Megmilk Snow Brand Co., Ltd. · TSE:2270

Megmilk Snow Brand — FY2021 Earnings Presentation

47 slides from Megmilk Snow Brand's earnings presentation, May 13, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明会

    2022年3月期 決算説明会 2022年5月13日 社長執行役員 CEO 佐藤 雅俊 「収益認識に関する会計基準」等を当第1四半期連結会計期間の期首から適用しております。 なお、本資料では前期の数値は当該会計基準等を適用したと仮定し、作成しております。

  2. Slide 2: 本日の目次

    本日の目次 1 はじめに（就任に当たり） 2022年3月期 連結業績結果 2023年3月期の取組み 次期中期経営計画に向けて 雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: グループ長期ビジョン2026のロードマップ

    はじめに（就任に当たり） 2 グループ長期ビジョン2026のロードマップ 第1ステージ 第2ステージ 第3ステージ 2017〜2019 2020〜2022 2023〜2026 Transformation Transformation Renewal （変革）の始動 （変革）の加速 （進化）へ 位置付け グループ経営の グループ経営の グループ経営の 始動･推進 展開強化 加速･進化  収益基盤の複数化  収益基盤の確立  4事業分野による 役割 キャッシュ・フローの最大化  生産体制進化の本格始動 収益の安定的創出  生産体制進化への着手  調達・生産体制の確立 新型コロナによる

  4. Slide 4: 目指す姿

    はじめに（就任に当たり） 3 目指す姿 創業の精神である「健土健民」という、 「存在意義・志」をしっかりと持ち 酪農乳業を原点として広がるバリューチェーンのすべてで、 社会課題を解決する 「いつの時代にも社会から必要とされる会社」を目指し、 サステナビリティ経営を推進して行く。 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2022年3月期 通期実績 増収減益

    2022年3月期 連結業績結果 4 2022年3月期 通期実績 増収減益 対前年増減 売上高 5,584 億円 38億円 / 0.7％ 対前年増減 営業利益 180 億円 ▲17億円 / ▲8.7％ サマリー  新型コロナの影響を受けたが増収を確保  原材料コスト、オペレーションコストの増加による利益減 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 累計実績

    2022年3月期 連結業績結果 5 累計実績 （億円）（億円未満切捨て） 2021年3月期 2022年3月期 対前年 増減額 累計 累計 増減率 売上高 5,545 5,584 38 0.7% 営業利益 197 180 △17 △8.7% 経常利益 216 199 △16 △7.7% 純利益※ 149 120 △28 △19.1% ※ 親会社株主に帰属する四半期純利益 ! ※ 特別利益の前年差 ▲31億円（土地売却益 ▲26億円 他） POINT Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: セグメント別業績結果

    2022年3月期 連結業績結果 6 セグメント別業績結果 （億円）（億円未満切捨て） 2021年3月期 2022年3月期 対前年 累計 累計 増減率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 乳製品 2,306 136 2,369 125 2.7% △8.4% 飲料・デザート 2,486 41 2,397 36 △3.6% △12.9% 飼料・種苗 410 11 468 6 14.3% △38.1% その他 341 10 348 11 2.1% 8.8% 合計 5,545 197 5,584 180 0.7% △8.7%  乳製品 ：家庭用は巣ごもり需要の反動による減収、業務用は

  8. Slide 8: 営業利益増減要因

    2022年3月期 連結業績結果 7 営業利益増減要因 （億円）（億円未満切捨て） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 セグメント別の増減額 累計 累計 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 197億円 180億円 △17億円 △11億円 △5億円 △4億円 0億円 限界利益 合計 △10 △7 △3 △2 0 販売単価差 0 1 0 △1 0 販売物量増減 1 5 △4 △1 0 製品構成差 15 2 13 0 0 原材料コスト △17 △12 △5 0 0 オペレーションコスト △13 △6 △7 0 0 その他 4 3 0 0 0 固定費その他 合計 △7 △4 △2 △2

  9. Slide 9: 対処すべき課題

    2023年3月期の取組み 8 対処すべき課題 コストアップへの対応とボリュームの拡大 これまで構造改革など、事業基盤の強化に取組んできた  付加価値商品の拡大 （機能性ヨーグルト、ナチュラルチーズ 他）  コストダウンの取組み （生産ライン統廃合、物流コース統廃合 他） 背景 これらの取組みにより一定の効果を得たが、 前年度下期からの急激な環境変化により効果が薄れてきた 連結売上高は増加傾向だったものの、単体の売上高は減少傾向 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: コストアップへの対応

    2023年3月期の取組み 9 コストアップへの対応 価格改定の取組み  価格改定済商品の市場への定着化  更に増加傾向にある原材料コストの動向に注視 コストアップの状況 2021年度 実績 見込み (億円) １Ｑ累計 ２Ｑ累計 ３Ｑ累計 ４Ｑ累計 2022年度 0 油脂△10 輸入チーズ△29 △ 50 その他原材料△26 オペレーション△26 △ 100 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: ボリュームの拡大

    2023年3月期の取組み 10 ボリュームの拡大 ボリューム拡大によりメリットの獲得を目指す  製造設備の最大活用による稼働率・生産効率の向上  生乳需給ギャップにより増加した原料乳製品在庫の削減  シェア増による市場競争力のアップ 売上高の推移 連結売上高 単体売上高 (億円) (億円) 連結売上高 単体売上高 6,500 3,800 6,000 3,600 単体：減少傾向 5,500 連結：増加傾向 5,000 （注）数値は「収益認 3,400 識に 関する 会計基 準」 4,500 適用前数値。ただし 2021年度連結売上高 4,000 3,200 は推計値 2012 2013 2

  12. Slide 12: 通期予想

    2023年3月期の取組み 11 通期予想 （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 対前年 対前年 実績 予想 増減額 増減率 売上高 5,584 5,850 265 4.8% 営業利益 180 150 △30 △16.9% 経常利益 199 165 △34 △17.4% 純利益※ 120 100 △20 △17.1% ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 !  販売拡大、価格改定による増収  さらなる原材料コスト増、オペレーションコスト増の影響による減益 POINT Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights

  13. Slide 13: 営業利益 通期増減要因予想

    2023年3月期の取組み 12 営業利益 通期増減要因予想 （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 増減額 セグメント別の増減額 実績 予想 乳製品 飲料・デザート類 飼料・種苗 その他 180億円 150億円 △30億円 △36億円 8億円 △１億円 △1億円 限界利益 合計 11 △9 20 0 0 販売単価差 45 27 17 1 0 販売物量増減 51 26 23 0 2 製品構成差 6 1 5 0 0 原材料コスト △65 △48 △16 △1 0 オペレーションコスト △26 △15 △9 0 △2 その他 0 0 0 0 0 固定費その他 合計 △41 △

  14. Slide 14: 連結業績推移

    2023年3月期の取組み 13 連結業績推移 営業利益 EBITDA 中期経営計画2022 （億円） 400 356 350 341 325 300 200 197 179 180 150 100 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 実績 実績 予想 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 配当の推移

    2023年3月期の取組み 14 配当の推移 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第 1 ステージ 第 2 ステージ 第 3 ステージ 財務規律 財務健全性の確立 自己資本比率 内部留保による 50％以上 投資余力の創出 自己資本 比率 44％ 46％ 47％ 49％ 52％ 第3ステージを待たずに 配当性向30％以上を 前倒しで実現 配当性向・ 安定的配当の維持 安定的配当の維持 配当性向 配当金 配当性向20％以上 配当性向20～

  16. Slide 16: 事業分野別

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 15 1. 乳製品事業分野 バター、油脂、チーズ（国内・海外） 2. 市乳事業分野 牛乳・乳飲料、ヨーグルト、 果汁・野菜・清涼飲料、デザート 3. ニュートリション事業分野 粉ミルク（国内・海外）、 機能性食品 など 飼料、 4. 飼料・種苗事業分野 種子（牧草・飼料作物・野菜）、 造園 など Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 売上高、営業利益予想 / 乳製品事業分野

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 16 売上高、営業利益予想 / 乳製品事業分野 （ニュートリション事業を含む） （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 対前年 増減額 実績 予想 増減率 バター 224 250 25 11.6% 油脂 82 85 2 3.0% チーズ 553 601 48 8.8% 上記以外 257 252 △5 △2.1% 子会社等 1,251 1,330 78 6.3% 売上高乳製品計 2,369 2,520 150 6.4% 営業利益 125 90 △35 △28.1% !  バター増産体制の確立による家庭用バターの販売拡大  家庭

