Slide 1: Apresentação Institucional APIMEC
APRESENTAÇÃO Institucional APIMEC Abril de 2013
Slide 2: Destaques
Destaques APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 A BRADESPAR é uma Companhia de Investimentos que se destaca pela defesa de uma Governança Corporativa moderna nas empresas em que detém participação. • Aproximadamente R$ 11,6 bilhões investidos (Valor de Mercado em 28 de março de 2013) • Sólido
Slide 3: Composição Acionária Atual
Composição Acionária Atual APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Free Float Grupo de Controle 22,4% Votante 77,6% Votante 98,6% Não-Votante 1,4% Não-Votante 71,9% Total 28,1% Total BRADESPAR Controlada pelo mesmo grupo de acionistas que controla o Banco Bradesco, um dos maiores conglomerados
Slide 4: Principais Ações Realizadas pela BRADESPAR
Principais Ações Realizadas pela BRADESPAR APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 2012 Reorganização societária da 1ª Emissão Pública de Bradesplan com a transferência de Liquidação Financeira da Debêntures no valor de suas participações na Antares e Primeira Série da Terceira R$ 610 milhões e
Slide 5: Organograma
Organograma APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 %V= % Capital Votante BRADESPAR %T= % Capital Total 100% V/T 21,2% V 17,0% T Antares 100% V/T 100% V/T 0,0% V 0,4% T Millennium Brumado Valepar 3,6% V/T 1,7% V/T 53,9% V 33,7% T 5
Slide 6: Destaques dos Investimentos - VALE
Destaques dos Investimentos - VALE APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 A BRADESPAR participa do controle Destaques da VALE em 2012: da VALE através da Valepar • Receita operacional de R$ 91 bilhões; Litel/Litela Mitsui BNDESPar • O lucro líquido básico atingiu R$ 22,2 (Previ) 18,3% V bilhõe
Slide 7: Destaques dos Investimentos - CPFL
Destaques dos Investimentos - CPFL APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Previ¹ Destaques da CPFL Energia em 2012: Camargo Corrêa¹ Energia SP FIA • Distribuição de R$ 1,1 bilhão em dividendos (Funcesp, Petros, referentes a 2012, com dividend yield de 4,6%; Sistel, Sabesprev)¹ • Investimentos
Slide 8: Demonstração do Resultado - 2012
Demonstração do Resultado - 2012 APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Demonstração de Resultado (R$ mil) 2012 2011 Var % Equivalência Patrimonial 382.805 1.947.329 -80,3% Juros Ações Preferenciais Resgatáveis 168.504 216.845 -22,3% Dividendos de Investimentos 73.465 64.801 13,4% Receita Oper
Slide 9: Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 ATIVO (R$ mil) PASSIVO (R$ mil) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 CIRCULANTE 883.604 730.296 CIRCULANTE 1.012.084 773.286 Caixa e Equivalentes de Caixa 254.205 263.983 JCP e Dividendos a Pagar 4.780 413.783 Dividendos Ações R
Slide 10: Evolução do Lucro Líquido
Evolução do Lucro Líquido APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 * Corresponde a 10 meses de atividade 10
Slide 11: Histórico de Sucesso e de Criação de Valor
Histórico de Sucesso e de Criação de Valor... APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 10.919 Valor Líquido dos Ativos da BRADESPAR (R$ milhões) 21,5% p.a. Valorização (1) Valor Líquido dos Ativos 1176% (21,5% p.a.) 855 Ibovespa 29.2.2000 29 -fev -00 28.03.2013 219% (9,3% p.a.) CDI Valor Líquido
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…com Valor Ainda a ser Capturado APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Avaliação pela soma das partes (com base no valor de mercado) (R$ milhões) Não considera prêmio de controle 1.066 11.632 (713) 118 10.919 9.108 1.811 10.448 9,7% -6,5% 1,1% 16,6% 95,7% 106,5% 100% 83,4% Valor de VALE ON(1)
Slide 13: Evolução do Desconto da BRADESPAR
Evolução do Desconto da BRADESPAR APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Evolução do Desconto entre o Valor Líquido dos Ativos e o Valor de Mercado da BRADESPAR 16,6% 15,7% 15,1% 13,7% 13,8% 12,7% 12,9% 11,4% 10,3% 10,9% 8,9% 8,8% 5,9% Abr/12 Out/12 Mar/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 No
Slide 14: Evolução Comparativa das Cotações
Evolução Comparativa das Cotações APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Desempenho das Ações na BM&FBOVESPA 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% BRAP3 BRAP4 VALE3 CPFE3 IBOVESPA 2012 -8% +10% +13% -13% +7% 2013 -16% -20% -17% -1% -8% Fonte: Economatica. Cotações ajustadas por proventos, incluindo Di
Slide 15: Evolução do Volume Negociado
Evolução do Volume Negociado APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Evolução do Volume Financeiro Médio Diário de Ações Negociadas (R$ milhões) 58,3 BRAP3 47,7 BRAP4 41,4 35,4 32,8 33,9 33,9 32,2 14,1 8,1 5,4 2,1 1,5 0,4 1,3 2,2 0,2 0,1 0,11,1 0,1 0,5 0,9 0,4 0,4 0,3 0,2 0,4 2000 2001 2002 200
Slide 16: Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 (R$ mil) Data Pagamento Valor Ano/Caixa Ano/Competência Div. / JCP 2001 2000 30.5.2001 27.811 (27.811) (27.811) 24.1.2005 80.000 2004 Em 28 de fevereiro de 2012, foi anunciada a proposta da 2005 (80.00
Slide 17: A BRADESPAR Representa uma Atraente Oportunidade de Investimento
A BRADESPAR Representa uma Atraente Oportunidade de Investimento APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Alternativa atraente à VALE e CPFL (Desconto, Controle na VALE e Tag Along) BRADESPAR Elevados Histórico padrões de comprovado Governança de gestão Corporativa 17
Slide 18: Advertência
Advertência APRESENTAÇÃO APIMEC Institucional ABRIL 2013 Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e