Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2023 Earnings Presentation
43 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: Financial Results for Second Quarter FY2023
2023年度第2四半期決算説明資料 Financial Results for Second Quarter FY2023 (for the year ending March 31, 2024) 0 2023年11月8日
Slide 2: 目次・ご注意
0 目 次 1 2023年度第2四半期決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2023年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 39 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情
Slide 3: 2023年度2Q決算実績 – サマリー
1 2023年度2Q決算実績 – サマリー PW1100G-JMエンジンの損失を一括計上した影響もあり、前年同期比で減益 上記損失影響を除けば、事業ごとに強弱はあるものの、全体としては概ね想定線 (単位：億円) 四半期別 売上収益 (億円) '23年度2Q 前年同期比 '22年度2Q 4～6月期 7～9月期 累計 増減 5,292 4,365 4,094 4,053 受注高 8,666 4,573 4,034 8,608 ▲ 58 3,503 売上収益 7,597 4,053 3,640 7,693 + 95 事業損益 308 102 ▲ 431 ▲ 328 ▲ 636 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 4: 2023年度2Q決算実績 – セグメント別
1 2023年度2Q決算実績 – セグメント別 ES&Mは船舶海洋事業の業績が大きく改善し増益 ① 航空宇宙システムはPW1100G-JMエンジンに係る損失を計上、精密機械･ ロボットは中国建機市場や半導体市況の低迷を受け、それぞれ減収･減益 ② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '22年度2Q '23年度2Q 増減 '22年度2Q '23年度2Q 増減 '22年度2Q '23年度2Q 増減 2 2 航空宇宙システム 1,256 1,932 + 675 1,450 1,292 ▲ 157 ▲ 30 ▲ 527 ▲ 497 車両 393 301 ▲ 92 585 841 + 255 ▲
Slide 5: 2023年度2Q決算実績 – 損益計算書
1 2023年度2Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度2Q '23年度2Q 増減 百分率 百分率 売上収益 7,597 100.0 7,693 100.0 + 95 ① PW1100G-JMエンジンの 1 運航上の重要な問題に係 売上原価 6,196 81.6 6,809 88.5 + 612 る損失580億円を計上 (売 売上総利益 1,400 18.4 884 11.5 ▲ 516 上収益の減額) したことに 伴い、売上原価率が悪化 販売費および一般管理費 1,098 14.5 1,282 16.7 + 183 うち 給料および手当 316 367 + 51 ②
Slide 6: 2023年度2Q決算実績 – 損益計算書
1 2023年度2Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度2Q '23年度2Q 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) 51 ▲ 16 ▲ 67 ③ USD/JPYのレート差 ’22年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 12 ▲ 24 ▲ 11 3 133.54円 為替差損益 78 33 ▲ 45 ’23年度2Q末日レート その他 ▲ 14 ▲ 25 ▲ 10 149.58円 ’23年度2Q 税引前四半期損益 359 4.7 ▲ 344 ▲ 4.5 ▲ 704 売上加重平均レート 法人所得税費用 115 ▲ 120 ▲ 235 137.27
Slide 7: 2023年度2Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2023年度2Q決算実績 – 事業損益増減要因 売上構成変動等ではPS&Eでの販促費増加、精密機械･ロボットでの操業低下が影響 一部賞与引当金の四半期平準化※1を実施したことで損益が下押し ’22年度2Q ’23年度2Q 事業利益 ▲636億円 事業利益 持分法による 売上変動 売上構成変動等 為替変動※2 投資損益 販管費増減 PW1100G-JMエンジン 運航上の問題に係る損失 一部賞与引当金の 四半期平準化影響 ▲ 50 ※1 従来、一部の賞与引当金は期末決算で一括計上していましたが、今年度より四半期決算で見積もり計上（平準化）する処理に変更しています ※2 本グラフの「為替変動」は
Slide 8: 2023年度2Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2023年度2Q決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '22年度2Q 増減要因 '23年度2Q 為替変動※ 売上構成 持分法による 販管費 PW1100G-JM 事業損益 売上変動※ 増減 計 事業損益 (粗利影響) 変動等※ 投資損益 (▲は増加) 運航上の問題 に係る損失 航空宇宙システム ▲ 30 21 24 49 ▲ 11 ▲ 580 ▲ 497 ▲ 527 車両 ▲0 14 15 ▲ 19 0 ▲7 3 3 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 31 19 18 ▲ 14 58 ▲ 27 54 85 精密機械・ロボット 55 13 ▲ 31 ▲ 55 ▲4 ▲ 24 ▲
Slide 9: 2023年度2Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2023年度2Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '23年度 要因説明 '22年度末 増減 百分率 2Q末 百分率 現金および現金同等物 1,384 854 ▲ 530 ① ES&MやPS&E、航空宇宙 システム等で増加 売掛債権（契約資産を含む） 5,926 5,908 ▲ 18 1 棚卸資産 6,904 7,533 + 629 ② PW1100G-JMエンジンに その他 1,488 1,741 + 253 係る損失計上に伴う増加 流動資産 計 15,703 63.9 16,038 62.7 + 334 有形・無形固定資産 5,172 5,403 + 230 使用権資産 68
