G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — Q3 FY2021 Earnings Presentation
27 slides from G-tekt's earnings presentation, Feb 12, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算説明会
1 株式会社ジーテクト 2021年３月期 第３四半期決算説明会 取締役 常務執行役員 吉沢 勲 2021年２月12日 株式会社ジーテクト （証券コード：5970）
Slide 2: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 2 １．第３四半期実績 売上高 1,544億円 (前期比12.4%減) 営業利益 53億円 (前期比28.8％減) 経常利益 52億円 (前期比33.7％減) 当期純利益 34億円 (前期比31.7％減) 億円未満を四捨五入 中国市場の増産、欧米の想定以上に早い生産再開により、４-５月を底に売上が回復。 利益面では欧米政府の支援に加え、労務費、製造経費、販管費の削減等のコスト抑制が寄 与し黒字化、第３四半期はさらに生産回復が進捗し、コスト削減や補償等もあり利益増加。 ２．通期予測を上方修正 当初予測 前回予測 今回予測 売上高 1,920億円 ⇒ 2,070億円⇒ 2
Slide 3: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 3 グローバル生産は、４-５月を底にV字回復が持続し、第２四半期は営業黒字となりました。 第３四半期は更なる生産拡大による増収効果や、コスト削減や補償等もあり大幅増益となり ました。 売上高 営業利益 単位：億円 683 674 700 60 634 615 53 612 予想 589 584 586 579 559 47 565 510 540 520 48 41 37 500 38 34 32 31 27 27 30 30 331 300 17 12 0 100 -22 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -1
Slide 4: 第3四半期連結累計業績
第３四半期連結累計業績 4 単位：億円、% 2020年３月期 2021年３月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 1,763 - 1,544 - -219 -12.4 -39 売上総利益 177 10.0 142 9.2 -35 -19.7 -1 営業利益 75 4.2 53 3.4 -22 -28.8 1 経常利益 78 4.4 52 3.4 -26 -33.7 1 当期純利益 50 2.8 34 2.2 -16 -31.7 1 一株利益 116.60 - 79.48 - -37.12 -31.8 - ホンダ受注生産台数 353.4 - 323.5
Slide 5: 第3四半期連結業績（3ヶ月間）
第３四半期連結業績（３ヶ月間） 5 単位：億円、% 2020年３月期 2021年３月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 586 - 634 - 48 8.2 -15 売上総利益 61 10.4 81 12.8 20 33.2 -0.7 営業利益 27 4.6 48 7.6 22 78.3 0.3 経常利益 28 4.8 48 7.6 20 70.7 0.0 当期純利益 18 3.0 32 5.1 14 82.2 0.0 一株利益 41.20 - 75.09 - 33.89 82.3 - ホンダ受注生産台数 111.2 - 124.5 - 13.3 1
Slide 6: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 6 大幅減産や機種構成の変化に対し、各国政府の支援を含めた労務費減少、製造経 費削減、原価低減、販管費圧縮等により営業利益が回復しました。 コロナ禍での業務見直しによるさまざまなコスト低減策は、今後も継続する見通しです。 単位：億円 -21.5 74.7 70.4 +4.0 -0.4 -4.1 +8.1 +1.0 53.2 +12.6 +34.1 -6.4 前期 減産・ 非量産 労務費 製造経 原価 販管費 スクラッ 金型除く 為替 当期 機種構成 売上の 減少 費減少 低減 減少 プ単価 減価償却 影響 の変化 減少 低下 費 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示してい
Slide 7: 事業別売上高
