Slide 1: 2011年12月期 第1四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2011年12月期 第1四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2011年5月11日 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2011年度第1四半期 連結業績ハイライト
2011年度第1四半期 連結業績ハイライト 2011年1月～3月 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2010 1Q2011 変化率 売上高 23,728 23,980 + 1% 売上原価 4,032 4,412 + 9% 販売費及び一般管理費 13,653 13,046 - 4% 営業利益 （営業利益率） 6,042 （25%） 6,520 （27%） + 8% 経常利益 6,207 6,260 + 1% 当期純利益 3,529 3,995 + 13% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 26,122 25,474 - 2% (為替影響を除去した場合） - 4% (Non-GAAP) 2010年第1
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2010 1Q2011 変化率 売上高 261,523 291,338 11% 売上原価 44,443 53,610 21% 販売費及び一般管理費 150,484 158,508 5% 営業利益 66,595 79,219 19% 経常利益 68,418 76,058 11% 当期純利益 38,897 48,544 25% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 1Q2010：1米ドル＝ 90.
Slide 6: 対予想分析 (営業利益ベース)
対予想分析 （営業利益ベース） Sales side Cost side (未監査) - 140M + 480M •マーケティング費用 ↓ •US ↑ 2011Ｑ1 実績 •APAC ↑ •Japan ↓ 2011Ｑ1予想 6,520M 5,900 M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 12,000 11,023 + 13% 11,000 10,000 9,782 1Q2010 9,000 1Q2011 8,000 - 11% 7,000 5,999 - 11% 6,000 5,315 5,005 5,000 4,435 + 14% 4,000 3,000 2,570 2,254 - 7% 2,000 1,000 685 635 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 7
Slide 8: 地域別売上高 (前年同期為替レート適用)
地域別売上高 2010年第1四半期と同じ為替レートを2011年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,000 11,023 + 13% 11,000 (0) 10,000 9,782 1Q2010 9,000 1Q2011 - 2% 8,000 (+542) - 1% 7,000 5,9995,857 (+518) 6,000 5,005 4,953 + 15% 5,000 (+32) 4,000 3,000 2,602 - 5% 2,254 (+18) 2,000 1,000 685 654 0 Japan North Am
Slide 9: 売上増減分解(対前年同期)
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Europe Latin America - 142M Japan + 347M - 51M - 31M Exchange impact + 1,240M - 1,111M 2010Ｑ1 2011Ｑ1 Net Net sales sales 23,980M 23,728M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY) (未監査) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 3 4 1 4 1 2 4 1 2 3 2 3 4 1 1 2 3 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 10 10 10 10 11 08 08 08 08 09 09 09 09 07 07 07 07 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 (Non-GAAP)
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 12,000 Growth rate 11,000 10,000 Consumer + 8% 9,000 All Enterprise - 3% 5,320 8,000 7,000 6,000 5,000 2,444 180 4,000 3,000 5,703 4,255 767 2,000 2,870 1,000 1,802 16 0 619 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2010 1Q2011 23,728 百万円 23,980百万円 Latin Latin Asia America Asia America Pacific Pacific 3% 3% 10% 11% Europe Japan Europe Japan 21% 41% 18% 46% North North America America 25% 22% (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 12
Slide 13: Bookings (契約締結ベース金額)
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 13,078 - 14% 11,204 1Q2010 1Q2011 + 0% + 33% 5,850 5,877 5,040 + 6% 3,787 2,683 - 25% 2,520 886 668 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 現地通貨建てBookings (US、Europe)
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ法人除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 2010Q1 2010Q1 ($ in thousands) (€ in thousands) 2011Q1 2011Q1 80,000 40,000 35,452 35,892 + 1% 68,282 + 11% 70,000 35,000 61,607 60,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 77,928 78,000 75,102 76,434 75,956 73,940 74,000 73,562 69,707 71,751 70,832 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 Jun-'10 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * 短期及び長期合計 45,000 44,526 44,707 40,000 Dec-10 35,000 Mar-11 30,000 25,000 4% 20,000 5% 15,000 12,775 13,337 2% 11,315 11,920 10,000 6,580 6,694 3% 5,000 1,236 1,268 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 16
Slide 17: 地域別繰延収益 (為替レート適用)
地域別繰延収益 2010第4四半期と同じ為替レートを2011年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (0) 45,000 44,526 44,707 * 短期及び長期合計 40,000 Dec-10 35,000 Mar-11 30,000 25,000 3% -3% (-132) (-985) 20,000 -1% 15,000 (-146) 12,775 13,204 -2% 11,315 10,934 10,000 (-59) 6,580 6,547 5,000 1,236 1,209 0 Japan N
