Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — FY2002 Earnings Presentation
45 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Feb 11, 2003
Slide 1: Kemiran tulos 2002
Kemiran tulos 2002 11.2.2003
Slide 2: Kasvustrategia
Kasvustrategia Johtava Euroopassa, Johtava maailmassa Korkea tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren Pulp & ympärillä Paper Paints and Kemwater Chemicals Coatings Kasvu- tavoitteet Maailmanluokan osaaja Industrial GrowHow Chemicals Matala Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky 2
Slide 3: Kasvustrategia – Kasvun ulottuvuudet
Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Kasvupotentiaalin Globaalit asiakassuhteet hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus kemian vaativiin teknologia- sovellutuksiin 3
Slide 4: Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa
Kasvustrategia – innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset – yhteinen teknologia- pohja vahvistaa synergioita Operatiivinen ja pitkän aikavälin tutkimus & Wood Fibre Line Water Quality Management kehitys kohdistuu liike- Puunjalostuksen kemia Veden laadun hallinta toimintaan Muurahaishapo
Slide 5: Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla
Pulp & Paper Chemicals – kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 6. suurin 1000 Yritysjärjestelyt Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta 800 Liikevaihto milj. € paperintekoon 600 Vahvoja synergioita 400 maantieteellisten alueiden välillä 200 Sovelluskehitys asiakkaiden 0 tarpeiden
Slide 6: Maailman paperi- ja sellukemikaalit
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3,0 mrd € Tärkeimpiä toimittajia klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, Hercules 900 M$ natriumditioniitti BASF 780 M€ Prosessikemikaalit 2,8 aluna, retentio, saostumanesto, Ek
Slide 7: Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa
Kemwater – kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa 400 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € Yritysostoihin perustuva kasvu ja 300 vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, 200 joka perustuu edulliseen raaka- 100 aineiden hankintaan
Slide 8: Kemwaterin strategia
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/Aasiassa Yritys- Markkinoiden uudelleen- järjestelyt järjestelyt Kustannus- Erikoistuneet tehokkuus tuotteet ja palvelut Lietteenkäsittely Kierrätetyt raaka-aineet Palvelukonseptit Tuotantoteknologia Kokonaisratkaisuja Kev
Slide 9: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd € 9
Slide 10: Paints and Coatings
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: 1200 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, 1000 coilpinnoitteet) 800 Pohjoismaiden suurin kauppa- ja 600 rakennusmaaliyritys 400 Tavoitteena tull
Slide 11: Maalin kulutus Euroopassa
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj.henkeä Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 <20 l / person <10 l / person 59 5 145 64 < 5 l / person 7 26 5 10 17 83 39 Länsi-Euroopan 16 48 markkinat 16 milj.€ 60 11 22 31 16 15 58 8 67 50 11 Source: Industry sources 11
Slide 12: Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla
Industrial Chemicals – kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin 800 Liikevaihto milj. € Yritysjärjestelyt synergiaeduista 600 Perusta kannattavalle 400 orgaaniselle kasvulle, joka tuo 200 vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille 0 Liikevaihto Orgaaninen markkinoille ja erikois
Slide 13: Industrial Chemicalsin markkina-alueet
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Kalsium- Pölynsidonta Tienrakennus Markkinajohtaja Liukkauden torjunta Euroopassa kloridi Öljynporausnesteet Öljykentät Kosteudenpoistajat Useat teollisuudenalat Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman per
Slide 14: GrowHow – osa elintarvikeketjua
GrowHow – osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 1500 Liikevaihto milj. € Eläinten ravinteet 1200 Prosessikemikaalit 900 Erikoistuotteet 600 Osaaminen kaikissa 300 toiminnoissa 0 Liikevaihto 2002 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 2002,
