Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q2 FY2009 Earnings Presentation
35 slides from Adways's earnings presentation, Nov 6, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期決算説明会
2008年11月6日（木） 株式会社 アドウェイズ 2009年3月期 第２四半期決算説明会 東証マザーズ （証券コード：2489）
Slide 2: 目次
目次 第１章 第２四半期 決算実績 P. 3 第２章 売上高の分析 P. 7 第３章 業績予想について P.15 第４章 下半期における取り組み P.19 添付資料 会社概要 2
Slide 3: 第2四半期 決算実績
Bie B20+H RRA ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 4: 【連結】第2四半期 実績（4-9月 前年同期比）
【連結】第２四半期 実績 （4-9月-前年同期比） （単位：百万円） 2009年3月期2Q 2008年3月期2Q （自08年4月1日～ （自07年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年9月30日） 至07年9月30日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 3,567 100.0% 2,158 100.0% +1,409 +65.3% - 売上総利益 782 21.9% 418 19.4% +364 +87.1% +2.6% 販売費及び 787 22.1% 694 32.2% +93 +13.4% ▲10.1% 一般管理費 営 業 利 益 ▲4 ▲0.1% ▲276 ▲12.
Slide 5: 【連結】第2四半期 実績（7-9月 前四半期比）
【連結】第２四半期 実績 （7-9月-前四半期比） （単位：百万円） 2009年3月期2Q 2009年3月期1Q （自08年7月1日～ （自08年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年9月30日） 至08年6月30日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 1,942 100.0% 1,625 100.0% +316 +19.5% - 売上総利益 432 22.3% 349 21.5% +82 +23.7% +0.8% 販売費及び 410 21.1% 377 23.2% +32 +8.7% ▲2.1% 一般管理費 営 業 利 益 22 1.2% ▲27 ▲1.7% +49 -
Slide 6: 【連結】四半期毎売上高推移
【連結】四半期毎売上高推移 売上高は５四半期連続で増加を続け、今四半期も四半期別で過去最高の売上高を記録した。 経常利益は、07年2Q以来8四半期ぶりの黒字となった。 （単位：百万円） 2,200 売上高 経常利益 経常利益率 20.0% 15.0% 1,800 10.0% 1,400 5.0% 1,000 0.0% ▲5.0% 600 ▲10.0% 200 ▲15.0% ▲200 ▲20.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 売上高 602 768 923
Slide 7: 売上高の分析
ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 8: 【連結】セグメント別売上高・営業利益
【連結】セグメント別売上高・営業利益 売上高構成比率 営業利益構成比率 イ ンターネットア フィリエ イ ト広告事業 イ ンターネットア フィリエ イ ト広告事業 モ バイ ルア フィリエ イ ト広告事業 モ バイ ルア フィリエ イ ト広告事業 その他事業 その他事業 海外事業 海外事業 5.2% 1.9% 0.3% 28.2% 20.8% 66.3% 77.3% 09年3月期2Q 連結売上高：1,942百万円 09年3月期2Q 連結営業利益：22百万円 8
Slide 9: 【単体】業種別売上構成（アフィリエイト広告事業）
【単体】業種別売上構成（アフィリエイト広告事業） ●業種別売上高 (単位：百万円) 09/2Q 09/1Q 08/2Q （7-9月） （4-6月） 増減 （7-9月） 金額 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 オンラインサービス業界 840 50.3% 835 53.6% +5 597 47.3% 金融業界 374 22.4% 373 23.9% +1 242 22.6% コスメ・ペット・その他業界 454 27.2% 350 22.5% +104 323 30.1% 合計 1,668 - 1,558 - +110 1,072 - ※オンラインサービス業界とは、インターネットやモバイルで
Slide 10: 【単体】売上原価構成比の推移
【単体】売上原価構成比の推移 単体での売上原価率は、前四半期比で横ばいに推移したが、連結では、0.8ポイント改善した。 （単位：百万円） 掲載料 当期製品製造原価 その他原価 1,400 100.0% 1,200 メディアコンテンツの仕入等 （62百万円：3.8％） 1,000 90.0% （1Q対比：△0.3％） 85.3% 84.8% 800 売上原価率 81.2% 当期製品製造原価 79.5% [システム開発費用] 600 80.0% （102百万円：6.1％） 74.7% （1Q対比：△0.1％） 73.5%73.4%73.6% 77.3% 79.4% 77.6% 78.1% 掲載料率
Slide 11: 【単体】販管費の推移
【単体】販管費の推移 前四半期比では、連結2.1ポイント、単体3.2ポイント、対売上高販管費率が改善した。 （単位：百万円） 400 35.0% 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 30.5% 350 30.0% 25.5% 25.1% 300 29.3% 21.5% 25.0% 25.5% 250 19.6% 22.3% 対売上高 17.2% 20.0% 18.3% 200 販管費比率 13.4% 15.0% 150 15.0% 14.0% 11.3% 10.0% 100 5.0% 50 0 0.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q
Slide 12: 【単体】クライアント数推移
【単体】クライアント数推移 2Qのクライアント数は順調に増加した。 特に、モバイルアフィリエイト（Smart-C）のクライアント数が増加している。 （単位：クライアント） 3,500 JANet Smart-C 2,994 3,000 2,795 2,570 2,500 2,415 2,108 1,828 1,820 2,000 1,774 1,673 1,676 1,449 1,533 1,344 1,329 1,171 1,500 1,270 862 929 1,138 776 743 880 1,000 573 651 473 677 341 500 220 1,071 1,121 1,
Slide 13: 【単体】メディア数推移
【単体】メディア数推移 インターネットアフィリエイト（JANet）、モバイルアフィリエイト（Smart-C）ともに 2Qのメディア数は順調に増加している。 （単位：千サイト） 250 JANet Smart-C 219 210 197 200 186 66 172 60 157 55 145 50 150 137 46 129 42 119 38 34 105 31 87 27 100 22 74 16 61 150 154 13 136 142 126 10 107 115 50 98 103 92 83 71 61 51 0 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07
Slide 14: 従業員数推移
従業員数推移 アドウェイズ・エンタテインメントの子会社化により人員は増加した。 400名 従業員数 従業員数 （連結） （単体） 350名 338 319 312 313 306 300名 267 250名 199 197 200名 184 174 165 164 158 156 154 150名 123 110 110 92 89 100名 85 57 43 50名 2521 28 0名 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 期 期 期 /1 /2 /3 /4 /1 /2 /3 /4 /1 /2 3月 3月 3月 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 年 年 年 04
Slide 15: 業績予想について
Bom RiAPMlCDlT ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 16: 【連結】四半期毎の実績推移
【連結】四半期毎の実績推移 売上高の増加、売上総利益の改善、費用の削減が進み、 営業利益が増加し 続けている。 ■直近1年間の実績推移（連結）[08年3月期2Q～09年3月期2Q] （単位：百万円） 売上総 対売上高 営業利益 売上高 売上総利益 販管費 営業利益 利益率 販管費率 増加額 08年2Q 1,101 163 14.9% 346 31.5% ▲183 － 120% 成長！ 08年3Q 1,325 211 15.9% 367 27.7% ▲156 27 108% 成長！ 08年4Q 1,434 299 20.9% 384 26.8% ▲85 71 113% 成長！ 09年1Q 1,6
Slide 17: 【連結】2009年3月期通期業績予想
【連結】2009年3月期通期業績予想 ■2009年3月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2009年3月期上半期実績 3,567 ▲4 ▲1 ▲22 （Ａ） 2009年3月期下半期業績予想 3,733 109 111 112 （Ｂ） 今回2009年3月期予想 （Ｃ） 7,300 105 110 90 （Ａ＋Ｂ） 前回2009年3月期予想 6,257 0 ～ 100 0 ～ 110 0 ～ 73 （Ｄ） 増減額 1,043 105 5 110 0 90 17 （Ｃ－Ｄ） 参考： 4,918 ▲517 ▲513 ▲495 2008年3月期実績 注意）
Slide 18: 【連結】業績予想に関する計画
【連結】業績予想に関する計画 （単位：百万円） ■09年3月期業績予想（連結） 売上高 営業利益 2009年3月期上半期実績 3,567 ▲4 2009年3月期下半期業績予想 3,733 109 売上総利益率は1.7ポイント・対売上販管費率は1.4ポイントの改善計画 各事業部の利益率改善と組織体制の整備による費用の削減 を行い、利益率・販管費率の改善を図る。 （単位：百万円） ■09年3月期業績予想（連結） 売上 売上 対売上高 売上高 販管費 営業利益 総利益 総利益率 販管費率 2009年3月期上半期実績（Ａ） 3,567 782 21.9% 787 22.1% ▲4 2009年3月期下半
Slide 19: 下半期における取り組み
B4S FEMS SRUMS http://www,.adways.net/ Copyright (C) ADWAY'S CO. LTD. All Rights Reserved
Slide 20: 2009年3月期 下半期の取組み
2009年3月期－下半期の取組み－ １．カテゴリ集中戦略（インターネット事業） クライアントを得意ジャンルに絞ることで、業務の効率化を進め、利益率の向上を図る。 ２．提供サービスの総合化（モバイル事業） 「Smart-C」のみの販売にとどまらず、純広告、リスティング広告、モバイルＳＥＯサービス・・ など提供サービスの拡大を図り総合的な提案を目指す。 ３．販管費の削減 子会社等の組織体制を整備し、業務の効率化・販管費の削減を図る。 20
Slide 21: カテゴリ集中戦略（インターネット事業）
１．カテゴリ集中戦略（インターネット事業） カテゴリ集中戦略が順調であるため、さらに戦略を強化し、 業務の効率化・利益率の向上を図っていく。 カ テ ゴ リ 集 中 戦 略 集中カテゴリは以下の４ジャンル ゲーム コスメ ペット 金融 ●ゲームサイトへの ●ＰＣ・モバイル両電子マネーサイト ●コスメ関連情報サイトの開設 へのポイントコーナーＯＥＭ設置 ポイントコーナーＯＥＭ設置 21
Slide 22: 提供サービスの総合化（モバイル事業）
２．提供サービスの総合化（モバイル事業） 総合化戦略が成功し、売上高が拡大した。今後はそれに加え、利益率の高いメディア コンテンツ事業やモバイルＳＥＯ事業に注力し、利益率の向上を図る。 リスティング メディア 広告 コンテンツ事業 強化！ リアル × モバイル アフィリエイト広告 アフィリエイト広告 アドウェイズ・エンタテインメント の公式サイト事業 地域密着メディア事業 「ＶＩＶＡＦＲＥＡＫ！」 コンテンツ 強化！ 連動型広告 モバイル 純広告 新規事業 ？？？ ＳＥＯ クライアントのニーズに対応し、総合的な提案を展開する！ 22
Slide 23: 提供サービスの総合化：アドウェイズ・エンタテインメント
２．提供サービスの総合化 アドウェイズ・エンタテインメント アドウェイズ 携帯キャリアの公式サイトの製作・ マーケティング 運営を行っている。 運営サイトは、Ａｓｉａ・Ｍｏｖｉｅ・Ｓｐｏ アドウェイズのマーケティング手法とアドウェイズ・エンタテインメントの ｒｔｓ・Ｍｕｓｉｃ・Ｔａｌｅｎｔの５セクション エンタメ系ノウハウを掛け合わせ、利益率の向上を図る に分けられ、平成２０年９月末時点 で、約１００サイト、会員数は約３５ 万人となっている。 エンタメ アドウェイズ・エンタテインメント サイト数構成比率 Asia リュ・シウォン等の韓流スターの公式サイトを中心に運営。 Talent Movie
Slide 24: 地域密着メディア事業・モバイルSEOサービス
