Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q3 2010 Earnings Presentation
31 slides from Fan Communications's earnings presentation, Nov 12, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第3四半期 決算説明資料
2010年12月期 第3四半期 決算説明資料 2010年11月12日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2010年12月期第3四半期 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P１３ 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P２６ Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2010年12月期 第3四半期 決算実績
第1章 2010年12月期 第3四半期 決算実績 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2010年12月期 第3四半期 ポイント
2010年12月期 第3四半期 ポイント ■四半期で過去最高の売上げ高を記録する。 トラフィックの伸び悩みを営業体制の強化で補う。 ■各サービスでスマートフォン対応やミニブログ 対応を進めている。 しかし、収益化にはまだ時間がかかる。 ■スマートフォンの普及は大きなチャンス捉え、 投資や環境整備を続けている。 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 4
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2010年 2009年 対前年同期 （単位：千円） 第3四半期 第3四半期 増減率 当期構成比 売上高 6,311,411 5,997,333 5.2% 100% 営業利益 1,022,143 975,046 4.8% 16.2% 経常利益 1,073,124 1,052,914 1.9% 17.0% 純利益 646,939 541,367 19.5% 10.3% 売上高 経常利益率 17.0% 17.6% -0.6ポイント － 従業員数（役員含まず） 184人 173人 6.4% （うち正社員数） (147人) （127人） (15.7%) － 純利益が大きく伸びたのは、前
Slide 6: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
売上高、経常利益、経常利益率の推移 売上高合計 経常利益 経常利益率 (単位：千円) 2,500,000 2, 160, 652 2, 185, 290 24.0% 2, 042, 772 1998478 2,000,000 1, 838, 204 2, 018, 887 2, 083, 348 1, 648, 845 22.0% 1, 471, 584 1, 566, 322 1, 448, 642 1, 485, 665 1,500,000 1, 365, 527 1, 442, 796 1, 419, 591 1, 353, 548 1, 315, 859 20.0% 1, 237, 9
Slide 7: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイ ト数 派遣社員数 ※2008年Q1 よりデータセ (人) ンターの賃借 料の一部を販 売管理費に 250 売上高原価比率 計上していた ものをQ2でさ かのぼって売 上原価に計 上している 200 ※派遣社員 10 数は2009年 4 4 6 7 Q1以前につ 5 37 いては含んで 150 7 46 40 37 35 いない 4 3 47 43 4 0 4 0 3 4 2681 . 4 2663 . 0 3642 . 9 6 5 . 7 6 6 . 1 65. 6 6 0 . 3 6 2 . 4 6 14. 2 49 44 0 61
Slide 8: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 ※「その他経費」として計上していたデータセン ターの賃借料の一部を2008年Q2より売上原 価に変更している ※2008年Q1で計上していた研究開発費（約5 (単位：千円) 百万円）を2008年Q2でマイナス計上している。 450,000 405,675 386,703 390,346 400,000 376,678 378,961 379,075 348,625 341,581353,811 18.2% 17.1% 358,029 342,196 341,308 329,834 348,296 350,000 310,916 19.4% 325,145 19.8% 18.1
Slide 9: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) A8.net ※ 2007年第１Ｑより自 社媒体仕入のレベニュ 成果報酬 ーシェア分を売上原価 Moba8.net で表示（2006年以前は 、売上のマイナスとして 1,550,000 成果報酬 いた） 1,350,000 ※ 人件費は、組織変 更したことにより、2007 年第１Ｑから技術開発 1,150,000 部のみを製造原価へ振 27.8% 28.5% 替しています。2007年 27.8% 第２Ｑから情報システム 950,000 25.5% 27.7% 26.2% 部の分もソフトウェア計 20.9% 上に対応する部分のみ 11.0% 19.8% 製造原価へ
Slide 10: キャッシュフロー
キャッシュフロー 税引前純利益1,074百万円 2010年 売上債権の増減額△114百万円 仕入債務の増減額134百万円 （単位：千円） 第3四半期累計 前年同期 対前年同期増減額 法人税等の支払額△670百万円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 450,365 767,828 △317,463 投資有価証券の取得によ る支出△1,403百万円 投資活動による 投資有価証券の償還によ る収入999百万円 キャッシュ・フロー Ⅱ △347,520 △300,490 △47,030 財務活動による キャッシュ・フロー 自己株式取得△147百万円 △264,357 △546,774 282,4
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：千円） 2010年第3四半期末 2009年度末 資産の部 流動資産 4,003,766 3,471,643 現金及び預金 1,522,564 1,684,077 受取手形及び売掛金 935,768 822,368 有価証券 1,526,649 887,512 その他 74,882 118,200 貸倒引当金 △56,098 △40,516 固定資産 1,798,992 2,109,406 有形固定資産 51,765 52,616 無形固定資産 60,032 74,310 投資その他の資産 1,687,194 1,982,478 資産合計 5,802,758 5,581,04
Slide 12: 2010年 業績見通しと実績
2010年 業績見通しと実績 2010年 2010年 第3四半期 （単位： 通期 累計期間 対通期 百万円） 見通し 実績 進捗率 売上 8,800 6,311 71.7% 営業利益 1,460 1,022 70.0% 経常利益 1,520 1,073 70.6% 当期純利益 850 646 76.0% Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 12
Slide 13: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 13
Slide 14: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2010年第3四半 (単位：千円) 2010年 対前年同期比 期累計期間構成 第3四半期累計期間 前年同期 増減率 比 アフィリエイト広告サービス 6,010,079 5,586,164 7.6% 95.2% PC向けアフィリエイト 広告サービス（A8.net） 4,173,009 4,094,935 1.9% 66.1% キャンペーン （上記「 PC 向けアフィリエイト広告サービ ス」内に含む） (0) (0) －% (0.0%) 携帯向けアフィリエイト 広告サービス （Moba8.net、アドカボ） 1,837,070 1,491,229 23.2％ 29.1%
Slide 15: サービス区分別売上高の推移（四半期ベース）
