Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 5, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算説明会
2021.2.5
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 P2 第３四半期実績 … 減収減益 当第3四半期 前第3四半期 増 減 補足 ('20/4-12) ('19/4-12) 増減率 売上高 21,755 26,261 ▲4,506 ▲17.2% 2期連続減収 営業利益 1,388 1,704 ▲316 ▲18.6% 3期連続減益 連（ （利益率） (6.4%) (6.5%) 結億 経常利益 1,749 1,948 業円 ▲199 ▲10.2% 2期連続減益 績） （利益率） (8.0%) (7.4%) 当期純利益※ 1,132 1,166 ▲34 ▲2.8% 2期連続減益 （利益率） (5.2%) (4.4%) ・売上高減
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P3 アジア、特にインドの売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 7,940 8,327 ▲387 148 154 ▲6 115 134 ▲19 8,203 8,615 ▲412 自 社 7,294 7,641 ▲347 148 154 ▲6 115 134 ▲19 7,557 7,929 ▲372 ＯＥＭ 646 686 ▲40 646 686 ▲40 海外計 11,678 15,444 ▲3,766 1,306 1,668 ▲362 568 534 ＋
Slide 4: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P4 第2四半期以降、日本、インドで収益改善 （営業利益） 四半期毎の業績推移（億円） 四半期毎の業績推移（億円） （売上高） 1,600 売上高 12,000 10,327 9,875 9,419 9,094 9,075 9,053 1,165 8,479 8,707 8,623 8,449 1,200 9,000 営業利益 820 800 736 6,000 679 639 580 627 4,253 559 518 447 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 19年3月期 19年3月期 20年3月期 20
Slide 5: 連結：営業利益増減要因（4～12月期）
連結：営業利益増減要因（4～12月期） P5 研究開発 売上・構 減価償却 原価低減 費の減 成変化等 （億円） 費の減 +27 諸経費 +100 等の減 +313 ロックダウンによる ▲1,462 工場操業停止に関わ 内､原材料 +859 ▲118 る固定費相当額 為替影響 特損振替 ▲153 ▲154 1,704 1,388 前年同期 当第3四半期 営業利益 増益要因＋1,299 減益要因▲1,615 営業利益
Slide 6: 連結：営業利益増減要因（10～12月期）
連結：営業利益増減要因（10～12月期） P6 （億円） 減価償却 売上・構 費の減 成変化等 為替影響 研究開発 諸経費 原価低減 +43 +8 費の増 ▲63 等の減 +65 内､原材料 ▲36 ▲76 +104 639 518 前年同期 当第3四半期 営業利益 増益要因＋220 減益要因▲99 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当第3四半期 前年同期 増 減 営業利益 ('20/4-12) ('19/4-12) 為替影響 インドルピー 1.43円 1.56円 ▲0.13円 ▲75億円 メキシコペソ 4.84円 5.64円 ▲0.80円 ▲39億円 南アフリカランド 6.33円 7.45円 ▲1.12円 ▲14億円 米ドル 106円 109円 ▲3円 ▲12億円 ロシアルーブル 1.44円 1.69円 ▲0.25円 ▲10億円 パキスタンルピー 0.65円 0.71円 ▲0.06円 ▲6億円 ポーランドズロチ 27.34円 28.19円 ▲0.85円 ▲3億円 インドネシアルピア※ 0.73円
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当第3四半期 前年同期 増 減 （'20/4-12） （'19/4-12） （当社単独） 413億円 440億円 ▲27億円 （子 会 社） 804億円 1,294億円 ▲490億円 設備投資 1,217億円 1,734億円 ▲517億円 減価償却費 968億円 1,188億円 ▲220億円 研究開発費 1,029億円 1,056億円 ▲27億円 当第3四半期末 前第3四半期末 前期末 ('20/12末) ('19/12末) 増 減 ('20/3末) 増 減 有利子負債残高 7,853億円 3,871億円 ＋3,982億円 4,042億円 ＋3,811億円 連結子会社数
Slide 9: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー P9 （億円） フリーC/F その他 財務Ｃ/Ｆ ＋1,287億円 ＋59 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ＋3,242 ▲1,409 ＋2,696 8,792 4,204 当第3四半期 期首残高 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績（売上高・営業利益）