２．提供サービスの総合化 地域密着メディア事業 完全成果報酬型モバイルSEOサービス 「瀬尾 昇」 地域密着エンターテイメント フリーマガジン 「ＶＩＶＡＦＲＥＡＫ！」 発行部数２４万部 ＶＩＶＡＦＲＥＡＫ！掲載 店舗を「まいぷれ」に も掲載する 《「瀬尾 昇」４つの強み》 『リーズナブル』なサービス 上位表示だけではなく、コンバージョン志向 でのコンサルティング ポイントサービス等で 内部施策と外部施策、双方からのSEO強化 ＶＩＶＡＦＲＥＡＫ！ フレキシブルにクライアントの予算感に合った と連動させる 価格の実現 地域密着ポータルサイト「まいぷれ」 24
Slide 25: 販管費の削減
３．販管費の削減 組織体制を整備し、業務の効率化と販管費の削減を図る。 ●オフィスの統合 ●管理部の統合 中国アドウェイズ ●オフィスの統合 ●管理部の統合 中国開発センター 25
Slide 26: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 27: 会社概要
aint wets ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 28: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,467百万円 [2008年3月末日現在] 売上高 4,918百万円 [2008年3月末日現在] 従業員数 338名（臨時雇用者除く） [2008年9月末日現在] 28
Slide 29: アフィリエイト広告のビジネスモデル
アフィリエイト広告のビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% 29 29
Slide 30: 主なサービスラインアップ
主なサービスラインアップ 当社は他社に先駆けいち早く海外でアフィリエイト広告事業を展開 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 日本 4月 ブランド名を「JANet」に変更 8月 アフィリエイト広告事業 01年 開始 モバイル 8月 04年 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 中国 開始 3月 モバイル 06年 開始 8月 英国 09年 開始 モバイル 9月 30
Slide 31: システム開発体制
システム開発体制 338名 86名 42名 （2008年9月30日現在） 全社員の37%超が 開発体制の強化による システムエンジニア 差別化 ●事業規模の拡大に合わせたシステムエンジニアの増強 ●開発のスピード、開発の柔軟性、開発のコスト 31
Slide 32: 海外事業について－中国事業
海外事業について －中国事業09年3月期売上高－ 売上高は微増となったものの、クライアント数、メディア数は順調に増加している。 （単位：千サイト） 連結対象 （単位：百万円） 100 インターネット モバイル リスティング等 900 クライアント数 メディア数 100 90 9.7% 800 90 14.0% 8.1% 7.0% 80 80 7.1% 700 70 16.1% 70 600 60 25.6% 60 500 4.1% 50 50 5.3% 400 83.3% 40 78.9% 40 75.8% 300 30 73.0% 30 90.6% 12.6% 200 20 20 10 87
Slide 33: 海外事業について－英国事業報告
海外事業について －英国事業報告－ β版サービスからの調整・改善・機能追加等を経て、 11月初旬に本格的なサービス開始を予定 広告主用管理画面の操作の円滑化・管理データ情報の充実など ユーザビリティを高める施策をサービス開始とともに投入 マンガやアニメといった英語圏での需要の高い日系プロモーションを 足掛かりに事業の拡大を図る 33
Slide 34: アドウェイズ・エンタテインメント－映画紹介－
アドウェイズ・エンタテインメント ー映画紹介ー 映画「イエスタデイズ」概要 主に映画製作・映像コンテンツの製作を行っていく アドウェイズ・エンタテインメント映像製作事業としての映画第１作目 40万部を超えるベストセラーとなった本多孝好原作の「FINE DAYS」に 収録の「イエスタデイズ」を映画化 監督：窪田崇 脚本：清水友佳子 出演：塚本高史、國村隼に加え、和田聰宏、原田夏希、高橋 惠子、風吹ジュン 2008年11月1日 全国公開 公式サイト http://www.yesterdays-movie.com/ 34
Slide 35: 経営ビジョン
経営ビジョン ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国・英国だけでなく、全世界に浸透させる。 35