Thecoo Inc. · TSE:4255

Thecoo — FY2022 Earnings Presentation

63 slides from Thecoo's earnings presentation, March 2023

  1. Slide 1: 2022年12月期 通期決算説明会資料

    2022年12月期 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 通期決算説明会資料 THECOO株式会社 東証グロース：4255

  2. Slide 2: 目次

    1. エグゼクティブサマリ 2. 会社・ビジネス概要 3. 2022年12月期通期業績と中長期について ©THECOO Inc. All Rights Reserved 4. FY2022-4Q業績 5. セグメント別：デジタルマーケティング事業（法人セールス事業） 6. セグメント別：Fanicon事業 7. Appendix 2

  3. Slide 3: エグゼクティブサマリ

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 3 01 / エグゼクティブサマリ

  4. Slide 4: 2022年12月期業績の総括

    1-1 2022年12月期業績の総括 • 11月発表の業績予想を上回る売上高、営業利益で着地。純利益は減損損失の影響あり。 売上高 4,279百万円 YoY＋22.9% グロス計上考慮後の売上高は4,775百万円となり、期初予想の4,600百万円を3.8％上回る ©THECOO Inc. All Rights Reserved 全社 営業利益△212百万円 YoY△111百万円 対予算比で販管費増、商品ミックスの変化による粗利率低下も、12月は単月で改善傾向 当期純利益△488百万円 YoY△379百万円 事業用資産に係る固定資産の減損損失260百万円を計上 アイコン数 2,474 YoY＋1

  5. Slide 5: 会社・ビジネス概要

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 5 02 / 会社・ビジネス概要

  6. Slide 6: Mission Vision

    Mission Vision 現状維新のパートナー “できっこない”に挑み続ける ©THECOO Inc. All Rights Reserved THECOO株式会社は、現状維持に立ち向かいます。 ミッションを達成するためには、挑戦し続けることが何よりも大切です。 では、どこで挑戦するのか。 何かに夢中で取り組むことは「カッコ悪い」、「やるだけ損す 誰もたどり着いたことのない未踏分野こそが、私たちにとっての挑戦の場 る」、「努力しても報われない」だから「いまのままでいい」と であると考えています。 いった諦めの状況を打破します。 「不可能だとされている」から未踏なのかもしれません。 そのため

  7. Slide 7: 会社概要

    2-2 会社概要 • 会社名 THECOO株式会社（ザクー） • 代表者 代表取締役CEO 平良 真人 ©THECOO Inc. All Rights Reserved • 設立 2014年1月 • 資本金 7億58百万円 （2022年12月末現在） • 上場日 2021年12月22日 • 所在地 東京都渋谷区神宮前2丁目34-17 役職員数 124名 • （2022年12月末時点 臨時従業員数（パート社員）除く） デジタルマーケティング事業（ 法 人 セ ー ル ス 事 業 ） 、 • 事業内容 Fanicon事業 • 決算期 12月 • 市場 東証グロース市場 7 7

  8. Slide 8: 2つの主力事業

    2-3 2つの主力事業 • BtoB・BtoC 2つの主力事業 • 相互にデータ・顧客基盤・ノウハウ等を共有 コア事業（利益創出事業） 成長事業（先行投資事業） ©THECOO Inc. All Rights Reserved BtoB BtoC デジタルマーケティング事業（旧法人セールス） Fanicon事業 YouTuberやインスタグラマーを活用したマーケティン WEB、Android、iOSで提供しているファンコミュニ グ支援を行う「インフルエンサーセールス事業」、運 ティアプリ。決済機能やチケット販売機能など、従来 用型広告・SNS運用のコンサルティングを行う「オン 型のファンクラブ

  9. Slide 9: 事業内容

    2-4 事業内容 コア事業（利益創出事業） 成長事業（先行投資事業） デジタルマーケティング事業（旧：法人セールス） Fanicon事業 YouTuberやインスタグラマーを活用したインフルエンサーマーケティング施策を Faniconを中心とした、アイコン(1)の活動を、彼らとファン(2)が一緒に盛り上げてい 支援するインフルエンサーセールス事業と、公式SNSアカウント運用・リスティン く、会員制のファンコミュニティプラットフォーム運営事業 グ広告をはじめ運用型広告のコンサルを行うオンライン広告事業 「Fun」＋「Icon」＝「Fanicon」 ©THECOO Inc. All Rights

  10. Slide 10: ©THECOO Inc. All Rights Reserved

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: なぜ完全有料制・完全会員制なのか

    2-6 なぜ完全有料制・完全会員制なのか • オープンで無料であることが「一般的なサービス」である中、あえて会員制を選択する理由がある • 完全有料制・完全会員制にすることが、逆にロイヤリティを高め、持続可能な活動につながる ©THECOO Inc. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: ご利用中のアイコン一例

    2-7 ご利用中のアイコン一例（一部抜粋） • アイドル、アーティスト、俳優、ミュージシャン、タレント、著名人、YouTuber、スポーツチーム、 Kpopアイドルなど、幅広いカテゴリーのアイコンが開設 ©THECOO Inc. All Rights Reserved Ⅱ 12

  13. Slide 13: 2022年12月期通期業績と中長期について

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 13 13 03 / 2022年12月期通期業績と中長期について

  14. Slide 14: 全社売上高CAGR

    3-1 全社売上高CAGR（年平均成長率） +22.9％ ・2015年から年平均成長率50％以上を目指している中、2015年～2022年まで の年平均成長率は58.0％ 4,279 3,482 全社売上高 ©THECOO Inc. All Rights Reserved CAGR 年平均成長率 58.0％（2015～2022） 2,440 2,319 1,922 （百万円） 1,447 1,100 335 794 1,839 433 157 1,559 347 1,112 1,219 174 637 347 433 174 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

  15. Slide 15: 事業別売上高推移（年次）

    3-2 事業別売上高推移（年次） ・コア事業のデジタルマーケティング事業（旧法人セールス）は、安定成長を継続 ・成長事業のFanicon事業は、年平均成長率98.5％と高成長を維持 成長事業（先行投資事業） +27.0％ コア事業（利益創出事業） +18.0％ デジタルマーケティング事業 Fanicon事業 2,440 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （旧法人セールス） （百万円） 1,839 （百万円） CAGR 年平均成長率 1,559 CAGR 年平均成長率 1,922 30.4％（2018～2022） 98.5％（2018～2022） 1,219 1,

  16. Slide 16: 営業利益推移（年次）

    3-3 営業利益推移（年次） ・コア事業のデジタルマーケティング事業は確実な利益貢献を維持 ・先行投資事業のFanicon事業は、引き続き、管理体制・採用を強化 年度営業利益推移 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 全社営業利益 【コア事業】デジタルマーケティング 【先行投資事業】Fanicon （百万円） 132 92 64 △ 59 △ 100 △ 151 △ 165 △ 212 △ 345 FY2020 FY2021 FY2022 16

  17. Slide 17: Fanicon事業 KPI（年次）

    3-4 Fanicon事業 KPI（年次） ・アイコン数は、大型アイコン獲得ペースが予想より若干の遅延 ・既存アイコンのファン数も増加傾向 +11.8％ ファン数毎のコミュニティ分布 2% 1% +31.5％ ©THECOO Inc. All Rights Reserved アイコン数推移 3% （人） （人） ファン数推移 2500 4% 250 000 2,474 211,821 17% 2,213 38,326 161,099 73% 1,740 17,408 173,495 143,691 102,760 1,105 100以下 101～300 301～500 55,490 501～1

  18. Slide 18: 2022年12月期の振り返り

    3-5 2022年12月期の振り返り ・第3四半期で下方修正となった2022年12月期 Fanicon事業 第4四半期において季節性の追い風を受けながら、 利益率の高いポイント売上高が回復基調へ 2022年の評価 コメント マーケティング・インサイドセールスが立ち上がり 案件数の増加 リードナーチャリングの仕組化 ◎ 安定稼働を開始 デジタルマーケティ ©THECOO Inc. All Rights Reserved ング事業 海外案件の獲得増加 〇 案件数は微増だが、外国籍企業との取引金額が増加 （旧：法人セールス事業） Fanicon事業とのハイ アセットを活かし、タイアップ施策や新 いく

  19. Slide 19: 利益率改善に向けた施策の進捗

    3-6 利益率改善に向けた施策の進捗 FY2022-4Qから始めた施策 進捗状況 ①EC、チケット販売など利益率の ①利益率改善の工夫が功を奏し、12月 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 低い商材の料率、オペレーション の利益率が改善 の見直し ②管理専任担当を置き、強化に着手 ②管理体制の強化 ③中途採用チームを増強 ③採用の強化 3人→8人（2023年2月現在 兼務含む） 19

  20. Slide 20: 2022年12月期業績概要（計画比）

    3-7 2022年12月期業績概要（計画比） ・売上高は、収益認識基準の影響を除きグロス計上を継続したと仮定すると、4,775百万円となり期初予想4,600百万円を達成 ・当社はここ数年急激な成長を遂げてきたため、特にFanicon事業においてバックエンド面が手薄になっている事象が発覚。 オペレーション面、サブスク外の収支管理などが後手に回ったことにより、利益率の低下へ ・営業利益は、第4四半期 特に12月季節性の追い風を受けながらポイント売上高などが回復したことにより改善。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ・Fanicon事業収益化の遅延により、スタジオを中

  21. Slide 21: 2022年12月期 特別損失計上の詳細

    3-8 2022年12月期 特別損失計上の詳細 • Fanicon事業に係る事業用資産について、今後Fanicon事業の成長は見込まれるものの、営業活動から 生ずる損益が継続してマイナスであるため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、260百万円を減損 損失として特別損失に計上 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 用途 種類 金額（百万円） 建物 119 機械及び装置 94 Fanicon事業 工具、器具及び備品 15 事業用資産 ソフトウェア 24 ソフトウェア仮勘定 5 計 260 21

  22. Slide 22: 売上高100億円を目指す

    クリエイティブ をページいっぱ いにして 売上高100億円を目指す ©THECOO Inc. All Rights Reserved エンタメ業界のデジタル化を促進する 22

  23. Slide 23: 2023年12月期方針

    3-9 2023年12月期方針 2023年末に前年比約50%以上増加の組織に拡大 中長期の大きな成長を確実なものとする 2023年12月期方針 具体的な施策 インフルエンサーキャスティングに限 当社の業界でのポジショニングを更に強化する為に特に下記を推し進める 定しないSNSマーケティング領域全体 ・ホワイトペーパーやセミナーなどの自社発信コンテンツ/情報を強化して、 ©THECOO Inc. All Rights Reserved デジタルマーケ をカバーする代理店というポジション プレゼンスをあげる ティング事業 ・インフルエンサーデータベースであるiCON Suiteの開発強化により、さ

  24. Slide 24: 2023年12月期業績予想

    3-10 2023年12月期業績予想 中長期の大きな成長を確実なものとするため 2023年12月期は先行投資期と位置づけ （百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2023年12月期業績予想（A） 5,200 △490 △490 △490 2022年12月期実績（B） 4,279 △212 △210 △488 増減額（A-B） +921 △278 △280 △2 増減率（％） +21.5％ - - - （参考）前期実績 3,482 △100 △119 △109 2021年12月期 24

  25. Slide 25: 2023年12月期 営業利益予想の考え方

    3-11 2023年12月期 営業利益予想の考え方 中長期の成長を見据え、採用強化 売上総利益 の増加 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2023年12月期 （百万円） 採用難易度の高いエンジ 業績予想 ニア採用強化のためコス ト増を予定 前期下半期はフリーレン ト期間のため、 実質△62百万円の増額 採用費の 増加 地代家賃 2022年12月期 の増加 業績 人件費の増加 その他 調整 年間約60名の 採用を予定 25

  26. Slide 26: 2023年12月期が投資時期である理由

    3-12 2023年12月期が投資時期である理由 2023年12月期についての考え方 デジタルマーケティング事業は、コア事業として安定的な利益貢献を継続しながらも、より積極的に シェア拡大を目指し増員 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 先行投資事業であるFanicon事業は、バックエンドのテコ入れをしながらも、商品の多角化にも注力。 投資内容 投資方針 デジタルマーケティング事業 ・シェア拡大を目指し、10名以上の増員を予定 人件費増加 Fanicon事業 ・これまでの急成長により、バックエンド面が手薄になる事象が 人件費増加 発生、テコ入れ必須のため、エンジニ

