C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — Q1 FY2017 Earnings Presentation
19 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, Jul 29, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第1四半期決算説明資料
株式会社シーボン 2017年３月期 年 月期 第１四半期決算説明資料 2016年７月29日（金） 年 月 （金）
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 計画（１Q）に 実績 前年比 対する達成度 売 上 高 31億30百万円 99.8％ 97.4％ 営 業 利 益 3百万円 ― ― 経 常 利 益 15百万円 百 ― ― 四半期純損失 ▲2百万円 2百万円 ― ― 【主な要因】 新規来店者数の増加により、新規売上高が増加 前期の新規来店者数減少の影響を受け、既存顧客の継続数が減少し、 アフター売上高が前年・計画ともに未達成 アフタ 売上高が前年 計画ともに未達成 1
Slide 3: 業績ハイライト
業績ハイライト 経費の合理化により利益は計画を上回る 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 前年比 計画比 単位：百万円 （単位：百万円） 第１Q 第１Q 第１Q （％） （％） （前年） （計画） （実績） 売 上 高 3,135 3,214 3,130 99.8 97.4 （直営店売上） 3 039 3,039 3 095 3,095 3 032 3,032 99 8 99.8 98 0 98.0 売 上 原 価 655 674 641 97.9 95.0 売 上 総 利 益 2 480 2,480 2 539 2,539 2 488 2,488 100 3 100.3 9
Slide 4: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2016年３月期 2017年３月期 第１Q 第１Q 前年比 単位：百万円 割合 割合 （％） 金額 金額 （％） （％） 直 営 店 舗 3,039 96.9 3,032 96.9 99.8 通 信 販 売 49 16 1.6 52 17 1.7 106 2 106.2 国 内 代 理 店 42 1.4 42 1.3 99.3 海 外 代 理 店 4 0.1 2 0.1 64.4 合 計 3,135 100.0 3,130 100.0 99.8 3
Slide 5: 月次売上高の推移
月次売上高の推移 （百万円） 1,600 2016.3 2017.3 1,400 1 200 1,200 1,000 800 600 400 200 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 2016.3 2016 3 1,126 1 126 1 035 1,035 973 948 994 1 163 1,163 1 124 1,124 994 1 242 1,242 895 1 348 1,348 986 2017.3 1,104 1,034 990 前年同月比 98.1 9
Slide 6: 新規売上の状況
新規売上の状況 新たなイベント場所の開拓を推進し、新規来店者数が増加 新規売上 ＝ イベントや電話集客等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ 前年比 計画比 前年比 計画比 （人） 121 7％ 121.7％ 98 4％ 98.4％ 143 9％ 143.9％ 103 4％ 103.4％ （百万円） 12,000 10,978 400 その他 10 000 10,000 前年比 123.8％ 123 8％ 9,024 306 広告 300 8,000 前年比 57.5％ イベント 213 6,000 前年比 138.6％ 200 4,000 電話 前年比 4
Slide 7: アフター売上の状況
アフター売上の状況 前期の新規来店者数減少の影響により、継続数が減少 減 、 減 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフター売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 計画比 前年比 計画比 96 6％ 96.6％ 97 1％ 97.1％ （百万円） （人） 96.4％ 96.3％ 3,000 140,000 2,785 2,690 123,249 118 873 118,873 120,000 2,500 100,000 2,000 80,000 1,500 60,000 1,000 40,000 500 20,000 0 0 2016.
Slide 8: 直営店の状況
直営店の状況 従来のサロンに加え、ショップ型店舗も展開中 従来 、 舗 展開中 合計111店 フェイシャリストサロン 106店舗 （ショップ） C’BON C BON Beauty Oasis ４店舗 その他ショップ １店舗 北海道・東北エリア ２ フェイシャリストサロン C’BON BeautyOasis ＜2017年３月期計画＞ 既存店の営業力強化に注力するため、 中部エリア 新店は、サロン１店舗のみを予定 13 関東エリア ＜2017年３月期実績＞ 中国・四国エリア 72（４） ■ 出店：なし ４（１） ■ 退店 退店：３店舗 ３店舗 近畿エリア ４月 盛岡店（フェイシャリスト販社へ移行
Slide 9: 製品発売状況（４月～６月）
製品発売状況（４月～６月） 顧客になじみの深い限定製品等を発売 ＜４月＞ ＜５月＞ 『FWセット』 『SPA 04（PJ-W）』 04（PJ W）』 毎年大好評の 『ホワイト』シリ ズより、 『ホワイト』シリーズより、 夏季限定スペシャルセット。 毎年好評の特別セットを 紫外線ダメージによるほてりを いたわり、ハリ・弾力をサポー 数量限定で発売 トする保湿成分を新配合し、 バージョンアップ。 ￥45,000（税抜） ￥16,000(税抜） ＜６月＞ 『ブライトアップマセ』 ロングセラー 『酵母美人-カシス』 『トリートメントマセ』に、 『トリ トメントマセ』に、 ブライトアップ機能を カシスの
Slide 10: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） 前年並みの売上高にとどまるも、経費の効率化が進み営業黒字 増益要因 減益要因 （百万円） 100 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、 既存顧客の継続数が減少し、アフター売上高が減少 ■ 人員の差異による減少 ３ 0 ＋25 ＋25 ▲90 ▲5 ＋35 -100 ▲20 ＋34 ■ イベント集客費用等 経費効率見直しによる差異 ■ アフターサービスに要する費用の減少 -200 2016.3 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 2017.3 売上高減 1Q実績 売上原価増 原価減 （人件費）減 （広告・販促）減 （その他）減 1Q実績 9
