Kaga Electronics Co., Ltd. · TSE:8154

Kaga Electronics — Investor Presentation (February 2020)

48 slides from Kaga Electronics's investor presentation, Feb 21, 2020

  1. Slide 1: 個人投資家様向け会社説明会

    加賀電⼦株式会社 個⼈投資家様向け会社説明会 2020年2⽉21⽇ 加賀電⼦株式会社 常務取締役 管理本部⻑ 川村 英治

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次  加賀電⼦について 会社概要・フィロソフィー・沿⾰・事業領域 P- 3〜7 富⼠通エレクトロニクスの買収 P- 8〜9 加賀電⼦グループの強み P- 10〜12  加賀電⼦成⻑シナリオ 中期経営計画 2021 P-14〜18  加賀電⼦グループのEMS事業 EMSの強み P-20 主要⽣産拠点/主な⽣産品⽬ P-21〜25 重要テーマ/具体的アクション P-26〜27  加賀電⼦CSR・株主還元 加賀電⼦グループのCSR活動 P-29 株主還元・株価推移 P-30〜31  参考データ︓直近の会社業績、その他 2020年3⽉期第3四半期業績 P-33〜35 2020年3⽉期業績予

  3. Slide 3: 加賀電子について

    BSICDUT @Qmsaraxat

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 ※2019年4⽉1⽇現在 会社名 加賀電⼦株式会社 (英⽂︓KAGA ELECTORONICS CO., LTD.) 代表者 代表取締役会⻑ 塚本 勲 代表取締役社⻑ ⾨ 良⼀ 本社所在地 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地 設⽴ 1968年（昭和43年）9⽉12⽇ 資本⾦ 121億33百万円 上場市場 東証１部 (証券コード︓8154） 連結売上⾼ 2,927億円（2019年3⽉期） 創業者・ 代表取締役会⻑ 代表取締役社⻑ 塚本 勲 ⾨ 良⼀ 会社名の由来 ⽯川県⾦沢市出⾝の創業者塚本勲が、会社設⽴時に社名について両親に相談したところ、 ⺟からの「加賀百万⽯出⾝だから加賀電⼦は︖」

  5. Slide 5: 加賀電子のフィロソフィー

    加賀電⼦のフィロソフィー 企業理念 すべてはお客様のために 独⽴系、ワンストップサービスの ビジネスモデル 本⽇のサマリー エレクトロニクス総合商社 F.Y.T. 3G ⾏動指針 Flexibility＝柔軟な対応 General＝あらゆるものを Young＝常に若々しく Global＝全世界で Try＝果敢に挑戦 Group＝総合⼒を活かして 4 © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 加賀イズム

    加賀イズム 会社設⽴以来、創業者や諸先輩の経験に裏打ちされた宝とも⾔うべき数多くの『語録』。 ⽇々の競争を勝ち抜いていくための我々の⾏動の『拠り所』として、将来にわたって継承。 加賀イズムの３本柱 基本精神 1-1. 壮⼤な夢と強い想いをもった経営者たれ １．経営マインド 「全員が経営者」であるという 1-2. ハングリー精神をもってチャレンジし続ける 意識をもった⾏動 1-3. 強い想いをもって、まずは⾏動 2-1. TAXAN努⼒し、TAXAN儲けてTAXAN幸せになる ２．営業マインド 「商社マン・ビジネスマン」として 2-2. ⼈脈は無形の財産 もつべき意識と⾏動 2-3. 常に、旺盛

  7. Slide 7: 沿革

    沿⾰ 資本⾦100万円で ≪2014年≫ 「加賀電⼦株式会社」設⽴ 創業の地、東京・秋葉原に (東京都千代⽥区外神⽥) 新本社ビル建設 ≪1992年 EMS事業を開始≫ ≪1981年 海外進出≫ KAGA（H.K.） TAXAN（USA） ⾹港に設⽴ アメリカ合衆国に設⽴ （億円） コダック社製品の 国内総販売代理店権獲得 売上⾼5,000億円 （中期経営計画⽬標） アップル社製品の 国内販売事業開始 アップル⽤ 家庭⽤ゲーム機 ⾃社ブランドモニター 事業開始 「KG-12」発売 富⼠通エレクトロニクス グループ会社化 インベーダーゲーム ブーム到来 CBトランシーバー ブーム到来 予想 ©

