Vaudoise Assurances Holding Sa · SIX:VAHN
Vaudoise Assurances Holding Sa — FY2019 Earnings Presentation
35 slides from Vaudoise Assurances Holding Sa's earnings presentation, Mar 25, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019 Conférence de presse
Philippe Hebeisen CEO, directeur général Jean-Daniel Laffely CFO & CEO désigné Résultats annuels 2019 Conférence de presse 25.03.2020
Slide 2: Agenda
1 Highlights – Ph. Hebeisen, CEO Résultats 2019 – J.-D. Laffely, CFO 2 & CEO désigné Résultats 2019 Perspectives – J.-D. Laffely, CEO 3 désigné 4 Questions et réponses – tous 25 mars 2020 2
Slide 3: Highlights
1 Highlights Ph. Hebeisen, CEO 25 mars 2020 3
Slide 4: Le Groupe Vaudoise en transition
BÉNÉFICE 2. DE L'EXERCICE 1. Excellents résultats 2019 CHF 134,0 mio + 5,1 % 2. Nouveau CEO dès le 12 mai : 1. Jean-Daniel Laffely Le Groupe 3. 125 ans de la Mutuelle Vaudoise Vaudoise en transition 3. 4. Transformation numérique et Corporate Development 4. 25 mars 2020 4
Slide 5: Chiffres clés au 31.12.2019
Chiffres clés au 31.12.2019 Groupe Vaudoise Assurances BÉNÉFICE CHIFFRE RATIO RENDEMENT NET DE L'EXERCICE D'AFFAIRES COMBINÉ DES PLACEMENTS CHF 134,0 mio CHF 1'144,7 mio 91,8 % 2,5 % + 5,1 % + 0,7 % - 0,3 pt + 0,4 pt FONDS PROPRES DIVIDENDES SUR REDISTRIBUTION SST ACTIONS A ET B DES EXCÉDENTS CONSOL
Slide 6: Résultats 2019
2 Résultats 2019 J.-D. Laffely, CFO & CEO désigné 25 mars 2020 6
Slide 7: Comparaison des résultats consolidés 2018 et 2019
Comparaison des résultats consolidés 2018 et 2019 Groupe Vaudoise Assurances Primes - 30.2 En millions de CHF Prestations - 28.1 Frais/divers - 0.6 -0.1 8.1 1.1 -58.9 Primes + 30.5 • Résultat opérationnel Sinistres - 14.9 à CHF 148,5 millions Frais - 10.7 56.3 • Résultat net à Autres* - 3.8 134.0 CH
Slide 8: Résultat net consolidé – Évolution de 2002 à 2019
Résultat net consolidé – Évolution de 2002 à 2019 Groupe Vaudoise Assurances Résultat 2019 En millions de CHF CHF 134,0 mio (estimé 120,9 mio) Chute A des actions 153.6 142.2 Échange des portefeuilles D 124.8 120.6 134.0 B LPP/Patrimoine C 126.7 120.2 126.4 128.8 127.5 Swiss Life - La Suisse 117.4 1
Slide 9: Fonds propres consolidés
Fonds propres consolidés Groupe Vaudoise Assurances En millions de CHF 2'011.0 +124 % 1'642.9 1'734.5 1'781.7 depuis 2010 1'464.2 1'539.1 1'293.8 1'008.2 1'135.7 +12,9% 897.4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 25 mars 2020 9
Slide 10: Primes émises – Affaires directes non-vie
Primes émises – Affaires directes non-vie Vaudoise Générale En millions de CHF 929 Dans un marché en augmentation de 1,9 %, évolution dans les 896 affaires non-vie de + 3,7 %. 869 868 Evolution non-vie +3,7% 2016 2017 2018 2019 25 mars 2020 10
Slide 11: Primes émises – Affaires directes non-vie par branche
Primes émises – Affaires directes non-vie par branche Vaudoise Générale Evolution non-vie En millions de CHF +3,7% (ASA + 1,9 %) 358 Véhicules à moteur + 1,2 % (ASA - 0,7 %) 354 153 Accident + 3,6 % (ASA + 2,8%) 147 207 Maladie + 9,5 % (ASA + 8,3 %) 189 144 Choses + 3,5 % (ASA + 3,0 %) 140 67 (ASA +
Slide 12: Primes émises nettes par région géographique
Primes émises nettes par région géographique Vaudoise Générale + 7,1 % Suisse alémanique + 2,0 % Suisse romande Mio/CHF 2018 2019 Suisse romande 544 555 Suisse alémanique 302 324 + 1,4 % Tessin 47 48 Tessin 25 mars 2020 12
Slide 13: Primes émises – Affaires directes vie
Primes émises – Affaires directes vie Vaudoise Vie En millions de CHF Maintien de la retenue dans l'offre en assurances à primes périodiques et uniques traditionnelles 34 Evolution primes uniques 17 -88,8 % 13 (ASA + 13,5 %) 4 188 188 186 186 Evolution primes périodiques -0,17% (ASA + 0,3 %) 2016 20
Slide 14: Taux technique moyen après dotation
Taux technique moyen après dotation Assurances vie individuelle En % 3.09 2.96 2.83 2.54 2.51 2.44 2.24 2.17 2.07 1.92 1.75 1.57 1.39 1.32 1.10 1.23 1.08 1.12 1.13 1.07 1.02 1.04 1.01 0.94 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Rendement sur revenu brut des placements Marge sur taux d'intérêt 25 ma
Slide 15: Ratio combiné non-vie
Ratio combiné non-vie Groupe Vaudoise Assurances En % 95,6 93,4 93,9 92,1 91,8 70.5 67.8 70.0 68.5 67.8 Nouvelle amélioration du ratio combiné 25.1 25.6 23.9 23.6 24.0 2015 2016 2017 2018 2019 Charges de sinistres Hors dotation aux provisions de sécurité et pour fluctuations Frais généraux 25 mars 2
Slide 16: Structure des placements au 31.12.2019
Structure des placements au 31.12.2019 Groupe Vaudoise Assurances Dépôts à Placements pour court terme le compte et au Alternatifs Autres titres risque du à revenus variables 0% souscripteur 2% Disponibilités 5% (2 %) (2 %) 2% (5 %) 4% (3 %) (3 %) Actions 11 % • Stratégie optimisée par (5 %) rapport
Slide 17: Rendement des placements au 31.12.2019
Rendement des placements au 31.12.2019 Groupe Vaudoise Assurances En millions de CHF 2,2 % 2,5 % 6,7 % • Revenus directs en légère baisse en franc suisse +337 • Rendement net des placements en hausse de 0,4 pt 514.5 +25.6 151.9 151.9 177.5 177.5 Revenus des Autres Résultat des Ecart comptes Résultat
Slide 18: Actifs sous gestion
Actifs sous gestion Berninvest AG / Vaudoise Investment Solutions SA 725.6 Evolution 661.0 +136 % 427.6 (2011 - 2019) 276.4 328.5 354.9 236.8 312.9 202.0 301.3 192.5 170.8 299.0 157.2 287.0 155.3 101.6 51.0 1'213.3 1'145.5 1'039.3 878.1 933.5 935.6 685.4 757.0 600.1 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201
Slide 19: Taux SST au 01.01.2020
Taux SST au 01.01.2020 Groupe Vaudoise Assurances En % 290 SST Vaudoise Taux SST 200 confortable • Annonce du taux SST consolidé, non soumis à la FINMA, basé principalement sur les modèles individuels soumis à la FINMA de Vaudoise Générale et Vaudoise Vie 100 • Basé sur les nouveaux modèles standard
Slide 20: Dividende payé par action et cours action nominative B
Dividende payé par action et cours action nominative B Vaudoise Assurances Holding Augmentation du dividende +15,4% Dividende/cours de l'action (en %) 16 Dividende action et cours action nominative B (en CHF) 700 572.00 3.2 14 600 3.4 2.9 2.8 2.7 2.7 519.00 528.50 2.5 2.4 12 482.00 485.00 2.3 2.3 44
Slide 21: Payout Ratio
Payout Ratio Vaudoise Assurances Holding En % Payout Ratio 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 Vaudoise Assurances Holding SA 28.93 26.51 34.94 33.31 Actionnaires (1/3 bénéfice) 28.84 29.84 30.58 35.29 Groupe (y compris allocation au fonds de redistribution 36.05 36.47 39.60 39.21 des excéde
Slide 22: Résumé des faits principaux
Résumé des faits principaux • Très bon résultat du Groupe à CHF 134,0 millions • Chiffre d'affaires du Groupe en hausse de 0,7 % • Croissance dans les branches non-vie et sinistralité bien maîtrisée • Réduction des primes en assurances vie individuelle • Amélioration du ratio combiné à 91,8 % • Exce
Slide 23: Perspectives
3 Perspectives J.-D. Laffely, CEO désigné 25 mars 2020 23
Slide 24: Etat des primes à fin février 2020
Etat des primes à fin février 2020 Groupe Vaudoise Assurances Total non-vie Branches Etat à fin février 2020 +2,2% Véhicules à moteur + 1,6% Accidents - 0,2% Maladie + 4,9% Choses + 3,5% Responsabilité civile + 0,9% Vie - 14,9% 25 mars 2020 24
Slide 25: Quel impact aura le Coronavirus sur nos résultats et nos fonds propres 2020?
