Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224
Shinmaywa Industries,ltd — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation
29 slides from Shinmaywa Industries,ltd's earnings presentation, Nov 15, 2018
Slide 1: ShinMaywa - Brighten Your Future
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Slide 2: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会
新明和工業株式会社 ２０１９年３月期 第２四半期 決算説明会 2018年11月15日
Slide 3: 目次
目次 3 １． ２０１９年３月期 第２四半期 連結決算ハイライト ２． ２０１９年３月期 通期業績予想 ３． 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 補足資料 ※当資料に掲載されている内容のうち数値は表示単位未満を切り捨て、比率は四捨五入して表示しています。
Slide 4: 2019年3月期 第2四半期 連結決算ハイライト
２０１９年３月期 第２四半期 1 連結決算ハイライト
Slide 5: 連結決算ハイライト（上期）
Contents 連結決算ハイライト（上期） 連結決算ハイライト 5 （単位：億円） 2018.3期 上期 2019.3期 上期 売上高 959 985 ・前年同期比３％増 ・上期としては過去最高を達成 営業利益 ・前年同期比27％減 ・会社計画に対しては、 想定内の進捗 55 57 40 42 37 32 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益
Slide 6: セグメント別 増減（前年同期比）
Contents セグメント別 増減（前年同期比） 連結決算ハイライト 6 売上高 ■航空機 （単位：億円） ・ＵＳ－２型救難飛行艇の 9 △14 製造作業が進捗 9 985 7 13 ■産機・環境システム 959 ・真空製品の増加など ■パーキングシステム ・機械式駐車設備 2018.3期 航空機 特装車 産機･環境 パーキング その他 2019.3期 ・航空旅客搭乗橋 上期 システム システム 上期 いずれも新設案件の工事が進捗 営業利益 ■航空機 （単位：億円） ・「７７７」生産機数減 ・「７８７」売価ダウン 55 △10 など △2 △2 2 △1 △0 40 ■特装車 ・資材費等が増
Slide 7: 通期業績予想
2 20192358) iaHAs 48
Slide 8: 通期業績サマリー
Contents 通期業績サマリー 通期業績予想 8 （単位：億円） 2018.3期 2019.3期(予想) 通期業績予想を 2,073 2,150 上方修正 ■４月予想比 ・売上高：50億円増 ・営業利益：５億円増 （単位：億円） 105 110 2018.3期 2019.3期 2019.3期 （4月予想） （10月予想） 売上高 2,073 2,100 2,150 営業利益 105 105 110 959 985 55 経常利益 107 110 115 40 親会社株式に帰属する 当期純利益 70 76 79 売上高 営業利益 下段：上期実績 為替前提（下期）：108円/USドル
Slide 9: セグメント別 通期業績サマリー
Contents セグメント別 通期業績サマリー 通期業績予想 9 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 2018.3期 2019.3期 2018.3期 2019.3期 増減 増減 実績 予想 実績 予想 航空機 406 433 ＋26 13 19 ＋5 特装車 903 916 ＋12 63 56 △6 産機・環境システム 300 337 ＋36 24 24 △0 パーキングシステム 319 342 ＋22 17 22 ＋4 その他※ 142 122 △20 10 11 ＋1 配賦不能 － － － △23 △23 ＋0 合計 2,073 2,150 ＋76 105 110 ＋4 ※ 「
Slide 10: 航空機セグメント
Contents 航空機セグメント 通期業績予想 10 売上高 （単位：億円） 406 433 ■上期実績（前年同期比） 390 防衛省向け： ＵＳ－２型救難飛行艇の製造作業が進捗 民 需 関 連 ： 「７７７」生産機数減 （34機→22機） 「７８７」生産機数減※ （71機→65機） ※９月に発生した台風被害による出荷遅れ 「７７７Ｘ」生産機数増 （０機→２機） 199 192 205 「Ｇ７５００」生産機数増 （３機→19機） ■通期予想（前期比） 2017.3期 2018.3期 2019.3期(予想) 防衛省向け： ＵＳ－２型救難飛行艇の製造作業進捗を見込む 民 需 関 連 ： 「７７７
Slide 11: 特装車セグメント
Contents 特装車セグメント 通期業績予想 11 売上高 （単位：億円） 893 903 916 ■上期実績（前年同期比） ・建設・物流関連車両等の需要が旺盛 ・受注・生産活動の効率化により高水準で推移 424 437 444 ■通期予想（前期比） ・堅調な受注残高が寄与し、増収を見込む 2017.3期 2018.3期 2019.3期(予想) 下段：上期実績 営業利益 （単位：億円） 83 ■上期実績（前年同期比） 63 ・資材費等が増加 56 40 ■通期予想（前期比） 36 34 ・資材費の増加、製品構成差などを見込む 2017.3期 2018.3期 2019.3期(予想) 下段：上
Slide 12: 産機・環境システムセグメント
Contents 産機・環境システムセグメント 通期業績予想 12 売上高 （単位：億円） 337 294 300 ■上期実績（前年同期比） メカトロニクス製品： 真空製品の増加 環 境 関 連 事 業 ： プラント事業の新設案件工事が 進捗 107 115 125 ■通期予想（前期比） ・全ての分野で増収を見込む 2017.3期 2018.3期 2019.3期(予想) 下段：上期実績 営業利益 （単位：億円） 24 24 ■上期実績（前年同期比） 22 ・製品構成差などにより利益率が低下 ■通期予想（前期比） △0 ・利益は前期並みの水準を見込む △2 △3 2017.3期 2018.3期
Slide 13: パーキングシステムセグメント
Contents パーキングシステムセグメント 通期業績予想 13 売上高 （単位：億円） 319 342 311 ■上期実績（前年同期比） ・機械式駐車設備、航空旅客搭乗橋、いずれも 新設案件の工事が進捗 135 140 150 ■通期予想（前期比） ・機械式駐車設備、航空旅客搭乗橋、いずれも 2017.3期 2018.3期 2019.3期(予想) 新設案件の工事進捗を見込む 下段：上期実績 営業利益 （単位：億円） ■上期実績（前年同期比） 22 ・大口の受注案件に対する工事損失費用の計上が 18 17 前年同期に比べ減少したことで、収益性が改善 ■通期予想（前期比） 5 7 9 ・増収に
Slide 14: 中期経営計画「CFG2020」進捗状況
3 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」進捗状況
Slide 15: 中期経営計画「CFG2020」推進体制の強化
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」推進体制の強化 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 15 目的：「ＣＦＧ２０２０」目標完遂と事業活動における「安定⇒成長志向」への転換促進 ■2018年８月１日付 組織変更 ①本社に「経営企画本部」を新設 ②同本部の傘下に企画部、広報・ＩＲ部、資材調達部を配置 ③副社長執行役員に「石丸寛二」昇格、同本部長任命 ■新体制のねらい ①「ＣＦＧ２０２０」の司令塔となり指揮命令系統を一本化、 意思決定迅速化 ②全社最適の視点から「事業価値の最大化」を目指した 計画立案・フォロー ③セグメントの事業戦略およびセグメント間の連携を支援する 「全社総合調整」機能 ④「
Slide 16: 中期経営計画「CFG2020」業績目標と基本方針
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」業績目標と基本方針 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 16 ■業績目標 ■基本方針 計画期間最終年度（2021.3期）において、 -「企業価値向上」に向けた転換- ・連結売上高2,300億円 ・連結営業利益140億円 転換① 基盤事業の規模拡大・収益向上策 ・ＲＯＥ８％ ・製品サービス （a）ＩｏＴやＡＩ等駆使した次世代型製品開発 の達成を目指す。 （b）ソリューション提案力、サービス体制強化 （単位：億円） 売上高 営業利益 （c）生産合理化投資、人材育成 2,300 ・海外市場 2,150 （a）戦略地域拡大と販売強化 （b）現地パートナー発掘、協
Slide 17: 主要な進捗状況 ① 製品・サービス
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」主要な進捗状況 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 17 基盤事業の規模拡大・収益向上策 ① 製品・サービス 高付加価値製品投入によるシェア拡大 ■航空旅客搭乗橋 ◎自動装着システム （実用化は世界初） ・AI画像処理装置を搭載 ・チャンギ国際空港（シンガポール） および成田国際空港から受注 ◎フルフラット仕様 ・大阪国際空港向け納入予定の 30基（2018年２月受注）は、全て 自動装着システム（イメージ） フルフラット仕様（内部） フルフラット仕様 国内シェア約３割から約４割※へ伸長 ※現在受注している製品を含める ■脱着ボデートラック「アームロール®
Slide 18: 主要な進捗状況 ② 海外市場
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」主要な進捗状況 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 18 基盤事業の規模拡大・収益向上策 ② 海外市場 【特装車】 ■タイ新明和（Thai ShinMaywa Co., Ltd.）生産能力増強（増資） キーコンポーネント（ダンプ用シリンダ等）の生産能力増強 および第三国向け輸出強化・拡大 ◎従来：日本（親会社）への輸出（コスト低減） ◎現在：タイおよび近隣諸国への拡販 ◎今後：インド市場参入→テレスコ式を大幅強化 （シリンダ生産能力強化、収益拡大） 【航空機】 テレスコ式シリンダ ■ボーイング「７８７」向け主翼スパーの増産対応および ボーイング「７７７Ｘ
Slide 19: 主要な進捗状況 ③ M&A・アライアンス
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」主要な進捗状況 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 19 基盤事業の規模拡大・収益向上策 ③ Ｍ＆Ａ・アライアンス ■2018年度：主な実績（2018年４月～９月末現在） シナジーが期待できる相手先とのＭ＆Ａ推進 （基盤事業の市場地位向上、新規（成長）事業開拓等） （株）ゴードー 商号 大亜真空（株） フルテック（株） ソリューション 資本金 135百万円 10百万円 40百万円 真空技術を用いた 高圧洗浄機等の 製造現場向けパッケージ 事業内容 各種機械製造 設計、製造、販売 ソフトの販売、サービス 産機・環境システム 産機・環境システム その他 セグ
Slide 20: 中期経営計画「CFG2020」資本政策の進捗状況
Contents 中期経営計画「ＣＦＧ２０２０」資本政策の進捗状況 「ＣＦＧ２０２０」進捗状況 20 【計画値】 【2019.3期 予想】 ■設備投資・Ｍ＆Ａ （３年間累計イメージ） ＣＦＧ２０２０ 300~400億円 ※1 設備投資 84億円 営業CF Ｍ＆Ａ 28億円 112億円 合 計 112億円 320~370億円※1 連結売上高 ■配当 2,300億円 【配当性向】 連結営業利益 43％ 140億円 100~130億円 ※1 【１株あたり配当額】 負債調達 36.0円/年 ROE 【配当総額】 8% 33億円 33億円/年 100~200億円※1 ■自己株式の取得 ・50億円（400
Slide 21: 補足資料
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Slide 22: 会社概要
Contents 会社概要 補足資料 22 商号 新明和工業株式会社 本社 兵庫県宝塚市新明和町 １－１ 設立 1949年11月５日 資本金 15,981,967,991円 代表者 取締役社長 五十川 龍之 （いそがわ たつゆき） 従業員数 連結 4,979名 単体 3,029名 （2018年９月末現在） 連結子会社 19社
Slide 23: 沿革
Contents 沿革 補足資料 23 1920 川西機械製作所 設立 同所に飛行機部を設置し、海軍軍用機を製造 1928 川西航空機株式会社 設立 川西機械製作所 飛行機部の事業一切を承継、 戦中は「紫電改」などを製造 1949 新明和興業株式会社 設立 戦後の再建整備計画下、川西航空機の第二会社として設立 1950 リヤーダンプトラックの生産開始 1 1954 自吸式ポンプ第１号機完成 1 1956 ワイヤーストリッパ（線処理機）第１号機完成 1960 「新明和工業株式会社」に社名変更 2 1962 東京、大阪証券取引所第２部に上場 1967年に１部指定 1964 垂直循環方式の駐車設備第
Slide 24: 過去10年間の業績推移
Contents 過去10年間の業績推移 補足資料 24 ■売上高 （単位：億円） 2,150 2,039 2,012 2,073 1,931 1,740 1,509 1,277 1,103 1,072 1,089 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2019.3 （予想） ■営業利益・経常利益・当期純利益 （単位：億円） 143 152155 営業利益 経常利益 当期純利益 136 130 132 113 108114 102 105 107 110 115 91 89 74 70 79
Slide 25: 株式の状況
Contents 株式の状況（2018年９月30日現在） 補足資料 25 発行済み株式総数：100,000,000 大株主の状況（持株比率は、発行済み株式総数から自己株式（6,537,781株）を除いた数値で除して算出しています。） 株主名 所有株数（株） 持株比率（%） 1 三信株式会社 9,293,065 9.94 2 株式会社レノ 7,138,400 7.64 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 3 6,791,000 7.27 SINGAPORE/JASDEC/UOB KAY HIAN PRIVATE LIMITED 4 株式会社南青山不動産 4,1
Slide 26: 各種指標・セグメント別業績の推移
Contents 各種指標・セグメント別業績の推移 補足資料 26 項目 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 売上高（百万円） 174,010 193,131 203,917 201,204 207,335 営業利益（百万円） 10,872 13,635 15,260 13,067 10,594 営業利益率 6.2% 7.1% 7.5% 6.5% 5.1% ＰＢＲ（倍） 0.99 1.20 0.70 0.86 0.67 ＰＥＲ（倍） 12.62 13.88 7.74 11.41 11.79 ＲＯＥ（%） 8.09 9.11 9.40 7.74 5.8
Slide 27: 連結貸借対照表の推移
Contents 連結貸借対照表の推移 補足資料 27 （単位：百万円） 項目 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 現金及び預金 12,550 12,920 17,085 18,772 18,750 受取手形及び売掛金 68,184 77,519 76,642 76,475 74,795 仕掛品 21,617 23,274 20,702 20,273 19,594 流動資産合計 123,675 136,664 140,366 139,890 138,564 有形固定資産 27,122 27,841 29,131 30,403 31,279 無形固定資
Slide 28: 設備投資額/減価償却費/研究開発費
Contents 設備投資額/減価償却費/研究開発費 補足資料 28 （単位：億円） ■設備投資額 ■減価償却費 ■研究開発費 84 59 57 42 44 40 31 27 28 20 20 11 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 (予想) (予想) (予想) 下段：上期実績
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer 29 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。）に関連する見通し、 方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実以外の情報（以下「将来情報」と いいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあります。これらの将来情報の記載は、当社が入手 した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点における当社の予測を基礎として記載されているに過ぎません。 また、見通し・目標等を策定するためには、過去の事実以
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