Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 井関農機株式会社 代表取締役社長 木村 典之 2014年5月19日 2014年3月期 決算説明会
Slide 2: 目次
目 次 １．2014年3月期 １．2014年3月期 業績の概要 業績の概要 ２．国内外市場の動向 ２．国内外市場の動向 ３．2015年3月期 ３．2015年3月期 業績予想 業績予想 ４．トピックス ４．トピックス 2014年3月期 決算説明会 2
Slide 3: 2014年3月期 業績の概要 (Net Sales)
１．2014年3月期 業績の概要 (Billions of yen) NetSales 200 149.6 149.3 147.8 155.7 144.7 145.2 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Years ended March 31) 2014年3月期 決算説明会 3
Slide 4: 業績の概要
業績の概要 (単位：億円、％) 12/3期 13/3期 14/3期 前期比 14/3期 予想比 科 目 比率 比率 増減 予想※ 増減 売 上 高 1,452 1,557 100.0 1,691 100.0 ＋134 1,700 △ 9 (国内) 1,238 1,330 85.5 1,429 84.5 ＋99 1,440 △11 (海外) 214 227 14.5 262 15.5 ＋35 260 ＋ 2 売上総利益 464 481 30.9 527 31.2 ＋46 521 ＋6 販 管 費 422 430 27.6 453 26.8 ＋23 454 △1 営業利益 42 51 3.3 74
Slide 5: 国内売上高の内訳
国内売上高の内訳 (単位：億円) 前期比 14/3期 予想比 12/3期 13/3期 14/3期 増減 備 考 予想※ 増減 トラクタ：＋40 整 地 機 275 290 333 ＋43 他：＋3 332 ＋ 1 農 田植機：△4 業 栽 培 機 104 113 109 △ 4 109 0 機 収穫調製機 コンバイン：+17 農 械 259 268 283 ＋15 他：△2 281 ＋ 2 業 計 638 671 725 ＋54 722 ＋ 3 関 連 作業機 164 175 216 ＋41 213 ＋ 3 事 部品 140 146 145 △ 1 147 △ 2 業 施設工事 47 78 7
Slide 6: 海外売上高の内訳
海外売上高の内訳 (単位：億円) 前期比 14/3期 予想比 12/3期 13/3期 14/3期 増減 備 考 予想※ 増減 トラクタ：＋36 北 米 53 65 101 ＋36 101 0 トラクタ：＋2 欧 州 72 53 52 △ 1 芝刈機他：△3 54 △ 2 田植機：＋6 中 国* 57 67 70 ＋ 3 コンバイン：△3 71 △ 1 トラクタ：＋3 その他アジア 9 15 15 0 コンバイン:△3 14 ＋ 1 オセアニア 4 5 6 ＋ 1 トラクタ：＋1 5 ＋ 1 製品 計 195 205 244 ＋39 245 △ 1 部品その他 19 22 18 △ 4 15 ＋
Slide 7: 営業利益
営業利益 (単位：億円、％) 12/3期 13/3期 14/3期 前期比 14/3期 予想比 科 目 比率 比率 増減 予想※ 増減 売上高 1,452 1,557 100.0 1,691 100.0 ＋134 1,700 △9 売上原価 988 1,076 69.1 1,164 68.8 ＋88 1,179 △15 売上総利益 464 481 30.9 527 31.2 ＋46 521 ＋6 販管費 422 430 27.6 453 26.8 ＋23 454 △1 営業利益 42 51 3.3 74 4.4 ＋23 67 ＋ 7 ※14/3期予想：2月7日公表予想 【営業利益 前期比増減内訳
Slide 8: 経常利益、当期純利益
経常利益、当期純利益 (単位：億円) 12/3期 13/3期 14/3期 前期比 14/3期 予想比 増 減 予想※ 増 減 営業利益 42 51 74 ＋23 67 ＋ 7 金融収支 △ 8 △ 7 △ 8 △ 1 △ 7 △ 1 その他営業外収支 5 10 17 ＋ 7 16 ＋ 1 経常利益 39 54 83 ＋29 76 ＋ 7 特別利益 3 4 1 △ 3 1 0 特別損失 △5 △ 3 △ 5 △ 2 △ 3 -2 税前利益 37 55 79 ＋24 74 ＋ 5 税、税調整額 △10 △15 △15 ＋ 0 △19 4 当期純利益 27 40 64 ＋24 55 ＋ 9 ※14/
Slide 9: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 前期比 科 目 12/3期 13/3期 14/3期 増 減 現金・預金 71 93 82 △11 売 上 債 権 287 305 416 ＋111 棚 卸 資 産 428 427 433 ＋ 6 (うち製品在庫） (281) (273) (261) (△ 12) その他流動資産 43 38 46 ＋ 8 固 定 資 産 897 927 999 ＋72 資 産 合 計 1,726 1,790 1,976 ＋186 仕 入 債 務 437 426 475 ＋49 借入金・社債 421 417 444 ＋27 その他負債 286 318 370 ＋52 （負 債 計）
