Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2016 Earnings Presentation
41 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2017
Slide 1: Presentación de Resultados 4T2016
Presentación de Resultados 4T2016
Slide 2: Nota importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: 2016 un año de actuación frente a la estrategia
2016 un año de actuación frente a la estrategia Fortalecemos nuestro Arquitectos estratégicos, Estructuramos portafolio 1 tercer pilar de 2 definiendo cuatro focos de 3 robusto en el sector de infraestructura actuación. infraestructura Inversiones por COP1,3 Foco estratégico en Cemento, billones
Slide 4: Año sobresaliente para Grupo Argos y sus filiales en términos de resultados
Año sobresaliente para Grupo Argos y sus filiales en términos de resultados Resultados Consolidados 2016 Resultados Separados 2016 COP$ Millardos COP$ Millardos Ingresos 14,553 Ingresos 1,097 EBITDA Consolidado 3,620 EBITDA 518 Utilidad neta 1,132 Utilidad neta 352 Cemento Concesiones Energía COP$ M
Slide 5: Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico
Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico INMOBILIARIO SUMMA Constituye fondo de capital privado y realiza alianza con Fondo de Pensiones Protección. Creación de Summa, compañía de servicio AUM por COP$2,5 bn compartidos para todo el grupo empresarial. Mayor flexibilid
Slide 6: Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico
Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico INMOBILIARIO SUMMA Constituye fondo de capital privado y realiza alianza Creación de Summa, compañía de servicio con Fondo de Pensiones Protección. compartidos para todo el grupo empresarial. AUM por COP$2,5 bn Operación y desa
Slide 7: Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico
Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico INMOBILIARIO SUMMA Constituye fondo de capital privado y realiza alianza Creación de Summa, compañía de servicio con Fondo de Pensiones Protección. compartidos para todo el grupo empresarial. AUM por COP$2,5 bn Operación y desa
Slide 8: Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico
Un año de hechos concretos ejerciendo su rol como arquitecto estratégico INMOBILIARIO SUMMA Constituye fondo de capital privado y realiza alianza Creación de Summa, compañía de servicio con Fondo de Pensiones Protección. compartidos para todo el grupo empresarial. AUM por COP$2,5 bn Operación y desa
Slide 9: Consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura
Avances en la consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura con gran aprobación por parte del mercado Aeropuerto El Dorado Proceso de OPA por parte de Grupo Argos exitoso Estrategia de con aceptaciones por ~44% llevando a Grupo desinversión de 99% Argos al 99% de participación. activo
Slide 10: Cambio en política contable para propiedades de inversión a valor razonable
Cambio en política contable para propiedades de inversión (PI) a valor razonable – alineación con la estrategia del negocio Costo Valor Razonable Costo de adquisición más costos necesarios para poner el Costo de adquisición más costos necesarios para poner activo en condiciones de uso. el activo
Slide 11: Robecosam ratifica nuestro compromiso en materia de sostenibilidad
Robecosam ratifica nuestro compromiso en materia de sostenibilidad El anuario de sostenibilidad visibiliza las empresas más sostenibles del mundo en cada industria según lo determinado por el Indice de sostenibilidad del dow jones. DJSI. Reconoce las buenas prácticas en materia de sostenibilidad
Slide 12: Resultados consolidados que reflejan un desempeño sólido de los negocios
Resultados consolidados que reflejan un desempeño sólido de los negocios Cifras Relevantes – Estado de Resultados Notas 2015 4T2015 Var A/A (%) 1 COP$ miles de millones 2016 Var A/A (%) 4T2016 Reexpresado Reexpresado Variación positiva en los ingresos de Odinsa que en 2016 consolidó todo el año mi
Slide 13: Resultados consolidados que reflejan un desempeño sólido de los negocios