事業別売上高 7 車体部品、トランスミッション部品は、第１四半期に前期比半減しましたが、第２四半期に は自動車生産が回復し、累計期間では車体部品は前期比減少率が16.3％まで縮小しま した。トランスミッション部品はインドネシアの回復が遅れ、前期比17.7％減少となりました。 型設備は北米で、試作売上は日本で増加しました。 2020年３月期 2021年３月期 増減 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 1,763 - 1,544 - -219 -12.4 車体部品 1,520 86.2 1,272 82.4 -248 -16.3 車種開発 173 9.8 214 13
Slide 8: 得意先別売上高
得意先別売上高 8 ホンダ様向けは、北米・アジアでの操業停止が響きましたが、中国で生産台数が大幅に増加し、1,002億円まで 回復しました。トヨタ様向けは、前年に投入した新車効果もあり、北米と好調な中国で売上が増加しました。 SUBARU様向けは、北米の現地生産と日本からの輸出が停滞し、挽回生産を行っています。 欧州系では、スロバキアでのBMW様のドイツ向け生産が拡大しました。 2019年３月期 2020年３月期 2021年３月期 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 全社計 1,883 - 1,763 - 1,544 - ホンダ 1,250 66.4 1,118 63.4
Slide 9: 地域セグメント別業績
地域セグメント別業績 9 中国：コロナ禍からの回復、電動車普及策により、ホンダ様・トヨタ様向けが販売好調で増収増益。 北米：早期に生産再開しフル生産となり、減収減益ながら生産体質改善により赤字縮小。 日本：生産の落ち込みは少ないが、固定費負担が重く、減収・赤字。 欧州：得意先の撤退を控え、他社販売で挽回し、スロバキア拠点立ち上げは想定以上に良好。 新興市場：コロナ禍の打撃が大きく、政府支援もなくコスト削減に努めるも営業赤字。 売上高(億円） 営業利益(億円) 欧州 119 南米 26 ▲38 -2.9 ▲33 北米 北米 530 -10.7 アジア 157 ▲81 52.7 ▲105 中国 4
Slide 10: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 10 20年3月期 21年3月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 23.4 20/3 21/3 増減 増減率 21.4 生産台数 19.3 19.9 16.4 16.6 16.0 生産台数 （万台） ホンダ様 60.8 52.3 -8.5 -14.0 SUBARU様 50.1 40.1 -10.0 -20.0 売上高 394 374 -20 -5.1 営業利益 1.6 -1.2 -2.8 - 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 137 128 139 130 118 124 ポイント （億円） 117 ◆業績 ３Q実績 型設備売上は減少したが、ホンダ様
Slide 11: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 11 20年３月期 21年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 43.3 41.2 為替 ホンダ向け 20/3 21/3 増減 増減率 38.9 36.4 38.4 37.0 影響 生産台数 （万台） 生産台数 15.6 ホンダ様 118.6 95.2 -23.4 -19.8 - SUBARU様 26.8 21.4 -5.4 -20.3 - トヨタ様 36.5 31.4 -5.1 -14.0 - BMW様 24.9 20.9 -4.0 -16.2 - 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 611 530 -81 -13.2 -16 221 231 221 193
Slide 12: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 12 業績の総括（単位：万台、億円、％） 20年３月期 21年３月期 為替 27.9 27.8 20/3 21/3 増減 増減率 ホンダ向け・ 25.2 影響 24.8 21.3 非ホンダ向け 20.0 生産台数 生産台数 ホンダ様 7.5 4.7 -2.8 -36.6 - （万台） 8.4 非ホンダ様 70.4 44.9 -25.5 -36.2 - 売上高 152 119 -33 -22.2 -1 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 22.4 13.7 -8.7 -38.8 0.0 ポンド 137.91 136.24 -1.67 -1.2 - 53 54 59 5