連結：事業別業績 （売上高・営業利益） P10 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲4,153(▲17.5%) ▲368(▲20.2%) ＋15(＋2.3%) 売 23,771 上 19,618 高 1,822 1,454 668 683 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営 ▲300(▲19.1%) ▲14(ー) ▲2(▲1.5%) 業 1,566 1,266 利 益 0 ▲14 138 136 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ‘19/4-12 ‘20/4-12 ‘19/4-12 ‘20/4-
Slide 11: 連結：所在地別業績（売上高・営業利益）
連結：所在地別業績（売上高・営業利益） P11 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲1,493(▲10.1%) ▲889(▲20.6%) ▲3,384(▲26.7%) ▲150(▲10.8%) 14,713 13,220 12,669 売 上 9,285 高 4,305 3,416 1,384 1,234 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営 ＋15(＋1.6%) ▲109(▲72.1%) ▲211(▲39.0%) ＋3(＋3.8%) 業 919 934 利 541 益 151 330 56 59
Slide 12: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P12 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第3四半期 前第3四半期 増減 当第3四半期 前第3四半期 増減 売上高 4,361 5,452 ▲1,091 6,237 8,505 ▲2,268 営業利益※2 106 306 152 477 ▲200 ▲325 （利益率） (2.4%) (5.6%) (2.4%) (5.6%) 連 結 税前利益 394 548 563 856 ▲154 ▲293 業 （利益率） (9.0%) (10.1%) (9.0%) (10.1%) 績 当期純利益 315 436 450 679 ▲121 ▲229 （利益率）
Slide 13: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P13 ●当期（4～12月）の世界販売 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ▲385千台（▲17.5%） ・世界販売 1,756千台（前年同期比 ▲18.7％） ▲404千台（▲18.7%） 2,198 （千台） （千台） ・インド 884千台（ 〃 ▲18.4％） 2,160 日本 443千台（ 〃 ▲ 8.5％） 1 135 欧州 150千台（ 〃 ▲30.1％） 214 1,813 242 1,756 その他 1 ・インドを除くアジアは アジア 119 その他 111 168千台（ 〃 ▲30.6％） アジア 168 （内訳） 1,164 インド インドネシア
Slide 14: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P14 ●当期（4～12月）の日本販売 ≪前年同期比較≫ ・4～6月は減少したが、7～9月、10～12月ともに前年を上回る ▲41千台（▲8.5%） 485 （千台） 四半期別販売台数推移（千台） 443 176 83 167 166 162 登録車 29 152 73 31 29 25 登録車 23 106 18 軽自動車 401 371 136 137 146 136 軽自動車 129 88 前年同期 当第3四半期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ’19/4-12 ’20/4-12 4～6月 7～9月 10～12月
Slide 15: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P15 ●当期（4～12月）のインド販売 ≪前年同期比較≫ ・4～12月は4～5月のロックダウン影響等により前年比▲18.4％と前年割れ ▲199千台（▲18.4%） ・7～9月は前年比＋19.6％、10～12月は前年比＋11.0％と前年を上回る 1,083 （千台） 18 四半期別販売台数推移（千台） 89 884 184 LCV 20 Vans 70 407 452 370 365 20 305 UV 152 66 Midsize 9 前期 当期 前期 当期 前期 当期 593 4～6月 7～9月 10～12月 Compact 480 ●トピックス ・インドで「
