Slide 1: Hypoport SE Vorläufige Ergebnisse GJ 2022
Hypoport SE Vorläufige Ergebnisse GJ 2022
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz GJ 2022 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 61 Mio. SMART INSURTECH 207 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatk
Slide 4: Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt
Überproportionales Wachstum auch in schwachem Markt Ergebnisse GJ 2022 Kennzahlen GJ 2022 (yoy) • Umsatz: 455 Mio. € (+2%) • Rohertrag: 261 Mio. € (+5%) • EBITDA: 58 Mio. € (-25%) (inkl. -4 Mio. Euro Sondereffekt) • EBIT: 25 Mio. € (-48%) (inkl. -4 Mio. Euro Sondereffekt) • EPS: 2,96 € (-38%) Hypopo
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: EU-Integration beflügelte Finanzierungsvolumen
EU-Integration beflügelte Finanzierungsvolumen Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 Gesamtmarkt 75 Marktwachstum durch steigende EU Arbeitnehmer- Immobilienpreise bei kaum freizügigkeit veränderten Fallzahlen 65 Abbau des Leerstandes Markt ohne Wachstumsimpulse in den
Slide 7: Deutlicher Volumenrückgang durch Multi-Faktoren
Deutlicher Volumenrückgang durch Multi-Faktoren Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland • Sehr hohe Inflation 85 • Massiver Anstieg Langfristzinsen Gesamtmarkt • Stabile Immobilienpreise • Sorgen (Energiepreise, Rezession) 75 65 55 45 35 Q1 2007 Q1 2018 Q1 2006 Q1 2008 Q1 20
Slide 8: Neubau bricht besonders stark ein
Neubau bricht besonders stark ein Immobilienfinanzierungen nach Verwendungszweck 15 15 Milliarden Milliarden Kauf Neubau 10 10 5 5 0 0 15 15 Milliarden Milliarden Anschlussfinanzierung Modernisierung 10 10 5 5 0 0 Q1 2019 Q3 2019 Q1 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q3 2022 Q1 2019 Q3 2019 Q1 202
Slide 9: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 10: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 10
Slide 11: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 12: Stark auch im schwachen Marktumfeld
Stark auch im schwachen Marktumfeld Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Im stark rückläufigen Gesamtmarkt weiterhin Marktanteile Transaktionsvolumen (Mrd. €)* gewonnen CAGR 5 Jahre: +18% -8% • Bausparen (als Zinssicherung) mit leichtem Wachstum (+1%) in einem durch Vorso
Slide 13: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +64% +3% Genossen- schaftliche Makler Banken 12 12,3 12,7 ~25-30% ~25-30% 8 1 1 2 4 ~60% ~20% 2016
Slide 14: Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum bei stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Seit 2016 hat Europace im Ratenkredit mit Fokus auf B2B Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +12% +29% • Erfolgreiches Gesamtjahr 2022, bei leicht nachlassender Dyn
Slide 15: Fördermittelberatung nach starkem H1 im H2 schwächer
Fördermittelberatung nach starkem H1 im H2 schwächer Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Sommer 2021 bis Sommer 2022 starkes Wachstum von REM Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Capital mit KfW-Förderung von Energieeffizienz für Gebäude (noch von der alten Bundesregierung initiiert) -
Slide 16: Trotz Marktturbulenzen stabiles Geschäftsvolumen
Trotz Marktturbulenzen stabiles Geschäftsvolumen Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT Umsatz (Mio. €) 0% • Stabiler Umsatz erreicht trotz eingebrochenem Markt der Immobilienfinanzierung in H2 2022 207,3 207,1 • Aufgrund des herausfordernden Marktes der privaten Immobilienfinanzierung und der
Slide 17: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 17
Slide 18: Starke Marke für unabhängige Beratung
Starke Marke für unabhängige Beratung Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypopor
Slide 19: Dr. Klein gewinnt im schwachen Markt weiter Anteile
Dr. Klein gewinnt im schwachen Markt weiter Anteile Privatkunden: Operative Kennzahlen Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: -9%, CAGR 5 Jahre: +18% -7% Abschwung stark nachlaufend) trotz Rückgang des Vermittlungsvolumens um 7% 9,2 9,9 9,9 9,2 •
Slide 20: Dr. Klein durch herausfordernden Markt gebremst
Dr. Klein durch herausfordernden Markt gebremst Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Weiter leichte Marktanteilsgewinne trotz herausforderndem Umsatz (Mio. €) -8% Marktumfeld 134,9 124,7 • Entwicklung zeigt anspruchsvolles Marktumfeld im Ankerprodukt Immobilienfinanzierung 2021 2022 • Bei anha
Slide 21: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 21
Slide 22: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Marktsegmente und Lösungen Selbstnutzende Private (Klein-) Institutionelle Wohneigentümer Vermieter Wohnungs- unternehmen Wohneinheiten ~ 20 Millionen ~ 16 Millionen ~ 6 Millionen in Deutschland Hypoport Vermarktungsplattform Finanzierungs- Lö
Slide 23: Starke Cross-Selling Potenziale
Starke Cross-Selling Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Vermarktung Verkäufer Makler Käufer Finanzierung Berater Marktplatz Bank Bewertung Gutachter Grundbuch ~238 Mrd. € 215 Mrd. € ~3
Slide 24: Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf
Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Kundenanzahl Volumen Vermarktung (Mrd. €) und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und +3% -28% Wohnungswirtsch
Slide 25: Wachstum trotz Regulatorik-Bremse für VALUE
Wachstum trotz Regulatorik-Bremse für VALUE Immobilienplattform: Bewertungsplattform VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Kunden Bewertungsvolumen (Mrd. €) Immobilien für finanzierende Banken +6% +16% • Wachstumsorientierter Produktmix führt zu 541 35,0 unterproportionaler Um
Slide 26: Marktanteilsgewinne in turbulentem Markt
Marktanteilsgewinne in turbulentem Markt Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Institutionelle Wohnungswirtschaft Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • In H1 führten Zinsanstieg und -volatilität zu erhöhter (Mrd. €) +2% Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft trotz unsicherer Rahmenbedi
Slide 27: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +12% • Gute bis sehr gute operative Entwicklung aller vier Umsatz (Mio. €) Plattformen für Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und 57,7 64,6 Verwaltung bis Sommer 2022 • Differenzierte Entwicklung ab Q3
Slide 28: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 28
Slide 29: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other SMART INSUR Klein brokers Quality-/ DR. KLEIN Amex- pool Ve
Slide 30: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2022: Jahresnettoprämie €224 Mrd. ~ 173 164,4 ~31 20,3 8,6 2,1 28,9 0,2 20,1 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G
Slide 31: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Fortschritt Migrationsstrategie • In Altsystemen der akquirierten Unternehmen werden ca. 9 Vertragsbestand private Versicherungen (JNP Mrd. €) Mrd. € Jahresnettoprämien (JNP) zu privaten Versicherungsverträgen geführt 8,6 8,6 • Migrat
Slide 32: Validierung strategischer Optionen erfolgreich
Validierung strategischer Optionen erfolgreich Versicherungsplattform: Strategie Industrieversicherung • Durch 2016-2019 getätigte Akquisitionen von Industrieversicherung (JNP in Mrd. €) Softwaresystemen wurden Geschäftsbeziehungen im Industrieversicherungsbereich mit übernommen ~ 31 • Prämienvolume
Slide 33: Digitalisierung der Altersvorsorge mit großem Potenzial
Digitalisierung der Altersvorsorge mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betrieblicher Altersvorsorge (bAV) • ePension integriert alle Stakeholder in der betrieblichen Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Vorsorge: Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsge
Slide 34: Strategische Neuausrichtung kommt voran
Strategische Neuausrichtung kommt voran Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +26% • In 2022 konnten zusätzliche Kunden für SMART INSUR und Umsatz (Mio. €) ePension gewonnen werden. Geschwindigkeit der 60,6 48,1 Neukundengewinnung jedoch weiterhin deutlich unter Erwartung 2021 2022 • Wa
Slide 35: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 36: GJ 2022: Leichtes Wachstum bei hohen H1-Investitionen
