Fabege Ab · OMXSTO:FABG
Fabege Ab — Q3 2007 Earnings Presentation
18 slides from Fabege Ab's earnings presentation, Oct 30, 2007
Slide 1: Välkommen till presentation av Fabeges delårsrapport januari-september 2007
Välkommen till presentation av Fabeges delårsrapport januari-september 2007 Plats: fastigheten Kåkenhusen 38 30 oktober 2007
Slide 2: Koncentration
Koncentration „Utvalda delmarknader „Stora samlade bestånd 30 oktober 2007 2
Slide 3: Förädlingsmöjligheter
Förädlings- möjligheter „Tillväxtlägen „Vakanser Solna „Projekt Stockholms innerstad Hammarby Sjöstad 30 oktober 2007 3
Slide 4: Fabeges affärsmodell
Fabeges affärsmodell Försäljning – Avyttra Förvärv – Förvärva fastigheter fastigheter med begränsade med bättre tillväxtmöjligheter tillväxtmöjligheter än befintliga förvaltningsfastigheter Förvaltning – Aktiv Förädling – Utveckla kundnära förvaltning för att potentialen i förädlings- minska vakans
Slide 5: Fördelning av resultatet 2000-2007
Fördelning av resultatet 2000-2007 30 oktober 2007 5
Slide 6: Jan-september 2007 i korthet
Jan-september 2007 i korthet „ Stark tillväxt och efterfrågan på kontor på Fabeges huvudmarknader „ Mycket stark netto- uthyrning om 133 Mkr „ Högt tempo i projekt: beslut om investeringar I Lumafastigheten i Hammarby Sjöstad skapas både nya kontor och för totalt ca 2 Mdr bostäder 30 oktober 2007 6
Slide 7: Utveckling under tredje kvartalet
Utveckling under tredje kvartalet „ Starkaste kvartalet hittills: netto- uthyrning 66 Mkr „ Uthyrningsgraden i Sthlms innerstad: +1%-enhet till 94% (oförändrat för hela beståndet) „ Överskottsgrad: +4%-enheter till 67% Kv Bocken förädlas och förnyas inför Carnegies och Max Matthiessens inflyttning 2
Slide 8: Resultat jan-september 2007
Resultat jan-september 2007 „ Hyresintäkter: 1 534 Mkr (1 799) „ Resultat efter skatt: 1 178 Mkr (1 340) „ Överskottsgrad: 63 procent (59) Intäktsminskningen förklaras i sin helhet av nettoförsäljningar av fastigheter 30 oktober 2007 8
Slide 9: Resultaträkningar i sammandrag (Mkr)
Resultaträkningar i sammandrag (Mkr) Jan-sept Jan-sept 2007 2006 Hyresintäkter 1 534 1 799 Fastighetskostnader -566 -729 Driftsöverskott 968 1 070 Realiserade värdeförändr. fastigheter 207 50 Orealiserade värdeförändr. fastigheter 610 542 Utdelningar 60 - Räntenetto -444 -495 Värdeförändr. räntederi
Slide 10: Balansräkningar i sammandrag (Mkr)
Balansräkningar i sammandrag (Mkr) 2007-09-30 2006-12-31 2006-09-30 Tillgångar Fastigheter 27 288 27 188 30 185 Övriga tillgångar 1 063 2 657 1 657 Likvida medel 44 164 115 Summa tillgångar 28 395 30 009 31 957 Eget kapital och skulder Eget kapital 11 027 12 177 11 250 Räntebärande skulder 15 242 14
Slide 11: Räntebärande skulder
Räntebärande skulder „ Räntebärande skulder: 15,2 Mdr (15,0) „ Bilaterala kreditavtal med nordiska banker kompletterade med certifikatprogram om 5 Mdr, varav 4,1 Mdr utestående „ Genomsnittlig ränta: 4,14 procent (4,17 inkl löftesprovision) „ Genomsnittlig räntebindningstid: 5 månader 30 oktober 200
Slide 12: Koncernens nyckeltal
Koncernens nyckeltal Jan-sept 2007 Jan-sept 2006 Avkastning på eget kapital, % 13,5 16,3 Räntetäckningsgrad, ggr 2,6 2,1 Soliditet, % 39 35 Vinst per aktie, kr 6,39 6,91 30 oktober 2007 12
Slide 13: Substansvärde per 30 september 2007
Substansvärde per 30 september 2007 „ Eget kapital per aktie: 63 kr (59) „ 72 kr per aktie (68) exklusive uppskjuten skatt på övervärde fastigheter 30 oktober 2007 13
Slide 14: Fastighetsvärdering per 30 september 2007
Fastighetsvärdering per 30 september 2007 „ Bedömt marknadsvärde: 27,3 Mdr (27,2) „ Orealiserade värdeförändringar på fastigheter: 610 Mkr (542) – Värdeförändringen om 216 Mkr (218) under tredje kvartalet främst hänförlig till stigande hyresnivåer i Stockholms innerstad 30 oktober 2007 14
Slide 15: Fastighetsbestånd 2007-09-30
Fastighetsbestånd 2007-09-30 Överskotts- Bokfört Hyres- Uthyrnings- grad, Antal värde, Mkr värde, Mkr grad,% % Förvaltningsfast. 90 20 399 1 675 95 73 Förädlingsfast. 45 5 419 494 83 52 Projekt o mark 34 1 470 66 54 29 30 oktober 2007 15
Slide 16: Beslutade projekt >50 Mkr jan-sept 2007
Beslutade projekt >50 Mkr jan-sept 2007 (totalt 2,0 Mdr) Beteckn. Kate- Område Färdigt Yta Bf värde Invest Upparbetat gori (kvm) (Mkr) (Mkr) (Mkr) Bocken 35, 46 K Norrmalm Q4-09 13 500 355 390 0 Paradiset 29 BU/K/ Stads- Q3-09 42 000 105 380 105 (50%) G hagen Marievik 19 K/G Marievik Q3-08 22 600 21
Slide 17: Starkt resultat jan-sept 2007
Starkt resultat jan-sept 2007 „ Vinst efter skatt 1 178 Mkr „ Uthyrningsgrad: +3% (jmf Q3 2006) „ Överskottsgrad: +4% (jmf Q3 2006) „ Värdeökning : 610 Mkr 30 oktober 2007 17
Slide 18: Fokusering ger resultat
Fokusering ger resultat „ Nettouthyrning om 133 Mkr „ Investeringsbeslut om 2,0 Mdr „ Skapar värden successivt de närmaste åren 30 oktober 2007 18