  18. Slide 18: コストアップへの対応（価格改定）

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 17 コストアップへの対応 輸入原材料などのコストアップ対応で価格改定を実施 ＜対象商品＞家庭用油脂、家庭用チーズ、業務用乳製品 ＜改定内容＞  家庭用油脂類 他 ：2021年10月 10品（改定率 3.8～12.2%）  家庭用プロセスチーズ 他 ：2022年 4月 35品（改定率 4.5～10.0％）  業務用チーズ類、油脂類 他：2022年 4月 約200品目（最大29%） 家庭用マーガリン類店頭価格 価格改定は順調 前年比推移（当社） 110 108 106 104 102 100 98 96 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

  19. Slide 19: 物量の拡大 家庭用バターの取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 18 物量の拡大 ❶ 家庭用バターの取組み  2021年4月から稼働した磯分内工場の生産体制の最大化  家庭用バターの主力品生産体制の整備 北海道の工場から本州の工場へライン移管による 家庭用バターの主力品の生産集中による販売拡大 家庭用バターの主力品の生産体制整備 家庭用バター売上高推移 （2017年度を100とした指数） 130 124 125 家庭用ミニパックバター 120 115 112 111 110 104 105 100 101 100 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 北海道・幌延工

  20. Slide 20: 物量の拡大 家庭用プロセスチーズの取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 19 物量の拡大 ❷ 家庭用プロセスチーズの取組み  市場ニーズに応える商品の発売  需要喚起のプロモーションの展開 市場ニーズに応える商品の上市 需要喚起のプロモーションの実施 北海道産生乳100％を 13枚入りスライスチーズ 使用した特別なスライス 6PチーズCM あじわい 減塩チーズ 改良品 新商品 カルシウム入り カマンベール入り スライスチーズ60周年キャンペーン Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 物量の拡大 家庭用ナチュラルチーズの取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 20 物量の拡大 ❸ 家庭用ナチュラルチーズの取組み  さけるチーズの販売拡大  需要喚起プロモーションによる販売拡大 さけるチーズの販売拡大 需要喚起のプロモーションの実施 さけるチーズの売上推移 （2017年度を100とした数字） 140 136 130 125 123 118 カマンアヒージョ 120 109 110 100 100 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 予想 クリームチーズ Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights R

  22. Slide 22: 海外チーズの展開の加速

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 21 海外チーズ 海外チーズの展開の加速  市場が拡大するアジアでのチーズの拡大  需要に対応した販売物量と利益の最大化 2024年 インドネシアのチーズ工場（MSBI)の販売物量推移 10,000ｔ (t) 10,000 前年比 前年比 119% 102% 5,000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 （年） 予想 予想 予想 新ライン増設 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserve

  23. Slide 23: 売上高、営業利益予想 / 市乳事業分野

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 22 売上高、営業利益予想 / 市乳事業分野 （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 対前年 増減額 実績 予想 増減率 白物飲料 726 754 28 3.9% 色物飲料 294 306 11 4.0% ヨーグルト 483 520 36 7.6% デザート・生クリーム 217 230 13 6.2% 上記以外 34 33 △1 △3.7% 子会社等 640 664 23 3.7% 飲料・デザート類計 2,397 2,510 112 4.7% 営業利益 36 45 8 24.6%  機能性ヨーグルトの売上拡大 !  「おいし

  24. Slide 24: コストアップへの対応（価格体系変更）

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 23 コストアップへの対応 商品リニューアルにあわせた価格体系の変更を実施 原材料などのコストアップにも対応すべく、乳飲料、果汁、野菜飲料、デザートの 一部商品にて価格体系の変更を実施（2022年3月） 価格体系 乳飲料平均販売単価（当社） 変更商品の一部 （2021年10月を100とした指数） 103 102 101 100 99 価格体系の変更 98 10月 11月 12月 1月 2月 3月 雪印コーヒーの プロモーション （出典）インテージSRI＋ 平均販売単価 （色物乳飲料：乳飲コーヒー、乳飲紅茶、乳飲フル－ツ、 乳飲抹茶、 乳飲その他） Co

  25. Slide 25: 物量の拡大 ヨーグルトの取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 24 物量の拡大 ❶ ヨーグルトの取組み  主力品のリニューアルと新商品の投入によるヨーグルトの販売拡大  プロモーションによるドリンクヨーグルトの販売拡大 当社ヨーグルトと市場比較 ガセリ菌SP株ヨーグルト※の売上高推移 110 （2020年度計を100とした指数） （2020年度を100とした数値） 110 105 105 当社計画 100 105% 100 95 主力品の 市場 リニューアル 90 95 2020年度 2021年度 2022年度 2020年度 2021年度 2022年度 計画 計画 ※ガセリ菌商品群 主力のプルーンFeの初の全

  26. Slide 26: 物量の拡大 白物飲料の取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 25 物量の拡大 ❷ 白物飲料の取組み  キャップつき小型商品の発売と販売拡大  「MBPドリンク」の育成の継続 小容量需要に対応する商品の発売 「MBPドリンク」の育成 「MBPドリンク」の売上本数推移 （2021年4月を100とした数字） 150 新商品 リニューアル 230ML 100 4月 7月 10月 1月 2022年度 計画 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 牛乳類事業の構造改革

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 26 牛乳類事業の構造改革 中期経営計画2022 目標 進捗 今後の方向性 付加価値向上の取組み  利益率の高い商品の積極投入  差別化・付加価値商品の ▶ 計画した物量には未達 開発・導入 今後については、付加価値商品 を導入し、プロモーションを含め販 売物量の拡大を目指す。 また、足元の変化を踏まえ、具体 コストダウンの取組み  PBを含めた低採算商品の 策を検討し、次期中期経営計画 利益率改善及び終売  PBを含めた低採算商品の に繋げていく。 見直し  工場統廃合などによる 製造ラインの効率化と削減  生産体制の最適化  ロジ体制

  28. Slide 28: 売上高、営業利益予想 / ニュートリション事業分野

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 27 売上高、営業利益予想 / ニュートリション事業分野 （乳製品セグメントのうち） （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 対前年 増減額 実績 予想 増減率 機能性食品 67 91 24 35.4% 粉ミルク等 109 115 6 5.8% ニュートリション 177 207 30 17.2% 事業売上高計 !  機能性表示食品：「毎日骨ケアMBP」を中心に好調継続 POINT  通販機能を担う子会社 ベルネージュダイレクトを連結子会社とし、事業展開加速 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co.

  29. Slide 29: 機能性食品事業の拡大

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 28 機能性食品 機能性食品事業の拡大 MBP商品を中心とする 堅調な機能性食品の更なる拡大 売上高 機能性食品の当社売上利益推移 営業利益額 （億円） （億円） 100 20 売上 営業利益 80 15 60 10 40 5 20 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 予想 ※旧基準 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 売上高、営業利益予想 / 飼料・種苗事業分野

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 29 売上高、営業利益予想 / 飼料・種苗事業分野 （億円）（億円未満切捨て） 2022年3月期 2023年3月期 対前年 増減額 実績 予想 増減率 飼料 379 380 0 0.2% 種苗等 89 89 0 0.6% 飼料・種苗計 468 470 1 0.3% 営業利益 6 5 △1 △28.1% !  飼料：飼料作物高騰による価格安定基金への拠出負担増により減益予想 POINT  種苗：自給飼料の販売拡大 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 飼料・種苗の取組み

    2023年3月期の取組み 【事業分野別】 30 飼料 種苗 ホクレンくみあい・雪印飼料株式会社 自給飼料型酪農の （HKS）の新工場が 推進に向けた取組み 予定通り2021年12月に稼働 苫小牧の新工場 イネ科牧草 オーチャードグラス （2021年10月撮影） 「えさじまん」 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 次期中期経営計画の位置付け

    次期中期経営計画に向けて 31 次期中期経営計画の位置付け ～2021年度 2022年度 次期中期経営計画  環境意識の高まり  ウクライナ侵攻 想定のできない 社会  新型コロナ感染拡大  さらなるコストアップ 不透明な時代へ  社会構造の変化  為替リスク増大 成長への基盤整備 環境変化への対応 強靭性の獲得  生産体制整備  コストアップ対応  事業基盤の徹底活用 当社  財務基盤の安定化  ボリュームの拡大  新たな成長分野の展開 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 次期中期経営計画に向けた成長戦略

