Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q2 FY2008 Earnings Presentation
29 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Oct 30, 2008
Slide 1: 2008年度第2四半期決算説明会
0 2008年度第2四半期決算説明会 三菱自動車工業株式会社 2008年10月30日
Slide 2: 2008年度 第2四半期決算及び通期業績見通し
1 2008年度 第2四半期決算 及び 通期業績見通し 青砥 修一 取締役(経営企画・経理統括部門担当) 経理本部長
Slide 3: 2008年度第2四半期決算サマリー
2 2008年度第2四半期決算サマリー 【6ヵ月累計、前年同期対比】 (単位： 億円,千台) 営業・経常利益共に増益、当期損益黒字化 ～上期の当期損益黒字は2002年度以来6年ぶり～ 【参考】 【参考】 FY07上期 FY08上期 差 FY08上期計画 FY08上期計画 4/25公表値 10/22公表値 実績① 実績② ②-① 売 上 高 13,134 12,140 -994 12,500 12,140 営業利益 188 254 +66 150 250 経常利益 66 209 +143 100 205 当期利益 -56 128 +184 0 125 販売台数(小売) 691 602 -89 6
Slide 4: 地域別販売台数実績
3 地域別販売台数実績 【地域別6ヵ月累計、前年同期対比：小売ベース】 (単位：千台) 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08上期実績の対前年同期比増減 -18 -21 +1 -51 -89 （-17%） （-22%） （±0%） （-15%） （-13%） 691 331 海外 143 中東・ 生産用 602 280 部品 （21％） 21％） 168 ｱﾌﾘｶ 87 101 167 （17％） 17％） 82 ﾛｼｱ 中南米 49 ｳｸﾗｲﾅ 70 89 101 豪州･ 92 NZ 36 49 548 501 完成車 83 （79％） 79％） （83％） 83％） 中欧 ｶ
Slide 5: 営業利益増減分析
4 営業利益増減分析 【前年同期対比】 (単位： 億円) 車種ミックス好転、コスト低減等で増益 FY07上期 ＋66億円 FY08上期 実績 実績 ・豪州工場閉鎖効果 +40 地域別 ・国内販社再編効果 +23 日本： -17 ・07米国減損影響 +30 北米： -41 ・その他 +138 欧州： +59 +54 その他： +48 販売費 -198 +49 台数･ミックス +231 254 （売上レート、単位：円） 188 ’07FY ’08FY 為替 米ドル 120 106 -70 ユーロ 162 164 豪ドル 99 98 米国販売金融 コスト低減他
Slide 6: 営業外損益、特別損益等
5 営業外損益、特別損益等 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY07上期 FY08上期 差 実績① 実績② ②-① 営業利益 188 254 +66 主な内訳 営業外損益 -122 -45 +77 ・利息収支 +41 （FY07: -78 ⇒ FY08: -37) ・外国為替差損益 +58 経常利益 66 209 +143 （FY07: -51 ⇒ FY07: +7) 特別損益 主な内訳 -122 -81 +41 及び法人税等 ・特別損益 +14 ・法人税等 +27 当期利益 -56 128 +184
Slide 7: 貸借対照表
6 貸借対照表 【前年度末対比】 (単位： 億円) FY07末 FY08上期末 （’08/3E） （’08/9E） 増減 資産合計 16,094 15,239 -855 うち 現金預金 3,559 3,127 -432 たな卸資産 2,996 2,700 -296 負債合計 12,813 12,154 -659 うち 有利子負債合計 3,539 3,341 -198 純資産合計 3,281 3,085 -196
Slide 8: 2008年度通期業績見通し 地域別販売台数計画
7 2008年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【4/25公表値対比】 (単位：千台) 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08計画(10/30公表）の4/25公表値対比増減 -17 -13 -40 -11 -81 (-8%) (-9%) (-10%) (-2%) (-6%) 1,309 569 558 1,228 388 348 278 681 626 298 207 199 190 180 145 132 2H 117 107 628 602 67 61 271 280 189 168 1H 90 83 78 71 4/25 10/30 4/25 10/30 4/25 10
Slide 9: 2008年度通期業績見通し 業績サマリー
8 2008年度通期業績見通し 業績サマリー 【4/25公表値対比】 (単位： 億円,千台) 期初公表の当期利益目標を目指す 【参考】 FY08 FY08 差 FY07 4/25公表値① 10/30公表値② ②-① 実績 売 上 高 26,500 23,600 -2,900 26,821 営業利益 600 500 -100 1,086 経常利益 480 430 -50 857 当期利益 200 200 ±0 347 販売台数(小売) 1,309 1,228 -81 1,360 -100億円の増減内訳 上期 下期 通期 ・台数・ミックス △310 為替前提レート 米ドル 100 106 95 1
Slide 10: 2008年度 下期の取り組み
9 2008年度 下期の取り組み 益子 修 取締役社長
Slide 11: 現状認識と当社の対応
10 現状認識と当社の対応 世界情勢 当社の対応 ・米国発の世界金融混乱 ・世界同時的景気減速の拡大と長期化 中期視点の攻守徹底 9 全社を挙げた緊急対策への取組み 自動車業界への影響 9 地道な採算改善施策の着実な実行 ・消費者心理の冷え込み 9 在庫管理の徹底と生産調整 ・信用収縮による金融機能不全 9 人事・ 組織の見直し ・新興国への景気減速波及 9 市場にマッチした新車投入 ⇒ 2009年度も厳しい環境が 9 環境対応モデルの投入 続く見通し 9 利益重視の販売 9 アフターセールス事業の強化 地球環境対応、原油価格変動 9 個別事業提携の積極的推進 による需要構造の変化
Slide 12: 中期視点の地域別施策
11 中期視点の地域別施策 総需要トレンド （前年比増減） 地域 中期的地域別施策 1Q 2Q 平均 平均 9月 成 100% ・アフターセールス事業の強化 日本 ・販売ネットワークの高効率化 熟 ・小型車シフトへの対応 米国 ・イリノイ工場のスリム化 市 1 ・低CO2モデルの拡大 西欧 * 場 ・オランダ工場の稼働率向上 ロシア ・新興市場向け新型SUVの投入 ウクライナ ・販売網の拡大継続 新 中国 ・新販売会社設立による輸入完成車事業強化 ・当社営業担当部門の組織強化 興 ・新興市場向け新型SUVの投入 中東 * 2 市 ・中東統括会社の設立 ブラジル ・新興市場向け新型SUV投入 場
Slide 13: 2008年度下期のグローバル戦略車投入計画
12 2008年度下期のグローバル戦略車投入計画 「ランサー」シリーズラインアップ拡大と新型SUV投入 08FY/１Q 08FY/2Q 08FY/3Q 08FY/4Q 「ランサー 欧州 スポーツバック」 豪州 ＊日本名は、 「ギャラン フォルティス 日 本＊ スポーツバック」 豪州 欧州 「ランサー エボリューション」 中国 中東 アセアン 1トンピックアップ トラックベースSUV ロシア・ウクライナ 「パジェロスポーツ」 中東/中南米/アフリカ
Slide 14: 2008年度通期見通し 地域別販売台数計画
13 2008年度通期見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比：小売ベース】 (単位：千台) 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08計画（10/30公表）の対前年同期比増減 -13% -17% +2% -13% -10% 640 1,360 海外 264 1,228 558 生産用 （19％） 19％） 348 中東・ 171 部品 176 341 ｱﾌﾘｶ （14％） 14％） 181 ﾛｼｱ 中南米 219 ｳｸﾗｲﾅ 139 171 97 190 完成車 1,096 1,052 160 豪州･ 73 91 NZ （81％） 81％） 軽 （86％） 86％） ｶﾅﾀﾞ 13
Slide 15: 地域別事業計画 日本
14 地域別事業計画 日本 利益重視販売と事業効率化の徹底 新モデル投入によるラインアップ強化 ・ 軽シリーズの強化： 「トッポ」、「パジェロミニ」、「eK」シリーズ（’08年8月、9月） ・ 「パジェロ」 ディーゼルモデル （’08年10月） ・ 「ギャランフォルティス スポーツバック」、 「ランサーカーゴ」 （’08年冬） 新車利益率の改善 219 (単位：千台) ・ 直販（店頭商談）比率向上 190 ・ 営業力強化プログラムの展開拡大と定着化推進 お客様の定着・生涯化 軽 自動車 135 ・ 店頭対応力の強化による「来店型店舗営業」の徹底 128 ・ アフターサービス商品の充実 ・ 接客
Slide 16: 地域別事業計画 北米
15 地域別事業計画 北米 中長期的なブランド強化推進 新型「ランサー」シリーズのラインアップ強化 ・ 「ランサー」 2.4ℓエンジン搭載モデル （’08年3月） ・ 「ランサー エボリューション」 SST搭載モデル （’08年6月） ・ 「ランサー ラリーアート」 （’08年10月） 米国 (単位：千台) ・ 低燃費車訴求キャンペーン 160 4気筒エンジン搭載車種の新規マーケティング施策展開 ｶﾅﾀﾞ 36 132 （ランサー、アウトランダー、ギャラン、エクリプス） ﾒｷｼｺ ・ イリノイ工場におけるＵＡＷとの新労働協約合意（10月初） 39 ・ イリノイ工場生産「エクリプス」：中東・中国
Slide 17: 地域別事業計画 欧州
16 地域別事業計画 欧州 新型車投入によるラインナップ充実と環境規制対応 「ランサー」 シリーズの充実 「ランサーエボリューション」、 「ランサー スポーツバック」 （’08年10月） (単位：千台) ロシア、ウクライナ、中欧 341 348 新型 「パジェロスポーツ」 （’08年秋） 西欧 ﾛｼｱ 171 ｳｸﾗｲﾅ 139 新型 「コルト」 （’08年10月） にアイドルストップ、ＦＦＶ仕様を追加 （’09年1月） オランダ工場への生産移管と稼働率向上 中欧他 40 42 ・ 欧州向けアウトランダー移管完了 （’08年8月） ・ 新型 「コルト」生産開始 （’08年10月） 西欧 162
Slide 18: 地域別事業計画 アジア・その他①
17 地域別事業計画 アジア・その他① プレゼンス拡大による三菱ブランドの浸透促進 中国 ・ 輸入完成車事業の拡大 「ランサーエボリューション」、「ランサー」、「エクリプス」 の3車種投入 ・ 新販売会社設立 （’09年4月営業開始予定） 韓国 総輸入代理店ＭＭＳＫ社を通じ販売開始 （’08年10月） (単位：千台) 299 タイ 新型SUV 「パジェロスポーツ」 の生産開始 （’08年7月） ｱｾｱﾝ 165 215 インド 117 「アウトランダー」 現地生産モデル投入によるSUVセグメント強化 （’08年10月） 134 北ｱｼﾞｱ 98 ※ FY07実績 FY08計画 (10/30)
Slide 19: 地域別事業計画 アジア・その他②
18 地域別事業計画 アジア・その他② 成長市場で投入モデル拡大 豪州 好調な輸入完成車のラインアップ拡充 - 新型 「ランサーエボリューション」 （’08年7月） - 「ランサー」 スポーツバック （’08年11月） (単位：千台) - 特別仕様車 「アウトランダー ローデスト」投入 341 343 中東 171 181 中南米・中東・アフリカ ｱﾌﾘｶ ・ 成長市場へ、新型車投入による販売拡大 - 新型ＳＵＶ 「パジェロスポーツ」 の投入 （’08年9月） 中南米 97 91 - 「ランサー エボリューション」 中東へ投入 （’08年10月） ・ 中東統括会社の設立 （’09年2月目標）
Slide 20: まとめ
19 まとめ 2008年度第2四半期累計実績 営業・経常利益共に増益、当期損益黒字化 販 売 台 数： 前年同期比 13％減少 （景気減速感の強い日本、北米、アジアその他地域で台数減少となるも、 欧州は西欧の減少をロシア・ウクライナの伸長で補い前年同期並を維持） 売 上 高： 前年同期比 8％減収 損 益： 営業利益及び経常利益共に増益、当期損益は黒字化 （為替の悪化影響を、車種ミックス好転、費用・コストの削減などで打ち返す） 2008年度通期見通し 期初公表の当期利益目標を目指す 販 売 台 数： 販売環境悪化を織り込み、見通しを8万1千台引き下げ(公表対比6％減) 売 上 高： 販売台数減
Slide 21: MITSUBISHI MOTORS
20 MITSUBISHI MOTORS antl Fe et
Slide 22: 2008年度第2四半期累計期間 業績サマリー
21 2008年度第2四半期累計期間 業績サマリー 【4/25、10/22公表値対比】 (単位： 億円,千台) FY08 上期 FY08 上期 FY08 上期 4/25公表値 10/22公表値 実績 売 上 高 12,500 12,140 12,140 営業利益 150 250 254 経常利益 100 205 209 当期利益 0 125 128 販売台数 （小売） 628 - 602 (注)販売台数はOEM供給台数を除く。08年度上期販売台数実績は速報値。
Slide 23: 地域別販売台数実績 四半期別