Resultados consolidados que reflejan un desempeño sólido de los negocios Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 3.620 14.553 2 3 ,6 883 12.700 3.739 26,2 -6% 2.635 2016 +71% 26,3 3.998 516 883 23,7 3.362 +5% 683 +29% 3.212 3.396 892 1 2 ,9 +19% 2.850 765 +17%
Slide 14: Aporte por negocios en ingresos y Ebitda
Negocios de concesiones y energía se destacan por su aporte en ingresos y Ebitda para Grupo Argos Aporte por negocios - Ingresos 12.700 +728 14,553 Se incluyen 12 meses de Odinsa en 2016. +98 -30 +478 -3 +1 +580 Incremento en Odinsa atribuible a consolidación de Quiport, 6% ADN, y BTA. Se dest
Slide 15: Balance general consolidado – Diciembre 2016
Balance general consolidado – Diciembre 2016 Diciembre 2016 Activo COP$ billones Corto Plazo 14% 22% 21,1 Inversiones Activos Permanentes COP$45 23% 44,7 Patrimonio bn PP&E 23,6 Pasivo 41% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Diciembre 2015 - Reexpresado Pasivos COP$ billones Corto Plazo 13% 19,1 Ac
Slide 16: Resultados separados no comparables por menores desinversiones en 2016
Resultados separados no comparables por menores desinversiones en 2016 Cifras Relevantes – Estado de Resultados Notas 2015 4T2015 Var A/A (%) COP$ miles de millones 2016 Var A/A (%) 4T2016 1 Reexpresado Reexpresado Distribución de ingresos 2016 1 Ingresos 1.097 1.144 (4.2%) 622 152 309% Venta de inv
Slide 17: Balance general separado – Diciembre 2016
Balance general separado – Diciembre 2016 Diciembre 2016 Activo COP$ billones Corto Plazo 11% 3% 1,8 0% Inversiones Activos Permanentes COP$17 17,0 15,2 Patrimonio bn PP&E Pasivo 85% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Diciembre 2015 - Reexpresado Pasivo COP$ billones Corto Plazo 8% 17% 2,0 Activos
Slide 18: Indicadores de apalancamiento (separado) sanos
Indicadores de apalancamiento (separado) sanos y dentro de los límites establecidos por las calificadoras Endeudamiento (COP millardos) Indicadores de Apalancamiento 1.650 • Indicadores sanos 6% 1.442 6.8x dentro de los 33% límites 38% establecidos por Bancos extranjeros calificadoras de Bancos naci
Slide 19: Portafolio de inversiones crece un 16,3%
Portafolio de inversiones crece un 16,3% producto de la consolidación en el negocio de concesiones Diciembre 2015 Diciembre 2016 Cemento Cemento Servicios Financieros Servicios Financieros COP$ 17,4 Inmobiliario COP$ 20,2 Inmobiliario Concesiones Concesiones Billones Energía Billones Energía Aliment
Slide 20: Negocio de Cemento
ARGOS rN - GRUPO ARGOS
Slide 21: BEST: eficiencia y transformación productiva
Estados Unidos regional más representativa + Foco en Eficiencia Transformación Construcción de productiva PRESENCIA ÍNIGUALABLE Sabanagrande y San Gil ahorros En Estados Unidos ~COP 30 mil mm /año BEST Mayor Reducir factor DIVERSIFICACIÓN clínker / cemento Centro de Servicios Integración compartidos
Slide 22: Menor volumen de ventas de cemento y concreto
Menor volumen de ventas de cemento y concreto explicado por un escenario altamente competitivo en Colombia Cemento (M TM) Ventas Cemento 4T2016 3.642 Colombia -363 +116 3.441 +46 28% +13,6% A/A 37% -22,2% A/A +4,0% A/A 3,441 Caribe y CA -5,5% M TM 35% USA - Sureste 4T2015 Colombia Caribe y CA USA -
Slide 23: Exposición a mercados con diferentes ciclos económicos
Exposición a mercados con diferentes ciclos económicos permitió generar resultados resilientes en un mercado retador en Colombia Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.652 8.517 7.912 1.519 2.004 396 19,8 -7% -5% 2.152 415 18,7 2016 19,9 2.111 395 -8% -9% 1
Slide 24: Negocio de Energía
Negocio de Energía
Slide 25: Año de recuperación frente a fenómeno del niño
Año de recuperación frente a fenómeno del niño INGRESOS Mejoras Operacionales COP$ 3,794 orientadas a la eficiencia EBITDA Plan 5 Caribe COP$ 1,031 Participantes en discusiones de agremiaciones para definiciones Margen EBITDA 27,2% regulatorias que apoyaron la definición de la estrategia frent
Slide 26: Volúmenes Energía Gx y Dx, cuarto trimestre