サービス区分別売上高の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 2,500,000 2,185,290 2,160,652 2,042,772 2,083,348 1,998,478 2,018,887 2,000,000 1,838,203 1,4717,584 1,648,845 1,365,527 1,442,796 1,419,591 1,566,322 1,353,548 1,485,665 1,500,000 1,315,859 1,448,642 1,343,899 1,237,902 1,000,000 500,000 0 2006年 2006年 2006年 2006年 2007
Slide 16: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８（アドカボ含む） 0.1% 1.5% 3.1% 4.0% 100% 1.4% 3.9% 2.9% 6.0% 6.7% 9.6% 10.7% 1.5% 1.9% 0% 11.6% 15.0%16.1% 0.8% 1.0% 1.3% 17.8% 80% 21.0% 23.0% 3.0% 0.1% 0% 26.9% 29.5% 28.4%29.9%30.2% 31.5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 60% 40% 94.6% 90.0% 88.5% 87.6% 82.6% 78.9% 73.1% 71
Slide 17: A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 971,978 1,000,000 2,5722,543 907,328940,126 2,4612,467 871404 900,000 2,500 2,3302,408 2,462 2,3982,316 2,638 2,2502,184 829,100 2,138 2,597 800,000 777,748 2,532 2,000 736,124 2463 695,391 700,000 565,475 664,730 2,338 1,500 637,129 2,202 600,000
Slide 18: A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 28 4 400 65 15 496 5 200 414 390 425 429 388 368 355 355 350 344 255 285 266 243 239 302 292 319 301 0 4 １ 2 ３ ４ 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年-178 -193 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年-192 年-196 年 年 年 0 9 -223 10 -213 1 0 -
Slide 19: A8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
A8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,299 8,133 8,050 8,000 7,642 7,623 7,572 7,159 6,677 6,929 6,804 6,881 6,354 6,000 5,990 6,031 5,322 5,511 5,516 4,000 2,000 1,558 1,730 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 1,764 1,692 1,513 1,360 1,324 1,47
Slide 20: A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 1社あたり売上高 250.0 208.4 202.9 200.0 201.7 181.5 185.4 180.0 177.2 173.5 181.9 186.3 181.4 178.4 171.0 173.4 165.0 172.2 177.3 150.0 155.7 152.7 100.0 50.0 0.0 1 3 2 2 3 4 1 2 4 1 2 3 4 1 2 3 １ ３ ４ Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
Slide 21: Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net(アドカボ除く） 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,400 140,000 120,167 128,296 1,200 1,161 120,000 110,154 1,000 98,816 1,143 100,000 871 781 87,910 1,066 800 710 79,223 1,009 80,000 669 629 68,982 600 60,909 60,000 49,899 54,993 44,399 400 333 403 37,458 40,000 254 31,153 24,971 200 139
Slide 22: Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net (アドカボ除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 0 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 202 0 0 151 0 166 165 180 164 0 133 117 127 138 134 50 94 108 108 124 86 85 65 0 15 0 0 -1 -26 -18 -38 -57 -52 -51 -68 -83 -63 -76 -64 １ ３ ４ Q1 Q2 Q3 Q2 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q2 -84 -86 -77
Slide 23: Moba8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数の月次平均推移
Moba8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3500 3,244 3000 2,961 2,902 2,828 2,719 2500 2,330 2,341 2,380 2,078 2000 1,879 1,841 1500 1,466 1,406 1,303 1,204 1,118 1000 1,003 796 678 500 426 417 471 511 464 304 350 358 181 227 255 234 173 240 59 82 111 0 0 20 Q ３ 20 Q ４ 20 Q1 06 2
Slide 24: Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net (アドカボ除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 175.0 168.1 163.5 167.7 150.0 151.9 160.1 156.3 141.3 125.0 124.3128.6 112.5109.6 100.0 98.6 94.1 100.7 75.0 79.2 72.9 50.0 25.0 18.4 0.0 06 2 20 Q 1 10 2 3 20 Q 1 07 2 07 3 20 Q 4 08 1 08 2 20 Q 3 09 4 09 1 09 3 10 4
Slide 25: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜ケータイ向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ■Lyrica（リリカ） ・・・・・・・・・・・ iPhone/iPodt
Slide 26: 参考資料
参考資料 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 26
Slide 27: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 Uta-Netモバイル Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 27
Slide 28: スマートフォンやミニブログへの対応を進める
スマートフォンやミニブログへの対応を進める Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 30: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億4,838万円（平成22年9月30日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 184名（平成22年9月30日現在） ※アルバイト含む ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 2010
Slide 31: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま