Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (September 2015)
33 slides from Deutz's investor presentation, September 2015
Slide 1: Investorenpräsentation September 2015
Investorenpräsentation September 2015
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Über 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2014: 1.530,2 Mio. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2014: 1.279,9 Mio. € Umsatz 2014: 250,3 Mio. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restrukturierungsaufwand in Höhe von 17,1 Mio. € im Geschäftsjahr 2014 angefallen Investitionen werde
Slide 6: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China Umsatz JV DEUTZ Dalian(1) Mio. € Herausforderndes Marktumfeld für Investitionsgüter in China 359.8 Landesweites Händlernetzwerk 319.1 Strategische Entscheidung zur Fokussierung unserer Produktion in China auf unser erfolgreiches JV DEUTZ Dalian (DDE), das über ausreichende
Slide 7: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Systeme erfordern 117 116 Abgasnachbehandlungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Effekt wurde in 2014 verwässer
Slide 8: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 9: Stage V ready
Stage V ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits den nächsten für 2019 avisierten EU Emissionsstandard DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit, da Investitionen für die Anpassung d
Slide 10: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch die neuen Tier 4 Motoren erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und smarte Abgasnachbehandlungs- Neue Kunden (Beispiele) systeme der Tier 4 Motoren überze
Slide 11: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 12: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungs- aggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive
Slide 13: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2014 (2013) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 47% 36,9 Mio. € 715,3 Mio. € Automotive 5% (30,1 Mio. €) (481,6 Mio. €) 82,0 Mio. € (188,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 1.530,2 Mio. € 179,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) (173,7 Mio. €) Landtechnik 17% Service 17%
Slide 14: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2014 (2013) Afrika/Mittlerer Osten 5% Europa (ohne Deutschland) 49% 84,7 Mio. € 744,7 Mio. € (70,4 Mio. €) (824,6 Mio. €) Asien-Pazifik 7% 107,4 Mio. € (107,2 Mio. €) 1.530,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) Amerika 17% 256,6 Mio. € (190,6 Mio. €) Deutschland 22% 336,8 Mio. € (
Slide 15: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 259,3 Profitables Servicegeschäft ist 250,3 253,7 241,6 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen Aktives Management des Servicene
Slide 16: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 16
Slide 17: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2015 Q2 2015 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q1 2015 Auftragseingang 670,7 -10,2% 349,7 +8,9% Umsatz 670,2 -11,0% 352,1 +10,7% EBITDA 70,4 +4,3% 36,5 +7,7% (vor Einmaleffekten) EBIT 20,3 +1,0% 10,2 +1,0% (vor Einmaleffekten) Konzernergebnis 16,7 > 100% 9,0 +16,9% Free
Slide 18: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -10,2% -21,2% -11,0% 746,8 99.079 753,4 670,7 6.144 118,8 670,2 134,7 78.120 140,7 141,9 6.767 92.935 634,6 612,1 530,0 71.353 528,3 H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Rückgang der Verkaufszahlen wegen Vorbaueffekten im V
Slide 19: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 352,1 318,1 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Die aktuelle Umsatzentwicklung ist durch die Einführung eines neuen Emissionsstandards in Europa zum 1. Oktober 2014 beeinflusst Umsatzanstieg in Q2 ggü. Vorquartal; f
Slide 20: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatzsplit nach Applikationen, H1 2015 Umsatzsplit nach Regionen, H1 2015 (H1 2014) (H1 2014) Sonstiges 1 % Mobile Arbeitsmaschinen 44 % Afrika / Mittlerer Osten 6 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 9,8 Mio. € 291,4 Mio. € 43,1 Mio. € 314,5 Mio. € (8,4 Mio. €) (352,2 Mio. €) (33,8 Mi
Slide 21: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 20,1 20,3 14,3 17,3 10,1 10,2 11,0 6,3 0,2 5,6 6,5 2,5 1,4 4,0 -3,5 -4,9 H1 2014 H1 2015 Q1 2015 Q2 2015 EBIT-Rendite 2,7% 3,0% 3,2% 2,9% EBIT in H1 auf dem Niveau des Vorjahres; EBIT-Rendite im Rahmen der Gesamtjahresprognose EBIT verbesserte sich in H1 in beiden op
Slide 22: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2014 H1 2015 Mio. € 67,5 70,4 50,1 47,4 20,1 13,9 20,3 0,0 20,3 2,1 1,5 16,7 6,2 3,3 0,2 2,7 EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor turierung nach ergebnis steuern ergebnis vor
Slide 23: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 36,2 10,5 Erstattungen 23,3 25,5 0,2 Netto-Ausgaben 3,5 19,9 0,9 25,7 25,3 19,8 19,0 Netto-F&E H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Ausgaben Quote(1) 3,4% 3,0% R&D Ausgaben deutlich reduziert, nachdem 2014 Anstieg der Invest
Slide 24: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 216,4 204,0 53,9 40,9 Working H1 2014 H1 2015 H1 2014 H1 2015 Capital Quote 13,2% 15,0% (30. Juni) Working Capital steigt um 6,1% aufgrund von Signifikanter Anstieg des operativen Cashflows temporär höheren Vorratsbestä
Slide 25: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 33,2 69,3 52,0 -31,8 2014 H1 2015 (LTM) H1 2014 H1 2015 Starke Free Cashflow Entwicklung fortgesetzt Deutliche Verbesserung der Nettofinanzposition Free Cashflow in H1 2015 beträgt 26,2 Mio. € (+65,0 Mio. €)
Slide 26: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.179,8 44,5% 45,4% 511,0 535,1 208 15 15 5 2014 H1 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote steigt auf 45,4% Mi
Slide 27: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 530,0 612,1 -13,4 Auftragseingang 281,1 248,9 12,9 Absatz 71.353 92.935 -23,2 Absatz 37.758 33.595 12,4 Umsatz 528,3 634,6 -16,8 Umsatz 277,3 251,0 10,5 EBIT EBIT 6,5 5,6 16,1 2,5 4,0
Slide 28: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 140,7 134,7 4,5 Auftragseingang 68,6 72,1 -4,9 Absatz 6.767 6.144 10,1 Absatz 3.455 3.312 4,3 Umsatz 141,9 118,8 19,4 Umsatz 74,8 67,1 11,5 EBIT EBIT 17,3 14,3 21,0 6,3 11,0 -42,7
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung Verkaufszahlen durch Vorbaumotoren des Vorjahres beeinflusst EBIT Verbesserung trotz negativer Skaleneffekte Fokussierung der Produktion in China auf DEUTZ Dalian Standortoptimierung in Deutschland im Zeitplan Starke Cashflow Generierung 29
Slide 30: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 30
Slide 31: Ausblick
Ausblick Ursprünglicher Neuer 2014 Mio. € Ausblick 2015 Ausblick 2015 Umsatz 1.530,2 rund -10 % rund -20 % EBIT-Rendite 2,1 % rund 3 % rund 0 % (vor Einmaleffekten) signifikanter signifikanter Netto F&E Ausgaben(1) 53,1 Rückgang Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 ~ 50 (1) Nach Erstattung
Slide 32: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Geschäftsbericht 2015 17. März 2016 Hauptversammlung 28. April 2016 Zwischenbericht 1. Quartal 2016 3. Mai 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 C
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass