Slide 1: 2024年11月期 第2四半期決算概要
モリト株式会社 2024年11月期 第2四半期決算概要 東証プライム 証券コード9837 2024年7月 © 2024 MORITO CO.,LTD.
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS 1 会社概要 2 第8次中期経営計画(2024年1月公表) 3 2024年11月期2Q 業績 4 2024年11月期2Q 事業の概況 5 2024年11月 通期業績予想 6 事業トピックス 7 株主還元策 © 2024 MORITO CO.,LTD. 01
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Slide 18: 2024年11月期2Q 業績
2024年11月期2Q 業績 © 2024 MORITO CO.,LTD. 17
Slide 19: 2024年11月期2Q ハイライト
2024年11月期2Q ハイライト ● 3期連続で、2Qの営業利益・経常利益が半期開示開始以来、 過去最高を更新 ● 不採算事業の整理が継続、売上高は課題が残るものの、利益面が改善 ● 暖冬やコロナ禍後のリバウンド需要の一巡により、アパレル・プロダクト 関連事業で国内の在庫調整・メーカー減産のインパクトあり ● アパレル事業での欧米向け商品の需要の停滞・在庫調整は回復傾向 © 2024 MORITO CO.,LTD. 18
Slide 20: 通期業績サマリー
2024年11月期2Q 通期業績サマリー 売上高については、国内を中心とした暖冬・在庫調整により、減収。 利益面の進捗は良好、特に売上総利益率については事業再編・不採算整理・営業努力の成果あり。 2023.2Q 2024.2Q 増減 前期比 売上高 24,148 23,749 -399 -1.7% 売上総利益 6,541 6,933 +392 +6.0% 売上総利益率 27.1% 29.2% 経費 5,236 5,449 +213 +4.1% 経費率 21.7% 22.9% 営業利益 1,305 1,483 +178 +13.7% 営業利益率 5.4% 6.2% 経常利益 1,459 1,56
Slide 21: 売上高
2024年11月期2Q 売上高 売上高：23,749百万円 前年同期比：-399百万円(-1.7%) 欧米向け商品の停滞は回復傾向にあるものの、暖冬やコロナ禍後のリバウンド需要の一巡 による、国内在庫調整・メーカー減産で、国内が減少。不採算整理による売上減もあり。 (単位：百万円) 日 本 16,285百万円 前年同期比 -1,043百万円(-6.0%) 24,148 23,794 アジア 4,054百万円 前年同期比 +471百万円(+13.1%) 欧 米 3,409百万円 前年同期比 +173百万円(+5.3%) 2023 2024 © 2024 MORITO CO.,LTD. 20
Slide 22: 四半期別売上高の推移
2024年11月期2Q 四半期別売上高の推移 2Qでは欧米はやや回復の傾向であったものの、アパレル・プロダクト事業を中心とした国内在庫 の調整・コロナ禍後のリバウンド需要の一巡などの影響で、当社予想よりも売上高は停滞。 14,000 (単位：百万円) 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020 2021 2022 2023 2024 © 2024 MORITO CO.,LTD. 21
Slide 23: 売上総利益
2024年11月期2Q 売上総利益 売上総利益：6,933百万円 前年同期比：+392百万円(+6.0%) 売上総利益率の改善により増加。 一昨年モリトジャパンの会社分割以降、各社経営層・営業担当の利益率への意識の高まりが継続。 (単位：百万円) 前 期 当 期 増 減 前期比 売上高 24,148 23,749 -399 -1.7% 売上総利益 6,541 6,933 +392 +6.0% 6,933 6,541 売上総利益率 27.1% 29.2% 経費 5,236 5,449 +213 +4.1% 営業利益 1,305 1,483 +178 +13.7% 経常利益 1,459 1,565
Slide 24: 売上高・売上総利益率の推移
2024年11月期2Q 売上高・売上総利益率の推移 不採算事業・販売条件の見直し、付加価値商品に見合った販売など、利益率への意識改革が継続し、 売上総利益率が改善。 (単位：百万円) 2Q累計売上高 4Q累計売上高 売上総利益率 30.0% 50,000 28.0% 40,000 予 想 予 30,000 26.0% 想 20,000 24.0% 10,000 22.0% 0 20.0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 © 2024 MORITO CO.,LTD. 23
Slide 25: 営業利益
2024年11月期2Q 営業利益 営業利益：1,483百万円 前年同期比：+178百万円（+13.7%） 売上総利益の増加により増加。人件費、旅費交通費などにより経費は増加。 (単位：百万円) 前期 当期 増減 前期比 売上高 24,148 23,749 -399 -1.7% 売上総利益 6,541 6,933 +392 +6.0% 売上総利益率 27.1% 29.2% 経費 5,236 5,449 +213 +4.1% 1,305 1,483 経費率 21.7% 22.9% 営業利益 1,305 1,483 +178 +13.7% 営業利益率 5.4% 6.2% 経常利益 1,459 1,5
Slide 26: 経常利益
2024年11月期2Q 経常利益 経常利益：1,565百万円 前年同期比：+106百万円（+7.3%） 営業利益の増加により増加。 (単位：百万円) 前期 当期 増減 前期比 売上高 24,148 23,749 -399 -1.7% 売上総利益 6,541 6,933 +392 +6.0% 経費 5,236 5,449 +213 +4.1% 1,459 1,565 営業利益 1,305 1,483 +178 +13.7% 営業利益率 5.4% 6.2% 経常利益 1,459 1,565 +106 +7.3% 経常利益率 6.0% 6.6% 当期純利益 1,308 1,393 +85 +6.5%
Slide 27: 当期純利益
2024年11月期2Q 当期純利益 当期純利益：1,393百万円 前年同期比：+85百万円（+6.5%） 投資有価証券売却益など、特別利益の増加により増加。 (単位：百万円) 前期 当期 増減 前期比 売上高 24,148 23,749 -399 -1.7% 売上総利益 6,541 6,933 +392 +6.0% 経費 5,236 5,449 +213 +4.1% 1,308 1,393 営業利益 1,305 1,483 +178 +13.7% 経常利益 1,459 1,565 +106 +7.3% 経常利益率 6.0% 6.6% 当期純利益 1,308 1,393 +85 +6.5% 当期
Slide 28: 連結貸借対照表
2024年11月期2Q 連結貸借対照表 CCCの改善が進む。政策保有株の売却は進めるものの、株価上昇により時価評価が増加。 (単位：百万円) 2023 4Q 2024 2Q 2023 4Q 2024 2Q 資産の部 負債の部 流動負債 8,589 7,756 (-833) 固定負債 4,382 4,450 流動資産 31,149 31,082 (+68) (-67) 負債合計 12,972 12,206 (-766) 純資産の部 33,137 株主資本 32,673 (+463) 固定資産 20,280 20,749 その他の 5,760 6,488 包括利益累計額 (+728) (+469)
Slide 29: 連結キャッシュフロー計算書
2024年11月期2Q 連結キャッシュフロー計算書 在庫、CCCへの意識の向上が寄与。営業キャッシュフローが大幅改善。 (単位：百万円) 2023 2Q 2024 2Q 現金及び現金同等物期首残高 10,396 13,009 営業活動によるキャッシュフロー 1,160 2,301 投資活動によるキャッシュフロー 112 429 財務活動によるキャッシュフロー △709 △1,219 現金及び現金同等物に係る換算差額 △199 51 現金及び現金同等物の増減額 363 1,562 新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額 - - 連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 - - 現金及び現金同等
Slide 30: 事業の概況
2024年11月期2Q 事業の概況 © 2024 MORITO CO.,LTD. 29
Slide 31: 地域別売上高
2024年11月期2Q 地域別売上高 (単位：百万円) 日 本 アジア 欧 米 17,328 16,285 4,054 1,719 1,969 3,236 3,409 3,583 2023 2024 2023 2024 2023 2024 前年同期比 -1,043百万円 前年同期比 +471百万円 前年同期比 +173百万円 (-6.0%) (+13.1%) (+5.3%) © 2024 MORITO CO.,LTD. 30
Slide 32: アパレル関連事業売上高
2024年11月期2Q アパレル関連事業売上高 売上高：11,446百万円 前年同期比：+215百万円(+1.9%) 欧米向け商品の在庫調整は解消の傾向。アジアでは現地生産・調達商品の採用増加。 国内は在庫調整・メーカー減産により苦戦、下期に新規受注など見込む。 (単位：百万円) ● 日 本 7,000 ・欧米向けのメディカルウェア、バッグ向け付属品の増加 6,000 ・高級アウトドアブランド向け付属品の増加 5,000 ・作業服、カジュアルウェア向け付属品の減少 4,000 アジア 3,000 ・中国・香港での作業服向け付属品の減少 2,000 ・中国・香港でのカジュアルウェア向け付属品の増
Slide 33: プロダクト関連事業売上高
2024年11月期2Q プロダクト関連事業売上高 売上高：8,664百万円 前年同期比：-649百万円（-7.0%） 厨房機器関連サービス事業は引き続き堅調。コロナ禍において需要の高まったアクティブ スポーツ関連商品は一巡。次期五輪での盛り上がりに期待。モリトジャパンを中心とした不採算事 業の整理が大幅に進捗。 グラフ タイトル (単位：百万円) (単位：百万円) 6,000 日 本 5,000 ・均一価格小売店向け商品、文具関連商品の増加 4,000 ・厨房機器レンタル・販売・清掃事業の増加 ・建築現場向け安全関連商品、医療機器関連商品 3,000 の減少 2,000 ・スノーボード関連商品
Slide 34: 輸送関連事業売上高
2024年11月期2Q 輸送関連事業売上高 売上高：3,638百万円 前年同期比：+34百万円（+1.0%） 国内は1Qに自工メーカーの工場停止などで停滞したものの、今後挽回生産を見込む。一部メー カーの認証不正に関連する影響は軽微と予想。 中国はゼロコロナ政策解消により増加。ただし不採算事業撤退は継続予定。 グラフ タイトル (単位：百万円) (単位：百万円) (単位：百万円) 2,500 日 本 2,000 ・日系自動車メーカー向け自動車内装部品の減少 1,500 アジア 1,000 ・中国での日系自動車メーカー向け自動車内装部品 500 が増加 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3
Slide 35: 地域別売上高（四半期別）
2024年11月期2Q 地域別売上高（四半期別） (単位：百万円) 2024年11月期 実績 1Q 2Q 上期合計 構成比 増減額 増減率 日本 8,195 8,090 16,285 68.6% -1,043 -6.0% アジア 1,969 2,085 4,054 17.1% +471 +13.1% 欧米 1,579 1,830 3,409 14.3% +173 +5.3% 合計 11,744 12,005 23,749 100.0% -399 -1.7% 2023年11月期 実績 1Q 2Q 上期合計 3Q 4Q 通期 構成比 増減額 増減率 日本 8,502 8,826 17,328 7,
Slide 36: 地域別 売上構成
2024年11月期2Q 地域別 売上構成 2023年2Q 2024年2Q 欧米 欧米 13% 14% アジア アジア 15% 日本 17% 日本 72% 69% 中国ゼロコロナ政策の解消、現地調達の拡大により アジアが昨対比増加。 © 2024 MORITO CO.,LTD. 35
Slide 37: 地域別×事業別 売上構成
2024年11月期2Q 地域別×事業別 売上構成 2023年2Q 2024年2Q アジア アジア 13％ 欧米 15％ 欧米 19％ 22％ アジア 日本 日本 68％ 日本 アジア 日本 3％ 輸送 4％ 63％ 50％ 52％ 輸送 15% 15% アパレル アパレル プロダクト 46% アジア プロダクト 48% アジア 39% 25％ 37% 28％ 日本 日本 97％ 欧米 96％ 欧米 23％ 22％ プロダクト事業での不採算事業見直しにより昨対比減少。 © 2024 MORITO CO.,LTD. 36
Slide 38: 2024年11月期 通期業績予想
2024年11月期 通期業績予想 © 2024 MORITO CO.,LTD. 37
Slide 39: 計画進捗について
2024年11月期2Q 計画進捗について 2024年11月期の業績予想は据え置き。アパレル・プロダクト関連事業を中心とした 国内消費の停滞、自動車メーカー生産停止などで、売上高が想定よりややビハインド。 利益率については想定を上回る水準で進捗。 2024年11月期 2024年11月期 進捗度 2Q実績 業績予想 売上高 23,794 51,000 46.7% 営業利益 1,483 2,600 57.0% 営業利益率 6.2% 5.1% 経常利益 1,565 2,800 55.9% 経常利益率 6.6% 5.5% 当期純利益 1,393 2,300 60.6% 当期純利益率 5.9% 4.5%
Slide 40: 2024年11月期 下期の見通し
2024年11月期 下期の見通し 気温の変動など不透明な要素があるものの、新規獲得へ向けた取り組みを実施。 すでに一部下期の受注を獲得。 環境配慮型商品を中心に新規売上を獲得見込み。在庫調整・メーカー減 日本 産などの影響はやや継続する見通し。一部ブランド向け商品は好調。 アパレル 欧米向け商品の在庫調整回復。日本向け商品の地産地消の推進が継続見 関連事業 アジア 込み。 欧米 在庫調整からの回復を想定。メキシコでの新規獲得も見込む。 均一価格小売店向け商品は順調に推移。厨房機器関連サービス事業も堅 プロダクト 調な推移を見込む。アクティブスポーツ関連商品は、円安・在庫調整に 日本 関連事業
Slide 41: 事業トピックス
事業トピックス © 2024 MORITO CO.,LTD. 40
Slide 42: MORITO arveacmve.
MORITO arveacmve.
Slide 43: Rideeco
4 Rideeco MURON Ae7OeA MORITO. ervzatcave.
Slide 44: Rideeco
4 Rideeco AE EE SELACHARA Mi? BMLAB FREE MBGELT BUA! ul RMAC THEM, RAR CHM RHE BESCLET, AVIF NOVA D WAN 8 BLE /SUKM @ MORITO sxvea0. mua.
Slide 45: MORITO 2x0«
MORITO 2x0«
Slide 46: batbio
batbio i. | MORITO. sxvsac.ave.
Slide 47: MORITO. wxveac. ave.
MORITO. wxveac. ave.
Slide 48: 株主還元策
株主還元策 © 2024 MORITO CO.,LTD. 47
Slide 49: 利益配分に関する基本方針
利益配分に関する基本方針 株主に対する利益還元を経営上の重要課題のひとつと位置付け、投資案件および財務状況 （純資産等）を勘案の上、下記の方針に基づき、配当額を決定。 親会社株主に帰属する 当期純利益に対する 連結自己資本配当率 安定的かつ継続的 配当性向は DOE 4.0% 配当の実現 50％以上を 基準 基準 ※ ただし、特別な損益等の特殊要因により税引後の親会社株主に 機動的な自己株式取得および適切な消却の実施を引き続き検討 帰属する当期純利益が大きく変動する事業年度についてはその 影響を考慮し配当額を決定します。 © 2024 MORITO CO.,LTD. 48
Slide 50: 配当金・配当性向・DOEの推移
配当金・配当性向・DOEの推移 2023年度より、利益配分に関する基本方針を変更 グラフ タイトル 60.0 50.0 年間普通配当金 (円) 予 記念配当金 40.0 想 (円) 当期純利益 (円) 30.0 20.0 予 想 10.0 0.0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024（予想） 当期純利益（億円） 12.5 14.0 4.7 14.0 16.7 22.1 17.5 23.0 年間配当（円／株） 25.0 26.0 18.0 26.0 29.0 55.0 58.0 中間配当（円／株） 12.5 13.0 13.25 9.0 13.5 27.0 29.
Slide 51: 本資料のお取扱いについて
本資料のお取扱いについて 本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、 当社への投資勧誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、 完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は言及または記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となることがあることを
Slide 52: © 2024 MORITO CO.,LTD.
MORITO 220-8 MORITO DIOEKAIC. FL.