Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — FY2013 Earnings Presentation

41 slides from Adways's earnings presentation, May 9, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 決算説明会

    株式会社アドウェイズ （東証マザーズ2489） 2013年３⽉期 決算説明会 2013年5⽉9⽇ 代表取締役社⻑ 岡村陽久 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 1. 通期業績 ････ P.3 2. 第4四半期の業績 ････ P.11 3. 事業概況 ････ P.19 ①広告事業 ････ P. 19 ②アプリ事業 ････ P. 20 ③海外事業 ････ P. 21 4. 今後の取り組み ････ P.25 5. 補⾜資料 ････ P.31 2 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 通期業績

    １.通期業績 3 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 当期の業績と前期比較

    1. 通期業績 当期の業績と前期⽐較 (単位：百万円） 前期⽐ 2012年3⽉期 2013年3⽉期 実績 増減額 増減率 売上⾼ 22,639 17,972 +4,667 +26.0% 売上総利益 4,055 3,804 +251 +6.6% 販管費 3,642 2,484 +1,157 +46.6% 営業利益 413 1,320 ▲906 ▲68.7% 経常利益 429 1,334 ▲904 ▲67.8% 当期純利益 304 785 ▲480 ▲61.3% 売上⾼は46億67百万円の増加（26.0%増）／営業利益は9億6百万円の減少（68.7%減） 4 Copyright© ADWAYS I

  5. Slide 5: 通期業績 〜売上高

    1. 通期業績 〜売上⾼ 25,000 17,972 22,639 753 889 20,000 1,891 メディアその他 905 アプリ 1,254 15,000 1,238 7,327 海外広告 4,419 インターネット 国内広告事業 10,000 1,326 スマートフォン 31.1%増 5,721 フィーチャーフォン 5,000 8,829 6,055 0 （単位：百万円） 2012年3⽉期 2013年3⽉期 5 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 通期業績 〜売上高

    1. 通期業績 〜売上⾼ 売上⾼：46億67百万円（前期⽐26.0％）の増加。 国内広告事業が、売上⾼の増加額のうち約97％を占め、 45億29百万円（前期⽐31.1％）の増加。 - インターネットが29億8百万円（前期⽐65.8％）の増加。 - スマートフォンが43億94百万円（前期⽐331.3％）の増加。 - フィーチャーフォンが27億74百万円（前期⽐31.4％）の減少。 ■スマートフォン広告市場規模予測 ■アドウェイズのスマートフォン広告売上⾼ 1,166億円 57億円 約1.4倍 856億円 約4.4倍 13億円 2012年 2013年 2012年3⽉期 2013年3⽉期 出典：シー

  7. Slide 7: 通期業績 〜販管費

    1. 通期業績 〜販管費 4,000 2,484 3,642 3,500 874 3,000 その他経費 56 2,500 195 減価償却費 119 地代家賃 690 2,000 49 採⽤教育費 166 ⼈件費 1,500 84 2,398 1,000 1,495 500 0 （単位：百万円） 2012年3⽉期 2013年3⽉期 7 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 通期業績 〜販管費

    1. 通期業績 〜販管費 販管費：11億57百万円（前期⽐46.6％）の増加。 主な要因として、⼈件費が9億2百万円の増加（増加額のうち約80％）。 販管費における⼈件費は、60.2％→65.8％に上昇。 ■当社グループ従業員数（派遣／アルバイト等を含みます） （単位：名） 前期⼈数 今期⼈数 主要な事業 主要な会社 増減数 増減率 （2012年3⽉末） （2013年3⽉末） 国内広告 ⽇本アドウェイズ 236 294 +58 +24.6% アプリ 中国開発センター、国内⼦会社、 428 523 +95 +22.2% その他 ベトナム開発センター 中国アドウェイズ、海外⼦会社 海外広告 198

  9. Slide 9: 通期業績 〜営業利益

    1. 通期業績 〜営業利益 3,000 1,320 413 2,000 535 68 アプリ 海外広告 1,000 1,768 1,681 国内広告 消去⼜は全社 0 -124 -150 メディアその他 -844 -968 -1,000 -218 -17 -2,000 （単位：百万円） 2012年3⽉期 2013年3⽉期 9 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 通期業績 〜営業利益

    1. 通期業績 〜営業利益 営業利益：9億6百万円（前期⽐68.7％）の減少。 ・国内広告事業は、好調で86百万円の増加。 ・アプリ事業は、販管費の増加により5億53百万円の減少。 ・海外広告事業は、販管費の増加が事業の成⻑を上回ったため、 2億87百万円の減少。 当期は、国内広告事業で営業利益が増加するも、 アプリ事業および海外広告事業で、減少額のうち約93％を 占める8億40百万円の減少。 10 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 2. 第4四半期の業績