Slide 15: Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään Maailman vehnävarastot ja hinta Pitkän aikavälin 39 lannoitekysynnän 180 37 kasvu 160 Maailman väestö 35 140 jatkaa kasvuaan USD/t 33 120 Viljelysmaa/henkilö % 31 100 vähenee 29 Ruokavalio muuttuu 80 Historiallisesti 27 60 lannoitteiden kysyntä 25
Slide 16: Vuosi 2002 lyhyesti
Vuosi 2002 lyhyesti Liikevaihto 2 612 milj. €, kasvu 6 % Liikevoitto 45 milj. € (144 milj. €), 123 milj. € ilman GrowHow´n 78 milj. € arvonalennustappiota Tulos/osake 0,07 € (0,58 €), € 0,61 ilman arvonalennustappiota Oma pääoma / osake 8,94 € (9,35 € vuoden 2001 lopussa) Rahavirta / osake 2,45 € (1
Slide 17: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto 100 2002 80 2001 Chemicals 60 milj. € 39 % GrowHow 43 % 40 20 0 Muut Chemicals Coatings GrowHow*) Paints & 2% Paints & Coatings 16 % Liikevaihto 2002: 2 612 milj. € Liikevoitto 2002: 123 milj. €*) *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 17
Slide 18: Kasvumahdollisuudet
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja erikoispaperikemikaaliyhtiö Muut (Vinings) Pohjois-Amerikassa 2% Kynoch Feeds-rehufosfaattiyhtiö Etelä-Afrikasta GrowHow Akzo Nobelin nestemäisten 29 % metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Pohjoismaissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, eri
Slide 19: Chemicals
Chemicals Liikevaihto Liikevoitto Net sales % 120 14 1 000 100 12 800 10 80 milj. € 600 8 milj. € 60 6 400 40 4 200 20 2 0 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 19
Slide 20: Chemicals
Chemicals Pulp & Industrial Pulp & Paper Chemicals Paper Industrial Chemicals Chemicals 36% Chemicals 38 % 47% 44 % Kemwater Kemwater 18 % 17% Liikevaihto 2001: 901 milj. € Liikevaihto 2002: 1 058 milj. € 20
Slide 21: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 41 % edellis- Rikki- Valkaisu- vuodesta, liikevoitto viimevuotista kemikaalit kemikaalit parempi Voimakasta kasvua erikoispaperi- kemikaaleissa Pohjois-Amerikan yritysoston ansiosta; integrointi edistyy hyvin Paperi- ja selluteollisuuden tuotantomäärät edell
Slide 22: Kemwater
Kemwater Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta Liikevoitto lähellä viime vuoden tasoa Vahvaa kasvua Keski- ja Etelä- Euroopassa Uusi yhteisyritys Akvab Ruosiin kehittämään ja markkinoimaan kemiallis-biologisia vedenpuhdistuksen kokonaisratkaisuja Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa kokonaan Kemiran
Slide 23: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 1 % edellisvuodesta, Fine liikevoitto alempi kuin viime vuonna Chemicals TiO2-volyymit +3 %, hinnat -10 %; hinnat vuoden 2002 ja 2001 lopussa samalla tasolla TiO2 kärsi lakosta ja ylläpito- ja laajennus- Chemidet seisokista; kapasiteetin lisäys antaa mahdollis
Slide 24: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto % 500 50 14 400 40 10 30 milj. € 300 20 6 milj. € 10 2 200 0 100 -2 -10 -20 -6 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 24
Slide 25: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco 71 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 3 % edellisvuodesta Myynti kehittyi hyvin päämarkkina-alueilla Alcro-Beckersin synergiaedut näkyvät liikevoitossa Liiketoimintojen järjestelyt jatkuivat Coatings 29 % liikevaihdosta Liikevaihto laski 3 % edellisvuodesta Myynti pieneni H
Slide 26: GrowHow
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) % 100 1 200 80 10 1 000 60 800 milj. € milj. € 40 6 600 20 400 2 200 0 0 -20 -2 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 26
Slide 27: GrowHow
GrowHow Food Chain Food Chain Partner Partner 26% 28% Agro Agro Nitrogen Nitrogen 38 % 42 % Specialty Specialty Crop Care Crop Care 11% 15% Intermediates Intermediates Animal 11% Animal 12% Nutrition Nutrition 7% 10% Liikevaihto 2001: 1 158 milj. € Liikevaihto 2002: 1 165 milj. € 27
Slide 28: GrowHow
GrowHow Erikoislannoitteiden myyntimäärät 10 % suuremmat, erityisesti Baltiassa ja Euroopan ulkopuolisessa viennissä; hinnat 5 % alemmat, jota kompensoi osittain ammoniakin alhainen hinta Typpilannoitteiden hinnat olivat yli 10 % alemmat, myyntimäärät 8 % suuremmat kuin vuonna 2001 Typpihappotehtaan
