AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — Q3 2012 Earnings Presentation
28 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Nov 6, 2012
Slide 1: Präsentation Q1-Q3/2012
Competence in Aluminium Präsentation Q1-Q3/2012 Formatvorlage g des Untertitelmasters 6. November 2012 durch Klicken bearbeiten
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis: • Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Ergebnisentwicklung
@ AMAG Austria Metall Ergebnisentwicklung
Slide 4: Highlights
Highlights 1 Sehr gute Ergebnisentwicklung trotz hoher Volatilität - Berichtsperiode geprägt von hoher Auslastung und solider Auftragslage - Im Vorjahresvergleich Ø Aluminiumpreis im Q3 um 487 USD/t gesunken - EBITDA mit 110 mEUR über dem hohen Niveau von 2010 jjedoch unter Rekordjahr 2011 - EBITDA
Slide 5: Produktion von Primäraluminium
Produktion von Primäraluminium CRU-Analyse vom Oktober 2012 bestätigt mittelfristiges Wachstum [in 1.000 Tonnen] 2010 - 2011: 2011 - 2012e: 2011-2016e +9% +3% CAGR +6% 59.778 Australien, SO-Asien Afrika 45.654 47.171 41.999 Mittlerer Osten 37 668 37.668 China Asien (o.China) Europa * Zentral-/Südame
Slide 6: Solides Wachstum für Walzprodukte
Solides Wachstum für Walzprodukte p CRU-Analyse vom August 2012 bestätigt Verbrauchswachstum [in 1.000 Tonnen] 2010 - 2011: 2011 - 2012e: 2011 – 2016e +7% +4% CAGR +6% 25.161 19.171 19.863 17.955 Nordamerika 15.532 China Asien (o. China) Westeuropa Andere * 2009 2010 2011 2012e - 2016e Quelle: CRU A
Slide 7: Verbrauchswachstum für Gußprodukte
Verbrauchswachstum für Gußprodukte p MBR-Analyse vom Sept. 2012 für den Verbrauch nach Regionen [in 1.000 Tonnen] 2010 - 2011: 2011 – 2016e +5 % CAGR +5 % 16.146 Mittlerer Osten, Afrika 12.737 Lateinamerika 12.076 Asien, Pazifik Osteuropa Westeuropa Nordamerika 2010 2011 2016e Quelle: Metall Bulleti
Slide 8: Ergebnisentwicklung Q1-Q3 / 2012
Ergebnisentwicklung geb se t c u g Q1-Q3 Q Q3 / 2012 0 Gesamtabsatz – intern + extern EBITDA der AMAG-Gruppe [i 1 [in 1.000 000 T Tonnen]] [i mEUR] [in EUR] Metall Gießen Walzen Metall Gießen Walzen Service 259,8 262,2 265,9 124,6 115,3 114,4 117,3 108,2 109,9 2,6 35 3,5 57 5,7 54,5 58,0 58,5 60,2 4
Slide 9: Großinvestition „AMAG 2014“ liegt im Plan
Großinvestition Fertigwarenlagerhalle „AMAG AMAG 2014“ liegt im Plan • Projekt liegt im Kosten- und Terminplan • Fertigwarenlagerhalle F i l h ll fertiggestellt f i ll • Rund zwei Drittel des Auftragsvolumens vergeben 9
Slide 10: „Organisches Wachstum“ in der Zielgeraden
„Organisches Wachstum“ in der Zielgeraden Ziel: Steigerung von Kapazität und Produktqualität 1 Erneuerung der Querteilscheren für höhere Schnittbreite und zur Ver- besserung der Schnittqualität hi i htli h Pl hinsichtlich Planheit h it und dFFormtoleranzen t l 2 Erweiterung der Gießerei-Kapazität Gi
Slide 11: Innovative Produktanwendung im Bereich Automotive
Innovative Produktanwendung im Bereich Automotive BMW Hinterachse mit Anschweißmaterial aus AMAG Material AMAG Aluminiumblech im BMW M5 • Erster Einsatz aushärtbarer Aluminium- Bleche im Fahrwerk (Vorder- und Hinterachse) des BMW M5 • Durchgängige Fertigungskette am Standort Ranshofen sichert Produk
Slide 12: Aufnahme der AMAG-Aktie in den Leitindex ATX
Aufnahme der AMAG-Aktie in den Leitindex ATX Kursverlauf der AMAG Aktie in % AMAG Austria Metall AG +35 % 02.01.2012 – 28.09.2012 Austrian Traded Index (ATX) +10 % 140 130 120 110 100 90 Jänner 2012 März 2012 Mai 2012 Juli 2012 September 2012 • AMAG-Aktie wurde per 24. Sept. in den Leitindex ATX der
Slide 13: Finanzen
G AMAG Austria Metall Finanzen
Slide 14: AMAG Gruppe – Kennzahlen (1/2)
AMAG Gruppe – Kennzahlen (1/2) Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/- 2012 2011 2012 2011 Externe • Quartalsvergleich geprägt von Absatzmenge 81,9 81,8 0% 255,2 246,6 3% stabilem Absatzvolumen [in 1.000 Tonnen] • Vollauslastung in der Produktion Umsatzerlöse [in mEUR] 204,7 198,4 3% 634,6 627,6 1% bei solider Au
Slide 15: Ergebnisüberleitung im Neunmonatsvergleich