    ２.第4四半期の業績 11 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 第4四半期の業績

    2. 第4四半期の業績 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期⽐較 (単位：百万円） 2013年3⽉期 前年同四半期⽐ 前四半期⽐ 第4四半期 2012年3⽉期第4四半期 2013年3⽉期第3四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上⾼ 7,057 4,481 ＋2,575 ＋57.5% 5,826 +1,230 +21.1% 売上総利益 1,289 988 ＋301 ＋30.5% 1,014 +275 +27.1% 販管費 1,133 694 ＋438 ＋63.2% 896 +236 +26.3% 営業利益 156 294 ▲137 ▲46.9% 117 +39 +3

  13. Slide 13: 第4四半期の業績 〜売上高

    2. 第4四半期の業績 〜売上⾼ 四半期ごとの売上の推移 （単位：百万円） 4,476 5,278 5,826 7,057 269 235 メディアその他 231 653 アプリ 126 168 185 424 海外広告 125 430 2,508 インターネット 300 382 1,957 1,562 スマートフォン フィーチャーフォン 1,300 1,279 1,659 2,062 719 1,647 1,694 1,383 1,328 1Q 13/1Q 2Q 13/2Q 3Q 13/3Q 4Q 13/4Q ※2013年3⽉期より、従来の「フィーチャーフォン（旧モバイル）」に含まれていたア

  14. Slide 14: 第4四半期の業績 〜売上高

    2. 第4四半期の業績 〜売上⾼ 売上⾼は70億57百万円。 前四半期⽐で12億30百万円の増加（21.1％増） 。 ・国内広告事業が、8億96百万円（前四半期⽐17.9％）の増加。 - インターネットが5億51百万円の増加。 - スマートフォンが4億2百万円の増加。 - フィーチャーフォンが56百万円の減少。 ・アプリ事業が、66百万円（前四半期⽐39.2％）の増加。 ・海外広告事業が、2億29百万円（前四半期⽐54.1％）の増加。 14 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 第4四半期の業績 〜売上総利益

    2. 第4四半期の業績 〜売上総利益 売上総利益の前四半期との⽐較 ■売上⾼・売上総利益の前四半期⽐較 7,057 25.0% 7,000 5,826 6,000 20.0% 18.3% 5,000 17.4% 15.0% 4,000 売上総利益率は 3,000 10.0% 前四半期⽐0.9%増。 2,000 1,014 1,289 5.0% 1,000 0 0.0% （単位：百万円） 3Q 4Q 売上⾼ 売上総利益 売上総利益率 当四半期の売上総利益は、12億89百万円 。 前四半期⽐で2億75百万円の増加（27.1％増）。 － 売上原価を抑えることができ、売上⾼の増加率（前四半期⽐21.1

  16. Slide 16: 第4四半期の業績 〜販管費

    2. 第4四半期の業績 〜販管費 販管費の前四半期との⽐較 ■販管費の前四半期⽐較 1,200 1,000 その他経費 800 16.1% 15.4% 減価償却費 販管費率は 600 地代家賃 400 前四半期⽐0.7%増。 ⼈件費･採⽤教育費 200 対連結売上⾼販管費率 0 （単位：百万円） 3Q 4Q 当四半期の販売管理費は11億33百万円。 前四半期⽐で2億36百万円の増加（26.3%増）。 － 主に、⼈件費・採⽤教育費が1億25百万円の増加。 その他経費が1億5百万円の増加。 16 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 第4四半期の業績 〜営業利益

    2. 第4四半期の業績 〜営業利益 四半期ごとの営業利益の推移 （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 156 117 90 49 2.2% 2.0% 1.7% 1.1% 1Q 2Q 3Q 4Q 17 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 第4四半期の業績 〜営業利益

    2. 第4四半期の業績 〜営業利益 売上総利益が増加する⼀⽅、⼈件費等の費⽤が増加。 売上総利益 ⼈件費 の増加 採⽤教育費 400 +275 +125 当四半期の営業利益は、 前四半期⽐で39百万円の増加。 その他等 300 +111 主な増加要因は、 売上総利益が2億75百万円の増加。 200 前四半期 当四半期 営業利益 営業利益 156 ⼀⽅で、主な費⽤として、 100 117 ⼈件費・採⽤教育費が1億25百万円 の増加。 0 （単位：百万円） 3Q 4Q 18 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 事業概況 ①広告事業

