Attijariwafa Bank SA · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank SA — FY2015 Earnings Presentation
46 slides from Attijariwafa Bank SA's earnings presentation, February 2016
Slide 1: Communication Financière 2015
Attijariwafa bank 31 décembre 2015 Communication Financière 2015
Slide 2: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 2 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 3: Environnement International en 2015
Environnement International en 2015 Croissance du PIB mondial Cours du Brent En % 7,4 En USD/baril 111,2 111,7 108,6 6,0 6,2 99,0 5,1 97,0 4,9 4,7 4,6 4,0 4,3 3,9 79,4 2,8 3,0 3,4 3,1 3,3 3,4 3,1 61,5 2,8 52,4 2,1 1,7 1,9 0,2 1,4 1,3 1,8 30,7 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016P -0,7 PIB m
Slide 4: Conjoncture macro-économique en Afrique en 2015
Conjoncture macro-économique en Afrique en 2015 Croissance du PIB en Afrique du Nord et Afrique Croissance du PIB en Afrique subsaharienne 9,4 Afrique du Nord 2014 2015E 2016P En % UEMOA Afrique 3,9% 4,5% 5,0% CEMAC 6,8 Afrique du Nord 1,7% 4,5% 4,4% 6,3 6,1 6,3 5,8 Afrique de l’Ouest 6,0% 5,0% 6,1%
Slide 5: Conjoncture macro-économique au Maroc en 2015
Conjoncture macro-économique au Maroc en 2015 Principaux indicateurs économique Croissance de l’économie 2014 2015E 2016P Croissance économique de 4,5% en 2015 grâce à une campagne céréalière exceptionnelle (115 millions de PIB 2,4% [4,4% ; 5,0%] [1,3% ; 2,1%] quintaux) PIB agricole -2,5% [13,9% ; 1
Slide 6: Baisse des taux obligataires entre 2013 et 2015
Baisse des taux obligataires entre 2013 et 2015 Emissions nettes du Trésor Courbe des taux entre décembre 2013 et 2015 En milliards de DH Taux des bons du Trésor stables en 2015 après une baisse de 97 à 218 points de base en 2014 56 déc.2015 déc. 2014 déc. 2013 44 5,94% 43 5,62% 4,91% X2,1 X2,4 13 X
Slide 7: Marchés financiers au Maroc en 2015
Marchés financiers au Maroc en 2015 EVOLUTION DES MARCHÉS FINANCIERS EN 2015 2013 2014 2015 Tendance baissière du marché à partir du 2ème MASI -2,6% 5,6% -7,2% trimestre de l’année 2015: MADEX -2,6% 5,7% -7,5% - Recul de 7,2% du MASI, franchissant à la baisse le seuil des 9 000 points Volume de tran
Slide 8: Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank
Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank Maroc Tunisie Mauritanie Sénégal Burkina-Faso Afrique du Nord PIB en 2015 : 4,5% PIB en 2015 : 0,5% PIB en 2015 : 4,1% PIB en 2015 : 5,1% PIB en 2015 : 5,0% PIB/hab. (USD) : 3 316 PIB/hab. (USD) : 3 985 PIB/hab. (USD) : 1 26
Slide 9: Conjoncture macro-économique en 2015: Tunisie, Sénégal et Côte d'Ivoire
Conjoncture macro-économique en 2015 Tunisie, Sénégal et Côte d’Ivoire Tunisie: Principaux indicateurs économiques 2014 2015E 2016P Ralentissement de la croissance économique à 0,5% en 2015 après une croissance supérieure à 2,0% en 2014 et 2013 PIB 2,3% 0,5% 2,5% Inflation de 5,0% en 2015 presque au
Slide 10: Dynamique de croissance du secteur bancaire
Dynamique de croissance du secteur bancaire Deux périodes récentes distinctes entre 2010 et 2015 Réserves Internationales Nettes en 2015 En milliards de DH 6,1 7,3 6,9 5,2 4,1 4,3 5,3 6,7 P1 224,7 Baisse des RIN de 50 milliards de DH entre 2010 et 2012 (hausse P2 194,6 du prix du pétrole, printemps
Slide 11: Secteur bancaire au Maroc entre 2010 et 2015
Secteur bancaire au Maroc entre 2010 et 2015 X% TCAM X% Var. Evolution des dépôts du système bancaire Evolution des crédits du système bancaire En milliards DH En milliards DH +3% +5% +6% 8% 3% +2% 767 747 761 722 709 659 615 610 2010 2012 2014 2015 2010 2012 2014 2015 Croissance des dépôts de 6% et
Slide 12: Secteur bancaire au Maroc en 2015