Slide 18: Cost
Cost Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit (単位：百万円) Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Softw are Amortization & Capitalization 18,000 383 545 498 611 779 16,000 3,966 3,998 3,542 3,973 2,964 14,000 2,492 2,429 2,752 2,275 12,0
Slide 19: Bookings vs Total Costs
Bookingsⅴs Total Costs (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 24,000 26,122 25,550 25,474 25,113 22,000 20,000 21,477 18,000 17,926 18,106 17,919 17,459 16,000 17,685 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 (Non-GAAP) * “Total costs” means
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2010Q1 2011Q1 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 6,217 4,514 - 27% 投資活動によるキャッシュ・フロー 3,473 - 1,021 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 11,192 - 12,033 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 560 877 + 57% 現金及び現金同等物の増減額 - 940 - 7,662 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 58,023 64,136 + 11% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 57,082 56,473 - 1% Copyr
Slide 21: Q1ハイライト
Q1 ハイライト • 売上高および営業利益ともにプラス成長 • 北米のBookingsの２けた成長が継続 • 戦略製品（特にDeep Security）が引き続き好調 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 21
Slide 22: Q1 ローライト
Q1 “ロー”ライト • 日本のBookingsに対する震災影響 • アンチウイルス製品の価格競争の継続 • ユーロ建てMMFの為替差損 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 震災による業績影響
震災による業績影響 1. 設備、事業継続に関わる影響の有無 →なし （当社の事業はグローバルに分散しており、主要な サービスは日本以外の地域から提供されているため） 2. 短期的な業績影響 →日本の個人向けビジネス（店頭販売）、法人向けビジネス の更新遅延など 3. 長期的な業績影響 →現時点で見通すのは難しい (クラウドコンピューティングに 対する投資は加速する可能性も) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 23
Slide 24: 従業員数
従業員数 2010年12月末 2011年3月末 4,846 4,848 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 747 ティング 746 ティング テクニカル 1,304 +2 1,332 テクニカル サポート (+ 0%) サポート 1,337 研究開発 1,310 研究開発 1,458 1,460 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 その他 (未監査) 有価証券売却損失 為替差益 有価証券償還益 16M 受取利息 16M 535M 610M 321M その他 56M 持分法投資損失 22M 税引前純利益 営業利益 経常利益 6,871M 6,520M 6,260M (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 25
Slide 26: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2010年12月末 増減 2011年3月末 資産 現金及び現金同等物 73,960 - 6,300 67,660 売掛金 (貸倒引当金控除後) 22,033 - 1,026 21,007 有価証券及び投資有価証券 60,083 - 3,603 56,480 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 76,434 + 1,494 77,928 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 -1 39,497 自己株式 - 21,834 - 3,313 - 25,147 （日本会計基準） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 26
Slide 27: Q2業績予想前提
Q2業績予想前提 • 日本は前年比１けた台のプラス成長、北米および欧州は１ けた台のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約7億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 81円 （昨年 92円） 1EUR = 115円 （昨年117円） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 27
Slide 28: 2Q2011 業績予想
2Q2011 業績予想 (未監査) 第2四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2011年4月~ 6月 予想変化率 売上高 23,800 + 1% 営業利益 6,000 + 8% 経常利益 6,000 + 4% 四半期純利益 3,400 + 5% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約10億円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 6% (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 28
Slide 29: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 5/10/2011 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 29 29
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,728 23,493 23,950 24,218 23,980 売上原価 4,032 4,025 4,446 4,222 4,412 販売費及び 一般管理費 13,653 13,900 13,660 13,697 13,046 営業利益 6,042 5,567 5,843 6,298 6,520 経常利益 6,207 5,744 5,859 6,023 6,260 四半期純利益 3,529 3,237 2,78
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2010年度 2011年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,782 9,990 11,451 11,100 11,023 北米 5,999 6,118 5,485 5,124 5,315 欧州 5,005 4,408 4,173 4,671 4,435 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,254 2,314 2,202 2,684 2,570 中南米 685 662 637 637 635 合計 23,728 23,493 23