Slide 10: 2023年度2Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2023年度2Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '23年度 要因説明 '22年度末 増減 百分率 2Q末 百分率 買掛債務 3,951 3,996 + 44 ③ 前年度末比での借入増は 3 平常の事業サイクル 有利子負債 5,898 7,060 + 1,162 契約負債（前受金） 2,562 2,641 + 79 ④ 航空宇宙システム等で 受注工事損失引当金 46 44 ▲ 1 債権流動化に伴う債務が 退職給付に係る負債 915 937 + 22 減少 4 その他 5,233 5,066 ▲ 167 負債 計 18,608 75.7 19,747 77.2 + 1,138 親
Slide 11: 2023年度2Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2023年度2Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '22年度2Q '23年度2Q 増減 税引前四半期利益 359 ▲ 344 ▲ 704 ① ’22年度2Q： 減価償却費 375 435 + 59 PS&Eやプラント事業で 債権回収が進捗したもの 運転資本構成項目の増減額 ▲ 807 ▲ 101 + 706 の、航空宇宙事業での前 うち 売上債権※1の増減額(▲は増加) 23 393 + 370 渡金の増加等により運転 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 592 ▲ 488 + 104 資本構成項目で資金流出 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲0 ▲1 ▲ 1
Slide 12: 2023年度2Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2023年度2Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 営業CF･フリーCFはヒストリカルで改善傾向 足元の運転資本の増加は受注系事業の急激な回復や好調なPS&Eの拡販に伴うもの (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 9,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー (▲ 344) 括弧内数値は税引前利益 (21) 7,584 (▲ 173) (147) (359) (2) 6,894 6,693 6,556 6,657 (402) (151) (259) (4) 5,995 6,000 5,590 5,529 5,251 5,293 3,000 0 ▲ 154 ▲ 6
Slide 13: 2023年度業績予想 – サマリー
2 2023年度業績予想 – サマリー 航空エンジン事業の損失はありつつも、収益改善や円安の追い風により黒字を確保 下期は金融費用で為替予約の進捗に伴う為替差損の発生を見込む (単位：億円) '22年度 '23年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2Q実績 3-4Q予想 受注高 20,374 19,000 19,100 ▲ 1,274 + 100 8,608 10,492 売上収益 17,256 19,000 18,400 + 1,144 ▲ 600 7,693 10,707 事業利益 823 780 400 ▲ 423 ▲ 380 ▲ 328 728 [利益率
Slide 14: 2023年度業績予想 – セグメント別
2 2023年度業績予想 – セグメント別 ES&Mは船舶海洋事業や舶用推進事業の業績改善を反映し、見通しを引き上げ ① 精密機械･ロボットは中国建機市場の低迷や半導体市況の回復時期後ずれを反映し、② 見通しを引き下げ (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '22年度 '23年度予想 '22年度 '23年度予想 '22年度 '23年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 航空宇宙システム 3,455 5,500 5,600 + 100 3,488 4,400 3,900 ▲ 500 148 240 ▲ 240 ▲ 48
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2023年度2Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 受注高 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 (受注高の減額) があったものの、防衛省向 (受注高の減額) があったものの、防衛省向 +675 億円 けやボーイング向けが増加したことなど +100 億円 けの増加などにより、見通しを引き上げ により増加 売上収益 防衛省向けやボーイング向け、民間機向 売上収益 為替前提の変更はあるものの、 け航空エンジンが増加したものの、 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 ▲15
Slide 16: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3-4Q予想 受注高 1,256 1,932 + 675 3,455 5,500 5,600 + 2,145 + 100 3,668 うち 航空宇宙 924 2,025 + 1,101 2,539 4,150 4,750 + 2,211 + 600 2,725 航空エンジン 332 ▲ 93 ▲ 425 915 1,350 850 ▲ 65 ▲ 500 943 売上収益 1,450 1,292 ▲ 15
Slide 17: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 航空宇宙 1,611 航空エンジン 1,287 1,221 1,205 1,093 1,102 939 997 933 935 815 802 746 700 715 489 632 634 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 17.9% 13.8% 9.0% 7.3% 4.0% 3.8% 4.2% 1.1% ▲ 0.9%
Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – 航空旅客需要は、ほぼコロナ以前の水準 – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の にまで回復 ためのコストダウン推進 – ボーイング787型機の今後の生産レート – 需要回復に伴うサプライチェーン 引き上げが期待できる および増産体制の再整備 – 防衛航空機・ヘリコプタの既受注 RC-2(電波情報収集機) 防衛省向け 開発案件・量産契約の着実な推進 – 抜本的な防衛力強化という防衛省の方針 市場変化を踏まえた技術戦略の見直し のも
Slide 19: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2023年度2Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 国内向け案件が減少したことになどよ 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き り減少 ▲92 億円 ±0 億円 売上収益 国内向け車両が減少したものの、米国 売上収益 同 上 向け車両が増加したことにより増収 +255 億円 ±0 億円 事業利益 増収はあったものの、国内の操業が 事業利益 同 上 低下したことなどにより前年同期並み +3 億円 ±0 億円 8月予想 受注高 (億円) 売上高または売上収益 (億円) 営業損益または事業損益 (億円) 40 3,132 8月予想 40
Slide 20: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3-4Q予想 受注高 393 301 ▲ 92 3,132 800 800 ▲ 2,332 - 499 うち 国内・アジア 317 274 ▲ 43 581 760 760 + 179 - 486 北米 76 27 ▲ 49 2,551 40 40 ▲ 2,511 - 13 売上収益 585 841 + 255 1,319 1,900 1,900 + 581 - 1,059 うち 国内・アジア 423 289 ▲
Slide 21: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 国内・アジア 北米 435 395 406 388 381 390 368 375 337 323 323 317 315 321 287 288 264 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 5.3% 5.2% 3.2% 3.5% 2.5% 1.5% 0.3% 0.8% ▲ 0.7%
Slide 22: 車両 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 感染収束により国内外で鉄道車両への投資 – 主要案件のマイルストーン が再開しつつある 案件 ステータス マイルストーン サプライチェーンリスク ダッカ ‣全24編成（144両）の全てを出荷完了 最終車両出荷 6号線 ‣このうち6編成までは顧客に引渡し済 2022年度4Q完了 – 電子部品等の供給不足や物流混乱、原材料 最終車両引渡し 2023年度3Q 価格の高騰については注視が必要も、落ち 基地設備引渡し 着きつつある 2023年度3Q
Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2023年度2Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 防衛省向け艦艇用機器の受注などがあっ 受注高 防衛省向け艦艇用機器の増加などによ たものの、国内向けごみ処理施設やLPG/ り、見通しを引き上げ ▲200 億円 アンモニア運搬船の減少などにより減少 +100 億円 売上収益 エネルギー事業やLPG/アンモニア運搬 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 船を中心とした船舶海洋事業の増収な +133 億円 ±0 億円 どにより増収 事業利益 増収や持分法投資利益の増加などによ 事業利益 持分法投資利益
Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3-4Q予想 受注高 2,384 2,184 ▲ 200 4,390 3,300 3,400 ▲ 990 + 100 1,216 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗﾝﾄ･舶用推進 1,910 1,880 ▲ 29 2,926 2,900 3,000 + 74 + 100 1,120 船舶海洋 473 303 ▲ 170 1,463 400 400 ▲ 1,063 - 97 売上収益 1,345
Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,038 1,021 993 955 825 778 770 722 705 728 703 708 709 707 679 648 606 635 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営
Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み エネルギー･プラント･舶用推進 低炭素から脱炭素へシームレスな移行を実現する 製品･サービスの提供 国内 海外 – 顧客の既存設備を活かしつつ、天然ガス･水素混焼･専焼 分散型電源需要が根強く、 – 新興国では分散型電源等 全ての段階に対応可能なガスタービン（GT）を展開 ごみ焼却設備の老朽化更新 のエネルギーインフラ整 事例 （2023年度第2四半期） 需要が継続 備需要が根強い – 先進国では水素関連の受 DLE※1燃焼器を用いた水素混焼8MW級GT 注･引合いが増加 コージ
Slide 27: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2023年度2Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器や半導体 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器や半導体 製造装置向けロボットが減少したことな 製造装置向けロボットの減少などにより、 ▲364 億円 どにより減少 ▲100 億円 見通しを引き下げ 同 上 同 上 売上収益 売上収益 ▲146 億円 ▲100 億円 事業利益 減収や操業低下などにより減益 事業利益 減収により、見通しを引き下げ ▲101 億円 ▲30 億円 受注高 (億円) 8月予想 売上高または売上収益 (億円) 8月予想
Slide 28: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3-4Q予想 受注高 1,395 1,030 ▲ 364 2,620 2,500 2,400 ▲ 220 ▲ 100 1,370 うち 油圧機器 807 675 ▲ 131 1,546 1,450 1,400 ▲ 146 ▲ 50 725 ロボット 588 355 ▲ 232 1,074 1,050 1,000 ▲ 74 ▲ 50 645 売上収益 1,176 1,030 ▲ 146 2,526 2,
Slide 29: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 ロボット 866 731 735 703 650 606 612 615 552 576 536 526 537 483 498 488 493 454 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 9.9% 8.5% 8.0% 6.9% 6.4% 6.2% 5.3% 4.1% 3.9% 3.6% 2.9% 3.0% 3.
Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 油圧機器 建設機械の電動化・自動化に – 中国建設機械市場 向けた技術開発の推進 不動産不況の長期化等の影響により需要が – 電動化・自動化に対応した 最新型油圧機器･システム 低迷 の開発・供給により、 – 中国以外の地域における建設機械市場 顧客の将来建機の 堅調に推移 開発をサポート – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした 脱炭素社会の実現に向けた 電動化と、建設現場の熟練労働者不足に起因す る自動化・自律化が進む 水素関連製品の開発推進 – 水素ステーション用 省エネ型 ロ
Slide 31: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2023年度2Q実績（前年同期比） 2023年度予想（従来予想比） 売上収益 東南アジア向け二輪車の減少はあった 売上収益 北米向け二輪車や四輪車の増加、為替 ものの、欧州向け二輪車および北米向 前提の変更はあるものの、新興国二輪 +19 億円 ±0 億円 け四輪車が増加したことに加え、為替 車の減少や汎用エンジンの減少により、 レートが円安に推移したことなどによ 見通しを据え置き り増収 事業利益 増収はあるものの、販売促進費や研究 事業利益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 開発費およびマーケティング費用等の ▲49 億円 ±0 億
Slide 32: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3-4Q予想 売上収益 2,651 2,671 + 19 5,911 5,900 5,900 ▲ 11 - 3,229 うち 先進国二輪車 900 934 + 33 2,112 1,900 2,100 ▲ 12 + 200 1,166 新興国二輪車 554 428 ▲ 125 1,158 1,250 1,000 ▲ 158 ▲ 250 572 四輪車・PWC 724 865 + 140 1,60
Slide 33: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 17.3% 13.1% 10.2% 10.9% 10.0% 9.9% 10.7% 5.3% 7.2% 2.4% 8.9% 4.5% 1.0% 8.2% ▲ 0.7% ▲ 1.4% ▲ 4.2% ▲ 10.1% © Kawasaki Hea
Slide 34: パワースポーツ＆エンジン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 米国 市場動向に応じた製品の供給 – 小売市場は堅調に推移しているなかで、 – 継続的な新機種の投入 当社のシェアが拡大している – 販売状況に応じて、機動的に生産･販売計画を変更 – 適正な在庫水準の維持 – 販売店在庫が充足し、各社とも販売促進を 強化している 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 欧州 – 製品競争力強化に向けた開発投資 – 小売市場はコロナ禍を上回る水準まで回復 – 米国工場の能力増強、メキシコ 新工場の稼働開始へ準備を継続 東南アジア – 電動･ハイブ
Slide 35: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2023年度配当 30% 中長期的な 第2四半期決算ではPW1100G-JMエンジンの運航上の重要 連結配当性向の基準 な問題に係る損失計上があり、通期の親会社の所有者に帰 属する当期利益は期初予想から350億円の下方修正 考慮 将来の業績見通し 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 1株当たり年間配当 80円 → 40円 への減配を予定 財務状況 （中間配当 20円、期末配当20円、配当性向56％） 2 安定的な配当 当年度を含む過去3ヵ年度 56.0% の平均配当性向は32.9％ 43.5% 42.5% 38.2% 35.8% 34.6% 32.3% 120
Slide 36: プロジェクトトピックス
4 プロジェクトトピックス 船上で笑顔を見せる ｢すいそふろんてぃあ｣ の外航と外交 船上で説明をする 当社取締役会長の金花 豪州マデレーン･キング資源大臣と 西村経済産業大臣 ほか ’23年7月 於 サウジアラビア ’23年10月 於 オーストラリア 岸田首相の中東訪問にあわせた派遣 日豪経済合同委員会会議の開催にあわせた派遣 同国エネルギー大臣であるアブドルアジーズ･ビン･サルマン王子 豪州連邦政府のマデレーン･キング資源大臣、ビクトリア州政府 およびハーリド･アル･ファーリハ投資大臣が船内を視察 のティム･パラス財務大臣が船内を視察 同国はグリーンな水素経済と持続可能な環境に配慮した輸送
Slide 37: プロジェクトトピックス