Slide 13: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 13 20年３月期 21年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 12.2 12.3 為替 10.5 10.2 20/3 21/3 増減 増減率 影響 生産台数 9.4 （万台） 6.6 生産台数 ホンダ様 34.9 17.7 -17.2 -49.3 - 1.7 タイ 16.7 9.0 -7.7 -46.4 - インド 8.2 5.4 -2.8 -33.3 - 1Q 2Q 3Q 4Q インドネシア 10.0 3.3 -6.7 -67.3 - 売上高 262 157 -105 -39.8 -8 94 売上高 86 82 86 営業利益 18.8 -
Slide 14: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 14 業績の総括（単位：万台、億円、％） 20年３月期 21年３月期 50.8 53.1 44.8 為替 ホンダ向け 39.1 39.7 42.5 20/3 21/3 増減 増減率 影響 生産台数 生産台数 （万台） ホンダ様 121.2 148.7 27.5 22.7 - 15.7 トヨタ様 53.2 65.2 12.0 22.5 - 売上高 381 439 58 15.1 -4 営業利益 42.9 52.7 9.8 22.6 -0.2 1Q 2Q 3Q 4Q 人民元 15.62 15.44 -0.18 -1.2 - 169 128 142 137 売上高 11
Slide 15: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 15 20年３月期 21年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 3.7 3.4 為替 ホンダ向け 3.3 20/3 21/3 増減 増減率 2.9 影響 2.8 生産台数 生産台数 （万台） 2.1 ホンダ様 10.4 4.9 -5.5 -52.7 - トヨタ様 9.9 6.4 -3.5 -35.6 - 売上高 64 26 -38 -59.0 -10 0.0 営業利益 2.1 0.0 -2.1 -99.8 1.0 1Q 2Q 3Q 4Q レアル 27.20 19.72 -7.48 -27.5 - 売上高 23 21 21 （億円） ポイント 17 14 12
Slide 16: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 16 2021年3月期3Q実績 通期 減価償却費 設備投資額 単位：億円 投資内訳 計画 500 機種投資 49 (96) 437 日本 29 400 北米 2 アジア 9 301 中国 9 300 欧州 0 212 224 南米 0 229 224 219 213 191（計画） 202 213 197 196 基礎投資 110 (116) (計画） 200 173 日本 33 北米 52 159 アジア 2 100 145 中国 19 欧州 3 0 南米 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 投資額合計
Slide 17: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 単位：％、億円 17 コロナ禍初期には手許現金を確保しましたが、６月以降の生産回復により営業キャッシュ フローが改善し、短期借入金を縮小しました。 58.7 43.6 50.3 44.2 42.7 37.3 39.9 有利子負債比率 26.3 24.5 17.4 18.1 16.6 ネットD/Eレシオ 607 605 505 496 借入金 457 468 453 現預金 388 純有利子負債 282 289 290 241 215 212 217 186 206 150 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 第３四半期 ＊上記数
Slide 18: 株主還元
株主還元 18 ①利益の蓄積： 利益剰余金がジーテクト発足以来、2.6倍 ②業績回復力： コロナ禍での業績回復を予想 11期連続増配予定 ③経営のコミット： 投資家にとっての配当の重要性を十分認識 92 93 利益剰余金(十億円) 88 79 年間配当金(円) 69 60 54 50 50 48 46 43 36 36 39 32 23 24 17 20 12.5 14 2020 年度 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 計画 一株利益 392.46 725.61 358.11 182.76 106.01 172.93 222.4
Slide 19: 連結業績見通し