Ergebnisüberleitung im Neunmonatsvergleich EBITDA-Überleitung Segmentabweichung [in mEUR] [in mEUR] 124,6 -14,2 13,1 -7,6 -26,4 -9,3 7,3 -3,8 109,9 Segment Metall Segment -1,1 Gießen +9,9 Segment Walzen Segment +3,0 Service Q1-Q3/ Q1-Q3/ 2011 2012 • Gesunkener G k Aluminiumpreis Al i i i bbelastet l
Slide 16: AMAG Gruppe – Kennzahlen (2/2)
AMAG Gruppe – Kennzahlen (2/2) Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/- 2012 2011 2012 2011 • Starker Anstieg des Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit 45,3 21,5 111 % 112,3 77,3 45 % Cashflows aus laufender [in mEUR] Geschäftstätigkeit resultiert Cashflow aus insbesondere aus Working Investitionstätigkeit -18,9 18
Slide 17: Segment Metall
Segment Metall Rückgang des Aluminiumpreises mindert Ergebnisbeitrag Q3 Q3 Q1-Q3/ Q1-Q3/ +/- +/- 2012 2011 2012 2011 Absatzmenge 27.214 32.409 -16 % 88.380 89.251 -1 % [in Tonnen] EBITDA [in mEUR] Umsatzerlöse 136,9 145,2 -6 % 439,6 446,4 -2 % 29,4 [in mEUR] 26,4 24,8 EBITDA 12,3 26,4 -53 % 34,5 60,
Slide 18: Segment Metall – Volatiles Preisumfeld an der LME
Segment Metall Volatiles Preisumfeld an der LME Aluminiumpreis LME-Lagerbestände [in USD/t und EUR/t] [in 1 1.000 000 t] 3.400 5.200 Start Hoch Ende 3.200 4.800 1.845 2.175 1.902 USD/t USD/t USD/t 3.000 4.400 2.774 2 800 2.800 4 000 4.000 2 175 2.175 2.452 -14% 2.600 3.600 +18% 2.341 2.400 3.200 1.9
Slide 19: Segment Metall – Sicherungsstruktur 2012 und 2013
Segment Metall AMAG-Sicherungsstruktur 2012 und 2013 vor Hintergrund hoher Volatilität positiv zu bewerten LME-Preis Realisierte [USD/t] LME 2013 21% [USD/t] 7% 1.500 1.739 2.000 2.069 2.500 2.497 • Hedgingstrategie weitgehend unverändert • AMAG profitiert im Falle steigender Aluminiumpreise bei gle
Slide 20: Segment Metall – Ergebnisüberleitung im Neunmonatsvergleich
Segment Metall Ergebnisüberleitung im Neunmonatsvergleich EBITDA-Überleitung Aluminiumpreis (Ø 3-Monats-LME) [in mEUR] [in USD/t] Aluminiumpreis +381 -462 -14,2 14,2 mEUR USD/t USD/t 2.523 60,9 -21,4 2.142 2.061 72 7,2 -3,8 -9,3 4,0 -3,1 34,5 Q1-Q3 / Q1-Q3/ Q1-Q3 / Q1-Q3 / Q1-Q3 / 2011 2012 2010 201
Slide 21: Segment Gießen
Segment Gießen Ergebnisse auf zufriedenstellendem Niveau Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/- 2012 2011 2012 2011 Absatzmenge 19.719 19.651 0% 60.245 58.542 3% [in Tonnen] EBITDA [in mEUR] Umsatzerlöse 29,8 32,0 -7 % 94,5 100,4 -6 % [[in mEUR]] 2,4 2,5 EBITDA 1,3 1,9 -32 % 5,5 6,6 -17 % 2,2 2,0 [in mEUR] 1,8 1
Slide 22: Segment Walzen
Segment Walzen Ergebnisse über dem Rekordniveau des Vorjahres Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/ +/- +/ 2012 2011 2012 2011 Absatzmenge 38.999 34.622 13 % 117.251 114.409 2 % EBITDA [in mEUR] [in Tonnen] 22,3 22,1 22,7 Umsatzerlöse 143,4 129,0 11 % 436,1 426,4 2% 19 6 19,6 19 9 19,9 [i mEUR] [in EUR] 18,7 EBI
Slide 23: Ausblick
(Give Austria Metall Ausblick
Slide 24: Ausblick 2012 (1/2)
Ausblick 2012 (1/2) Entwicklungen am Weltmarkt Makroökonomisches Umfeld • Unsicherheit durch Staatsschuldenkrise nimmt zu • Reduzierte BIP-Prognosen Primäraluminium1) • Globale Produktion 2012e: 47,2 Mio. Tonnen (3 % Anstieg gegenüber 2011) • Gl b l V Globaler Verbrauch b h 2012 2012e: 46,7 46 7 Mi
Slide 25: Ausblick 2012 (2/2)
Ausblick 2012 (2/2) AMAG Austria Metall AG • Auf Basis der soliden Auftragslage der Segmente Metall, Gießen und Walzen gehen wir von einer weiterhin hohen Auslastung der Produktionsanlagen in den verbleibenden 3 Monaten des Geschäftsjahres 2012 aus. • Der im Vergleich zum Vorjahr gesunkene Aluminium
Slide 26: Sonstiges
(Give Austria Metall Sonstiges
Slide 27: Finanzkalender und Aktionärsstruktur
Finanzkalender und Aktionärsstruktur Datum und Event Aktionärsstruktur Donnerstag 28. Februar 2013 Jahresabschluss 2012 B&C Alpha Holding 1) GmbH Freitag RLB OÖ Alu Invest GmbH 2) 1. März 2013 Bilanzpressekonferenz 32,1% 29,99% AMAG Arbeitnehmer Dienstag Privatstiftung 16. April 2013 Hauptversammlun
Slide 28: Competence in Aluminium
Competence in Aluminium 28