  27. Slide 27: 開発のロードマップ

    3-13 開発のロードマップ • 2023年12月期以降大きく３つの機能追加とサービスローンチを計画 新サービスをローンチ予定 Fanicon×インフル 2023～2024 エンサーセールスの 新ツール EC関連の 2023～2024 アイコン・ファン数の増加 新サービス ©THECOO Inc. All Rights Reserved ローンチ 2023～2024 ビデオトーク 機能をローンチ 2023～2024 チケット制ライブ配信 ～ ～ 「fanistream」 ファイナンス関連新 2020年11月 をローンチ サービスをローンチ予 ECとチケット 定 コミュニティ型 サービス機能 2

  28. Slide 28: 中長期で売上高100億円を目指す

    3-14 中長期で売上高100億円を目指す 10,000 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 5,200 4,279 3,482 2,440 2,319 1,922 1,447 1,100 794 335 347 433 1,839 174 157 1,112 1,219 1,559 ～ ～ 637 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023予想 中 長 期 デジタルマーケティング Fanicon （法人セールス） 28

  29. Slide 29: 中期経営方針

    3-15 中期経営方針 デジタルマーケティング事業（旧：法人セールス事業） データ重視のブランディングによる業界ポジションの確立 ©THECOO Inc. All Rights Reserved Fanicon事業 アイコンを中心として、ファンがコミュ二ティ化する世界の構築を目指す 全 社 2つの事業のシナジーを創出 パッションエコノミーの実現 29

  30. Slide 30: アイコン増加施策①:エンタメ領域外への拡大

    3-16 アイコン増加施策①:エンタメ領域外への拡大による成長 • スポーツ等の熱狂的なファンを抱えるジャンルへ領域を拡大。アイコンの更なる獲得を目指す ex）世界のスポーツのファン数（億人） ©THECOO Inc. All Rights Reserved サッカー 35.0 文化・芸能 クリケット 25.0 バスケットボール 22.0 YouTuber VTuber スポーツ ホッケー 20.0 テニス 10.0 現在の 他領域へ展開 バレーボール 9.0 領域 巨大/コアなファンが 卓球 8.5 存在する領域へ e スポーツ 6.4 芸人 ゲーム・アニメ ・アイドル 野球 5.0 ・アー

  31. Slide 31: アイコン増加施策②：海外展開の本格化

    3-17 アイコン増加施策②：海外展開の本格化 • 多言語対応とリアルタイム翻訳等の機能拡充により、海外市場（特に韓国）でアイコン/ファン基盤の拡大を目指す 多言語対応 リアルタイム翻訳 ファンのやり取りをリアルタイム翻訳 中国語 英語 + + 機能拡充 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （広東語、マンダリン） 日本語 韓国語 2008年を1とした場合の、 輸出総額 韓国と日本の音楽市場 （US$億） 規模推移 6 6 韓国と日本の音楽市場比較 4 4 2 2 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20

  32. Slide 32: プラットフォームとしての可能性

    3-18 プラットフォームとしての可能性 • Fanicon事業とデジタルマーケティング事業のアセットを活用したハイブリッド戦略を推し進め、 Web3 の世界をアイコン、ファン、企業をつなぐプラットフォームに構築 • 「パッションエコノミー」(1) の世界を創造 ・Web3 の概念を取り込み、オンラインでの ファンビジネスをリード ©THECOO Inc. All Rights Reserved アイコン ・Fanicon事業とデジタルマーケティング事業 のハイブリット戦略の推進 企業 ファン （広告主） 先行投資 Fanicon事業 （成長ドライバー） 「Fanicon」ローンチ 現在 デジ

  33. Slide 33: Web3の概念での「ファンコミュニティ」の未来

    3-19 当社の描く、Web3の概念での「ファンコミュニティ」の未来 Now Next Later ・アイコンのNFT(1) 販売の ・ファンがアイコンの成長を支 ・コミュニティごとの、 ©THECOO Inc. All Rights Reserved サポート えるコミュニティ ”DAO”(2) トークンを発行し、 ・ファンによる、Fan Art生成シス テムの構築 に変化 ICO(3) をサポート 注(1) NFTとは、「Non-Fungible Token」の頭文字を 注(2) DAOとは、「Decentralized Autonomous 注(3) ICOとは、「Initial Coi