    3. 事業概況 ①広告事業 スマートフォン広告およびインターネット広告が順調。 ■スマートフォン広告の売上⾼推移 ■インターネット広告の売上⾼推移 （単位：百万円） （単位：百万円） スマホ売上⾼ 2,500 100.0% 2,062 モバイル広告に占める 2,000 スマートフォンの割合 80.0% 前期⽐65.9％増 2,508 1,659 1,957 1,279 60.8% 1,500 54.5% 60.0% 1,562 719 43.0% 1,300 1,000 40.0% 388 380 30.4% 239 318 13.5% 18.8% 500 20.0% 8.5% 12.8% 0

  20. Slide 20: 事業概況 ②アプリ事業

    3. 事業概況 ②アプリ事業 アドウェイズグループのアプリは50タイトル突破。 主なソーシャルゲームアプリ 主なソーシャルゲーム以外のアプリ iOS iOS iOS iOS 「カイブツクロニクル」 2011.1開始 「三国伝説 「セール中の 「MOE総選挙」 2012.11開始 2011.6開始 2012.12開始 スリーキングダムレジェンド」 アプリ⼀覧」 Android （アドウェイズ） 2011.4開始 （Adways Technology） （アドウェイズ） （アドウェイズ） iOS iOS iOS 「⼩悪魔キャバ嬢らいふ」2011.6開始 「魔⼥⼤戦クロニクル」 「そしてあなたはさっ

  21. Slide 21: 事業概況 ③海外事業

    3. 事業概況 ③海外事業 海外10カ国/地域に拠点を展開。 21 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 米国子会社がFacebookの認定パートナーに

    3. 事業概況 ③海外事業 ⽶国⼦会社がFacebook®の認定パートナーに。 〜全世界対応のスマートフォン向け効果測定システム 「PartyTrack」の提供を4⽉より順次開始〜 ⾰新的な広告⼀元管理を実現。 ・全世界対応 ・1SDKで効果測定 ・広告運⽤の最適化 ・「AppDriver」と連携 22 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: アジアのスマートフォン広告事業を強化

    3. 事業概況 ③海外事業 アジアのスマートフォン広告事業を強化。 ・海外広告ネットワークとの提携 - 韓国最⼤級のリワードネット広告ワーク「TnK Ad Platform」と、 戦略的パートナーシップ提携。 - 韓国最⼤級のアドネットワーク「Cauly」と戦略的パートナー シップ提携。 - 中国最⼤規模のモバイル広告ネットワーク「YouMi Mobile」と 業務提携。 - 台湾最⼤⼿のPCリワードネットワークを保有するOfferme2社と 業務提携。 ・スマートフォン広告事業の海外展開 - 中国・台湾・韓国で「AppDriver」を展開。順調に事業拡⼤。 23 Copyright© ADW

  24. Slide 24: インドのインターネット広告市場No.1を目指す

    3. 事業概況 ③海外事業 インドのインターネット広告市場No.1を⽬指す。 〜アフィリエイト広告⼤⼿のVC Internet Media社と ⼦会社化に向けた資本・業務提携〜 ■インドのオンライン広告市場予測 600 500 インド事業のポイント。 400 ・VC社のアフィリエイト広告 300 の実績とノウハウ 200 ・アドウェイズのグローバル 100 展開を拡充 0 ・成⻑を続けるインド市場 （単位：億円） 2012年 2013年 2014年 出典：Internet ＆ Mobile Association of India、 IMRB International 24 Copyrigh

  25. Slide 25: 4. 今後の取り組み

    4.今後の取り組み 25 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 投資から収益に重点をシフト

    4. 今後の取り組み 投資から収益に重点をシフト。 投資 成⻑ フェーズ フェーズ 投資重視 収益重視 2013年3⽉期 2014年3⽉期 26 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: スマートフォン広告事業をさらに加速

    4. 今後の取り組み 〜広告事業 スマートフォン広告事業をさらに加速。 ⾃社サービス連携 ＋ 広告系の新サービス ＋ 他社提携 27 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 売れるアプリに重点シフト

    4. 今後の取り組み 〜アプリ事業 売れるアプリに重点シフト。 パブリッシング事業の強化 ＋ ⼈気アプリの続編／海外展開 28 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: アジアのスマートフォン広告No.1へ

    4. 今後の取り組み 〜海外事業 アジアのスマートフォン広告No.１へ。 「AppDriver」中⼼のスマホネットワーク ＋ 成⻑する東南アジアを攻める ■2015年の世界のスマートフォン普及率 （単位：万件） 出典：eMarketer ※増減率は2011年⽐ 29 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 投資から収益に重点をシフト

    4. 今後の取り組み 投資から収益に重点をシフト。 ・国内広告事業はスマートフォンを中⼼に、引き続き拡⼤する。 ・アプリ事業は売れるアプリに既存資源を集中して、収益を改善。 ・海外広告事業はまずアジアに注⼒し、拡⼤の基礎を作る。 30 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 5. 補足資料