Secteur bancaire au Maroc en 2015 X% TCAM X% Var. Zoom sur la croissance des crédits entre 2010 et 2015 Crédits entreprises(1) En milliards DH Baisse des crédits aux entreprises de +7% -0,2% -0,2% Dont Autres crédits 0,2% en 2015 20 24 Dont Pensions reçues Baisse des crédits aux entreprises (hors •
Slide 13: Zoom sur l'évolution du taux de contentialité au Maroc
Zoom sur l’évolution du taux de contentialité au Maroc Taux de contentialité Secteur bancaire AWB Dégradation du taux de contentialité à partir de 2012 19,62% atteignant 7,47% en décembre 2015 (+0,55 point par rapport à décembre 2014 contre ~1 point/an entre 2012 et 2014) 11,68% 8,61% 6,33% 6,03% 6,
Slide 14: Parts de marché des principales banques au 31-12-2015
Parts de marché des principales banques au 31-12-2015 X% Var. Principales banques Parts de marché Parts de marché crédits sains crédits à l’économie dont (hors pensions reçues) • AWB 24,91% -1,50 pts PDM AWB au 26,35% -1,09 pt 31-01-2016 : 25,39% 25,35% +0,13 pt 25,99% +0,21 pt • CPM 16,47% +1,47 pt
Slide 15: Parts de marché agrégées au 31-12-2015
Parts de marché agrégées* au 31-12-2015 Principales entités du Groupe finançant Parts de marché crédits agrégés * l’économie nationale Parts de marché Rang 26,39% -0,84 pt 30,34% #1 24,50% +0,07 pt 14,65% +0,92 pt 27,68% #1 8,06% +0,12 pt 9,63% +0,12 pt 5,54% -0,49 pt 68,42% #1 4,75% +0,06 pt (*) Cr
Slide 16: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 16 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 17: Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 PREMIER COLLECTEUR DE L’ÉPARGNE 378,9 milliards DH d’épargne totale collectée1 à fin décembre 2015 Accroissement de 22,1 milliards DH en comparaison avec décembre 2014 (+6,2%) avec une répartition géographique équilibrée Nature diversifiée en fonct
Slide 18: Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 DÉVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN Un accompagnement permanent des différentes équipes en terme de montée de compétences selon les particularités des métiers, le degré de maturité des collaborateurs préparant des ressources capables de relever les déf
Slide 19: Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 LE RENDEZ-VOUS INCONTOURNABLE DU CONTINENT Organisation de la 3ème édition du Forum International « Afrique Développement » le 19 et 20 février 2015 Organisation de la 4ème édition du Forum Afrique développement en partenariat avec Maroc Export, le
Slide 20: Actions citoyennes: ambitions et axes stratégiques
Actions citoyennes Ambitions et axes stratégiques Un acteur engagé, depuis plusieurs décennies, au service du développement économique, social et culturel au Maroc, de son intégration régionale et de son rayonnement à l’international Education Art & Culture Soutien à l’entrepreneuriat Edition & Déba
Slide 21: Actions citoyennes: faits marquants à fin décembre 2015
Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2015 EDUCATION Préscolaire Primaire Classes préparatoires Enseignement supérieur Partenariat avec Care Dons de 1558 équipements Organisation de semaines Lancement de la 9ème International Maroc informatiques à de concentration au profit promotion du
Slide 22: Actions citoyennes: faits marquants à fin décembre 2015
Actions citoyennes Faits marquants à fin décembre 2015 ART & CULTURE DÉBATS D’IDÉES & RAYONNEMENT DU PAYS Démocratiser l’accès à la culture et à l’éducation artistique des Cycle de conférences « Echanger pour mieux comprendre », une jeunes plateforme de débats ouverte à tous, à l’échelle régionale a
Slide 23: Distinctions et consécrations (1/3)
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 DISTINCTIONS ET CONSÉCRATIONS (1/3) Attribution à Attijariwafa bank par Euromoney du prix de « Best Bank in Morocco en 2015 » et du prix de « l’innovation en finance islamique en 2015 » Obtention d’Attijariwafa bank du trophée de « banque marocaine