  8. Slide 8: 加賀電子グループの事業領域

    加賀電⼦グループの事業領域 電⼦部品・半導体ビジネス EMSビジネス 国内外のお客様へ、⼀般電⼦部品・ 完成品から半完成品まで設計開発製造 半導体等の販売代理店活動 のトータルサポートを実施 情報機器ビジネス ニュービジネス PCや周辺機器を国内外の流通チャネルに供給、 アミューズメントに関する製品・ソフト開発及び 及びネットワークソリューション分野への対応 製造販売およびゴルフ⽤品販売事業ほか © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 富士通エレクトロニクス買収の概要

    富⼠通エレクトロニクス買収の概要 ・ 富⼠通セミコンダクターより富⼠通エレクトロニクス株式70％を取得し スキーム ⼦会社化。今後、段階的に取得し2022年1⽉に完全⼦会社化 ・ 第⼀段階︓2019年1⽉（70％） 株式譲渡 実⾏の予定 ・ 第⼆段階︓2020年12⽉ (15％) ・ 第三段階︓2021年12⽉ (15％) 取得価格 ・ 総額205億円（⾒込総額、アドバイザリー費⽤等含む） ①電⼦部品・半導体ビジネスのシェア拡⼤ ・ 両社が持つ取扱い商材、販売チャネルを相互補完し、電⼦部品・半導体ビジネ スのシェア拡⼤を⽬指す。 買収効果 ②EMSビジネスの事業規模拡⼤ ・ グローバルに展開す

  10. Slide 10: 業界内ポジショニング

    業界内ポジショニング 富⼠通エレクトロニクス連結化の通年寄与で、2020年3⽉期は業界第2位へ (単位︓億円) 2019年3⽉期実績 2020年3⽉期予想 順位 社名 売上⾼ 順位 社名 売上⾼ 1 マクニカ・富⼠エレ 5,242 1 マクニカ・富⼠エレ 5,100 2 丸⽂ 3,267 2 加賀電⼦ 4,420 3 加賀電⼦ 2,928 3 レスター 4,100 4 リョーサン 2,497 4 丸⽂ 2,850 5 シークス 2,428 5 トーメンデバイス 2,400 6 菱電商事 2,403 6 シークス 2,360 7 トーメンデバイス 2,176 7 リョーサン 2,350 8 UK

  11. Slide 11: 加賀電子グループの強み-①:アセット

    加賀電⼦グループの強み-①︓アセット 加賀電⼦ 富⼠通エレクトロニクス 4,000社 顧客数 3,500社 45社 グループ会社数 ⾃社⼯場/サポート拠点 ８社 ⾃社⼯場︓19カ所 サポート拠点︓33カ所 153⼈ / ⾃社エンジニア 1,107⼈ 技術者数 218⼈ / サポート要員 5,798⼈ 従業員数 829⼈ © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 加賀電子グループの強み-②:グローバル

    加賀電⼦グループの強み-②︓グローバル 10ヶ国/19拠点に展開するEMSグローバル⽣産体制で、顧客ニーズに迅速且つ柔軟に対応 ∎ 中国ローカル企業との取引拡⼤ ∎ 欧⽶企業との取引拡⼤ ∎ チェコに実装設備を設置、 ∎ 中国内販売を⾏う⽇系企業との取引拡⼤ 欧州での受注開始 ∎ EMS拡⼤ ∎ 中国⽣産からメキシコ⽣産へシフト ∎ トルコにも進出、 ∎ 部品キッティング拡販 ∎ シカゴにセールスオフィスを開設し、 欧州事業を強化 中国・アジア ∎ 新規顧客開拓 営業活動を強化 欧州 ⽇本 ⽶州 デトロイト ハンガリー 湖北 ⼤連 ドイツ 中国 韓国 サンノゼ ボストン シカゴ チェコ トルコ

  13. Slide 13: 加賀電子グループの強み-③:ワンストップ

    加賀電⼦グループの強み-③︓ワンストップ 製造受託に留まらず、販売・販売後サポートまでワンストップで対応できるグループ総合⼒ 企画・開発・設計 部品調達・キッティング EMS・製造受託 販売・ディストリビューション サポート・アフターサービス 加賀電⼦ 加賀テクノサービス 加賀デバイス 加賀マイクロソリューション 加賀ソルネット サンコーエンジニアリング 加賀アミューズメント エー･ディーデバイス 加賀アミューズメント デジタル･メディア･ラボ 加賀テック 加賀EMS⼗和⽥ 加賀スポーツ 加賀電⼦ (上海) / KAGA (H.K.) 加賀電⼦ (⼤連) KAGA (台湾) KAGA (KOR

  14. Slide 14: 中期経営計画 2021 アウトライン

    中期経営計画 2021（2019 - 2021） アウトライン （2018年11⽉6⽇公表）

  15. Slide 15: 加賀電子グループの中長期ビジョン

    加賀電⼦グループの中⻑期ビジョン 「利益重視の経営」の確⽴・定着を通して “我が国業界No.1” の企業グループを形成し 更には、 “グローバル競争に勝ち残る企業” を⽬指す。 © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 中期経営計画 2021の位置付け

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 の位置付け ⾃⽴的成⻑ 1兆円 + ”グローバル競争に勝ち残る企業“を⽬指す 更なる M&Aの挑戦 5,000億円 “我が国業界No.1企業”の実現へ EMSビジネスの 更なる拡充 加賀電⼦ 売上 利益率 グループ UP UP 海外ビジネスの 商社ビジネスの拡⼤を 強化・拡⼤ + 富⼠通 エレクトロニクス EMSビジネスの成⻑につなげる 商社ビジネスの EMSビジネスによる 量的拡⼤ 質的向上 （売上⾼） 中期経営計画 2021（2019 – 2021） ①収益基盤の強化 ②経営基盤の安定化 ③新規事業の創出 中⻑期ビジョン © 2017

  17. Slide 17: 中期経営計画 2021 基本方針

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 基本⽅針 重点課題 1 時流を先読みする当社グループのDNAを活かし、⾼い成⻑性及び 収益基盤の 収益性が⾒込める市場に注⼒、収益基盤の強化を図る 強化 ・成⻑分野への取組み強化︓「⾞載」「通信」「環境」「産業機器」「医療・ヘルスケア」 ・EMSビジネス、海外ビジネスの強化・拡⼤ 富⼠通エレクトロニクスのグループ会社化後の効率性・財務健全性の早期 2 改善に向けて経営基盤の安定化を図る 経営基盤の ・グループ横断的なコスト削減施策の継続 安定化 ・組織体制整備によるグループ経営の効率化推進 ・コーポレートガバナンスの強化、次代を担う⼈財の育

  18. Slide 18: 中期経営計画 2021 経営目標

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 経営⽬標 2018年度 2019年度 2021年度 実績 予想 経営⽬標 売上⾼ 2,928億円 ○ 4,420億円 ○ 5,000億円 ○ 営業利益 76億円 ○ 90億円 ○ 130億円○ ROE 10.9% ○○ 6.4% ○○ ○8.0%以上 ○ 為替レート ・ 計画の前提︓ US$1.00＝￥110 © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: EMSビジネスの成長シナリオ

    ＜参考＞ EMSビジネスの成⻑シナリオ 「⾞載」「産業機械」「空調」医療・ヘルスケア」を成⻑ドライバーに、18年度⽐1.5倍の事業規模へと ⾮連続な拡⼤を⽬指す 1,400億円 ポイント 富⼠通エレ M&A 11％ 富⼠通 1.5倍 ⺠⽣・通信他 10％ オーガニック エレクトロニクスの 更なる 成⻑ EMSシフト M&A 医療 10％ 894億円 事務機 10％ 19％ 産機 14％  中国・アセアン・欧州での既存⽣産能⼒に加え、新設の 9％ ベトナム・メキシコ・トルコ・インド各拠点の本格寄与により、 12％ 空調 20% 「⾞載」「産機」「空調」「医療」の成⻑分野で事業拡⼤。 14％ 2

  20. Slide 20: 加賀電子グループのEMS事業について

    加賀電⼦グループのEMS事業について EMS事業の概要と成⻑戦略

  21. Slide 21: 加賀電子グループEMSの強み:コンビニ型EMS

    加賀電⼦グループEMSの強み︓コンビニ型EMS 加賀電⼦はお客様にとって便利で価値ある「コンビニ型EMS」をグローバルに展開 ⽇系EMS vs 台湾・アジア系EMS コンビニ型EMS vs GMS型EMS 基板実装がメイン ＜加賀電⼦＞ 高信頼性重視 • ⼩額な初期投資 ⽇系EMSが強い領域 （⼟地・建物レンタル、内装標準化） シークス、 • 多品種少ロット対応 UMC、 • 地産地消型モデル 加賀電⼦、など 数量が多い VS 数量が少ない 台湾・アジア系メガEMSが コスト競争力重視 強い領域 ＜⽇系EMS⼤⼿競合＞ Foxconn、 • ⼤規模投資 Pegatron、 • ⼤量⽣産型 Fl

  22. Slide 22: 主要生産拠点のご紹介:中国

    主要⽣産拠点のご紹介︓中国 港加賀電⼦（深圳）有限公司 加賀沢⼭電⼦（蘇州）有限公司 設 ⽴ １９９９年 設 ⽴ ２００９年 従業員数 ９５０名 従業員数 ３６０名 ⾞載関連製品、産業機器、事務機器、 ⾞載関連製品、医療機器、産業機器、 ⽣産品⽬ ⽣産品⽬ アミューズメント機器、通信機器 住設関連製品、電⼦楽器、通信機器 ＜深圳⼯場＞ ＜蘇州第1⼯場（輸出⽤）＞ 21

  23. Slide 23: 主要生産拠点のご紹介:アセアン

    主要⽣産拠点のご紹介︓アセアン KAGA ELECTRONICS (THAILAND) KAGA ELECTRONICS (VIETNAM) 設 ⽴ ２００２年 設 ⽴ ２０１７年 従業員数 ６９０名 従業員数 １２０名 ⾞載関連製品、事務機器、空調機器、 ⾞載関連製品、空調機器、事務機器、 ⽣産品⽬ ⽣産品⽬ 産業機器 医療機器 ＜タイ第1⼯場＞ ＜ベトナム⼯場＞ 22

  24. Slide 24: 主要生産拠点のご紹介:欧州・米州

    主要⽣産拠点のご紹介︓欧州・⽶州 KD TEC TAXAN MEXICO 設 ⽴ ２００９年 設 ⽴ ２０１７年 従業員数 １２０名 従業員数 １６０名 ⽣産品⽬ 空調機器 ⽣産品⽬ ⾞載関連製品、事務機器、産業機器 ＜チェコ⼯場＞ ＜メキシコ⼯場＞ 23

  25. Slide 25: 主な生産品目:各種基板・ユニット

    主な⽣産品⽬︓各種基板・ユニット 事務機器⽤基板 ⾞載⽤照明ユニット 空調機器ユニット FA機器タッチパネルモニター 24

  26. Slide 26: 主な生産品目:各種完成品

    主な⽣産品⽬︓各種完成品 ⾞載関連製品 医療関連機器 ＜カーナビゲーション＞ ＜薬保管キャビネット＞ 25

  27. Slide 27: EMSビジネス成長のための重要テーマ

    EMSビジネス成⻑のための重要テーマ 富⼠通エレクトロニクスが持つ欧⽶有⼒顧客のEMSシフトに併⾏して、 「ボリューム」「クオリティ」「コスト」を強化し、事業競争⼒を総合的に⾼める。 ⽣産能⼒の増強 ものづくり⼒の強化  ⽶中貿易問題⻑期化に伴う “中国からの⽣産  ⼗和⽥パイオニアの買収により、エレクトロニクス 移管” の動き、為替変動や⼈件費⾼騰を回 専業メーカーとして⻑年培ってきた同社の「もの 避する製造業の “国内⽣産回帰” に動きに づくり」のノウハウ、優秀な⽣産系⼈財と⽣産設 機動的に対応する。 備、治具設計、品質保証体系などリソースを 共有することで、EMSビジネスの品質レベ

  28. Slide 28: 具体的なアクション

    具体的なアクション ⼗和⽥パイオニアの買収 アマタナコン第2⼯場 ・会社名︓加賀EMS⼗和⽥株式会社 ・会社名︓KAGA ELECTRONICS （⻘森県⼗和⽥市） (THAILAND) CO., LTD. ・事業内容︓⾞載⽤電⼦機器、医療 アマタナコン第2⼯場 機器の基板実装および完 （タイ国チョンブリー県 成品組⽴て アマタナコン⼯業団地内） ・買収スキーム︓2019年10⽉1⽇付で ・稼働予定︓2019年12⽉ パイオニア㈱より⼗和⽥パイ ・事業内容︓複合機、プリンタ、⾞載関 オニア㈱の株式を取得しグ 連製品の基板実装 ループ会社化。 ・従業員数︓200⼈（最⼤350⼈） ・従業員数︓1

  29. Slide 29: 加賀電子のCSR・株主還元

    BS OCSR: tka Fal dl

  30. Slide 30: 加賀電子のCSR活動

    加賀電⼦のCSR活動 LPGA新⼈戦「加賀電⼦カップ」 ハママツ・ジャズ・ウィーク 本⼤会は、プロテストに合格した新⼈選⼿ 静岡県浜松市で1992年から開催されてい のみが出場する、トッププロになるための登⻯ る地域⽂化イベント。「ジャズ」をテーマに多く ⾨的な⼤会。 当社は1996年以来、特別 のファンに親しまれています。 協賛を続けています。 歴代優勝者としては、 浜松市に営業拠点を設置 不動祐理、横峯さくら、上⽥桃⼦、などトッ しているご縁もあり協賛して ププロを輩出しています。 います。 ⾦沢マラソン 2015年の北陸新幹線開業に合わせて開催 された市⺠参加型のマラソン⼤会。 ⾦沢は創

  31. Slide 31: 株主還元の考え方

    株主還元の考え⽅ 利益配分に  連結配当性向25〜35％を確保しつつ、安定的な配当を実施する。 関する  将来成⻑に資する事業投資・設備投資、M&A等に活⽤する。 基本⽅針  ⾃⼰株式の取得は、資本効率・株価等を勘案し、適切に判断する。 35% 32.9% 29.6% 28.6% 25.5% 25.6% 24.1% 27.4% 25% ■ 普通配当 総還元性向︓45.4% ■ 記念配当 ⾃⼰株式の取得(1,499百万円)を実施 ■ 特別配当 80円 70円 (10円増配) 55円 60円 (10円増配) 5 60円 35円 40円 (15円増配) (5円増配) 10 5 (5円増配) (

  32. Slide 32: 株価推移

    100 150 200 250 300 0 50 2014年4⽉ 2014年6⽉ 2014年8⽉ 株価推移 2014年10⽉ 2014年12⽉ 2015年2⽉ 2015年4⽉ 2015年6⽉ © 2017 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 2015年8⽉ 2015年10⽉ 2015年12⽉ 2016年2⽉ 2016年4⽉ 2016年6⽉ 2016年8⽉ 2016年10⽉ 2016年12⽉ 加賀電⼦ 2017年2⽉ 2017年4⽉ 2017年6⽉ 2017年8⽉ 2017年10⽉ ⽇経平均 2017年12⽉ 2018年2⽉ 2018年4⽉

  33. Slide 33: 参考データ

    参考データ

  34. Slide 34: 2020年3月期第3四半期 サマリー

    2020年3⽉期第3四半期 サマリー  上期に続き、会社計画に対して上振れ基調の良好な収益モメンタム。 2020年3⽉期  売上⾼は、富⼠通エレクトロニクスのグループ会社化が寄与し、ほぼ倍増。 第3四半期実績  営業利益・経常利益は、買収効果と堅調な電⼦部品事業が牽引し、最⾼益。  EMSビジネスは、医療機器、⾞載関連向けを中⼼に増収。 電⼦部品事業の  部品販売ビジネスは、⾞載向けや⺠⽣向けにLEDモジュール等が順調。 概況 富⼠通エレクトロニクスからは、携帯電話、⾞載向けなどがグループ業績に寄与。  パソコン販売は、個⼈および学校・教育機関向けが牽引し、増収。 情報機器事業の

  35. Slide 35: 2020年3月期第3四半期 業績ハイライト

    2020年3⽉期第3四半期 業績ハイライト（９ヵ⽉累計） （単位︓百万円） 2019/3期 2020/3期 Q3実績 Q3実績 前年同期⽐ 売上⾼ 173,782 338,801 95.0% 売上総利益 24,023 35,245 46.7% 同利益率（％） 13.8% 10.4% ▲3.4pt 販売費及び⼀般管理費 18,275 27,513 50.6% 営業利益 5,748 7,732 34.5% 経常利益 6,000 7,975 32.9% 親会社株主に帰属する 4,875 4,924 1.0% 四半期純利益 EPS（1株当たり四半期純利益） （円） 177.69 179.43 1.74

  36. Slide 36: 2020年3月期第3四半期業績 事業部門別

    2020年3⽉期第3四半期業績 事業部⾨別（9ヵ⽉累計） （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益（セグメント利益） 338,801 連結合計 連結合計 13,696 前年同期⽐︓＋165,018 前年同期⽐︓ +1,983 1,788 ＋95.0% ＋34.5% 29,789 その他 その他 前年同期⽐︓ ▲874 前年同期⽐︓ ▲51 ▲６% ▲12.3% 7,732 ソフトウエア ソフトウエア 173,782 前年同期⽐︓ ▲155 364 前年同期⽐︓ ▲112 ▲8.0% ▲92.0% 14,570 5,748 9 854 1,943 情報機器 情報機器 32,374 293,527 41

  37. Slide 37: 2020年3月期 通期業績予想

    2020年3⽉期 通期業績予想 （単位︓百万円） 2019/3期 2020/3期 実績 前回予想 今回予想 増減 売上⾼ 292,779 430,000 442,000 2.8% 売上総利益 35,546 46,500 47,000 1.1% 同利益率（％） 12.1% 10.8% 10.6% ▲0.2pt 販売費及び⼀般管理費 27,976 39,500 38,000 ▲3.8% 営業利益 7,570 7,000 9,000 28.6% 経常利益 7,859 7,000 9,000 28.6% 親会社株主に帰属する 8,014 5,000 5,000 ー 当期純利益 EPS（1株当たり当期純

  38. Slide 38: 2020年3月期 中計セグメント別通期業績予想

    <参考>2020年3⽉期 中計セグメント別通期業績予想 （単位︓百万円） 2019/3期 2020/3期 実績 前回予想 今回予想 売上⾼ 145,042 282,000 290,000 電⼦部品 セグメント利益 2,278 2,200 4,000 売上⾼ 89,481 95,000 100,000 EMS セグメント利益 2,667 2,800 3,500 売上⾼ 44,344 40,000 39,000 CSI セグメント利益 1,906 1,500 1,000 売上⾼ 13,912 13,000 13,000 その他 セグメント利益 554 500 500 売上⾼ 292,779 430

  39. Slide 39: 第3四半期業績:加賀電子/富士通エレクトロニクスの内訳

    2020年3⽉期第3四半期業績︓加賀電⼦/富⼠通エレクトロニクスの内訳 ※単位︓百万円、（ ）内は単純合算。富⼠通エレクトロニクスの前期実績は⾮開⽰のため参考値 売上⾼ 売上総利益 / 売上総利益率 富⼠通エレクトロニクスが連結寄与、加賀電⼦はEMSが増収牽引 加賀電⼦は粗利増益、富⼠通エレクトロニクスは粗利率が改善 100.00% (349,902) (35,137) 95.00% 158,682 338,801 35,245 40000 10,675 90.00% 85.00% 80.00% 35000 75.00% 11,114 70.00% 富⼠通 24,562 30000 富⼠通 1