Slide 11: 営業利益差異分析（計画比）
営業利益差異分析（計画比） 売上計画は未達成となるも、 経費の効率化が進み利益面は計画を上回る 増益要因 減益要因 （百万円） ■ 新規来店者数が増加するものの、計画数は未達成 100 ■ 前期の新規来店者数減少の影響を受け、 既存顧客の継続数が減少し、アフター売上高が減少 ■ 人員計画との差異 ３ 0 ▲32 ＋38 ＋7 ▲90 ▲84 ＋40 -100 ▲６ ＋39 ■ イベント集客費用等 経費効率見直しによる差異 ■ アフターサービスに要する費用の減少 -200 200 2016.3 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 2016.3 売上高減 1Q計画 売上原価増 原価減 （人件
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 2016年3月期 2017年3月期第１Q （2016年３月31日） （2016年６月30日） 前期末比 単位：百万円 増減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 4,925 44.1 4,978 44.6 ※1 53 101.1 固 定 資 産 6,230 55.9 6,181 55.4 ※2 ▲49 99.2 資 産 合 計 11,155 100.0 11,159 100.0 3 100.0 流 動 負 債 1,605 14.4 1,641 14.7 ※3 36 102.3 固 定 負 債 748 6.7 776 7.0 28 103.8 負 債 合 計
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2016年３月期 2017年３月期 単位：百万円 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 第１Q 第１Q 税引前四半期純利益（10百万円） 営 業 活 動 に よ る 減価償却費（77百万円） ▲287 103 390 キャッシュ・フロー たな卸資産の増加（42百万円） 投 資 活 動 に よ る 未払消費税等の増加（98百万円） ▲81 ▲39 42 キャッシュ・フロー 法人税等の支払額（118百万円） 財 務 活 動 に よ る ▲142 ▲47 95 キャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の 有形固定資産の取得による支出（33
Slide 14: 通期予想への進捗状況
通期予想への進捗状況 第２四半期以降の売上回復を見込み 計画達成を図る 第２四半期以降の売上回復を見込み、計画達成を図る 2016年５月10日に発表した業績予想に変更なし （単位：百万円） 2016.3 2016.3 進捗率 2016.3 進捗率 1Q実績 2Q計画 （％） 通期計画 （％） 売 上 高 3,130 6,502 48.1 13,469 23.2 営 業 利 益 3 38 9.0 458 0.8 経 常 利 益 15 61 24.8 503 3.0 当 期 純 利 益 25 － 264 － ▲2 （▲は損失）
Slide 15: 新中期経営計画
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマーバリューの 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 優秀な人材の獲得 育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる 市場ニ ズに迅速に対応できる の拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客・販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 14
Slide 16: 今期からの新たな取組み
今期からの新たな取組み ＜４月～＞ ＜６月～＞ “テレビ通販”へ進出 女性用ウィッグの販売開始 新たな顧客層へのアプローチ プ 新たな生活提案 【放送局】 ＆高付加価値のご提供 「ショップチャンネル」 （地上デジタル放送12ch） ■ 六本木本店を中心に15店舗で取扱いを開始 ■ 直営ヘアサロン「neaf」でアフターサポート インフォマーシャルの機能として インフォマ シャルの機能として シーボンブランドの認知度向上 顧客との接点拡大を図る を目指す■ 【これまでの放送と取扱製品】 【ウィッグの種類・価格】 4/6、5/1 分け目用／￥158,000 →アビリティシリーズ つむじ用／￥195
Slide 17: 第２四半期以降の取組み
第２四半期以降の取組み “新規来店者数の増加”と“既存顧客の継続強化”に注力 新規来店者数の増加 と 既存顧客の継続強化 に注力 ＜ 集客方法の多様化＞ ＜ 既存顧客の継続強化＞ 新たなイベント場所の開拓 拓 季節に応じた新製品を発売 ＜７月＞ ■法人営業を強化し、タイアップ企業を開拓 『フェイシャリスト ■地域性を重視 BXスペシャルBB』 BX ペシ ルBB』 →店舗によるイベント活動を強化 年齢サインにアプローチする ・通常の集客イベントのほか、美容セミナーや 『BX』シリーズから 酵素美人の試飲会の開催 BBクリームが登場 ￥6,000（税抜） 『酵素美人－赤 カロリ オフ』 カロリー
Slide 18: 配当政策
配当政策 経常利益の水準を勘案し配当額を決定 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 200% 193.6% 100 150% 【配当金（2017年３月期）】 130.8% 80 ・一株当たり配当額 105.9% 中間 20円（予定） 55 期末 20円（予定） 60 40 40 40 100% 50 90.0% 合計 40円（予定） 40 45 56.6% 66.4% 20 ・配当性向:64.6％（予定） 64.6% 57.2% 20 50% ・配当原資/経常利益:33.9％（予定） 38.7% 33 1% 33.1% 20 27.3% 36.5% 33.9% 経常利益の25％を基
Slide 19: IR担当窓口・本資料お取扱い上のご注意
本資料お取扱い上のご注意 ・本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的 としておりません。 ・本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全 性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害につい ては、当社は一切責任を負いません。 ・本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 事業環境の変化等の様々な要因により 実際の業績は言及または記述されている将来 事業環境の変化等の様々な要因により、実際の