4 プロジェクトトピックス NEDOグリーンイノベーション 基金事業の範囲 川崎地区から広がる、水素を「つかう」の輪 出荷 海上 受入 使用 輸送 ― 水素発電のロールモデルを発信 ― 川崎市臨海部 川崎臨海部を中⼼とする液化⽔素サプライチェーン の構築を⾒据え、川崎市と連携協定を締結 ’23年9月 NEDOのGI基金事業「液化水素サプライチェーンの商用化実証」の受入地であり、 京浜コンビナートとして水素需要ポテンシャルが見込まれている川崎市と連携協定を締結 ＜本協定における両者の役割＞ 川崎市 国や他⾃治体との連携促進 川崎重工 技術開発および技術実証に関する助⾔、検討 地域住⺠
Slide 38: プロジェクトトピックス
4 プロジェクトトピックス GO WITH Now オートバイタイプEV 2023年に2機種導入 GREEN カワサキ初のオートバイタイプEV Next ｢Ninja e-1｣ ｢Z e-1｣ を発売 ストロングハイブリッド 2024年に導入 電動モーターサイクルであっても変わらない カワサキらしい ”Fun to Ride” を実現 水素二輪 2030年代前半導入予定 POWER Ninja e-1 Z e-1 当社プレスリリースのURL https://www.khi.co.jp/pressre lease/detail/20230921_1.html © Kawasaki Heavy
Slide 39: 参考情報 –事業損益増減要因（2023年度見通し）
4 参考情報 –事業損益増減要因（2023年度見通し） 持分法による 売上構成変動･ 投資損益 売上構成変動･ 販管費･その他 売上変動 販管費･その他 持分法による 為替変動 投資損益 売上変動 為替変動 PW1100G-JMエンジン 運航上の問題に係る損失 為替前提 為替前提 為替前提 USD/JPY 130 USD/JPY 130 USD/JPY 140 EUR/JPY 140 EUR/JPY 140 EUR/JPY 150 ±0億円 ▲380億円 5月公表 8月公表 今回公表 ’23年度 ’23年度 ’23年度 事業利益(予) 事業利益(予) 事業利益(予) (注) 増減要因の各数値は
Slide 40: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '22年度 '23年度 '22年度 '23年度予想 2Q実績 2Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 設備投資 419 558 + 138 963 1,250 1,150 + 187 ▲ 100 減価償却費 374 398 + 24 773 795 795 + 22 - 研究開発費 220 236 + 15 507 550 550 + 43 - 従業員数(期末) 38,254 40,460 40,070 + 1,816 ▲ 390 うち国内 27,583 28,720 28,670
Slide 41: 参考情報 – その他
4 参考情報 – その他 受注残高 (億円) 船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '22年度2Q末 '23年度2Q末 2Q末 年度末 2,065 実績 実績 増減 1,916 1794 1,748 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 6,190 8,327 + 2,136 1,627 車両 3,689 5,411 + 1,721 1,105 1,196 1,016 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 6,110 7,099 + 989 991 1,046 988 907 761 859 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 1,103 982 ▲ 121 702 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他 47
Slide 42: 参考情報 – その他
4 参考情報 – その他 セグメント別損益影響外貨量※1 (億USD) 損益影響外貨量※1 (億EUR) 売上加重平均レート (EUR/JPY) '22年度 '23年度 ’21年度実績 4.4 ’21年度実績 130.47 2Q実績 2Q実績 3-4Q予想 ’22年度実績 5.7 ’22年度実績 141.38 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 2.2 2.0 1.5 ’23年度2Q実績 2.2 ’23年度2Q実績 152.98 車両 0.2 1.2 0.5 ’23年度3-4Q予想 3.2 ’23年度3-4Q予想 150.00 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 1.4 1.5 1.4 ※1 為替レ
Slide 43: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved
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Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix