Anest Iwata Corp. · TSE:6381
Anest Iwata — Q2 FY2013 Earnings Presentation
32 slides from Anest Iwata's earnings presentation, Nov 25, 2013
Slide 1: 第2四半期決算説明会資料
(証券コード6381) 第2四半期決算説明会資料 2013年11月25日 0
Slide 2: 目次
目 次 ■説明者 代表取締役社長 壷田 貴弘 Ⅰ．２０１３年度中期経営計画と年度方針 Ⅱ．２０１３年度上期連結業績概況報告 Ⅲ．２０１３年度通期連結業績の見通し Ⅳ．株主還元政策について Ⅴ．参考資料 本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略に関わる情報は、現時点で当社が入手可 な情報に基づき、判断したものであるため、現実的には、通常予測しえないような特別事情の発生または 1 結果の発生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。
Slide 3: 2013年度中期経営計画と年度方針
Ⅰ．２０１３年度中期経営計画と年度方針 ANEST IWATA Korea Corp. （韓国）新工場建設 韓国の需要拡大に対応するため、新規に土地を取得し新工場を建設 2
Slide 4: 中期経営計画(2013年度～2015年度)
中期経営計画(2013年度～2015年度) ■当社グループは、世界中のお客様のニーズを集め、市場毎に最適な マーケッティング・開発・販売・生産&調達・経営管理体制を保有する 「真のグローバル企業」となる。 ■目指す業績 ・売上高 ２８０億円 ・営業利益率 12%への早期回復を図る。 6,000 30,000 28,096 26,739 営業利益 5,000 25,000 経常利益 24,000 22,435 22,540 当期純利益 21,212 4,000 20,171 20,000 売上高 17,886 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 3
Slide 5: 当社が目指すグローバル化
当社が目指すグローバル化 福島工場 ・ 秋田工場を 世界のマザー工場として 日本 最先端化・最効率化 欧州 販 販 開売 生 開売 生 発 産 発 産 設計・製造・販売 北米・中南米 設計・製造・販売 販 開売 生 発 産 設計・製造・販売 横浜本社は、 Ｒ＆Ｄセンター＋管制塔 ・先行開発 ・管理 ・コア技術 ・経営 中国・東アジア 販 インド・中近東 販 開売 生 アセアン 発 産 開売 生 販 設計・製造・販売 発 産 設計・製造・販売 開売 生 発 産 設計・製造・販売 4
Slide 6: 2013年度経営計画 グローバル化の推進
２０１３年度経営計画 ①グローバル化の推進 2012年度 2015年度 国内市場を維持しつつ、海外市場も拡大（海外売上比率 42.7％→目標60％） 方針 ①国内は付加価値の高い製品作り 高度技術の流出を防止 基幹部材を生産し世界の工場へ供給 ②海外はローカルに徹する（現地化）・・・開発拠点・生産拠点・販売拠点 現地化＝現地の市場情報を収集し、現地に合った物づくりを実践する ●２０１３年度の海外進出状況 東南アジア ･アネスト岩田ベトナム ８月設立済(26番目の海外子会社) ・インドネシア 12月設立予定 ・ドバイ （UAE中近東） 12月設立予定 ・ミャンマー駐在事務所 12月開設予定 ・ポ
Slide 7: 2013年度計画 生産性の向上
２０１３年度計画 ②生産性の向上 ・国内工場は無人化・省人化を進め →世界のマザー工場に 自動組立設備等 ・グローバルな生産技術 世界の工場を支援する グローバルな生産技術部門 ・最適地生産&最適地調達の推進 グループ内の世界の最適地工場で生産（日本・インド・中国・台湾・イタリア等） グローバルな調達の推進 （海外調達部門を強化 海外駐在配置） ③経営管理課題 ・グローバル経営理念の浸透 ・・・構築 → 浸透へ ・グローバル経営管理システム（SAP）の導入・・・2014年４月稼動開始 ・グローバル人事制度の構築 ・・・検討開始 ④製品開発 ・後ほど個別に記載。 6
Slide 8: 原材料コストと為替の影響度予測
2013年度計画 原材料コストと為替の影響度予測 原材料コストの影響度 • 予想値・・・ 円安から原油・原材料等の値上り (アルミ素材・真鍮) （ 2013年度上期実績・・・前年金額対比0.5％以下の上昇） • 対 策 ・・・ ① 仕様見直・設計変更によるコスト低減 ② 国内調達先の見直しや海外調達先(調達担当常駐)の追加 為替変動の影響度 • 基準(上期) Ｅｕｒｏ 120.00 円 ＵＳ＄ 90.00 円 （下期） Ｅｕｒｏ 123.00 円 ＵＳ＄ 92.00 円 • 影響度予測 （経常利益） Ｅｕｒｏ 1円変動に付き 1，000万円 ＵＳ＄ 1円変動に付き 1，000万円 • リスク回
Slide 9: 設備投資・減価償却・研究開発費
2013年度計画 設備投資・減価償却・研究開発費 （単位:百万円) 設備投資額 構成比 減価償却 構成比 研究開発費 構成比 売上高 2011年度 594 7.2% 550 2.9% 907 4.2% 21,212 一部が次期の検収と （実績） なった 継続的に投資 ２０１2年度 1,728 7.0% 611 2.5% 897 3.7% 24,540 工作機械・空調設備・ （実績） テント倉庫 継続的に投資 ２０１3年度 2,100 8.8% 830 3.5% 950 4.0% 24,000 生産の効率化・新製 （予定） 品対応・経営効率向 継続的に投資予定 上の投資を予定 ・コスト削減・・・
Slide 10: 2013年度上期連結業績概況報告
Ⅱ．２０１３年度上期連結業績概況報告 ベトナムのホーチミン市に設立した子会社 アネスト岩田ベトナム（ANEST IWATA VIETNAM Co.,Ltd.) が入居するビル 9
Slide 11: 2013年度第2四半期決算短信
2013年度第2四半期決算短信 単位:百万円 前年2Q 当年2Ｑ 前年対比 金額 金額 増加額 同率 % 売上高 10,574 11,806 1,232 11.7 増収 営業利益 1,133 1,397 263 23.2 経常利益 1,249 1,683 434 34.7 増益 当期純利益 824 1,059 235 28.5 10
Slide 12: 2013年度上期連結業績 半期毎の推移
2013年度上期連結業績 半期毎の推移 売上と利益 売上と利益 (半期） (半期） 売上高 売上高 15,000 15,000 13,713 13,713 14,382 14,382 13,412 13,412 売上高 30 30 10,465 10,465 11,966 11,966 営業利益 営業利益 利益率 10,747 10,747 10,574 10,574 11,806 11,806 金額 （百万円） （百万円） 10,107 10,107 10,064 10,064 9,653 9,653 利益率（％） 利益率（％） 10,000 10,000 9,022 9,022 20 20
Slide 13: 売上高製品構成
売上高製品構成 単位：百万円 製品区分 2012年2Q 2013年2Q 前年同期比増減 売上高 構成比％ 売上高 構成比％ 増減額 増減率％ 圧縮機 5,297 50.1 5,626 47.7 329 6.2 真空機器 721 6.8 782 6.6 61 8.5 塗装機器 4,106 38.8 4,723 40.0 617 15.0 塗装設備 449 4.3 674 5.7 224 49.9 合 計 10,574 100.0 11,806 100.0 1,232 11.7 12,000 10年2Ｑ 各製品の状況は 10,000 11年2Ｑ 個々に別途記載 8,000 12年2Ｑ 6,000
Slide 14: 市場別売上高推移
市場別売上高推移 海外地域 （単位:百万円) ■国内外市場別推移 2013年上期 地域別売上高比率 16,000 10年2Ｑ 海外比率36.9% 北米他, 11年2Ｑ 海外比率40.2% 11.6% 11,806 海外合計 12,000 10,574 12年2Ｑ 海外比率40.7% 13年2Ｑ 海外比率45.7% 45.7％ 8,000 アジア, 6,270 6,405 5,401 19.8% 前年同期対比 4,303 国内, 4,000 11.7%増 2.1%増 54.3% 25.5%増 0 欧州, 全体 日本 海外合計 14.3% 内訳 ■海外市場別推移 6,000 10年2Ｑ 11年2Ｑ
Slide 15: 業績比較（前年度対比）
業績比較（前年度対比） 単位：百万円 2012年2Q 2013年2Q 前年対比 金額 構成比 % 金額 構成比 % 増減額 増減率 % 売上高 10,574 100.0 11,806 100.0 1,232 11.7 売上原価 6,057 57.3 6,565 55.6 61 8.4 売上総利益 4,517 42.7 5,241 44.4 724 16.0 販売管理費 3,383 32.0 3,844 32.6 461 13.6 営業利益 1,133 10.7 1,397 11.8 263 23.2 営業外収益 202 1.9 309 2.6 106 52.4 営業外費用 86 0.8 22
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 単位：百万円 前期末 当中間期 差異 前期末 当中間期 差異 現金及び預金 6,713 6,465 -248 支払手形及び買掛金 2,388 2,498 110 受取手形及び売掛金 4,210 4,175 -35 短期借入金 98 110 12 棚卸資産 3,678 4,001 323 未払法人税等 622 584 -38 その他 1,313 1,136 -177 賞与引当金 563 580 17 流動資産計 15,914 15,777 -137 その他 1,726 1,598 -128 有形固定資産 6,367 6,508 141 流動負債計 5,397 5,370 -27 無形
Slide 17: 2013年度通期連結業績の見通し
Ⅲ．２０１３年度通期連結業績の見通し －事業別の上期実績と下期見通し－ 台湾の岩田友嘉精機股分有限公司 台湾での販売促進の為、全商品対象のショールームを新設 16
Slide 18: 2013年度製品別動向-圧縮機
2013 年度製品別動向-圧縮機 売上予想１１3.5億円(進捗率49.6%) 資料：アネスト岩田(株) 統計資料 15,000 120% 当社売上高 12,000 100% 80% 業界変動率 9,000 60% 6,000 40% 当社変動率 3,000 20% 単位:百万円 0 0% 07年度100％基準 08 度 09 度 10 度 11 度 12 度 1 3 年度 想 年 年 年 年 年 予 07 年 クロー機構の オイルフリー中形コンプレッサ 上期 ■国内市場は、前年同期比で若干増 ・省エネ効果の高いスクロール圧縮機(SLP-75) ・建築土木用のエンジン付き可搬タイプ圧縮機 ・病院
Slide 19: 2013年度製品別動向-圧縮機 戦略
2013 年度製品別動向-圧縮機 ① 圧縮機事業グローバル化の促進 （海外比率23.8％→30％へ） 「グローバルな圧縮機メーカ」としての基盤固めをする。 上期の海外売上比率 25.4％ ● 圧縮機製品の海外比率 を高める. 世界市場では2%弱のシェア---伸長の余地有 新型中形機の世界への販売 ● グローバル化のための圧縮機本体生産拠点の整備 新子会社の北米、欧州事業の安定化 中国の中形機工場の拡大 圧縮機の市場規模 （合計7,500百万ドル≒7500億円） ②製品開発 活発な製品開発を軸とした事業成長の確保 ● 新製品販売寄与率の高い先駆的開発型事業とする。 ● 新型中形機のシリーズ拡大(
Slide 20: 圧縮機事業の新しい製品