    次期中期経営計画に向けて 32 次期中期経営計画に向けた成長戦略 ① 効率化された ② 経済成長を見据えた ③ 健康ニーズの高まりに 生産基盤の活用による 海外事業の強化 対応するニュートリション 主力商品の物量最大化 事業の育成  乳製品：  経済成長を続けるアジアを  植物性食品（PBF）を含め ・磯分内工場（バター） ターゲットに、チーズ事業お た新分野への展開を検討 ・阿見工場（PC） よびニュートリション事業を  チーズおよび乳酸菌、機能性 中心に展開 ・大樹工場（NC） 素 材 を 中 心 に BtoB 事 業 も ※大樹工場の「さけるチーズ」ラインは  アジアの戦略拠点

  34. Slide 34: サステナビリティ経営の原点

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 33 雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営の原点 雪印メグミルクの前身のひとつである雪印乳業の創業者の一人、黒澤酉蔵は、 「健土健民」の具体的な手法である「循環農法」の普及に尽力した。 現代のサステナビリティにも通じる持続可能な農業への思いは、 創業から約100年経った今も、脈々と引き継がれている。 「循環農法」とは 人と自然が共生し、「土から草、草から牛、そして、 牛からのふん尿がたい肥となって、また土へと還る」 という物質やエネルギーを循環させる農法。 循環農法図 （酪農と乳の歴史館展示） Copyright © MEGMILK SNO

  35. Slide 35: サステナビリティ経営とは

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 34 雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営とは ～「いつの時代にも社会から必要とされる会社」になるために～ 創業の精神「健土健民」を企業理念の原点として受け継ぎ、 酪農乳業という事業を通じて社会課題の解決を図り、 健全で豊かな環境を保全し、将来世代にも継承することができる 持続可能な社会の構築を目指します。 「健土健民」とは 「酪農は大地の力を豊かにし、その豊かな大地か ら生み出された牛乳・乳製品は、最高の栄養食 品として、健やかな精神と強靭な身体を育む。」 黒澤酉蔵揮毫による『健土健民』の書（雪印メグミルク所蔵） Copyright ©

  36. Slide 36: サステナビリティ経営の推進体制

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 35 サステナビリティ経営の実効性を確保するための推進体制 取締役会 グループサステナビリティ委員会（2回／年） 委員長：社長 サステナビリティ推進部会（4回／年） 部会長：サステナビリティ担当役員 脱炭素分科会（原則毎月） 脱プラ分科会（原則毎月） 人権分科会（原則毎月） 分科会長：生産担当役員 分科会長：研究開発担当役員 分科会長：サステナビリティ担当役員 横断的なテーマに関する迅速な意思決定を実現 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 脱炭素の取組み

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 36 脱炭素の取組み 製造過程で生成される副産物をエネルギーとして有効活用 乳資源の有効利用のため、チーズ製造時に発生するホエイの新たな活用に向けた検討を 開始しており、この取組みの一環として、大樹工場にメタンガス化施設を設置します。  工場名 ：大樹工場  施設名 ：メタンガス化施設  投資額 ：約29億円  メタンガス利用方法 ：大樹工場内でエネルギーとして全量使用 設備  稼働開始予定 ：2023年度上期 概要 環境負荷の低減（見込み） CO2排出量 用水使用量 年間 年間 約8.4千トン削減 15万トン削減 約 Copyright

  38. Slide 38: 人権の取組み

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 37 人権の取組み 人権デュー・ディリジェンスにおけるリスクの特定を完了 国際社会において重視されている人権問題の視点を加え、正当性の担保を得た取組みを行うために、 人権問題の専門家である「経済人コー円卓会議日本委員会」（CRT）からの助言を得ながら進行中。 「優先的に取り組む人権リスク」を特定 ❶ サプライチェーンの外国人労働者問題 ❷ パーム油の小規模農家の生活賃金や労働条件 ワークショップの様子 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  39. Slide 39: 取締役会の強化