Quel impact aura le Coronavirus sur nos résultats et nos fonds propres 2020? Tendance au 20 mars sur l'année Proche des primes de 2019 à neutre par effet négatif, selon la RESULTAT comptable PRIMES durée de la crise DES PLACEMENTS DANS LE P&P En baisse mais reste supérieur à Dépendra des RÉSERVES DE
Slide 26: Perspectives 2020
Perspectives 2020 Covid-19 Crise sanitaire mondiale et très important impact économique UNPRI Transformation digitale & ESG Investissements Investissements dans la technologie responsables et les compétences humaines 25 mars 2020 26
Slide 27: Objectifs 2020 - 2022
Objectifs 2020 - 2022 2020 - 2022 • Croissance dans les branches Patrimoine durablement supérieure à la moyenne du marché, avec un ratio combiné de 90 % • Ratio combiné net Personnes < 100% sur best estimate de 1re année • Poursuite du développement marqué en Suisse alémanique • Vie individuelle / p
Slide 28: Objectifs 2020 - 2022
Objectifs 2020 - 2022 2020 - 2022 • Déploiement de solutions digitales intégrées • Accélération de la complémentarité des revenus (fee business) • Poursuite de la redistribution mutualiste de résultats aux assurés 25 mars 2020 28
Slide 29: Le Comité de direction du groupe Vaudoise
Le Comité de direction du groupe Vaudoise 25 mars 2020 29
Slide 30: 25 mars 2020
?? ? ? ? 25 mars 2020 30
Slide 31: Annexes aux résultats 2019
Annexes aux résultats 2019 J.-D. Laffely, CFO & CEO désigné 25 mars 2020 31
Slide 32: Ventilation obligataire par rating des placements obligataires de première qualité
Ventilation obligataire par rating des placements obligataires de première qualité au 31.12.2019 Groupe Vaudoise Assurances 47 % Obligations et autres 49 % AAA titres à revenus fixes 23 % AA Autres placements 53 % 7% A 8% BBB 13 % Autres 25 mars 2020 32
Slide 33: Répartition du bénéfice au 31.12.2019
Répartition du bénéfice au 31.12.2019 Vaudoise Assurances Holding En milliers de CHF 31.12.2019 Bénéfice de l'exercice 53 634 Solde ancien reporté 2 040 Solde disponible 55 674 Attribution à la réserve spéciale 37 000 Dividende par action nominative A - CHF 0.30 3 000 Dividende par action nominative
Slide 34: Avertissement
Avertissement Cette présentation vise à informer les analystes financiers de la marche des affaires de la société. Cette publication peut contenir des déclarations prospectives. Même si ces déclarations prospectives reflètent le point de vue et les attentes de la Vaudoise Assurances, des risques, de
Slide 35: Contacts
Contacts Renseignements financiers : Renseignements généraux : Jean-Daniel Laffely Nathalie Follonier-Kehrli CFO & CEO désigné Directrice, secrétaire générale Vaudoise Assurances Vaudoise Assurances Siège social Siège social Place de Milan, case postale 120 Place de Milan, case postale 120 CH-1001 L
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