  34. Slide 34: FY2022-4Q 業績

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 34 04 / FY2022-4Q 業績

  35. Slide 35: 【全社】FY2022-4Q 業績 PL

    4-1 【全社】FY2022-4Q 業績 PL • 4Qは売上高と売上総利益が予想より若干上振れて着地 FY2022-4Q（2022年10－12月） FY2022通期（2022年1－12月） （百万円） 前年同四半期比 前四半期比 前年同期 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 実績 実績 実績 YoY 実績 QoQ 実績 YoY 売上高 1,227 1,029 19.2% 1,066 15.1% 4,279 3,482 22.9% 売上総利益 470 384 22.4% 428 9.8% 1,671 1,289 29.6% 売上総利益率 38.3% 37.3% +

  36. Slide 36: 【全社】四半期売上高・営業利益推移

    4-2 【全社】四半期売上高・営業利益推移 • 四半期売上高はグロス計上考慮後でYoY＋33.5％ • 四半期営業利益はYoYで△1百万円の△42百万円 △1百万円 +33.5％ 1,372 1,500 四半期売上高推移 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 四半期営業利益推移 （百万円） 1,289 0 （百万円） 143 △1 1,105 224 △3 △6 1,028 1,009 △ 16 971 80 △ 17 50 △ 26 788 673 △ 41 △ 42 727 691 576 605 △ 47 603 546 534 626 △ 53 563 33

  37. Slide 37: 【全社】販売管理費・役職員数

    4-3 【全社】販売管理費・役職員数 ・販売管理費は、2023年12月期より新オフィスの家賃負担開始 ・役職員数推移は、2022年3Qより開発部を新設 エンジニア採用を強化 （百万円） +20.2％ 役職員数推移 ©THECOO Inc. All Rights Reserved (人) 販売管理費推移 123 121 124 109 600 512 105 502 98 475 95 28 31 500 87 31 426 83 24 26 147 393 185 76 20 23 364 31 23 23 336 178 69 18 400 18 24 16 24 187 57 15 26

  38. Slide 38: TOPICS① エンジニア・デザイナーの採用を強化

    4-4 TOPICS① エンジニア・デザイナーの採用を強化 ・エンジニア・デザイナーの採用強化を目的として、開発部の取り組みを発信するサイト「THECOO Recruiting Site for Engineers」と、開発メンバーによる技術記事をご紹介する「THECOO Tech Blog」を新規オープン エンジニア採用サイト テックブログ ©THECOO Inc. All Rights Reserved 「THECOO Recruiting Site for Engineers」 「THECOO Tech Blog」 https://thecoo-engineer- https://dev

  39. Slide 39: TOPICS②「Z世代の注目企業2022」にランクイン

    4-5 TOPICS②「Z世代の注目企業2022」にランクイン ・SNSデータから見る「Z世代の注目企業2022」調査の200社にTHECOOがランクイン ©THECOO Inc. All Rights Reserved 本調査は2021年10月1日から2022年9月30日の1年間に、SNS（Twitter、Facebook）上 でZ世代などの生活者が話題にした企業、団体・組織200社が選出されます。 ●No Company社のプレスリリースはこちら https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000012.000089446.html 39

  40. Slide 40: セグメント別：デジタルマーケティング事業

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 05 / セグメント別：デジタルマーケティング事業 （旧：法人セールス） 40

  41. Slide 41: 【デジタルマーケティング事業】四半期売上高・営業利益推移

    5-1 【デジタルマーケティング事業】四半期売上高・営業利益推移 • 売上高はYoY＋22.6％の554百万円 • 営業利益はYoY＋62.1％の47百万円 デジタルマーケティング事業売上高 推移 +22.6％ （百万円） デジタルマーケティング営業利益 +62.1％ 554 600 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 47 452 460 500 38 425 425 392 399 34 29 400 347 334 294 276 20 21 258 300 200 11 100 △6 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4