Volúmenes Energía Gx y Dx, cuarto trimestre. Generación GWH Energía generada en GWh 8.129 7.751 2.326 -328 7.135 6.170 -695 1.592 +302 -13 1.592 5.039 1.616 1.729 2.195 4T2015 Celsia ZFC EPSA CA 4T2016 2012 2013 2014 2015 4Q16 Energía Comercializada (Reg. + No Reg.) Ventas de Energía GWh 2.097 1.585
Slide 27: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones +3% 3.795 3.692 1.031 +51% 32,3 793 -41% 256 31,7 1.339 2016 +118% 30,5 777 684 -3% 246 19,6 117 797 +61% 862 152 +13% 8,8 263 765 201 +31% 19,1 2015 26,3 1.363 791 +72% 267 26,9 213 +25% 2015 2016
Slide 28: Negocio de Concesiones
fg | Negocio opinsa | de Concesiones rN - GRUPO ARGOS
Slide 29: Optimización del portafolio de concesiones
Optimización del portafolio posicionándose como una de las principales compañías en el sector de infraestructura en Colombia Autopistas del Café Depuración estratégica del Portafolio 2 Concesiones Consolidación en el sector Plataforma óptima de crecimiento Aeroportuarias Pacífico II Construcci
Slide 30: Comportamiento estable en el tráfico de pasajeros y vehicular
Comportamiento estable en el tráfico de pasajeros y vehicular Tráfico promedio Diario (Concesiones Viales) Distribución de Ingresos Número de carros (miles de millones) 81,6 82,2 4 4 Boulevard Turistico del 10 10 +1% 23% Atlántico 6 6 Autopistas del Nordeste 9 9 Pacífico 2 18 20 COP 1.4 bn Santa Mar
Slide 31: Resultados y efectos del PPA afectan comparabilidad de las cifras
Resultados y efectos del PPA afectan comparabilidad de las cifras Estado de resultados comparativo Odinsa Los resultados de Odinsa consolidado son diferentes 2015 2016 a los que se reflejan en los estados financieros de Real Para GA Real Para GA Real - recurrente Grupo Argos debido a los siguientes
Slide 32: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.486 1.066 +65% 29 448 +265% 45 2016 902 605 56 -16% 303 52 361 +48% +21% 261 89 216 308 +19% 17 +47% 221 118 60 +61% 46 150 99 123 2015 +44% 252 76 +79% 51 175 131 73 42 2015 2016 2015 2016 1T 2T
Slide 33: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario Desarrollo urbanístico, Barranquilla
Slide 34: Aceleración en la estrategia de desarrollo del negocio de tierras e inmobiliario
Aceleración en la estrategia de desarrollo del negocio de tierras e inmobiliario Venta lote de 182 ha a Amarilo en Barranquilla. Creación de Fondo de Capital Privado Pactia. Expedida resolución 0330 de Noviembre 1 de Alianza con Fondo de Pensiones Protección para desarrollo 2016 mediante la
Slide 35: Cifras Operacionales – Portafolio Inmobiliario
Cifras Operacionales – Portafolio Inmobiliario Participación en el PA Pactia Acumulada (%)* GLA 504.384 m2 100% 3,9% 2,9% 80% 39,0% 40,0% 40,0% 40,1% 44,1% 13,7% Industria 60% Grupo Argos 39,7% Comercio 40% Conconcreto Oficinas 61,0% 60,0% 60,0% 59,9% 55,9% Autoalmacenamiento 20% Hoteles 39,8% 0% 20
Slide 36: Negocios de Puertos
4s | Negocios compass; Ge Puertos rN - GRUPO ARGOS
Slide 37: Cifras operacionales – Año retador de alianzas e inversiones estratégicas
Cifras operacionales – Año retador de alianzas e inversiones estratégicas Contenedores Movilizados Contenedores Imp y Exp 75.000 69.625 25.000 23.591 -2% 23.163 65.000 15.474 5.848 +40% -4% 52.272 20.000 55.000 8.181 45.000 20.260 14.842 15.000 6.340 -18% -50% 35.000 5.199 10.135 -18% 10.000 25.000
Slide 38: Resultados Financieros
Resultados Financieros* Ingresos COP$ miles de millones EBITDA COP$ miles de millones Margen EBITDA (%) 180 65 160 60 160 55 31 140 44 129 17 -36% 27 -48% 44 2016 120 45 35 28 9 41 100 38 15 -22% 35 29 -45% 80 8 25 60 39 14 -17% 11 38 -15% 33 15 39 40 2015 35 20 39 38 15 16 -3% 5 +6% 38 0 2015 2016
Slide 39: Anexos
rN - GRUPO ARGOS
Slide 40: Grupo Argos – Aporte por negocio
Grupo Argos – Aporte por negocio Var. Var. Var. Var. Var. Var. Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos por actividades ordinarias 8.517.382 8% 3.794.910 3% 203.737 10% 128.687 -20% 1.383.509 6% 69.123 -9% 1.078.655 208% -623.118 14.552.884 15% Utilidad bruta 1.922.028 5% 884.629 57% 180.610 42%
Slide 41: Gracias
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