares Geschäftsmodell ermöglicht profitables Wachstum Umsatz, in € Mio. +26 % CAGR ´22B - ´26C 163 148 126 Annahmen 93 ▪ 75 Tsd. neue Smartbroker-Depots p.a. 62 - 67 51 ▪ ~30 Trades p.a. je Depot 28 ▪ 3 % Wachstum p.a. im Mediengeschäft 2020 2021 2022B 2023C 2024C 2025C 202
Slide 30: Case Study 2026
30 Case Study 2026 Skalierbares Geschäftsmodell ermöglicht profitables Wachstum EBITDA nach Kundengewinnungskosten, in € Mio. +53 % 61 CAGR ´22B - ´26C 52 37 Annahmen ▪ 75 Tsd. neue Smartbroker-Depots p.a. 17 ▪ ~30 Trades p.a. je Depot 10 - 12 ▪ 3 % Wachstum p.a. im Mediengeschäft 4 4 2020 2021 2022
Slide 31: Case Study 2026
31 Case Study 2026 600 Tsd. Depots in 2026 – Anzahl der Transaktion als wichtiger Wachstumstreiber Beispielrechnung Case Study 2026, ausgehend von der derzeitigen Cases ohne Durchschnittszahl jährlicher Transaktionen je Depot (~30 Transaktionen) Zinsmarge berechnet = weitere Upside 186 163 140 28 %
Slide 32: Künftige Erfolgsfaktoren
32 Künftige Erfolgsfaktoren Preisführerschaft Produktführerschaft Niedrige & sinkende Kosten je Trade Alle Börsenplätze, alle wichtigen dank modernem Setup Assetklassen vereint in einem Produkt Effizienz Innovation Effizientes Online-Marketing Verbindung von Information & Ausnutzung der Reichweite d
Slide 33: Case Study 2026
33 Case Study 2026 Signifikante weitere Wachstumschancen außerhalb der Szenarienbetrachtung Priorität 1 ▪ Erweiterte Integration zwischen Smartbroker & Medienportalen | optimierte Datenanalyse & Cross-Selling B2B ▪ Zinserträge ▪ B2B-Angebot | Diverse Kooperations-Möglichkeiten im White Label Format
Slide 34: Langfristiger Wertzuwachs für alle Stakeholder steht im Zentrum der Unternehmensstrategie
34 Langfristiger Wertzuwachs für alle Stakeholder steht im Zentrum der Unternehmensstrategie Unsere Produktstrategie Unsere Übernahme der Preisführerschaft in bestehenden Märkten Finanzstrategie Stabile Finanzstruktur, besonnene ▪ Bewusster Verzicht auf marktübliche Gebühren Finanzierung zugunsten u
Slide 35: wallstreet:online AG Matthias Hach CEO & Vorsitzender des Vorstands
35 wallstreet:online AG Matthias Hach CEO & Vorsitzender des Vorstands Ritterstr. 11 | 10969 Berlin ir@wallstreet-online.de Über das Unternehmen | Die wallstreet:online-Gruppe betreibt den Smartbroker – einen mehrfach ausgezeichneten Online-Broker, der als einziger Anbieter in Deutschland das umfang
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
36 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 37: Letzte Möglichkeit zur Vollmachts- und Weisungserteilung und Briefwahl!
37 Letzte Möglichkeit zur Vollmachts- und Weisungserteilung und Briefwahl!
Slide 38: Die Abstimmungsergebnisse werden ermittelt.
38 Die Abstimmungsergebnisse werden ermittelt. Wir bitten um einen Moment Geduld.
Slide 39: Die Hauptversammlung ist beendet.
39 Die Hauptversammlung ist beendet.