Enshu Limited · TSE:6218
Enshu — FY2021 Earnings Presentation
19 slides from Enshu's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
２０２２年３月期 決算説明資料 2022年5月13日 エンシュウ株式会社 （東証プライム 6218）
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1.事業概要 2.決算概要・業績予想 3.補足資料 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 本社所在地 〒432-8522 静岡県浜松市南区高塚町4888番地 設 立 1920年 2月5日 代 表 者 代表取締役社長 山下 晴央 資 本 金 46億4,085万円 従業員数 1,025名（連結）※2022年3月末 事業内容 ●工作機械及び部品の製造並びに販売 ●二輪車用エンジン・バギー車・雪上車・ゴルフカー マリン及び四輪車の部品加工 2
Slide 4: 事業紹介
事業紹介 ◆工作機械事業 ◆部品加工事業 システム機械 オートバイ・乗用車・商用車 などに搭載されるエンジン部品加工 マシニングセンタ 駆動部品加工 レーザー加工機 エンシュウは、「工作機械メーカー」であり、「システムインテグレーター」で あり、「部品加工メーカー」でもあります。そして我々はこの3つの機能（力） を結集することにより、世界中のお客様から信頼され選ばれる「モノづくりのプ ロ集団」であり続けることを目指しています。 3
Slide 5: 新会社設立（エンシュウコネクティッド）
新会社設立（エンシュウコネクティッド） 2022年4月1日設立 『繋ぐ技術でモノづくりをリードし サステナブルな未来にコネクト』 システムインテグレーション（自動化、省力化）ビジネス ・自動車生産設備で培った自動化技術・IoT技術を応用 ・最新のデジタル技術、ロボット技術を加え 加工、組立、搬送を含めた一貫設備を提供 ・切削加工に捉われないインテグレート提案 工場内のDX、IoT 推進を提案 4
Slide 6: 業績サマリー
業績サマリー ●チャレンジ500を上回る利益達成 P7 (中期経営計画・プライム市場移行計画) 2021年度 赤字計画 ➡ 黒字化 （△90 ➡ 370百万円） 2022年度 昨年発表の中期経営計画を上方修正 ●株主還元も段階的に充実（増配） P16 13円 に配当予想を修正 2021年度 期末配当 10円 ➡ 10円 26円 に増配を予想 2022年度 期末配当 27円 5
Slide 7: 事業別サマリー
事業別サマリー ●工作機械事業 P10 2020年度受注減を受け減収 2021年度 下期より受注高大幅回復（前年比＋113％）、業界平均を上回る受注(日工会実績＋68.7％) 非内燃機関 受注比率 55.5％に拡大(前期実績 38.9％) 2021年度の国内外大幅な受注回復を受け、大幅増収予想 2022年度 組織再編によるコストダウン ➡ 原材料高を打ち返し更なる増益 ●部品加工事業 P14 大幅増収増益、営業利益 557百万円の黒字化 (前期は営業損失14百万円) 2021年度 二輪部品を中心に大幅回復 増収利益幅拡大、国内外ともに堅調 2022年度 更なる仕事の取込、既存ラインの原価低減で
Slide 8: 連結業績実績
連結業績実績 2021年度 2020年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 公表値 増減率 実績 実績 業績予想 （2/10） 売上高 22,120 24,150 23,904 30,000 25.5％ 営業利益 463 730 751 1,250 66.3％ 営業利益率 2.1％ 3.0％ 3.1% 4.2% ― 経常利益 424 570 638 1,000 56.6％ 当期純利益 250 290 370 750 102.5％ 為替レート (USD/JPY) 106.0 ― 111.6 ※ 120.8 為替レート 122.8 ― 130.5 ※ 131.3 (EUR/JPY) (※)
Slide 9: 事業別 連結売上高・営業利益
事業別 連結売上高・営業利益 2021年度 2020年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 公表値 増減率 実績 実績 業績予想 （2/10） 売上高 22,120 24,150 23,904 30,000 25.5％ 工作機械事業 13,067 12,580 12,411 17,700 42.6％ 部品加工事業 8,982 11,500 11,421 12,200 6.8％ 営業利益 463 730 751 1,250 66.3％ （営業利益率） (2.1％) (3.0％) (3.1%) (4.2%) 工作機械事業 425 50 142 350 146.5％ (3.3％) (0.4％
Slide 10: MASE
290 2/10 MASE sme BE main mg = Sat = Al(2/102 kit) Lien BRA +21 Sana Ft BMA + 47 15 32 a 7 BEER Buk PRR + 12 6 — FSW tote RARE 370 5/13 BRAAZE
Slide 11: 工作機械事業 連結売上高・営業利益