  42. Slide 42: 【デジタルマーケティング事業】KPI

    5-2 【デジタルマーケティング事業】KPI • インフルエンサーセールス取扱件数は、YoY△1.9％の212件 • 案件単価は上昇傾向 インフルエンサーセールス取扱件数と案件単価 案件単価YoY+23.8％ 250 3.0 2.7 2.6 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （件数） (百万円） 2.4 2.4 2.4 2.2 2.2 2.2 216 212 2.2 2.1 2.1 2.0 189 194 177 159 163 157 147 139 129 118 0 0.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY202

  43. Slide 43: インフルエンサー事業の特長

    5-3 【デジタルマーケティング事業 （ 法 人 セ ー ル ス ） 】 インフルエンサー事業の特長 • インフルエンサー事業は、特定のメディアを持たず、クライアントの課題に寄り添い、データドリブンな提案を得意とする 当社インフルエンサー事業の特長 ©THECOO Inc. All Rights Reserved インフルエンサーマーケティングを実行する上で必要な項目を一気通貫 クライアントの課題に寄り添うため、ゲーム・美容・ファッション等に限らず で対応。クライアントの課題に寄り添った最適なプランを提案 全ジャンルをカバーする膨大なインフルエンサーネットワーク インフルエンサープランニング

  44. Slide 44: インフルエンサー事業のご紹介

    5-4 【デジタルマーケティング事業 （ 法 人 セ ー ル ス ） 】 インフルエンサー事業のご紹介 • データドリブンな提案を可能にするiCon Suite(アイコン スイート）とは • インフルエンサーの価値を見える化するツール インフルエンサー検索機能 インフルエンサーリスト化機能 ©THECOO Inc. All Rights Reserved インフルエンサーを”本人”、または”フォロワー”の年齢性別、興味・ キャンペーンごとに候補のインフルエンサーをリストに 関心などの情報を基に検索可能 インフルエンサー分析機能 カスタムタグ機能 インフルエンサー/ファンの興味・関心 インフルエ

  45. Slide 45: Case Study：ゲーム業界 Electric Arts様

    5-5 Case Study：ゲーム業界 Electric Arts様 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 45

  46. Slide 46: セグメント別：Fanicon事業

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 46 06 / セグメント別：Fanicon事業

  47. Slide 47: 【Fanicon事業】四半期売上高・売上総利益率、営業利益推移

    6-1 【Fanicon事業】四半期売上高・売上総利益率、営業利益推移 • Fanicon事業部の売上高は、グロス計上考慮後でYoY41.7％増の816百万円と順調に成長 • 一方、12月にポイント売上高が伸びたため、売上総利益率はQoQで改善 +41.7％ ©THECOO Inc. All Rights Reserved 41.3% 1,000 45.0% 40.3% （百万円） （百万円） 39.2% 816 37.6% 900 36.4% 829 36.2% 40.0% 35.2% 35.7% Fanicon事業 四半期営業利益（損益）推移 34.1% 32.8% 32.9% 800 3

  48. Slide 48: Fanicon事業 商品別売上高

    6-2 Fanicon事業 商品別売上高 ・ストック型の売上高 サブスク売上高は着実な積み上がり ・ポイント売上高は、季節性があるが順調に成長 Fanicon事業商品別売上高 673 16 627 606 57 10 21 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （百万円） 535 86 20 18 25 サブスク外 255 （ポイント購入他） 317 233 274 221 328 195 238 332 345 サブスク 297 309 （月額利用料金） 2022 2022 2022 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 サブスク ポイント EC チケットその他 48

  49. Slide 49: Faniconはストック型のビジネスモデル

    6-3 Faniconはストック型のビジネスモデル 4Q 3Q Fanicon事業の売上構成要素 2Q 売上高 有料ファン会員数 ARPU 2022 1Q ©THECOO Inc. All Rights Reserved 4Q 3Q 有料ファン会員数の主な変動要因 ARPUの主な変動要因 2Q 月額利用料金 アイコン数 （サブスク） 2022 1Q 4Q アイコン解約率 ポイント購入他 （サブスク外） 3Q 2Q 2020 1Q 4Q 3Q 2Q 2019 1Q 4Q 3Q 2Q 2018 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1

  50. Slide 50: Fanicon事業 KPI 四半期ベース

    6-4 Fanicon事業 KPI 四半期ベース ・アイコン数は、YoY11.8％増の2,474 ・ファン数は、中型アイコンの増加によりYoY31.5％増の211,821 ・既存アイコンのファン数も増加傾向 ファン数推移 +11.8％ +31.5％ 300 ,0 00 2,500 アイコン数 2,461 2,474 2,500 2,397 2,500 2,316 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2,213 （人） 2,115 （人） 2,012 211,821 2,500 1,870 201,852 191,665 1,740 181,125 38,326 1

  51. Slide 51: 【Fanicon事業】 KPI

    6-5 【Fanicon事業】 KPI • ARPUは、グロス計上考慮後、YoY12.6%増の1,332円 （なお、3/3本日発表の決算短信の訂正により、Fanicon事業の売上高が減少しておりますが、2/10開示のARPUの数値に誤りがあったため、本資料が正しいARPUとなっております。） +12.6％ Q平均月間ARPU 1,380 1,332 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （円） 1,400 1,173 1,163 1,187 1,183 1,165 1,200 1,128 1,121 1,101 1,134 341 225 62 104 884 1,

  52. Slide 52: 【TOPICS】FY2022-4QのFanicon開設一例

    6-6 【TOPICS】FY2022-4Q（10-12月）のFanicon開設一例 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 開設日:10月17日 リリース日:11月15日 開設日:10月29日 アイコン名：【ASMR YouTuber】イライン アイコン名：【元SKE/タレント】須田亜香里 アイコン名：【アーティスト】栗林みな実 ファンコミュニティ名： ファンコミュニティ名： ファンコミュニティ名： 公式ファンコミュニティ『Baberang』 公式ファンコミュニティ『あかりの頭の中』 公式ファンコミュニティ『マロンパーティー』 月額500円 月額680円 月額600円

  53. Slide 53: Appendix

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 53 07 / Appendix

  54. Slide 54: 2022年12月期 バランスシート

    7-1 2022年12月期 バランスシート （百万円） 2022年12月末 2021年12月末 前期末比 主な要因 （百万円） 2022年12月末 2021年12月末 前期末比 主な要因 流動資産 2,623 2,915 -10.0% 流動負債 1,709 1,475 15.9% 現金及び預金 1,842 2,044 -9.9% 買掛金 572 447 28.0% 受取手形及び売掛金 716 837 -14.5% 未払金 250 365 -31.5% ©THECOO Inc. All Rights Reserved その他 65 34 91.2% 大型ファンクラブとの契約に基づいた 前受金 7

  55. Slide 55: 2022年12月期 キャッシュフロー

    7-2 2022年12月期 キャッシュフロー 単位：百万円 2021年12月期 2022年12月期 営業活動によるキャッシュフロー 275 188 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 投資活動によるキャッシュフロー △127 △344 財務活動によるキャッシュフロー 1,298 △55 現金及び現金同等物の増減額 1,445 △212 現金及び現金同等物の期末残高 2,044 1,832 55

  56. Slide 56: 拡大する個の市場

    7-3 拡大する個の市場 • 2022年から2023年のインフルエンサーマーケティング市場の伸び率は+20％と予想されている 世界のソーシャルメディア インフルエンサーマーケティングの 国内YouTuber市場規模 使用者数 市場規模推計 ユーザー数（百万人） （億円） （億円） ©THECOO Inc. All Rights Reserved 5,000 579 600 1,302 1,159 500 4,000 1,021 884 400 3,000 741 615 300 2,000 465 200 332 1,000 100 33 0 0 2015年 2016年 2017年 2018年

  57. Slide 57: 急成長中のファンコミュニティビジネス市場

    7-4 急成長中のファンコミュニティビジネス市場 • 矢野経済研究所による調査「ファンコミュニティビジネス2022」によると2021年は、前期比67.3％増 の415億円の見込み 月額課金型オンラインコミュニティプラットフォームサービス市場規模 （会員費取扱高ベース） ©THECOO Inc. All Rights Reserved 58,000 （百万円） ＋39.8％ 41,500 ＋67.3％ 148.0％ 24,800 10,000 2019年 2020年 2021年（見込） 2022年（予測） 出典：矢野経済研究所「ファンコミュニティビジネス2022」（2022年4月発表） 57

  58. Slide 58: 広大なマーケットポテンシャル（Fanicon事業のSAMとTAM)

    7-5 広大なマーケットポテンシャル（Fanicon事業のSAMとTAM) • “Web3”によって、今後も拡大余地のある広大なマーケットポテンシャル TAM 4.7 兆円 エンタメビジネス TAM(1) ファンクラブ市場に加え、ライブ・エンタメ、デジタルコ ©THECOO Inc. All Rights Reserved 市場 ンテンツ、オンライン広告市場を加えた、DX化が進むエ ンタメビジネス市場規模 SAM 1.6 兆円 SAM(2) ファンクラブ 市場規模 当社が想定するファンクラブの市場規模 注： (1)TAM: Total Addressable Market の略称。当社が想定す

  59. Slide 59: 【全社】 FY2022-1Qからの変更点

    7-6 【全社】 FY2022-1Qからの変更点 ①新収益認識基準適用について 旧収益認識基準では、「Fanicon」内でのチケット売上をグロス計上していたが、 新収益認識基準では、ネット計上に変更 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ②Fanicon事業の個別アプリについて 運営主体が当社ではなく、アイコン側にあるアプリに関してはネットでの売上計上。 直近より個別アプリの売上高が成長し、Fanicon売上高全体に対する比率が大きくなることが 予想されるため、併記可能な数値に関しては併記して開示。 ネット計上のため、粗利率向上の要因 ③ARPU 過去からの成長トレ

  60. Slide 60: 経営陣

    7-7 経営陣 • Google株式会社で所縁のある経営陣で事業を創業・経営 • KPI重視の経営で『個』の充実と顧客満足を追求 取締役COO デジタルマーケティング 代表取締役CEO （法人セールス）事業本部長 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 平良 真人 / Masato Taira 下川 弘樹 / Hiroki Shimokawa 東京大学法学部卒。NTT東日本・NTTコミュニケーションズを経て、 一橋大学社会学部卒。伊藤忠商事、ドコモAOL、SONYにて営 2008年、Googleに入社。6年にわたり、広告営業組織にてGoogle 業 ・マーケティング・

  61. Slide 61: 沿革

    7-8 沿革 • 常に挑戦し、新規事業を創出 2014年01月 Google株式会社で所縁のある経営陣３名がオンライン広告事業で創業 2015年01月 YouTuberと広告主のマッチングプラットフォーム「iCON CAST」提供開始 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2016年02月 ルビー・マーケティング株式会社からTHECOO株式会社へ社名を変更 2016年08月 インフルエンサーマーケティングプランニングツール「iCON Suite」提供開始 2017年12月 会員制ファンコミュニティプラットフォーム「Fanicon」事業開始 2019年07月 「Fan

  62. Slide 62: Fanicon事業のTAM

    7-9 Fanicon事業のTAM TAM ・ライブ・エンタメ、デジタル コンテンツ、オンライン広告市 場を加えた、DX化が進むエン タメビジネス市場規模 ライブ・ デジタル ソーシャル エンター コンテンツ メディア ©THECOO Inc. All Rights Reserved ・今後も当社両事業の拡大が期 テイメント市場 市場 広告市場 待が出来る、広大なマーケット 6,295億円 2兆384億円 4,630億円 ポテンシャル ※1 ※2 ※3 エンタメ コンテンツ 広告 ※1：ライブ・エンターテイメント白書より当社作成（2020年度はコロナウ イルスの影響下の為、2019年度を適用）

  63. Slide 63: 本資料の取り扱いについて /ディスクレーマー

    7-10 本資料の取り扱いについて /ディスクレーマー 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、本資料の日付時点の 情報に基づいて作成されています。これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではありません。このような将来 予想に関する記述には、必ずしも既知および未知のリスクや不確実性が含まれており、その結果、将来の実際の業績や財 務状況は、将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の業績や結果の予測とは大きく異なる可能 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 性があります。 これらの記述に記載され

THECOO — FY2022 Earnings Presentation on 6ix