    5.補⾜資料 31 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 連結売上高 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上⾼ 四半期推移 （単位：百万円） 7,057 7,000 5,826 6,000 5,278 5,000 4,661 4,665 4,481 4,476 4,118 4,164 4,000 3,000 2,000 1,000 0 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 4Q 32 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 連結売上原価 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結売上原価 四半期推移 （単位：百万円） 掲載料 その他原価 6,000 対連結売上⾼売上原価率 対単体売上⾼掲載料率 5,500 5,000 4,500 82.7% 82.1% 82.8% 82.4% 82.0% 82.0% 4,000 78.9% 77.9% 82.6% 76.6% 82.8% 3,500 82.2% 81.2% 81.7% 80.6% 3,000 78.1% 78.2% 78.2% 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 4Q 33 Copyright© ADWAYS INC

  34. Slide 34: 連結販管費 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結販管費 四半期推移 （単位：百万円） 1,200 ⼈件費 採⽤教育費 地代家賃 1,100 減価償却費 その他経費 対連結売上⾼販管費率 1,000 900 800 700 600 17.7% 15.5% 16.1% 15.5% 15.4% 500 14.0% 13.5% 12.2% 12.5% 400 300 200 100 0 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 4Q 34 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 連結営業利益 四半期推移

    5. 補⾜資料 連結営業利益 四半期推移 600 営業利益 対連結売上⾼営業利益率 （単位：百万円） 500 462 400 400 9.9% 294 300 8.6% 210 6.6% 200 5.1% 162 156 3.9% 117 90 49 100 2.2% 2.0% 1.1% 1.7% 0 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 4Q 35 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 連結貸借対照表（前四半期比）

    5. 補⾜資料 連結貸借対照表（前四半期⽐） (単位：百万円） 2013年3⽉期 2013年3⽉期 増減額 増減率 4Q 3Q 流動資産 7,809 7,132 +676 +9.5% （現預⾦） 3,982 3,687 +294 +8.0% 固定資産 1,215 1,109 +106 +9.6% 総資産合計 9,024 8,241 +783 +9.5% 流動負債 4,137 3,516 +620 +17.7% （1年以内返済予定 ⻑期借⼊⾦） - - - - 固定負債 43 35 +7 +22.3% 負債合計 4,180 3,552 +628 +17.7% 純資産合計 4,843 4,689

  37. Slide 37: セグメント内訳別連結売上高構成比四半期推移

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結売上⾼構成⽐四半期推移 8,000 7,057 (単位：百万円） 7,000 5,826 5,278 6,000 4,481 4,476 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 前四半期⽐ 0 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q 増減額 増減率 フィーチャーフォン 1,643 1,647 1,694 1,384 1,328 ▲56 ▲4.1% スマートフォン 380 719 1,279 1,659 2,062 +402 +24.2% インターネット 1,350 1,300 1,562 1,957 2,508 +55

  38. Slide 38: セグメント内訳別連結営業利益構成比四半期推移

    5. 補⾜資料 セグメント内訳別連結営業利益構成⽐四半期推移 750 (単位：百万円） 294 156 550 117 49 90 350 150 (50) (250) 前四半期⽐ (450) 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q 増減額 増減率 広告 423 303 386 465 613 +147 +31.6% 海外広告 15 ▲59 ▲34 ▲38 ▲85 ▲47 － アプリ 170 63 ▲25 ▲42 ▲12 ＋30 － メディアその他 ▲70 ▲13 ▲31 ▲31 ▲73 ▲41 － 消去⼜は全社 ▲244 ▲244 ▲204 ▲235 ▲284 ▲49 －

  39. Slide 39: 当社グループの従業員数 四半期推移

    5. 補⾜資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,200 1,106 1,116 1,100 (単位：名） 1,001 1,000 862 765 800 651 540 600 465 400 200 0 11/4Q 12/1Q 12/2Q 12/3Q 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q ⽇本アドウェイズ 190 207 208 213 231 272 282 305 309 中国アドウェイズ 77 89 115 133 138 142 185 181 169 中国開発センター 86 96 131 139 174 189 256 219 210 国内⼦会社 40

  40. Slide 40: 会社概要

    5. 補⾜資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設⽴年⽉⽇ 2001年2⽉28⽇ 事業概要 インターネット関連事業 代表者⽒名 岡村 陽久 資本⾦ 1,479百万円 [2013年3⽉末⽇現在] 売上⾼ 22,639百万円 [2013年3⽉期連結] 従業員数 1,100名（臨時雇⽤者含む）[2013年3⽉末⽇現在] 40 Copyright© ADWAYS INC. All Rights Reserved.

  41. Slide 41: 本日はありがとうございました

    本⽇はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

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