Slide 24: Distinctions et consécrations (2/3)
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 DISTINCTIONS ET CONSÉCRATIONS (2/3) Désignation d’Attijariwafa bank en tant que « meilleure banque en Afrique du Nord en 2015 » par African Banker Classement d’Attijariwafa bank en tant que « 1ère banque au Maroc » par African Business magazine et
Slide 25: Distinctions et consécrations (3/3)
Faits marquants du Groupe Attijariwafa bank en 2015 DISTINCTIONS ET CONSÉCRATIONS (3/3) Plusieurs distinctions consacrant les filiales, ex: Attribution à Wafa Gestion du prix du « gestionnaire d’actifs de l’année 2015 » par Global Investor ISF Obtention par Wafa Immobilier du Prix IQC « Internationa
Slide 26: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 26 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 27: Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank en 2015
Chiffres clés du Groupe Attijariwafa bank en 2015 (en milliards DH) 2015 % (en milliards DH) 2015 % 2015 Activité Résultats Moyens Total bilan 411 2,3% PNB 19,0 -2,3% Capital humain 17 223 collaborateurs FP consolidés 41 2,0% RBE 10,2 -6,9% Réseau 3 534 agences Total épargne* 379 6,2% RNC 5,3 3,1% P
Slide 28: Comptes consolidés IFRS en 2015: PNB consolidé
Comptes consolidés IFRS en 2015 PNB consolidé (En milliards DH) 2015 Poids VAR PNB Consolidé en recul de 2,3% impacté par les PNB Consolidé 19,0 100,0% -2,3% revenus non-récurrents, réalisés par la Banque des Marchés de Capitaux au Maroc en 2014 suite à la Marge d’intérêt 11,4 60,0% 3,4% baisse sign
Slide 29: Comptes consolidés IFRS en 2015: résultat d'exploitation
Comptes consolidés IFRS en 2015 X% Var. Résultat d’exploitation consolidé Coefficient d’exploitation (En milliards DH) 2015 (%) 46,4% 43,7% +2,6pts Charge générales d’exploitation* 8,8 +3,5% Résultat brut d’exploitation 10,2 -6,9% Coût du risque 2,2 -26,9% Résultat d’exploitation 8,0 +0,8% (*) yc. D
Slide 30: Comptes consolidés IFRS en 2015: RNPG consolidé
Comptes consolidés IFRS en 2015 RNPG consolidé (En milliards DH) 2015 (%) Evolution du RNPG de +3,4% Résultat net 5,3 +3,1% Evolution intégrant un effet périmètre: - augmentation du pourcentage d’intérêt dans le capital de la Résultat net part du groupe 4,5 +3,4% SIB de 51,0% à 75,0% RoE 14,8% +0,2
Slide 31: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 31 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 32: Principaux contributeurs au RNPG en 2015
Principaux contributeurs au RNPG en 2015 En millions de DH Filiales Contributions 2015 Poids en % Attijariwafa bank 2 436 54,1% Wafa Assurance 534 11,9% Zoom dans le Attijari bank Tunisie 279 6,2% document Wafasalaf 181 4,0% SIB (Côte d’Ivoire) 177 3,9% Wafacash 121 2,7% CBAO (Sénégal) 119 2,6% Wafa
Slide 33: Principaux contributeurs au RNPG: Attijariwafa bank (social)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Contribution au RNPG en 2015 54,1% Evolution de la contribution au RNPG -6,9% Résultats sociaux au 31 décembre 2015 (En millions de Dhs) 2015 (%) Comptes sociaux - Recul de 5,3% du PNB dû à la non-récurrence des résultats Produit net ban
Slide 34: Attijariwafa bank (social): ratios
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) X% Var. Ratios Crédits par décaissement PRODUCTIVITE Coefficient exploitation Moyens/effectif (en MDH) Dépôts moyens/effectif (en MDH) +3,7 pts -3,7% 23,4 +3,2% 24,1 38,0% 25,1 34,3% 24,1 2014 2015 2014 2015 2014 2015 RISQUE Taux de couv