圧縮機事業の新しい製品 ■世界に向けた中形圧縮機 ■進化するスクロール技術 オイルフリースクロール圧縮機 化 進 ドライスクロール真空ポンプ バイナリー発電機 ■完全自社開発品で海外市場を狙う。 中形コンプレッサーをOEM品から完全自社開発品に 100℃程度の低温排熱を利用した発電システム 切り替えて新発売。 契約上販売できなかった海外市場に、販売を拡大する。 ■バイナリー発電 NEDOの委託・共同開発テーマに 新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO）の ■清浄なエアと認証される。 ドイツの国際的認証機関TÜVにより、 委託・共同開発テーマに当社の「無給油型スクロー スクロール式やクロー
Slide 21: 2013年度製品別動向-真空機器
2013年度製品別動向- 真空機器 売上予想 16.5億円(進捗率47.4%) 3,000 140% 注：左表は各年(4月～3月)のドライ真空 120% 当社売上高 ポンプ市場の集計+予想数値 2,500 :日本真空工業会 統計資料より当社予想 2,000 100% 業界変動率 80% 当社変動率 1,500 60% 1,000 40% 単位:百万円 500 20% 07年度100％基準 0 0% 想 08 度 09 度 10 度 11 度 度 年 度 予 年 年 年 年 年 13 12年 度 07 上期 ■国内市場は、前年同期比 １割弱減少。 ・半導体・FPD製造装置向けや研究機関向けに回復
Slide 22: 2013年度製品別動向-真空機器 施策
2013年度製品別動向- 真空機器 ・ 新市場開拓でシェアアップ ・メディカル用 ・装置 ・ カスタム強化市場 ・炭素繊維強化プラスチック ･射出成型等 ・フィルター等のアクセサリ販売強化 ・一般工業向けの比率が上昇。 ＩＳＰ-500Ｃ リークタイト仕様 • エリア開拓でシェアアップ ガス回収・分析装置向け ・欧州、北米、日本、ASEAN、インド、 中国、韓国、台湾、ロシアを強化 ・ 新製品の開発 ・分析用・ガス回収向けのリークタイトタイプ ・耐食性を向上させたケミカルプロセス用 DVSL-100C-HC ・省エネ化 （DCモーター、ＩＰＳモーター仕様） 耐食性向上タイプ 酸・アルカリ・溶剤な
Slide 23: 2013年度製品別動向-塗装機器
2013年度製品別動向-塗装機器 資料:日本塗装機械工業会 売上予想 94億円(進捗率50.3%) 塗装機器出荷統計を加工 12,000 120% 10,000 100% 当社売上高 8,000 80% 業界変動率 6,000 60% 当社変動率 4,000 40% 単位:百万円 2,000 20% 07年度100％基準 0 0% 測 度 度 1 3 年度 予 年 年 度 07 09 11 年 上期 ■国内市場は、前年同期比で若干増 ・自動車補修市場向けのKiwamiシリーズ等が伸長 ■海外市場は、前年同期比で２割強増加。 ・アジアの自動車部品・ＩＴ機器向けの自動ガンが伸長 自動車補修用スプレ
Slide 24: 2013年度製品別動向-塗装機器 施策
2013年度製品別動向-塗装機器 • 『真のグローバル事業』ビジネスモデルの確立 • 『 「世界NO.1の塗装機メーカ」を目指す』 ・ 国内市場は、ユーザーデータベースを活用し、提案営業の充実を図る。 ・ グローバル化の推進・・・・・新たに進出する市場の開拓。 ・ 塗料メーカー推奨モデルの新興国を含めた世界に展開。グローバル塗料メーカと良 好な関係を継続し、最先端塗料にベストマッチングな機器を提供 ・ 中国市場の流入品／ｺﾋﾟｰ品対策 ・ 新商品の市場投入 ・ハンディ ・ベローズ ・新形バッフルブース ・ギャポンプユニット ・ツールチェンジャー ペイントポンプ シールポンプ 新しいミスト捕捉機
Slide 25: 2013年度製品別動向-液圧機器
2013年度製品別動向-液圧機器 『塗装（塗料）』以外の全ての液体市場に対して、 ①低圧から高圧低 ②粘度から高粘度 ③液体から液体/固体混合流体を搬送する ポンプ類と、その液体の最終使用目的の実現 （塗布/霧化/接着/離型等）を含めて 総合コンサルテーションを行なう事業として、お客様へ最適商品を提供して参ります。 塗装の技術を他の液体塗布に活用し、新製品を続々と開発・発売し、ＰＲしています。 荷崩れ防止剤(接着剤) 空気 空気の圧 力で液体 を加圧し 送り出す 液体 荷崩れ防止剤スプレーユニット 下出しタイプ加圧タンク 加温式スプレーガン 滑り止め効果で荷崩れを防止する接着剤を塗布 ステンレ