GJ 2022: Leichtes Wachstum bei hohen H1-Investitionen Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 77,1 446,3 455,5 EBITDA 57,7 Umsatz +2% -25% EBIT 47,7 -48% Roh- 261,0 249,5 ertrag 24,7 +5% EAT 30,6 -39% 18,7 2021 2022 2021 2022 Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 36
Slide 37: Q4 2022: Markteinbruch wird deutlich
Q4 2022: Markteinbruch wird deutlich Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 121,0 22,0 EBITDA 88,0 Umsatz -88% 14,2 Q4 2022 -27% EBIT EAT 2,6 5,2 Roh- Q4 2021 74,0 ertrag -6,3 -26% 54,6 -5,4 Q4 2021 Q4 2022 Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 37
Slide 38: Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 455 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2022 EBITDA (Mio. €) 77 58 2 7 8 1999 2006 2013 20
Slide 39: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 40: Kosten gesenkt. Kapitalbasis gestärkt. Weichenstellung erfolgreich
Kosten gesenkt. Kapitalbasis gestärkt. Weichenstellung erfolgreich Einordnung der besonderen Aktivitäten der letzten 6 Monate Kosten (in Mio. €) • Kostensenkung seit Q3 wird zur Senkung der Aufwendungen von 35-40 Mio. € pro Jahr führen • Von Q3 2022 auf Q1 2023 ca. 10 Mio. € weniger Kosten. Einsparu
Slide 41: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Modernisierung Gründe Lebensereignisse Kinder, Scheidung, Kinder Jobwechsel Zinsniveau Anpassung über Lage, Mehrheit der Kredite Kleinere Anpassung zur Größe und
Slide 42: Outperformance viele Jahren, heute & in Zukunft
Outperformance viele Jahren, heute & in Zukunft • Stabile Zinsen • Stabile Hauspreise Szenario der möglichen Entwicklung Immobilienfinanzierung • Schlechter Mietmarkt • Relativ hohe Zinsen • Leicht fallende Hauspreise 4-8 80 Gesamtmarkt • Zukunftssorgen Quartale Europace 70 60 50 40 Transaktionsvolu
Slide 43: Riesige Wachstumschancen im Markt
Riesige Wachstumschancen im Markt Erwartung langfristige Marktentwicklung Zukunftsmarkt ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung • Neubauziel: 400.000 Wohnungen p.a. • Investitionen in Energieeffizienz €80 Mrd. p.a. 95 Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (in Mrd. Euro) 85 75
Slide 44: Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2023 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Unter Annahme einer teilweisen Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum in Normalisierung des zweistelliges Wachstum von Umsatz- und EBIT Immobilienfinanzierungs- Marktanteilen und in marktes im Jahresverlauf normalen Marktpha
Slide 45: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 45
Slide 46: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 47: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis GJ 2022 47
Slide 48: Investment Highlights
Investment Highlights ~20% 1,9 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 10 Jahre Bankverbindlichkeiten / EBITDA 2022 ~20% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 10 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 15+ 93% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 10 Jahren sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hy
Slide 49: Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von knapp 1 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 28. Februar 2023 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie 2022 2,96 € Streubesitz (davon > 5% Baillie Gifford, >3% Allianz Global Investors
Slide 50: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Dez Apr Okt Okt Okt Okt
Slide 51: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Lyon, Hamburg, Frankfurt (3x), Bankhaus Metzler Verkaufen €90,00 18. Jan. 2023 Konferenzen 2022 London, München (2x), Paris (2x) Berenber
Slide 52: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Langfristige Faktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Miet
Slide 53: Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flächenbedarf H
Slide 54: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 55: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Wohnraum Mietmarkt Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen Immobilienpreise Angebot EUR
Slide 56: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Langfristige Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Coron