Slide 35: Attijariwafa bank (social): benchmarks secteur (1/2)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) – benchmarks secteur (1/2) (X,x%) Chiffre AWB en 2015 Un coefficient d’exploitation inférieur de 12 points à la moyenne du secteur (2014) 56,7% 60,8% (38,0%) 51,7% 55,6% 44,4% 44,5% 48,3% 46,0% 34,3% AWB CPM BMCE SG CAM BMCI CDM CIH Sect
Slide 36: Attijariwafa bank (social): benchmarks secteur (2/2)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) – benchmarks secteur (2/2) (X,x%) Chiffre AWB en 2015 Un rentabilité des fonds propres (RoE) supérieure de 2,6 points à la moyenne du secteur (13,60%) 13,93% 12,46% 12,10% 11,24% 9,64% 8,47% 6,81% 5,97% 6,17% AWB CPM BMCE SG CAM BMCI CDM
Slide 37: Principaux contributeurs au RNPG: Wafa Assurance
Principaux contributeurs au RNPG 2- Wafa Assurance X% Var. Activité / Compte de résultat Contribution au RNPG en 2015 11,9% Primes émises (en MDH) Résultat technique** Vie (en MDH) Evolution de la contribution au RNPG* -3,9% +5% -21% 6 079 6 407 Activité 3 059 -2% 2 985 - Consolidation de la positio
Slide 38: Principaux contributeurs au RNPG: Attijari bank Tunisie
Principaux contributeurs au RNPG 3- Attijari bank Tunisie X% Var. Activité (encours en ligne) Contribution au RNPG en 2015 6,2% Ressources clientèle Crédits à la clientèle bruts (en milliards DH) (en milliards DH) Evolution de la contribution au RNPG +18,6% +8% 24,0 +6% 22,2 19,4 20,6 Activité - Cro
Slide 39: Principaux contributeurs au RNPG: Wafasalaf
Principaux contributeurs au RNPG 4- Wafasalaf X% Var. Activité Production * (en milliards DH) Encours total (en MDH) +7% +4% Contribution au RNPG en 2015 4,0% 11,7 25 831 10,9 24 874 +6% Evolution de la contribution au RNPG +3,2% 13 516 14 306 +2% Activité 11 357 11 525 - Hausse 7,0% à 11,7 milliard
Slide 40: Principaux contributeurs au RNPG: SIB
Principaux contributeurs au RNPG 5- SIB X% Var. Activité (encours en ligne) Contribution au RNPG en 2015 3,9% Ressources clientèle Crédits à la clientèle bruts (en MDH) (en MDH) Evolution de la contribution au RNPG +110% 8 975 8 759 +36% +44% 6 622 6 071 Activité - Croissance des dépôts et des crédi
Slide 41: Principaux contributeurs au RNPG: Wafacash
Principaux contributeurs au RNPG 6- Wafacash X% Var. Activité Contribution au RNPG en 2015 2,7% Flux global (en milliards DH) Nombre de transactions (en millions) Evolution de la contribution au RNPG +11,9% 50 +14% 56 +14% 23 20 Activité - Evolution favorable de l’activité de Wafacash: +14,0% en ter
Slide 42: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 42 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 43: Ratios réglementaires en 2015
Ratios réglementaires en 2015 Ratio de solvabilité sur Ratio Tier 1 Ratio de solvabilité Renforcement des ratios de solvabilité sur base consolidée 12,7% 12,6% 12,7% Limite réglementaire :12% base individuelle et consolidée entre 2013 9,9% 10,1% 10,4% et 2015 malgré les impacts de la conformité Limi
Slide 44: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du Groupe AWB à fin décembre 2015 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2015 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 44 - Résultats annuels 2015- Attijariwafa bank
Slide 45: Performance de l'action Attijariwafa bank
Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du 31-12-10 au 22-02-16 Base 100 MASI ATTIJARIWAFA BANK Cours au 31 décembre 2015: Déc 10 115 2014 2015 MAD 338 AWB : -1,8% 2013 AWB : +12,8% MASI: -7,2% Cours au 22 février 2016: 105 2012 AWB : -2,6% MASI: +5,6% 2016 340 DH MASI: -
Slide 46: Indicateurs boursiers d'Attijariwafa bank
Indicateurs boursiers d’Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Cours 305 344 338 Plus haut 345 349 382 Plus bas 300 303,3 325 P/B (*) 1,87x 1,97x 1,86x PER (*) 14,99x 16,08x 15,28x DY 3,11% 2,91% 3,26% Nombre d’actions 203 527 226 203 527 226 203 527 226 Capitalisation