Slide 16: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P16 ●当期（4～12月）のアセアン販売 ≪前年同期比較≫ ・アセアン５ヵ国※合計で95千台（前年同期比▲30.1％） ▲41千台（▲30.1%） （千台） ・タイ、ベトナムは前年を上回ったが、インドネシア、フィリピン、 137 ミャンマーが、新型コロナウイルス影響等により大幅減 9 11 四半期別販売台数推移（千台） 47 48 19 95 42 3 4 41 ﾍﾞﾄﾅﾑ 12 2 4 4 18 3 35 6 ﾍﾞﾄﾅﾑ ﾐｬﾝﾏｰ 6 7 6 1 ﾐｬﾝﾏｰ ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 12 6 4 6 6 5 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 6 3 タイ 19 19 5 8 ﾀｲ 79 2
Slide 17: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P17 ≪前年同期比較≫ ●当期（4～12月）の欧州販売 ▲65千台（▲30.1%） ・5月以降、欧州各国での販売再開に伴い徐々に販売を回復 （千台） ・足元では新型コロナウイルスの第3波、さらには変異種の感染拡大も影響 215 四半期別販売台数推移（千台） 103 150 75 74 65 59 その他 73 55 6 37 37 29 29 27 ｽﾍﾟｲﾝ 4 36 27 その他 23 2 2 2 ﾄﾞｲﾂ 17 9 8 2 7 12 1 ｽﾍﾟｲﾝ ｲｷﾞﾘｽ 14 19 24 8 9 7 ﾄﾞｲﾂ ﾌﾗﾝｽ 17 9 5 3 ｲｷﾞﾘｽ 8 31 2 9 6
Slide 18: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P18 ●当期（4～12月）の世界販売 ≪ 4～12月生産≫ ≪ 4～12月販売≫ ・世界販売 1,117千台（前年同期比 ▲16.9％） ▲282千台（▲21.3%）▲227千台（▲16.9%） ・アジア 877千台（ 〃 ▲21.1％） （千台） （千台） 1,324 1,344 日本 39千台（ 〃 ＋ 4.2％） 46 北米 37千台（ 〃 ＋35.1％） 136 1,117 欧州 31千台（ 〃 ▲ 4.7％） 1,042 その他 133千台（ 〃 ▲ 2.2％） その他 43 その他 133 （アジアの内訳） インド 377千台（ 〃 ▲29.8％） 1,1
Slide 19: 通期業績予想（総括）
通期業績予想（総括） P19 第2四半期決算発表時予想を据え置き 当期 前期 増 減 補足 ('20/4-'21/3) ('19/4-'20/3) 増減率 売上高 30,000 34,884 ▲4,884 ▲14.0% 2期連続減収 営業利益 1,600 2,151 連（ ▲551 ▲25.6% 3期連続減益 （利益率） (5.3%) (6.2%) 結億 経常利益 1,800 2,454 業円 ▲654 ▲26.7% 3期連続減益 績 ） （利益率） (6.0%) (7.0%) 当期純利益※ 1,100 1,342 ▲242 ▲18.0% 3期連続減益 （利益率） (3.7%) (3.8%)
Slide 20: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想（増減要因・為替レート等） P20 第2四半期決算発表時予想を据え置き ＜営業利益増減要因＞ ＜為替レート＞ ＜設備投資・減価償却費・研究開発費＞ 営業利益 前期比較 （億円） 通期予想 通期予想 為替影響 前期実績 増減 諸経費等の減 ＋755 インドルピー 1.43円 ▲93 1.55円 ▲0.12円 減価償却費の減 ＋235 メキシコペソ 4.71円 ▲60 5.60円 ▲0.89円 原価低減 ＋230 米ドル 106円 ▲18 109円 ▲3円 売上・構成変化等 ▲1,512 南アフリカランド 6.18円 ▲18 7.37円 ▲1.19円 為替影響 ▲240 ロシアルーブル
Slide 21: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想（生産台数・販売台数） P21 第2四半期決算発表時予想を据え置き 生産台数 販売台数 （千台） 予想 前年実績 予想 前年実績 (21/3期) (20/3期) 増減 増減率 (21/3期) (20/3期) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 916 944 ▲28 ▲3.0% 636 672 ▲36 ▲5.4% 欧 州 114 160 ▲46 ▲28.6% 221 262 ▲41 ▲15.6% アジア 1,498 1,858 ▲360 ▲19.4% 1,383 1,742 ▲359 ▲20.6% その他 1 2 ▲1 ▲41.9% 138 175 ▲37 ▲21.2% 合 計 2,
Slide 22: KATANA
2021年3月期 第３四半期決算説明会 KATANA S-MALL 100台限定 特別色
Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な 情報及び仮定に基づき当社が判断したもので、リスクや不確実性を含んで おり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことを ご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済 情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主に米ドル／円相場、ユーロ／円 相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。