Slide 29: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto*) 200 % 2800 180 9 2400 160 7 140 2000 5 120 milj. € milj. € 1600 100 3 1200 80 1 60 800 -1 40 400 20 -3 0 0 -5 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 29
Slide 30: Nettovelat ja velkaantuneisuus
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuus % 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 97 98 99 00 01 02 30
Slide 31: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 60 7 % keskimäärin nettoveloista 50 6 5 40 4 milj. € 30 3 20 2 10 1 0 0 97 98 99 00 01 02 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 31
Slide 32: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 97 98 99 00 01 02 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 32
Slide 33: Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI)
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) 120 16 Rahavirtauotto sijoitetulle pääomalle % 14 100 12 80 10 milj. € 60 8 6 40 4 20 2 0 0 97 98 99 00 01 02 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä Tulos/osake 0,81 0,61 0,53 0,73 0,58 0,61 Lt.rahavirta/osake 2
Slide 34: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 31.1.2003 1500 Kotim. Koti- instit. sij. taloudet 1200 28,9 % 6,8 % Kemira 900 3,4 % milj. € Kv. instit. 600 sij. 4,7 % 300 Suomen valtio 0 56,2 % 95 96 97 98 99 00 01 02 Oma pääoma/osake 8,94 € Valtionomistuksen alaraja 15 % Optio-ohj
Slide 35: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden heikko kysyntä vaikuttaa edelleen USA:n yritysosto tuo lisää mahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän hy
Slide 36: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 Paints and Coatings Maalien kysyntä pysyy hyvänä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat parantavat tulosta Liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta synergioiden ja Venäjän ja Baltian kasvavan kysynnän ansiosta Industrial Chemicals Näkymät ovat hy
Slide 37: Näkymät vuodelle 2003
Näkymät vuodelle 2003 GrowHow Epävarmuutta aiheuttavat korkeat energia- ja rahtikustannukset Maailman viljavarastot poikkeuksellisen pienet, hinnat nousussa Euroopan lannoiteteollisuuden uudellenjärjestelyt näyttävät jatkuvan Syksyn lannoitesesonki alkoi viimevuotista alemmilla hinnoilla Liikevoiton
Slide 38: Uusi ilme
Uusi ilme Uusi logo Uusi raportointirakenne 2003 Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints and Coatings Industrial Chemicals GrowHow 38
Slide 39: Kemiran ulkoisen ilmeen muutos
KEMIRAN ULKOISEN ILMEEN MUUTOS Timo Leppä
Slide 40: Kemira uudistaa yritysilmeensä
KEMIRA UUDISTAA YRITYSILMEENSÄ KEMIRA UUDISTAA ILMEENSÄ uutta logoa käyttävät jatkossa Kemira-konsernin lisäksi Pulp&Paper Chemicals, Kemwater ja Industrial Chemicals AGRO MUUTTAA NIMENSÄ KEMIRA GROWHOW´KSI samalla se ottaa käyttöön oman yritysilmeen MAALILIIKETOIMINTA JATKAA NYKYILMEELLÄÄN tunnettu
Slide 41: Ilmeuudistuksen tavoitteet
ILMEUUDISTUKSEN TAVOITTEET AIKAISEMPAA PAREMPI TUNNISTETTAVUUS tavoitteena aikaisempaa parempi erottuminen kilpailijoista lähtökohtana asiakaskunnan mukaan rakennettu visuaalisuus TEHOKKUUDEN NOSTO ilmeuudistuksen yhteydessä luovutaan muiden logojen, liikemerkkien ja symboleiden käytöstä uusi selkeä
Slide 42: Nykytilanne
KEMIRA AGRO KEMIRA AGRO === Global Grow-How —— KE MWATER en KEMIRA SD KEMIRA CHEMICALS B.V. KEMIRA iROWw-How: AVA mt hed 1 i o voima ta haisia Cuoatoon m a rT) Pr TT ITT, PrTTIETy zB & , : > Kemira Fine Chemicals os cone @ KEMIRA METALKAT; CLEAN ENVIRONMENT BOLIFOR MAATILAN KEMIRA = Fakgisin wi ; WE
Slide 43: Tavoitetila 2004
TAVOITETILA 2004 Kemira Zwtow partnership « knowledge « solutions — VIVACOLOR Kemira 43
Slide 44: Ilmeuudistuksen toteutus
ILMEUUDISTUKSEN TOTEUTUS KÄYTTÖÖNOTTO ALKAA 11.02.2003 samanaikainen käyttöönotto Kemiralle ja Kemira GrowHow´lle konserninlaajuinen esittely SIIRTYMÄAIKAA VUODEN 2003 LOPPUUN käytännönläheinen muutostyö uusi logo käyttöön asteittain uutta materiaalia tilattaessa muutokseen tarvittavat työ mahdollis
Slide 45: Kemiran tulos 2002
Kemiran tulos 2002 11.2.2003