Slide 26: 2013年度製品別動向-塗装設備
2013度製品別動向-塗装設備 売上予想 16億円(進捗率42.1%) 6,000 120% 当社売上高 5,000 100% 4,000 80% 業界変動率 3,000 60% 当社変動率 2,000 40% 1,000 20% 単位:百万円 0 0% 07年度100％基準 想 08 度 09 度 10 度 11 度 度 年 度 予 年 年 年 年 年 1 3 1 2年 度 07 上期 ■国内市場は、前年同期比で若干増 ・鉄道車両や自動車部品向けの設備を納入 市場の回復は弱く前年同期対比で若干の増加。 ■海外市場は、前年同期比で倍増。 ・中国やタイなどのアジアの自動車部品・ 「ロボットスピン
Slide 27: 2013年度連結業績予想
2013年度連結業績予想 （単位:百万円） 2012年度実績 2013年度上期実績 2013年度通期予想 金額 構成比 金額 構成比 進捗率 金額 構成比 前期比増減額 同増減率 売上高 22,540 100.0 11,806 100.0 49.2 24,000 100.0 1,459 6.5 圧縮機 10,729 47.6 5,626 47.7 49.6 11,350 48.6 620 5.8 内 真空機器 1,503 6.7 782 6.6 47.4 1,650 7.7 146 9.7 訳 塗装機器 8,741 38.8 4,723 40.0 50.3 9,400 38.6 658 7.5
Slide 28: 株主還元政策について
Ⅳ． 株主還元政策について ■ドイツの国際的認証機関TÜVの認定証 回転式オイルフリーコンプレッサーの 圧縮エアが清浄なエアであることを証明する ｢Class Zero」の認定証 TÜV認定証 27
Slide 29: 株主還元政策 (配当と自己株式)
株主還元政策 (配当と自己株式) 株主の皆様に対する安定的な利益還元に努めることを重要な使命とする。 ■ 配当 配当方針・・・・配当性向30%を基準。最低でも１株当り年間３円。 第2四半期末（中間） 期末 合計 円銭 円銭 円銭 ２０１2年度の配当 ６.00 ６.50 1２.50 ２円の 増配 ２０１3年度の配当予想 確定 ７.50 ７.00 1４.50 ■ 自己株消却 １株価値の向上を目的に継続的に実施してきました。 配当金と発行株式数(自己株式を除く)の推移 2000年基準で 16 14.5 14.5 52,000 配当金 約17％を消却 14 12.5 発行株式数（千株） 13 50,0
Slide 30: 参考資料
Ⅴ．参考資料 ■アメリカ・ヨーロッパで好調のスプレーガン 旗艦ガンＳｕｐｅｒｎｏｖａシリーズの新機種 環境対応で自動車補修市場でのシェアを拡大 29
Slide 31: 製品別 海外売上高比率の推移
Ⅳ．参考資料 製品別 海外売上高比率の推移 製品別海外比率 80 70 塗装機器 塗装設備 60 海外比率（%） 50 全製品合計 合計 海外比率 38.0 38.5 45.7 圧縮機海外比率 40 34.7 42.7 真空機器海外比率 39.4 39.6 30 塗装機器海外比率 20 塗装設備海外比率 圧縮機 10 真空機器 0 度 度 度 度 度 度 期 年 年 年 年 年 年 上 07 08 09 10 11 12 年 13 30
Slide 32: 当社グループ概要
当社グループ概要 Ⅳ．参考資料 欧 州10社 北 米 その他 6社 ●ANEST IWATA(U.K)Ltd – イギリス (1993) ●ANEST IWATA U.S.A.,Inc.-アメリカ(1994) ●ANEST IWATA FRANCE SA-フランス(1992) ●ANEST IWATA EUROPE s.r.l-イタリア(1989) ●ANEST IWATA MEDＥA,Inc-アメリカ(1998) ●ANEST IWATA Italia s.r.l-イタリア(1988) ■Powerex-Iwata Air Technology,Inc.-アメリカ(1987) ■AIR GU