  40. Slide 40: 2020年3月期業績予想:加賀電子/富士通エレクトロニクスの内訳

    2020年3⽉期業績予想︓加賀電⼦/富⼠通エレクトロニクスの内訳 ※単位︓百万円 売上⾼ 売上総利益 / 売上総利益率 医療機器、⾞載関連向けが堅調に推移、両社とも期初予想を上回る 期初予想並みの利益率確保、売上増に伴い利益増⾒込む 430,000 200,000 442,000 14,000 47,000 100.00% 46,500 95.00% (+500) 90.00% (+5,000) (+12,000) 50000 (±0) 85.00% 富⼠通 33,000 80.00% エレクトロニクス 75.00% 富⼠通 14,000 70.00% 242,000 40000 エレクトロニ

  41. Slide 41: 業績ハイライト:過去5年

    業績ハイライト︓過去5年 （億円） （億円） （円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 1株当たり純利益 2,927 292.07 87 249.43 7879 81 2,551 77 7578 236.58 2,454 64 6973 192.43 2,359 2,272 156.28 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 （億円） （％） 総資産 純資産 ROE 営業CF FCF （億円） 107 2,137 91 95 10

  42. Slide 42: セグメント別業績:過去5年

    セグメント別業績︓過去5年 （億円） （億円） （億円） 電⼦部品・売上⾼ 情報機器・売上⾼ ソフトウェア・/その他・売上⾼ 2,255 228 470 443 1,972 420 425 159 160 1,895 409 150 1,712 1,715 134 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3/1 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 電⼦部品・営業利益 （億円） 情報機器・営業利益 ソフトウェア/その他・営業利益 （億円） （億円） 21 19 7.3

  43. Slide 43: 新中計スタートに伴うセグメント開示について

    新中計スタートに伴うセグメント開⽰に関して 制度会計としての現⾏セグメントでの継続開⽰と併せ、新中計に沿ったセグメントによる任意開⽰を⾏う 現⾏セグメント 中計セグメント 制度会計 管理会計 部品販売ビジネス  半導体販売 電⼦部品  ⼀般部品販売  半導体販売 事業  各種デバイス販売  ⼀般部品販売 電⼦部品 事業  各種デバイス販売 EMS  電⼦機器の製造受託サービス EMSビジネス 事業  電⼦機器の製造受託サービス  PC・PC周辺機器販売  PC・PC周辺機器販売 情報機器 CSI  家電製品・照明器具販売  家電製品・照明器具販売 事業 事業  写真・

  44. Slide 44: 新セグメント別取扱商品・サービス

    新セグメント別取扱商品・サービス • 半導体(汎⽤品・カスタム品)の販売 電⼦部品事業 • ⼀般部品(コンデンサ、コネクタ、ケーブル、スイッチなど)の販売 • LCD、LED、各種デバイスの販売、など EMS事業 • 各種電⼦機器の製造受託(電装基板実装〜完成品組⽴) (Electronics Manufacturing Service) サービス、及びそれに伴う設計、開発 CSI事業 • パソコン及びPC周辺機器の販売 (Consumer & System Integration) • 各種家電製品・照明器具、写真・映像関連商品の販売、など • 各種CG映像、ソフトウェア制作 • アミューズ

  45. Slide 45: memo

    memo @Qnser avait 44

  46. Slide 46: memo

    memo @Qnser avait 45

  47. Slide 47: 問合せ先:IR・広報室

    『すべてはお客様のために』 問合せ先︓IR・広報室 〒101-8629 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail︓webmaster@taxan.co.jp https://www.taxan.co.jp

  48. Slide 48: 将来見通しに係わる記述についての注意事項

    ■ 将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報および 合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 ■ 本説明資料における表⽰⽅法 数値︓表⽰単位未満を四捨五⼊ ⽐率︓円単位で計算後、表⽰単位の⼀桁下位を四捨五⼊

Kaga Electronics — Investor Presentation (February 2020) on 6ix