Mapfre Sa · BME:MAP
Mapfre Sa — Corporación Mapfre — 9M 2005 Earnings Presentation
40 slides from Mapfre Sa's earnings presentation, Oct 27, 2005
Slide 1: Resultados a septiembre de 2005
Resultados a septiembre de 2005 Madrid, 27 de octubre de 2005 1
Slide 2: Índice de secciones
Sección I Puntos clave Sección II Análisis de resultados Apéndice Calendario y contactos 2
Slide 3: Puntos clave
Puntos clave En el tercer trimestre de 2005, los negocios de CORPORACIÓN MAPFRE y de sus filiales han mantenido en su conjunto una evolución favorable. Frente a una disminución de las primas de Vida – Ahorro, se mantiene un fuerte aumento de las primas de Vida – Riesgo, de los patrimonios gestionado
Slide 4: Puntos clave
Puntos clave La evolución de las magnitudes básicas de la Corporación y de sus principales unidades de negocio se muestra en el siguiente cuadro: Beneficio Ratio combinado (1) Ingresos Var. % neto Var. % 3T 05 3T 04 CORPORACIÓN MAPFRE 6.810,8 7,3% 188,5 18,8% 96,9% 94,4% VIDA Y AHORRO 2.134,7 -7,1%
Slide 5: Principales datos
Principales datos 3T 05 3T 04 Var. % Primas emitidas y aceptadas No Vida 4.017,5 3.532,3 13,7% Primas emitidas y aceptadas Vida 1.390,6 1.499,6 -7,3% Primas emitidas y aceptadas totales 5.408,1 5.031,9 7,5% Resultado neto 188,5 158,6 18,8% Activos totales 27.466,9 23.581,5 16,5% Ahorro gestionado (1
Slide 6: Índice de secciones
Sección I Puntos clave Sección II Análisis de resultados Apéndice Calendario y contactos 6
Slide 7: Ingresos netos consolidados
CORPORACIÓN MAPFRE: Ingresos netos consolidados Primas emitidas y aceptadas Ingresos de inversiones Otros ingresos Ingresos totales 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % VIDA Y AHORRO 1.296,9 1.414,3 -8,3% 761,1 828,5 -8,1% 76,7 56,0 37,0% 2.134,7 2.298,8 -7,1%
Slide 8: Desglose de las primas en España por canal de distribución
CORPORACIÓN MAPFRE: Desglose de las primas en España por canal de distribución 3T 05 3T 04 Var. % CANAL AGENCIAL 2.726,1 2.623,9 3,9% VIDA 706,0 749,8 -5,8% SEGUROS GENERALES 807,2 743,6 8,6% EMPRESAS 876,2 823,5 6,4% SALUD 336,7 307,0 9,7% CANAL BANCARIO CAJA MADRID 708,8 762,9 -7,1% VIDA 590,9 664
Slide 9: Cuenta de resultados consolidada
CORPORACIÓN MAPFRE: Cuenta de resultados consolidada 3T 05 3T 04 Var. % SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA Primas emitidas y aceptadas 4.017,5 3.532,3 13,7% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 2.900,3 2.423,5 19,7% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones ténicas -2.009,9
Slide 10: Desglose del beneficio por unidades y sociedades – septiembre 2005
CORPORACIÓN MAPFRE: Desglose del beneficio por unidades y sociedades – septiembre 2005 Ajustes Aportación al Beneficio Socios de resultado neto externos consolidación consolidado VIDA 84,5 -41,5 43,0 SEGUROS GENERALES 65,4 -31,4 -1,4 32,6 EMPRESAS 56,7 -23,1 -9,6 24,0 SALUD 8,1 -4,0 4,1 Individual y
Slide 11: Reconciliación del beneficio consolidado PGC/PCEA y NIIF
CORPORACIÓN MAPFRE: Reconciliación del beneficio consolidado PGC/PCEA y NIIF Importe Socios Resultado CONCEPTO Bruto Impuestos externos Dominante Beneficio PGC/PCEA a 30 septiembre 05 386,2 -118,1 -92,6 175,5 Eliminación de la amortización del fondo de comercio 24,3 0,7 -10,2 14,8 Eliminación de la