Slide 10: 有利子負債と配当予定
有利子負債と配当予定 １．有利子負債 有利子負債残高推移 600 503 489 522 500 475 481 リース債務 40 54 78 54 64 （ 400 億 借入金・社債 300 円 ） 463 435 421 417 444 200 100 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 0.91 0.89 0.82 0.76 0.76 自己資本比率（％） 31.6% 31.4% 32.9% 34.3% 34.0% 有利子負債（億円） 503 489 475 481 522 純資産 （億円） 556 546 582 629 687 ２．配当予
Slide 11: 国内外市場の動向
２．国内外市場の動向 大型トラクタ 新型ＢＩＧ－Ｔシリーズ 2014年3月期 決算説明会
Slide 12: 国内 農機市場の状況
国内 農機市場の状況 4,000 （億円） 3月前年同月比 農機需要［業界出荷］ +27% 主要9機種・移動年計（億円） 3,500 3,000 2,500 東 日 本 大 震 災 2,000 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 【需要】日農工出荷統計 2014年3月期 決算説明会 12
Slide 13: 国内 農機出荷と当社状況
国内 農機出荷と当社状況 主要9機種 前年伸長率推移 ＜移動年計＞ 12/3期 13/3期 14/3期 業界 出荷金額 101 106 127 当社 実売金額 103 104 117 2014年3月期 決算説明会 13
Slide 14: 当社の取り組み
当社の取り組み 大規模化・プロ化、農地フル活用への対応 ■農業機械の開発 ■大型機械の整備拠点強化 ■ソリューション営業 夢ある農業応援プロジェクト アグリヒーロー応援プロジェクト 井関農機に組織設置 全国展開 【栽培ソフトの提案】 【栽培ソフトの提案】 ・低コスト省力栽培技術 【経営ソフトの提案】 ・生産管理 ・機械情報・作業管理システム ・営農管理クラウドシステム 2014年3月期 決算説明会 14
Slide 15: 当社の取り組み アグリヒーロー応援プロジェクト
当社の取り組み アグリヒーロー応援プロジェクト ■全国販売会社で展開 ■グループ人材の育成 営農ソフト全般の提案能力向上 【栽培ソフトの提案】 ・土作り提案 ・栽培技術提案 低コスト・省力、水田転作作物 ・生産管理手法 ＩＣＴ活用 2014年3月期 決算説明会 15
Slide 16: 当社の取り組み 機械情報・作業管理システム
当社の取り組み 【経営ソフトの提案】 機械情報・作業管理システム ＩＳＥＫＩアグリサポート 効率的な作業、生産コスト低減をサポート 2014年3月期 決算説明会 16
Slide 17: 営農管理・クラウドシステム 富士通との協業
当社の取り組み 【経営ソフトの提案】 営農管理・クラウドシステム 富士通株式会社様との協業 今後、農業機械との連携へ クラウド 作業計画 作 業 実 績 、生 育 情 報 、資 材 実 績 作業実績 在庫管理 栽培指針 Ｇ ＡＰ 富 士 通 ㈱ の A k is a iを 井 関 仕 様 に カ ス タ マ イ ズ 大規模農業の経営力をサポート 2014年3月期 決算説明会 17
Slide 18: 海外製品の地域別売上推移
海外製品の地域別売上推移 （億円） 120 100 北米 80 中国 60 40 欧州 20 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 （部品その他含まず） 2014年3月期 決算説明会 18
Slide 19: 海外 製品売上の直近の状況
海外 製品売上の直近の状況 （億円） （部品その他含まず） 300 14/3期実績 244億円 250 200 15/3期 150 受注状況※ 15/3期予想 （5/14公表） 100 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※15/3期受注（4～3月） 北米、欧州、中国以外のアジア、オセアニア ：4月は出荷実績、5～6月は受注 中国 ：1～3月の販売実績 2014年3月期 決算説明会 19
Slide 20: 海外市場の動向（北米）
海外市場の動向（北米） １．市場の動向（北米トラクタ） （単位：千台） 2013 2014 伸長率 クラス（PTO馬力区分） 2012 2013 伸長率 1～4月 1～4月 米国 92 101 109% 29 31 108% コンパクト カナダ 12 14 112% 3 3 100% (PTO馬力40hp以下） 104 114 110% 32 34 108% 米国 54 57 105% 16 17 104% ユーティリティ カナダ 7 7 101% 2 2 104% （PTO馬力40hp～100hp） 61 64 105% 18 19 104% 四捨五入のため増減で一致しないものがある ２．Ｏ
Slide 21: 海外市場の動向（欧州）
海外市場の動向（欧州） １．市場の動向（欧州） フランス回復傾向、ドイツ暖冬の影響で前年下回る ２．当社の状況 欧州向け当社売上高の推移 ・販売代理店の1-3月の実売は、 100 前年比105％で推移 （予想） ・当社出荷受注状況は前年、計画 とも上回って推移 50 モデルチェンジ、新商品投入で売 0 上拡大を図る 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 2014年3月期 決算説明会 21
Slide 22: 海外市場の動向（中国）
海外市場の動向（中国） １．市場の動向（中国） ■中央政府補助金 ■農業機械化 ５カ年計画（2011-2015年） （億元） 2010年 2015年 2020年 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014年 主要農産物総合 52.3% 60% - 第1期 170 水稲移植 20.9% 35% 60% 20 40 130 155 175 215 217.5 水稲収穫 64.5% 80% 85% 年間 菜種収穫 10.7% 18% - とうもろこし 25.8% 45% - ２．当社の状況 中国向け当社売上高の推移 150 ・春需要期(1-3月)は苦戦 中国事業計
Slide 23: アセアン展開 海外第4の柱へ
アセアン展開 海外第4の柱へ インドネシア 生産・販売会社設立（2012年10月30日設立） PT.井関インドネシア（PT.ISEKI INDONESIA） ：生産 低価格型トラクタ （欧米、東南アジア） 2014年1月北米向け 生産開始 タイ 販売会社設立（2013年10月7日設立） ：Iseki Sales (Thailand) Co., Ltd. ：2014年1月から販売開始 2014年3月期 決算説明会 23
Slide 24: 2015年3月期 業績予想
３．2015年3月期 業績予想 大型コンバイン 新型ＨＪシリーズ 2014年3月期 決算説明会
Slide 25: 2015年3月期 業績予想
2015年3月期 業績予想 １．通期業績予想 (単位：億円) 13/3期実績 14/3期実績 15/3期予想 増減 科 目 比 率 比 率 ※ 比 率 13/3期比 14/3期比 売 上 高 1,557 100.0 1,691 100.0 1,650 100.0 ＋93 △41 (国 内) 1,330 85.5 1,429 84.5 1,420 86.1 ＋90 △ 9 (海 外) 227 14.5 262 15.5 230 13.9 ＋ 3 △32 営業利益 51 3.3 74 4.4 55 3.3 ＋ 4 △19 経常利益 54 3.5 83 4.9 51 3.1 △ 3 △32 当期純利
Slide 26: A ) ) ) ) @ 'SEKI KE KiWON-ea-
A ) ) ) ) @ 'SEKI KE KiWON-ea- iseK @ 60,470. 4. KEYIR > a” 4 5s OO maa~ 2014457 Ah RBA
Slide 27: トピックス 知的財産
トピックス 知的財産 １.特許査定率（全産業）と順位 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 特許査定率 84.6% 83.7% 90.4% 89.3% 85.8% 88.5% 91.8% 91.8% 94.7% 97.0% 全産業順位 1位 1位 1位 1位 1位 1位 1位 2位 1位 1位 ※特許査定率 ＝ 特許査定件数／（特許査定件数＋拒絶査定件数＋取下・放棄件数） ２.分野別特許公開件数と順位 13年連続1位 分 野 農水産 ＊その他の特殊機械 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年
Slide 28: トピックス 農業食料工学会開発特別賞受賞
トピックス 農業食料工学会開発特別賞受賞 ＜トラクタＮＴＡ＞ フード・アクション・ニッポン・アワード 2013（農水省）に続いての受賞 ジアスＮＴＡシリーズ 2014年3月期 決算説明会 28
Slide 29: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘する ものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在 的リスクや不確実性が含まれており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と 必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ 得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 井関グループは FOOD ACTION NIPPON の推進パートナー