    雪印メグミルクグループのサステナビリティ経営 38 取締役会の強化 2022年6月28日以降の新体制 社外取締役の経歴 12名 氏名 経歴 （うち社外取締役４名） 社内 社外 元消費者庁長官 今回増員 新 板東 久美子 消費者視点に立脚した行政や 消費者問題等の対応に豊富な実績がある 企業経営経験者 新 福士 博司 海外並びに研究開発・デジタル分野等で、 豊富な実務経験を有している 公認会計士 西川 郁生 財務・会計に関する専門的な立場から 経営陣の職務執行を監督 弁護士 服部 明人 企業法務に精通する専門的な立場から 経営陣の職務執行を監督 Copyright © MEGMILK SNOW

  40. Slide 40: Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

    39 本資料に記載されている業績予想などの将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社が判断した見通しであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありませ ん。また、実際の業績等は、業況の変化等により、本資料の予想数値と異なる場合があります。 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

  41. Slide 41: Manes RRA TMAOPULSS.

    Manes RRA TMAOPULSS. SHAT=)ILI

  42. Slide 42: 連結貸借対照表

    参考資料：2022年3月期 財務情報 41 連結貸借対照表 （億円） 2021年 2022年 2021年 2022年 増減額 増減額 3月期末 3月期末 3月期末 3月期末 流動資産 1,617 1,601 △15 流動負債 1,285 1,131 △154 固定資産 2,369 2,417 48 固定負債 718 792 73 総資産 4,018億円（前期末比 +32億円） 純資産 1,982 2,095 112 流動資産  現金預金 △18億円 流動負債  1年内長期借入金 △146億円 固定資産  有形固定資産 +16億円 固定負債  長期借入金 +73億円 増減  投資有価証

  43. Slide 43: 連結キャッシュ・フロー計算書

    参考資料：2022年3月期 財務情報 42 連結キャッシュ・フロー計算書 主な内訳 前期比較  税金等調整前当期純利益 172億円  減価償却費 169億円 営業CF +294億円  棚卸資産の増減額 ▲20億円 ＋28億円  法人税等の支払額 ▲57億円 投資CF ▲202億円  有形及び無形固定資産の 取得による支出 ▲199億円 +68億円 借入金増減 ▲67億円 ▲112億円  財務CF ▲27億円 ▲180億円  配当金の支払額 現預金増減額 ▲18億円 有利子負債残高 722億円 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All

  44. Slide 44: 参考資料：市場動向（家庭用）

    参考資料：市場動向（家庭用） 43 バター チーズ 全国推計販売金額 前年度比 全国推計販売金額 前年度比 （億円） （％） （億円） （％） 前年度比 500 前年度比 200 2,500 200 92.7% 97.3% 全国推計販売金額 全国推計販売金額 400 2,000 150 150 前年度比 前年度比 300 1,500 100 100 200 1,000 50 50 100 500 0 0 0 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 牛乳（牛乳＋成分調整牛乳） ヨーグルト 全国

  45. Slide 45: 当社市場シェア / 輸入原料チーズの価格推移

    参考資料：当社市場シェア / 輸入原料チーズの価格推移 44 当社市場シェア 輸入原料チーズの価格推移 全国家庭用 推計販売金額 2022年3月期 当社市場シェア （2021.4-2022.3） （US$/MT） オセアニア 北米 ヨーロッパ 6,000 販売金額ベース 5,500 バター 46.2% 5,000 油脂 52.1% 4,500 チーズ 25.9% 牛乳 5.0% 4,000 （牛乳+成分調整牛乳） 乳飲料 14.5% 3,500 ヨーグルト 12.1% 3,000 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 （年月

  46. Slide 46: 主要原材料の動向

    参考資料：主要原材料の動向 45 主要原材料の動向 輸入原料チーズ パーム油原料 （US$/MT） オセアニアチェダー FOB価格 (移動平均） （US$/t） マレーシアパーム相場 5,500 1,300 1,100 900 4,500 700 500 3,500 300 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 2019 2020 2021 2022 （年） 2019 2020 2021 2022 （年） 大豆油原料 菜種油原料 シカゴ大豆相場 （CAN$/t） 菜種ウィ

  47. Slide 47: 国内原料乳製品在庫

    参考資料：国内原料乳製品在庫 46 （千トン） 国内原料乳製品在庫 100 原料バター 脱脂粉乳 75 50 25 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （年度） （出典）農林水産省 Copyright © MEGMILK SNOW BRAND Co., Ltd. All Rights Reserved.

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