連結業績見通し 19 2020年３月期 2021年３月期 前期比 単位：億円、%. 万台 当初 修正 実績 利益率 差異 増減 増減率 計画 計画 売上高 2,283 - 1,920 2,070 150 -213 -9.3 営業利益 87 3.8 19 60 41 -27 -30.9 経常利益 87 3.8 16 57 41 -30 -34.8 当期純利益 56 2.5 12 37 25 -19 -34.3 一株利益 131.35 - 27.95 86.18 58.23 -45.17 -34.4 ホンダ受注生産台数 441.3 - 416.9 447.8 30.9 6.5 1.5 設備投資額
Slide 20: 地域セグメント別通期見通し
地域セグメント別通期見通し 20 2020年３月期 2021年３月期 売上高 通期実績 3Q累計実績 前回予想 今回予想 連結 2,283 1,544 2,070 2,070 日本 518 374 504 504 北米 806 530 740 740 欧州 207 119 152 152 アジア 347 157 215 215 中国 443 439 530 530 南米 81 26 63 63 連結消去 -120 -101 -135 -135 営業利益 通期実績 3Q累計実績 前回予想 今回予想 連結 86.8 53.9 55.0 60.0 日本 1.5 -1.2 -3.6 -3.6 北米 -
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Slide 22: 金型のデジタル調達の進捗状況
金型のデジタル調達の進捗状況 22 G-TEKT Engineering System：金型製作の日程管理＋完成検査 業務場所に捉われなく 様々な端末に対応 現地に行かなく 特許出願中 熟練技術ノウハウを若手へ技術伝承 時差無く（リアルタイム） 経験・力量に左右されない品質 日程管理： 完成検査： 国内外を問わず、発注側・製造側がリアルタ PFに金型の検査方法・判断基準・実測判断・ノウハウ イムに受発注や進捗の状況・検査業務・技 集を搭載、人材や調達エリアの制約なく、金型品質を 術情報を共有 担保⇒ 技術伝承に繋げる 国内および中国からの調達に利用中 コンテンツを整備し２２年運用開始を目指す
Slide 23: サステナビリティマネジメントに向けて
サステナビリティマネジメントに向けて 23 脱炭素と安全性を事業遂行の最重要な目標として、投資家との対話に取り組みます。 CSR ESG SDGs Corporate Social Responsibility Investor Engagement with ESG Sustainable Development Goals 企業の社会的責任 投資家とのエンゲージメント 政府、企業の目標 ●環境マネジメント 脱炭素への取り組み Carbon neutral ・CO₂排出量 長期目標の実現 ・燃費向上に貢献する軽量な車体骨格部品 ・EV車体向け製品開発 ・EV向け製品開発 ・長期目標「2050
Slide 24: “車の部品製造段階でも脱炭素” ~NHK NEWS～
“車の部品製造段階でも脱炭素” ~NHK NEWS～ 24 ２月６日（土）放送のNHK NEWS “車の部品製造段階でも脱炭素”のテーマで、当社が取り上げられました。 2020年11月 当社発表 「2050年度にCO2排出量実質ゼロを目指す」 本件はNHKニュースサイト（NEWS WEB）でも掲載されています。 ２月６日（土）「自動車業界 部品製造段階でも脱炭素の取り組み広がる」 https://www3.nhk.or.jp/news/html/20210206/k10012852771000.html
Slide 25: プライム企業として
プライム企業として 25 東証市場区分の見直し(主要項目) 大項目 小項目（上場基準） 当社（2020年12月31日） 達成状況 流動性 株主数800人以上 株主数 10,124人 〇 流通株式 流通時価総額 100億円以上 流通時価総額 306億円 〇 比率 35％以上 比率 46.4% 売買代金 一日平均売買代金 0.2億円以上 一日平均売買代金 0.8億円 〇 （2020年1年間） コーポレートガバナンスコードの主な改正案 大項目 小項目（上場基準） 当社 達成状況 取締役会の構成 独立社外取締役 １/３以上で構成 社内4名＋社外２名 〇 取締役会の多様性 女性取締役１名 〇 スキルマト
Slide 26: SUBARUビジネスの拡大
SUBARUビジネスの拡大 26 SUBARU事業拡大と当社の取り組み 取引の沿革 1954年 取引開始 精密プレス加工 スバル360、アルシオーネなどの部品生産 1996年 SUBARU 米国インディアナ進出に伴い ATA社設立し車体部品の現地生産開始 2002年 米国現地生産の実績が認められ、群馬県 太田市に群馬工場設立、国内車体部品 生産開始、 エンジニア派遣し、開発提案 群馬工場 主力受注機種・部品 フォレスター、インプレッサ、レガシィ、レヴォーグ、BRZ 群馬工場の増設計画 トランスミッション用プレス部品 受注原単位の拡大に伴う、組立工場の能力拡大投資 SUBARU様向け売上高推移
Slide 27: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。