工作機械事業 連結売上高・営業利益 2021年度 前年度比：減収、減益 ・前期受注低迷を受け、受注残が少ない中でスタート ・下期より受注が大幅に回復（受注高前年度比２.１倍) 2022年度 前年度比：大幅な増収増益を予想 ・国内外ともに大幅な受注回復を受け、増収を予想 ・新機種３モデルを市場投入予定、新市場開拓による拡販 ・組織再編による一気通貫生産体制の構築、サービス体制強化による収益拡大 2020年度 2021年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 実績 業績予想(2/10) 実績 業績予想 売上高 13,067 12,580 12,411 17,700 国内 5,552 3,47
Slide 12: Ith BRMNBZHRA (2/1008R!b)
Ith BRMNBZHRA (2/1008R!b) me00 m itd m Ast 250 42 200 22 7 » ia saz A 66 82 Le 100 50 50 eke +116 2/10 aS PANS RNS EOF Asc ee 5/13 SR YATh Bit) Lb-#- GARE B28) See
Slide 13: 工作機械事業 連結受注高・受注残高推移
工作機械事業 連結受注高・受注残高推移 ●当社景況 受注大幅回復（前年比2.1倍） ・国内、海外ともに業界実績を上回る増加率 ・通期海外受注高は前年比 2.4倍の受注を獲得 ・2022年度通期見通しでは、更に増加し190億円の受注獲得を見込む 【参考】日工会受注推移 2020年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 増減率 実績 実績 目標 2021年度 単位：百万円 増減率 実績 国内受注高 3,164 5,783 82.8％ — 国内 566,229 73.7% 海外受注高 3,879 9,222 137.7％ — 海外 1,101,273 66.2% 受注高総額 7,043 15,
Slide 14: 工作機械事業 業種別連結受注高
工作機械事業 業種別連結受注高 2019年度 2020年度 2021年度 単位：百万円 通期 通期 通期 自動車関連機械 11,286 5,550 8,416 うち内燃機関関連 10,604 4,306 6,670 うちEV等 682 1,244 1,746 一般機械 1,572 1,493 6,589 受注高総額 12,858 7,043 15,005 非内燃機関比率（※） 17.5％ 38.9％ 55.5％ （※）EV等と一般機械の合計 13
Slide 15: 部品加工事業 連結売上高・営業利益
部品加工事業 連結売上高・営業利益 2021年度 前年度比で大幅増収増益を達成 ・本社、現地法人ともに仕事量が著しく増加し、大幅な増収増益（営業利益 △14百万円→＋557百万円） ・コロナ渦以前を上回る売上高、営業利益となる 2022年度 売上高・営業利益ともに引き続き堅調を維持 ・本社、現地法人ともに旺盛な製品需要に支えられ増収予想 ・新たな部品加工の取り込みにより、増収増益予想 ・製造経費削減・生産性向上策の効果などにより、更なる利益改善を図る 2020年度 2021年度 2021年度 2022年度 単位：百万円 実績 公表値(2/10) 実績 業績予想 売上高 8,982 11,500
Slide 16: Beale
700 650 550 500 450 2/10 Beale Baad EH SRURLHSR mio mid Bait Aar AQ (2/1043 38 Lb) Asem FEEMAL 20H 557 5/13 Beals 15
Slide 17: 剰余金の配当について
剰余金の配当について ●普通株式に係る年間配当 当期の期末配当金につきましては、１株当たり13円といたします。 好不況の波の大きい工作機械業界において、引き続き収益体質の強化による利益の最大化を図りつつ、 利益剰余金を積み増していくことを資本政策の基本的な方針としてまいりますが、あわせてプライム市場 上場企業として積極的に成長戦略への資源配分を行いつつ、株主還元も段階的に充実させてまいります。 2023年３月期末配当については、通期業績予想を勘案し１株当たり26円を予想しております。 普通株式1株当たり配当金 基準日 2023年3月期末 2021年3月期末 2022年3月期末 予想 円銭 円銭
Slide 18: 四半期業績比較
四半期業績比較 （単位：百万円） （累計期間） ｾｸﾞﾒﾝﾄ 工作機械関連 部品加工関連 売上高 営業利益 経常利益 純利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 2020年3月期 第1四半期 6,314 655 577 504 3,828 659 2,467 △ 17 （152期） 上期 13,780 1,481 1,259 1,089 8,700 1,390 5,044 64 第3四半期 20,025 1,844 1,571 1,261 12,349 1,743 7,623 61 通期 27,125 2,120 1,742 1,355 16,916 1,969 10,138 100 2021
Slide 19: 注記事項等
注記事項等 本説明資料に記載いたしました業績見通し等の将来に関する記述は、当 社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基 づいており、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があることをご承 知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経 済状況及び製品需要の変動、為替相場の変動等が含まれます。 18