Slide 12: Variación del patrimonio neto
CORPORACIÓN MAPFRE: Variación del patrimonio neto ESTADO DE CAMBIOS Ajustes por Diferencia Socios Total EN EL PATRIMONIO NETO Capital Reservas valoración conversión Resultados externos Patrimonio Saldo a 30 junio 05 119,5 1.890,6 210,4 -283,0 149,0 926,1 3.012,6 Ingresos y gastos reconocidos -13,1 1
Slide 13: Unidad de Vida
UNIDAD DE VIDA 3T 05 3T 04 % 05/04 La variación de los patrimonios gestionados supera la obtenida en el Provisiones Técnicas 14.248,7 12.605,4 13,0% Fondos de Inversión 3.088,6 2.523,5 22,4% mismo período de 2004, debido Fondos de Pensiones (1) 1.133,8 925,2 22,5% principalmente a: Total Fondos de t
Slide 14: Unidad de Vida: Desglose de primas
UNIDAD DE VIDA: Desglose de primas 3T 05 3T 04 % 05/04 La evolución de la cifra de primas en el Primas Periódicas 296,4 318,9 -7,1% tercer trimestre del año se ha - Canal agencial 278,8 -4,8% 265,4 caracterizado por: - Canal bancario 31,0 40,1 -22,7% Primas Únicas 693,1 847,0 -18,2% – el crecimiento
Slide 15: Unidad de Vida: Desglose de fondos gestionados
UNIDAD DE VIDA: Desglose de fondos gestionados 3T 05 3T 04 % 05/04 Seguros de Prima Periódica 4.458,8 3.894,6 14,5% - Canal agencial 4.113,2 3.596,1 14,4% - Canal bancario 345,6 298,5 15,8% Seguros de Prima Única 8.326,5 7.239,7 15,0% - Canal agencial 3.500,6 3.050,6 14,8% - Canal bancario 4.825,9 4
Slide 16: MAPFRE Vida: Variación de los fondos gestionados
MAPFRE VIDA: Variación de los fondos gestionados(1) Enero - Septiembre 2005 2004 Provisiones técnicas del Seguro de Vida 1.164,5 722,6 > Variación bajo PGC/PGEA 493,0 428,7 Fondos de inversión 408,5 181,2 > Aportaciones netas 59,4 43,7 Fondos de pensiones 96,3 70,9 > Aportaciones netas 32,4 53,9 1)
Slide 17: Unidad de Seguros Generales
UNIDAD DE SEGUROS GENERALES 3T 05 3T 04 % 05/04 El aumento en el beneficio neto recoge: Primas emitidas y aceptadas 886,3 802,2 10,5% - Decesos 204,5 195,7 4,5% – el incremento en el volumen de negocio; - Otros ramos 681,8 606,5 12,4% – unos mayores ingresos financieros; Resultado bruto (1) 96,9 78,
Slide 18: Unidad de Empresas
UNIDAD DE EMPRESAS 3T 05 3T 04 (1) % 05/04 El aumento en la cifra de primas responde Primas emitidas y aceptadas 896,2 848,1 5,7% a la captación de nuevo negocio, que ha permitido contrarrestar el efecto de la Resultado bruto (2) 81,5 74,5 9,4% competencia sobre las tasas. Resultado neto 56,7 49,6 1
Slide 19: Unidad de Empresas: Negocio Industrial
UNIDAD DE EMPRESAS: Negocio Industrial(1) En el tercer trimestre del año se han 3T 05 3T 04 (2) % 05/04 registrado crecimientos del 15,1 por 100 Primas emitidas y aceptadas 802,9 756,5 6,1% en Riesgos de pequeñas y medianas - De las que Primas Vida 37,8 43,8 -13,7% empresas y del 2,8 por 100 en gran
Slide 20: Unidad de Empresas: Negocio de Caución y Crédito
UNIDAD DE EMPRESAS: Negocio de Caución y Crédito 3T 05 3T 04 % 05/04 El volumen de negocio de MAPFRE Primas emitidas y aceptadas 93,3 91,6 1,9% CAUCIÓN Y CRÉDITO sólo ha crecido Resultado bruto (1) 7,8 7,6 2,6% un 1,9 por 100 debido a la fuerte presión Resultado neto 4,8 4,4 9,1% competitiva en el s