22 地域別販売台数実績 【四半期別6ヵ月累計、前年同期対比：小売ベース】 (単位：千台) 日本 北米 欧州 アジア・その他地域 合計 FY08上期実績の対前年同期比増減 -18 -21 +1 -51 -89 (-17%) (-22%) (±0%) (-15%) (-13%) 691 331 602 280 353 167 168 289 167 134 76 101 87 92 83 71 2Q 55 44 44 338 313 35 164 146 80 92 1Q 46 39 48 36 FY07上期 FY08上期 FY07上期 FY08上期 FY07上期 FY08上期 FY07上期 F
Slide 24: 2008年度第2四半期累計期間 地域別業績
23 2008年度第2四半期累計期間 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY07上期 FY08上期 増減 実績① 実績② ②-① 売 上 高 13,134 12,140 -994 - 日本 2,254 2,000 -254 - 北米 2,281 1,524 -757 - 欧州 4,549 4,397 -152 - アジア・その他 4,050 4,219 +169 営業利益 188 254 +66 - 日本 -200 -95 +105 - 北米 -44 -145 -101 - 欧州 232 165 -67 - アジア・その他 200 329 +129
Slide 25: 四半期別業績サマリー
24 2008年度第2四半期累計期間 四半期別業績サマリー (単位： 億円,千台) FY08 1Q FY08 2Q FY08 上期 (’08/4-6) (‘08/7-9) (’08/4-9) 売 上 高 6,101 6,039 12,140 営業利益 99 155 254 経常利益 162 47 209 当期利益 103 25 128 販売台数(小売) 313 289 602 (注)販売台数はOEM供給台数を除く。08年度上期販売台数実績は速報値。
Slide 26: 2008年度通期業績見通し 地域別業績
25 2008年度通期業績見通し 地域別業績 【前年同期および4/25公表値対比】 (単位： 億円) FY07 FY08 FY08 実績 4/25公表値 10/30公表値 売 上 高 26,821 26,500 23,600 - 日本 4,885 5,200 4,500 - 北米 4,027 3,000 2,700 - 欧州 9,316 9,400 8,000 - アジア・ 8,593 8,900 8,400 その他地域 営業利益 1,086 600 500 - 日本 -189 -120 -140 - 北米 -178 -270 -330 - 欧州 797 270 230 - アジア・ 656
Slide 27: 2008年度 ニュースハイライト
26 2008年度 ニュースハイライト ［第2四半期以降］ 2008年7月 9 「キッザニア東京」に続き「キッザニア甲子園」に出展 9 韓国新規参入にあたり三菱自動車総輸入販売代理店MMSKを設立 9 格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ）が三菱自動車の発行体格付引き上げ（B+→BB）、見通しは安定的 9 神奈川県と警察業務での電気自動車 『i MiEV』実証走行試験を実施 2008年8月 9 環境省が新世代電気自動車 『i MiEV』を試験的に導入 9 モスクワモーターショーで新型SUV 『パジェロスポーツ』を世界初披露 9 米国加州の電力会社2社との電気自動車の共同実証試験について発表 9 ＬＥＪ
Slide 28: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いてい…
27 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての記 述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎として 記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定）を 用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的に 正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計 画の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動
Slide 29: Drive @earth
Drive @earth MITSUBISHI. MOTORS