Demae-can Co.ltd. · TSE:2484
Demae-can Co.ltd — Q3 FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Demae-can Co.ltd's earnings presentation, Jul 15, 2022
Slide 1: 2022年8月期 第3四半期 決算説明会資料
2022年8月期 第3四半期 決算説明会資料 2022年7月15日
Slide 2: Business Highlights
Business Highlights
Slide 3: 3Qハイライト
3 3Qハイライト • 主要KPI 第3四半期 • GMV1: 542億円 YoY 127% GMV推移 KPI進捗 • アクティブユーザー数: 878万人 YoY 135% • 配達員数: YoY 306% 2yr CAGR 35% • DAUシェア No.1 • アプリダウンロード数も引き続きNo.1 2 市場環境 • プレイヤーの数が絞られ、市場の合理化が加速 通期ガイダンス • デリバリーのユニットエコノミクスがブレイクイーブン水準に改善 緊急事態 宣言期間 3 緊急事態 宣言期間 3 緊急事態 宣言期間 更新 • 市場状況を踏まえて通期ガイダンスを更新 55日 58日 0日 3Q F
Slide 4: 主要KPI
4 主要KPI GMV・オーダー数 アクティブユーザー数 配達員数の推移 GMV オーダー数 YoY (134%) +25 1.2 約約 1.5倍倍 万人 (162%) 2,110万件 70,00 0 2,400 (164%) (164%) 1,890 (148%) 1,820 853 878 1,580 万人 60,00 0 610 773 542 734 億円 50,00 0 490 488 652 40,00 0 428 30,00 0 20,00 0 10,00 0 YoY YoY YoY 144% 159% 159% 152% 127% 176% 187% 164% 147% 135
Slide 5: DAUシェア No.1
5 DAUシェア No.1 ✓ DAUマーケットシェアが21年9月から9ヶ月で約2倍に拡大 ✓ 3月〜5月のアプリダウンロード数は2Qに引き続き3Qも1位 を獲得。キャンペーン期間中に増やしたDAUをキャンペーン期間外でも維持 1 国内フードデリバリーアプリ DAUシェア推移 2 100% 出前館シェアDAU share Demaecan 競合6社シェア Other six app combined DAU share 90% DAU シェア 80% 21年9月から9ヶ月で 51% 2x 70% 74% 60% 約 50% 40% 30% 20% 49% 10% 26% 0% 2021/09
Slide 6: 過去2年の振り返りと次なる成長戦略
6 過去2年の振り返りと次なる成長戦略 COVID-Era Post-COVID 過去2年間 今後 ✓ 全国での認知度拡大＆サービス展開 ユーザー体験・満足度の最大化 ✓ DAUシェア No.1 Mission テクノロジーで時間価値を高める ✓ 競合淘汰による市場の合理化 Vision 地域の人々の幸せをつなぐライフインフラ 2020 2021 2022 1. DAU (Daily Active Users):1日のうちアプリをアクティブに利用しているユーザーの数
Slide 7: カテゴリの拡大
ユーザー 配達 加盟店 7 カテゴリの拡大 ✓ ランチ・ディナー以外の需要を取り込むことで、フード領域におけるホワイトスペースを開拓 ✓ フード以外のカテゴリを充実させることで、ユーザーの利用シーン拡大につなげる フード リテール クイックコマース • 早朝時間帯のGMVが大きく伸長 • 人気ブランドとの連携で商品ラインナップ拡充 QoQ QoQ GMV 出店数 GMV 128% スーパーマーケット 9.4x 13店舗 コンビニエンスストア 22店舗 日用品・雑貨 Q2 FY22 Q3 FY22 Q2 FY22 Q3 FY22 早朝 (7-8時)GMV 1. 「Yahoo!マート by ASK
Slide 8: プロダクトアップデート – ユーザー
ユーザー 配達 加盟店 8 プロダクトアップデート – ユーザー ✓ 検索画面のリニューアルと検索エンジン改修で使いやすさを改善 ✓ マシンラーニングを活用したレコメンドの精度改善を行うことで、ユーザーの注文体験を向上させる サーチ レコメンド • 検索のエンジンロジック・UIの改修 • カートに入れられた商品と一緒に購入 されやすい商品をレコメンド • 検索CVRが改修前と比較して、3ポイント改善 • レコメンド機能経由のトラフィックは CVRが高い 検索CVR +3.0pt 1 before after 1. Before:4/25~5/9, After 5/10~23
Slide 9: 配達手段の多様化
ユーザー 配達 加盟店 9 配達手段の多様化 ✓ セイノーホールディングスと業務提携によりラストワンマイル配送の選択肢が広がる ✓ 次世代配送等の活用を検討し、既存の配達手段では対応できない地域でのサービス展開を図る セイノーホールディングスとのアライアンス ドローン配送の実証実験 加盟店 注文情報連携 出前館 注文 ユーザー • 東京都から八丈島におけるデリバリー事業の試行実施を受諾 ✓ デリバリーサービス（飲食物・日用品等）の試行実施 注文情報連携 ✓ 新しい技術や制度を活用した配送の検討・試行 セイノー • 出前館がプラットフォーム経由でユーザーからの注文を、セイノーHD 配達員が店内ピ
Slide 10: プロダクトアップデート – デリバリー
ユーザー 配達 加盟店 10 プロダクトアップデート – デリバリー ✓ 新デリバリーシステムを7月から段階的に全国リリース ✓ 配達システムの改修で配達効率の改善を進める リリーススケジュール 需要ヒートマップ 配達受託画面 7月中旬〜８月初旬 • 需要ヒートマップ • AI/機械学習による自動配達アサイン • 複数件持ち ８月初旬 • 距離別報酬導入 ９月中旬 • 表示待ち時間改善
Slide 11: 加盟店との関係強化
ユーザー 配達 加盟店 11 加盟店との関係強化 ✓ 加盟店との関係強化とロイヤリティ向上を目的に、“Demaecan Award 2021“を開催 ✓ 全国から人気加盟店を選出し表彰、ユーザー認知を高めて注文促進に繋げる狙い
Slide 12: プロダクトアップデート – マーチャント
ユーザー 配達 加盟店 12 プロダクトアップデート – マーチャント ✓ 加盟店レポートにてユーザーレビューを分析可能に。サービス品質の向上につなげる ✓ 加盟店が出前館プラットフォーム上で自由にクーポンを提供できるようにプロダクトを改修 レビュー確認機能 加盟店クーポン 店舗一覧内で分かりやすいようバッジを付与 15-30 分 15-30 • 加盟店クーポンを登録した ブランド数がYoY215％ 店舗ページ上部クーポン情報を記載
Slide 13: 自治体連携とESGの取組
13 自治体連携とESGの取組 ✓ 30を超える自治体と連携を強化することで既に様々な社会課題の解決に向けた取り組みを実施 ✓ 福岡県と「プラスチック代替品の利用促進等に関する協定」を締結 自治体との連携を強化 ESGの取り組み 高齢者支援 • 買い物弱者支援、災害発生時の食事支援 • 飲食店のテイクアウト容器のプラスチック代替品 • 対面で出前館アプリの使い方を紹介する など様々な取り組みを実施 への切り替えを促す ことで、高齢者を始め、幅広い年代の方々に 利用いただけるようアプローチ • 消費者へのプラスチック代替品の認知度・理解 度向上などプラスチック代替品の利用を促す • その他環境負
Slide 14: 社会で必要とされるプラットフォームへ
14 社会で必要とされるプラットフォームへ タイムパフォーマンス 買い物難民支援 地域支援 新しい働き方 加盟店 ユーザー 配達員 子育て支援 高齢者支援
Slide 15: Financial Highlights
Financial Highlights
Slide 16: 売上高
16 売上高 会計方針変更前売上 (単位：百万円) 14,209 万件 YoY 177% 会計方針の変更1 売上 12,394 12,136 710 その他 従来の会計方針：14,209百万円（YoY 177%） 907 10,515 新会計方針(ネット計上)：12,136百万円 10,342 480 582 出前館サービス 4,097 利用料 3,646 8,029 その他 3,368 3,389 506 前年同期比 +401百万円 （YoY 179%） 2,909 出前館サービス利用料 前年同期比 +736百万円 （YoY 125%） 配達代行 加盟店舗数・ユーザー数の拡大によるオーダー数
Slide 17: 売上原価及び販管費
17 売上原価及び販管費 万件 (単位：百万円) 25,845 販管費他 1,398 前年同期比 -195百万円 （YoY 91%） 5,996 19,315 19,394 広告宣伝費 販管費他 1,982 1,870 前年同期比 +385百万円 （YoY 111%） 16,078 2,128 販促および認知拡大のための費用の増加 広告 宣伝費 1,749 5,135 13,080 3,912 人件費 人件費 2,067 5,073 2,032 2,391 前年同期比 -574百万円 （YoY 78%） In-house配達員の減少 3,507 2,538 16,321 2,606 売上原価
Slide 18: Eコマース / デリバリー
18 Eコマース / デリバリー 3Q GMV: 加盟店による配達 出前館による配達シェアリングデリバリー®︎ 542億円 (YoY 127%) GMV 252億円 (YoY 88%) GMV 289億円 (YoY 204%) 全加盟店からプラットフォーム利用料 配達利用料（加盟店）& 手数料（ユーザー） Eコマース デリバリー (シェアリングデリバリー (総GMV対比) 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q GMV対比) 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q Eコマース売上1 7.7% 7.8% 7.9% 7.6% 8.1% デリバリー売上 32% 32% 33% 33% 33% マーケティング 7% 9%
Slide 19: 広告宣伝費の投資効率改善
19 広告宣伝費の投資効率改善 ✓ マーケットトレンドに合わせて投資額を適正化。大型キャンペーン （一都三県送料無料キャンペーン）の投資効果改善 ✓ 出前館プラットフォーム上に加盟店様から提供されるクーポンの利用額は順調に拡大 広告宣伝関連費1の内訳（総GMV比) 大型キャンペーンの投資効果改善 加盟店提供のクーポン利用額 20.0% GMV 広告宣伝費 GMV比 10%台半ば 18.0% 16.0% 16% 92% 15% 14.0% FY22 12.0% 7% 11% 約9.5倍 7% 期初 10.0% ガイダンス 5% 新規獲得クーポン 認知・集客広告費、等 8.0% 6.0% 9% 5
Slide 20: シェアリングデリバリーのビジネスモデルの転換及びユニットエコノミクス
20 シェアリングデリバリーのビジネスモデルの転換及びユニットエコノミクス ✓ Outsource配達員のエコシステム拡大に伴い固定費の削減を着実に進める ✓ 3Qのユニットエコノミクス（Outsource配達員オーダー分）はブレークイーブンレベルを達成。デリバリーの収支改善 配達モデルの転換 1件あたり配達員単価（Outsource分） 1,200 14,00 0,000 In-house配達員による配達割合 Outsource配達員による配達割合 Outsource配達員配達件数 20年5月比 1,100 1件あたり報酬 12,00 0,000 オーダー数 8x 1,000 10,00 0
Slide 21: 通期ガイダンスの更新
21 通期ガイダンスの更新 期初予想 修正予想 2,200億円 GMV 3,300億円 （YoY 135％） 売上高 470億円 営業利益 ▲500-550億円 ▲370億円 経常利益 ▲372億円 親株主株主に帰属する当期純利益 ▲367億円 • 2022年３月21日に全国的なまん延防止等重点措置が全面解除となり、外出機会が 徐々に増え、人流も増加。それに伴い外食産業の景況感が回復傾向となり、デリバリー市場 の急激な成長スピードは緩まりつつある • 上記を考慮し、GMVの前提を3,300億円から2,200億円に修正し、販売促進などの広告 宣伝費等の支出を抑制した結果、営業損失が減少する見込み
Slide 22: Appendix
Appendix
Slide 23: 連結決算概要（損益計算書）
23 連結決算概要（損益計算書） 会計方針の変更 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 単位：百万円 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q YoY QoQ 売上計(新会計基準1） 10,342 12,394 12,136 - 97.9% 売上計 2,994 3,492 4,186 6,223 8,029 10,515 12,192 15,824 14,209 177.0% 89.8% 出前館サービス利用料 1,760 1,928 2,007 2,680 2,909 3,368 3,389 4,097 3,646 125.3% 89.0% 配達代行手数料 761
Slide 24: 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー）
24 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー） 3Q GMV: 加盟店による配達 出前館による配達シェアリングデリバリー®︎ 542億円 (YoY 127%) GMV 252億円 (YoY 88%) GMV 289億円 (YoY 204%) 全加盟店からプラットフォーム利用料 1 全加盟店からプラットフォーム利用料 ＋ 売上 対象加盟店から利用料 ユーザーから送料 配達コスト コスト マーケティング 開発費 / 本社費用 / その他 Eコマース デリバリー プラットフォームとしてP/L 出前館による配達の一件あたりP/L 規模の追求 成長エンジン レバレッジ ユニットエコノミクス
Slide 25: Eコマース/デリバリー × 管理/財務会計 PL構造関係図
25 Eコマース/デリバリー × 管理/財務会計 PL構造関係図 PL構造 Eコマース デリバリー 管理会計 財務会計 管理会計 財務会計 E 出前館サービス利用料 • 出前館プラットフォームの利用料 コ • 対象加盟店からの 売 全加盟店から 対象加盟店から Net売上 マ 配達代行(シェアリングデリバリー®) Gross売上 上 ー プラットフォーム利用料 • 決済代行手数料 配達利用料 サービスの利用手数料 その他 デ 配達代行手数料 ス • 広告 リ 売 バ • ユーザーからの送料 • 広告掲載費用 上 リ • 少額注文手数料 マーケティング費用 広告宣伝費 ユーザーから手数料 • 販
Slide 26: 出前館の収益モデルと配達代行のコストモデル
26 出前館の収益モデルと配達代行のコストモデル 売上モデル 1 配達代行のコストモデル 手数料名 自社配達 配達代行 配達員 出前館サービス 加盟店売上 の10% 2 Outsource In-house 利用料 売上原価 人件費 加盟店 配達代行 加盟店売上 － 手数料 の25% 業務委託 アルバイト 件数に応じた報酬 時給制 決済手数料 商品代金の数%程度 (その他) • 送料 配達代行 ユーザー • 少額注文手数料 手数料 • 現金代引き手数料 1. 加盟店にご案内する定価価格 2. 自社配達の場合、ユーザー送料(税抜)を含む
Slide 27: 本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠…
本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠慮ください。