Slide 21: MAPFRE Caja Salud
MAPFRE CAJA SALUD El significativo aumento en el beneficio 3T 05 3T 04 % 05/04 neto es el resultado de: Primas emitidas y aceptadas 355,5 322,2 10,3% (1) - Red agencial 336,7 307,0 9,7% - Red bancaria 18,8 15,2 23,7% – el incremento en la cifra de primas, que ha procedido principalmente del ramo de
Slide 22: MAPFRE América
MAPFRE AMÉRICA El resultado de MAPFRE AMÉRICA viene 3T 05 3T 04 % 05/04 determinado por los siguientes factores: Primas emitidas y aceptadas 1.168,2 977,6 19,5% (1) Resultado bruto 67,2 50,8 32,3% – el crecimiento sostenido de las primas, que Resultado neto 51,4 38,0 35,3% ha sido especialmente elev
Slide 23: MAPFRE América: Primas y resultados por sociedades
MAPFRE AMÉRICA: Primas y resultados por sociedades PRIMAS RESULTADOS (1) Moneda Moneda local local COMPAÑÍA 3T 05 3T 04 % 05/04 % 05/04 3T 05 3T 04 % 05/04 % 05/04 VENEZUELA 189,3 147,6 28,3% 45,2% 20,0 18,6 7,5% 21,9% PUERTO RICO 185,4 166,8 11,2% 13,9% 19,1 16,2 17,9% 19,9% MÉXICO 180,3 193,2 -6,7
Slide 24: MAPFRE América: Hechos significativos del tercer trimestre 2005 por países
MAPFRE AMÉRICA: Hechos significativos del tercer trimestre 2005 por países Se han registrado incrementos significativos en los beneficios de las siguientes filiales: – MAPFRE TEPEYAC (México), debido a la mejora del resultado técnico, relacionada en parte con la cancelación de contratos en el ramo d
Slide 25: MAPFRE Re
MAPFRE RE El aumento de la cifra de primas frente 3T 05 3T 04 % 05/04 al tercer trimestre de 2004 responde Primas emitidas y aceptadas 1.015,6 879,1 15,5% principalmente a la captación de nuevo - De las que Primas V ida 74,6 57,7 29,3% negocio procedente de cedentes no Resultado bruto (1) 52,2 55,9
Slide 26: MAPFRE Asistencia
MAPFRE ASISTENCIA 3T 05 3T 04 % 05/04 El incremento en el beneficio neto es el resultado de: Ingresos totales 261,0 193,3 35,0% - Primas emitidas y aceptadas 189,7 131,9 43,8% – el aumento en la cifra de primas, principalmente - Otros ingresos 71,3 61,4 16,1% en el ramo de Pérdidas Pecuniarias (60 m
Slide 27: Índice de secciones
Sección I Puntos clave Sección II Análisis de resultados Apéndice Calendario y contactos 27
Slide 28: Resultados trimestrales consolidados
CORPORACIÓN MAPFRE: Resultados trimestrales consolidados Re sultado Ne to por trime stre s (1) Re sultado por acción trime stral (e uros) 81,8 0,34 67,2 0,28 55,4 0,23 52,4 50,8 0,22 0,21 39,5 0,17 PRIMERO SEGUNDO TERCERO PRIMERO SEGUNDO TERCERO 2004 2005 2004 2005 1) Millones de euros Apéndice 28
Slide 29: Desglose del beneficio por unidades y sociedades – septiembre 2004
CORPORACIÓN MAPFRE: Desglose del beneficio por unidades y sociedades – septiembre 2004 Ajustes Aportación al Beneficio Socios de resultado neto externos consolidación consolidado VIDA 72,2 -35,4 36,8 SEGUROS GENERALES 52,8 -25,9 -0,7 26,2 EMPRESAS 49,6 -19,1 -10,6 19,9 SALUD 3,1 -1,5 1,6 Individual
Slide 30: Reconciliación del beneficio consolidado PGC/PCEA y NIIF – sept. 2004
CORPORACIÓN MAPFRE: Reconciliación del beneficio consolidado PGC/PCEA y NIIF – sept. 2004 Importe Socios Resultado CONCEPTO Bruto Impuestos externos Dominante Beneficio PGC/PCEA a 30 septiembre 04 298,6 -88,5 -75,0 135,1 Eliminación de la amortización del fondo de comercio 24,2 -1,1 -9,6 13,6 Elimin
Slide 31: Ratios de gastos y siniestralidad por unidades y sociedades
CORPORACIÓN MAPFRE: Ratios de gastos y siniestralidad por unidades y sociedades RATIO RATIO DE GASTOS (1) SINIESTRALIDAD(2) COMBINADO(3) COMPAÑIA 3T 05 3T 04 3T 05 3T 04 3T 05 3T 04 UNIDAD DE SEGUROS GENERALES 27,9% 28,7% 64,3% 63,0% 92,2% 91,7% MAP. EMPRESAS + MAP. INDUSTRIAL 16,5% 13,3% 75,7% 73,2
Slide 32: Balance
CORPORACIÓN MAPFRE: Balance 3T 05 3T 04 Var. % ACTIVO Fondo de comercio 613,1 510,9 20,0% Inmovilizado Material 472,9 395,8 19,5% Inversiones 20.811,1 17.971,3 15,8% Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 1.341,7 1.118,4 20,0% Otros activos 4.228,1 3.585,1 17,9% TOTAL ACTIVO 27.466,
Slide 33: Desglose de primas y provisiones técnicas
CORPORACIÓN MAPFRE: Desglose de primas y provisiones técnicas Provisiones del Seguro de Vida Resto de provisiones técnicas Provisiones Técnicas Primas emitidas y aceptadas 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % 3T 05 3T 04 Var. % VIDA 14.036,7 12.406,0 13,1% 212,0 199,3 6,4% 14.248
Slide 34: Desglose del patrimonio neto por unidades y sociedades
CORPORACIÓN MAPFRE: Desglose del patrimonio neto por unidades y sociedades Patrimonio neto 30/09/05 30/09/04 Cuota de Cuota de Var. % Corp. Mapfre Soc. externos Corp. Mapfre Soc. externos Corp. Mapfre Soc. externos VIDA 272,4 261,8 242,7 233,2 12,2% 12,3% SEGUROS GENERALES 156,0 149,9 138,8 133,4 12
Slide 35: Sistema MAPFRE: Cuenta de resultados consolidada
SISTEMA MAPFRE: Cuenta de resultados consolidada 3T 05 3T 04 Var. % SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA Primas emitidas y aceptadas 5.944,0 5.274,1 12,7% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 4.708,9 4.079,0 15,4% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones ténicas -3.482,1 -2.
Slide 36: Organigrama
CORPORACIÓN MAPFRE: Organigrama MAPFRE MUTUALIDAD 56% CORPORACIÓN MAPFRE 51% 100 % 87 % 88% 100% MAPFRE MAPFRE MAPFRE MAPFRE MAPFRE CAJA MADRID HOLDING INMUEBLES AMÉRICA RE ASISTENCIA MAPFRE Filiales, 100% 100% Filiales de Filiales, SEGUROS MAPFRE VIDA sucursales y seguro directo sucursales, GENERAL
Slide 37: Índice de secciones
Sección I Puntos clave Sección II Análisis de resultados Apéndice Calendario y Contactos 37
Slide 38: Calendario provisional para 2005
Calendario provisional para 2005 09/02/05 Publicación resultados del año 2004 09/02/05 Presentación a analistas de los resultados del año 2004 – Madrid 10/02/05 Presentación a analistas de los resultados del año 2004 – Londres 26/02/05 Junta General de accionistas 27/04/05 Publicación avance de resu
Slide 39: Departamento de Relaciones con Inversores
Departamento de Relaciones con Inversores Luigi Lubelli Director Financiero +34-91-581-6071 Beatriz Izard Pereda +34-91-581-2061 Antonio Triguero Sánchez +34-91-581-5211 Marisa Godino Alvarez Secretaria +34-91-581-2985 CORPORACIÓN MAPFRE, S.A. Departamento de Relaciones con Inversores Carretera de P
Slide 40: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision